<number/> <titlecontent id="B300000000"> <emphasis role="bold" id="B400000001">Skutečnosti předcházející sporu</emphasis> </titlecontent>

Rozsudek

<number>I – </number> <titlecontent id="B300000001"> <emphasis role="italc" id="B400000002">Správní řízení</emphasis> </titlecontent>

<number>1</number> Evropská komise obdržela počínaje měsícem květnem 2006 několik stížností proti tzv. „španělskému systému zdanění leasingu“ (dále jen „ŠSZL“). Zejména dvě vnitrostátní sdružení loděnic a jedna loděnice stojící mimo ně oznámily, že tento režim umožňuje společnostem provozujícím námořní dopravu nákup plavidel postavených ve španělských loděnicích za ceny snížené o 20 % až 30 % (dále jen „sleva“), což pro členy těchto sdružení znamenalo úbytek zakázek na stavbu lodí. Dne 13. července 2010 podepsala sdružení loděnic sedmi evropských zemí petici proti ŠSZL. Přinejmenším jedna společnost provozující námořní dopravu tyto stížnosti podpořila.

<number>2</number> Po četných žádostech o informace zaslaných Komisí španělským orgánům a dvou schůzkách výše uvedených stran zahájila Komise rozhodnutím C (2011) 4494 final ze dne 29. června 2011 (Úř. věst. C 276, s. 5, dále jen „rozhodnutí o zahájení“) formální vyšetřovací řízení podle čl. 108 odst. 2 SFEU.

<number>II – </number> <titlecontent id="B300000002"> <emphasis role="italc" id="B400000003">Napadené rozhodnutí</emphasis> </titlecontent>

<number>3</number> Dne 17. července 2013 přijala Komise rozhodnutí 2014/200/EU o státní podpoře SA.21233 C/11 (ex NN/11, ex CP 137/06), kterou poskytlo Španělsko – Daňový režim určitých dohod o finančním leasingu známý též pod názvem „španělský systém zdanění leasingu“ (Úř. věst. 2014, L 114, s. 1, dále jen „napadené rozhodnutí“). V tomto rozhodnutí měla Komise za to, že některá daňová opatření tvořící ŠSZL „představují státní pomoc [podporu]“ ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, kterou Španělsko neoprávněně zavedlo ode dne 1. ledna 2002 v rozporu s čl. 108 odst. 3 SFEU (článek 1 napadeného rozhodnutí). Tato opatření byla považována za částečně neslučitelná s vnitřním trhem (článek 2 napadeného rozhodnutí). Vrácení bylo nařízeno za určitých podmínek pouze od investorů, kteří měli z dotčených výhod prospěch, aniž by tito měli možnost přenést břímě navrácení na jiné osoby (čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí).

<number>A – </number> <titlecontent id="B300000003"> <emphasis role="italc" id="B400000004">Popis ŠSZL</emphasis> </titlecontent>

<number>4</number> V bodě 8 odůvodnění napadeného rozhodnutí Komise uvedla, že ŠSZL byl využíván při transakcích spočívajících v postavení lodí loděnicemi (prodávajícími) a jejich nákupu společnostmi provozujícími námořní dopravu (kupujícími), jakož i ve financování těchto transakcí prostřednictvím ad hoc právní a finanční konstrukce.

<number>5</number> Komise upřesnila, že ŠSZL byl „založen na právní a finanční struktuře ad hoc, kterou vytvoří určitá banka a která figuruje mezi rejdařskou společností a loděnicí […], složité síti smluv mezi jednotlivými účastníky transakce [a] použití různých španělských daňových opatření“ (bod 9 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>6</number> Komise rovněž podotkla, že „[k]upujícími jsou rejdařské společnosti z celé Evropy i mimo Evropu a že [v]šechny transakce kromě jediné (smlouva ve výši 6 148 969 [eur]) se týkaly španělských loděnic“ (bod 10 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>1. </number> <titlecontent id="B300000004">Právní a finanční konstrukce ŠSZL</titlecontent>

<number>7</number> Z bodů 9 a 10 rozhodnutí o zahájení, na něž v podstatě odkazuje bod 14 odůvodnění napadeného rozhodnutí, plyne, že ŠSZL u každé objednávky stavby lodě zahrnuje několik subjektů, a to společnost provozující námořní dopravu, loděnici, banku, leasingovou společnost a hospodářské zájmové sdružení (dále jen „HZS“) tvořené bankou a investory kupujícími účasti v tomto HZS.

<number>8</number> Komise v bodě 12 odůvodnění napadeného rozhodnutí uvedla toto: „Struktura [ŠSZL] je režim daňového plánování [představuje daňovou konstrukci], který [kterou] obvykle organizuje banka za účelem vytvoření daňových výhod pro investory v daňově transparentním [HZS] a přenosu části těchto daňových výhod na rejdařskou společnost ve formě slevy z ceny plavidla. Zbylou část výhod si ponechávají investoři [HZS] jako odměnu za svou investici. Kromě [HZS] jsou do operace prováděné v rámci [ŠSZL] zapojeni i další prostředníci, jako banka a leasingová společnost (viz níže uvedený diagram [uvedené schéma]).“ iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAeoAAAG1CAIAAAC51yBPAAAAAXNSR0IArs4c6QAAx09JREFU eF7t/Xe8hEWVJ3C/M26cXWd0DKOgIiYMCIgRlKCIiKJgIomRIAKKooBKVhEQBUEQFRBREARE EEVFoiJmkSSKOWEc0+zu7L6b3i/+5q3pvbHvvd39dPc9/Ud/nn66nnqqTlX96tSvzjn1V//3 //7f/099SgIlgZJASWDSJPDXk1bgKm9JoCRQEigJ3CGBgu/qByWBkkBJYCIlUPA9kc1WhS4J lARKAgXf1QdKAiWBksBESqDgeyKbrQpdEigJlAT+qivLk//zf/4P6Xv7ne50p2qGkkBJoCRQ EliqBDqA7//9v//3//yf/9P3X/3VXwHx//yf//NSC13pmwSIsea/6g8lgdUpgW7g+7//9//+ b/7Nv/n3//7f33bbbb/73e8KgJba+Ux7v/rVr+55z3s+8pGP/Nu//dulPl7pSwIlgSmQQAfw Hc7kv/23/+b7gAMO+MhHPkINd9N3V0zOJDYkBN98881PPPHEtdZaaxLLX2UuCZQEViiBbhDz f/2v/5VV/y677PLRj350hXVYtY9vsskmJr973OMeljK1glm13aAqvmol0A1807Kjce++++6n n376BhtssM466/z5z3/+j//xP5YCvkBfBNP/7t/9O9TTH//4x6985SuPetSjzj33XBTKX//1 X0ee9SkJlARWjwS6ge/IF1KD7zPPPPNFL3rR0Ucf/Xd/93fuFHwv0PnANAS3drn99tuf+MQn 3v/+97/gggvufe97F3avnhFbNS0JNAl0D9+072222QaF8jd/8zfVMH1K4Ne//jXVu+C7T3FV spLAVEpgLNx2sAFRxkv1XrSTRUT2LYswWVRWlaAkMN0SGAv4JuJsZk63rFdeOyL6H//jf8jH hMdeEA+ONinmZOWCrRxKApMogbGA7wKgZXSdAu5lCK0eKQlMkwTGAr6nSaAjrkvNfCMWeL2u JDA+EugMvsPhFtm97K6ASCE94Qdqz2DZMqwHSwITLYEO4BvcYLr/v3/5hMktFXIZfUjIAWby SPDg+DJyqEdKAiWBiZZAB/DdK6/CneX1HmYnPn/605/ufve7swR3LR/T4T//8z+XSJcn0nqq JDBxEugYvidOXmNSYMsXjpcc5f/whz8okgAy//W//ldqeFkTjkkDVTFKAiOQQMfwXbTJ8to4 dt/g+21ve9sxxxxz0003gW9cCkZFhr10Sinjy5NwPVUSGH8JdADfIDuxO3wCNwUxS+0oRPdv /+2/BdN///d/f+ihh770pS995zvfecUVV/zwhz+UFVgnZPsKUD7HYtSnJFASmD4JdADfEWIL Ejt9Mh1BjQA3wkSUGJFPIPh3v/vdt7/97WIP7Lbbbmecccb111+PBDc1RkMvBB9Bi9QrSgKj l0Bn8D36qk7TG61XgDL9+sEPfrDIJ1YzlHFWKFddddUrXvGKpz/96S95yUs+/vGPf/vb31br 8midpqavupQEmgSmCr6jZtJMA1jL8MKXwwwmZ85Mmj7bldGetQun+d/+9reOmnvoQx/aDp+j ayvSb37zm/PPP/9lL3vZ2Wef7S8ySVSZ+pQESgLTJIHpge+mY4Kw2NIBsn54A3iNarj88su/ 9KUvycR1bwMHoMFfL6wH032z1euEuFc7Rf0P/+E/3O1ud3v2s5+NJ1FrH7uXbQNTFPWNN95Y dbLN0Ek5p2moVF1KAuMmgSmB75AJUNshBmedddbHPvaxT3ziEzHPWFTiKIi99977Wc96lqC1 cvjpT3+KO/bUj3/8Y8FsATdlFlY2I5mcNeFFO++882c+85l+XrFoGZaRIGaCCuOwNCc2KKFM 6Nr5POlJT3r3u9+NGYfm5JCj6ZbxlnqkJFASGFsJLI5uY1v03oLBUwomnPrBD37whje8AbBe e+21ffqwgOz1118/LqAAEfYdccQRe+yxx4tf/GLWeLO3WN3xop/97GeOSrjssss6gcWsKlRZ Hddee238SYoBxF24/8IXvtApxne5y11ioOK7bDQnoidXIUsC/UtgSuA7yAWntt1224c85CEO oNlzzz3vete7xnJuYYQF35ttttkaa6xx5zvfWSZQz+4f7njTTTd99atfTXv9h3/4h//0n/7T DJnS1in4b3zjGxN4ZFGJy7kfJmfRfFoCMw1QNuuoJgR3P3yRwrjJjtAEFoZHBR2FUfDdv2wr ZUlgIiQwJfAdQgOc+dA9/+mf/gmKJbIK/PIXH0VMiJORqdXnnXceMsFHC1188cX77bff4Ycf 7qRN24A5RvL3v//9E57wBHmiTeRw4403YsZZVWNX3vrWtyJM/PWrX/0K4/yd73xHAvk4/sap b9CcE80vfvELdxA4EqNlrrnmGj//y3/5LzTlQYF4VhvhT2S+xRZbwGjTA1PChz3sYS6+//3v 77PPPsqMEO9zgpmI/lqFLAmUBP5Vh5saWST+NeTyHSU0KnkQ+XWve91pp52GEYazO+ywgxN+ 4R0cZ2DnERo35gS8QnAG1NB8xx13vPTSS/k03nLLLQ7kfM5znvOWt7xFeoh80EEHOWrysMMO o4BfeOGF9g+/+MUv7rrrrrRdGP2ud73Lv4z2zAp+4lj23Xdf3jR4DCp8GOpBfdqqAmTjT2Ru zYH6f9rTnuYVN9xww/77788kfLBa/6AKX/mUBEoCK5TAlGjfc0oBjlNO6chXX301ZxbW0NAN ogHuU0899etf/zpl+ZnPfCbA3WmnnXJ4zS9/+UtaMxWeG/o//uM/YrfvcY97AH1AjE3+yEc+ stVWW33ve98zN2yyySYyp8JT252zLP1RRx0lKyB+n/vc5+STT2bV59UmEjAahd11XGlW2Gaz H8cXqYK6oH023HDDd7zjHQ984APVwrpBfZXQdScc/cBrWhmWBEoC06l9q1U0TWgFo0P7ukZx AC82dr4xxVxdfvKTn/z85z+nlT/gAQ+QjI6c2E/8XLAieHCcA8Uc9tGaKbYUZ1q23GxmeoU8 H/e4x/nLR9g/oL/OOuuEOoebMFrOQNzrHCgM1h/72MeaS1A6Q8JQb7SkgNpIcDON7w984AO+ Ve2SSy7hVa+Q4b4VYEhlqEFVEigJjFgCg9cER1yB9jrsB84a7FKioS0aJIYZlGh7j3Re6jAI g8IADtp6UHo2guCM3znt24VkdFV4jcLGluA9ALT7MqdoQ8Mge3zWYbQtQZq4CzPEzTffnBAu cvAKoVwRLMgWljDIGRQ5fB+G6h0JmDYUO9eKZ9/1gAMOUC8/0SnqEq6/4Lur/lnvLQkMXAJT At/hSeB1UJU2fdFFFzEihFxsMJ7xjGeAXQrpt771Lb459O6nPOUpG220EbNo5tuIFOSGp1ib 2HVcd911mZScc845H/rQh97//vd7hKoeDt3nRz/6EciGj6zCqeGesluIa/ZG5oYf/vCH0Sbg m9L9ta99DXUuH2wMRoV2D/dH4OaTYFU6CsNH+rgZxaLhve99LzlkfhreFDLw3lkZlgRKAgtI 4E626ToUkKU9/ZfmuP3222Mklh2uOtaBjPyA1Je//GXqNotsSG37EZJive973/veeuutLDFE BWF/Qq1mXEhxlhht7Zr2zdpE1CfUijSf/OQnv/GNb+CU6el4c5xJdPnPfvaz8XhEnduQdFP+ eHA2Kl/9y8c8wQ0SJwPfP/e5z1133XXS2+T0CsCafJZtw9e8k0wbiHgrjOc973mU+t4WjI9l GB6Ol9YBzGb8xAvd7373U52C7w47fL26JDBACfxVh0yoVzPqYM+35ZZb2iSk1SbS6fKqh1kG TGjomDmzMInTvIhOFGR/UbqBLJjGSnsL7JYMo0Jhd0GzltJNGA3yUC5YcikRLNL4ea973QsX AX9hNyoZk07JVWAZSuntt912G9LGPKFeLmRL/ffXmmuumdcl/t+yKxhWRD74H4sAM41ZSlQT E0OTmFeriGks0WK9UXVYEDJ5VGyzkRXGeuutl0ZfSUmW10b1VEmgJDBICYQM7eQDX9jbqQz4 BoiAKUr08j5xFu/z2fi2zE4M4+K42D7959kemZFDVObMJX0Wb75kCcniX4r/wx/+8Cc/+cmM FHsTe0V7u+vU0Uy29dZbp9NwULIocRO++6ywPPV4SaAk0KEEpoT7BkyUbp8+Z7ZYpMxOnMBP vff7z7M9NSOH6LnL5oX6rFGSeVF7u2sdy0pCRBQWjeZIf/EhetWrXmWXFcGSKXNJ+VfikkBJ YHwkMD3wPT4yHZ+SmHtyKiZC/4QTTkCzmEWw9gcffLD9VfwPLihESn1KAiWBiZNAwffENdkS CkwBjzsSFkVgwpNOOgmb7/krr7ySUQrFnFnkErKrpCWBksA4SaDge5xaYwhloW7bmM2xouJ5 MTSyAWuj9fjjj+f9b5+zufOECh9CESrLkkBJYCgSKPgeiljHJNNmWxLy3fapI3ggOEC3Bcrg nT14igrQ49dTn5JASWBSJFDwPSkttaJyAm4AbevSXiVjTaaE7qDFOfSzZJc1QGdeWaaEK5Jy PVwSGK0ECr5HK++O3kb1ZgzOhj2+qcLYbrfddjkVU0QU0WVnGNh0dYZnR+Kp15YEJlICBd8T 2WxLLXSCodvGjFkh90txcUUodJOnqGiFYgOEXWGLIgFjlZznWZ+SQElgbCVQ8D22TTP4gkXF BuVsTpgSHnvssXx/3GFK+KY3vYlzKXC3mYlgsb25DIP3wZe4ciwJlATml0DB96rrHeAb080n 0yEPgmrF5/4LX/jCm9/8ZsYnjMFH42G06uReFS4JDFoC3cN380isQ2H6adwZu4tx2O3nwZYm zvTyoWiLxSiuLDacPi74zIknnuhmIuIuekbokl5aiUsCJYGBS6Bj+A52Y2Dpg1nXD7yG05Qh YE1IcVGrWP4lgtVSPScJOVEPk5UTiOxe2tiU4ZFHHnnKKae4Cd/R30HwEQS5naY2qrqUBEYm gY7hGzrEyME3TBlZtSfxRZGSkge1fVzkeIolVSdTZpsszQQHHnig2GGCI4qCgkJxUCc0F402 avhSp4clFaYSlwRKAsuWQMcBY53NyHlEIFMhuduafdmVme4HwTfItlLJuUKCiTvEx1nJwsau pOJRrgE3BBflHLgLWe7cCdHPo6RLQE+vhdFKhFzPlgSGIoFOoh1mVc5txIkwxZksu10doSm+ +UpaUEOYCfhbysS5xsLJRpffeOONv/nNb6JTVh7kdiXFq2dLAiWBBSTQjfYNuGlz/AD32msv +qO1fPbfenfhJGjhOObbnWtpehGwz9283mcVICG5aZqyctiCC6runAfDz8h/IGXoM89MdRKH v3Zcsv3GHBCxPO04723n79xwww3OIRJUlo4vwCzb8Ec84hE59mHZc0w9WBIoCQxJAt3Ad4wf sCXs1RyW1svDtnoygWjX+Nk569+bpjfBfOl707Rn4VcO6PnUpz518cUX4yJ4JEJGpxy4Pzt4 t0x68x9IGfrMs5UfnppahA90zKZCDtDUzxGd3HnMrOr10pe+VKBwLzJVFIIPaQRWtiWBZUug G/hWXAt2oDA+viGIgte85jU4X1t2e+yxh6PZx5zVsYLJ0WvLVr1nd5rshVoP4cFZngDuQw45 ZP/991/q7uiyu2M9WBIoCfQvgQ6OKs4WHESwBTcmB59bCjgP/rjjjss5lhTPpz71qWJhL4+R 6F/6y04Ze74cGDTAQloVyY0rpnaxMNJAnOlZoWy00UbLLmo9WBIoCQxJAh3AdwzXfKjecxLH Q6rqAtk6FZ7ts/N/w4CjTZzn6wj5wYLjAOtFbis89XjOwjQSxtYl7OZMj0WB4zzskeAmDPKZ k00aYNUqq5JASaBPCXSzJRWFcUywW0l+8pOf3Hrrre28AgjuPBqnyw9Qse2zPfpPNlQyWsVF QREcXHmsSN74xjdeccUVFkx9bgv3X4tKWRIoCSxbAh1o38su6/AepG5zThGnycWDHvSg5z// +WuvvfajH/1oJijDe+k45wymgfW66677ne9857vf/e4f/vCH22677bnPfW4WTEOdOcZZLFW2 ksBYSaCzrcvxkQKogt05w3f77bdn+/zRj35UDBCc76olCppBIUMUJ9N/5StfIR8WKU7I5GNl dVIgPj4duEqyaiXQDXkybuJO0BXELsIETqELmAau5phNQWcgjvLmFmsngDT4ZIpQ6IQHJHgM 5OtTEigJdCiBgu87hA+tcnhYWsJ1FMwOG2YcXg2+oTYe6eijj8YjmdLOP//8t771rXiVTG/j UMgqQ0lg1Uqg4HvVNv0iFc98hj7Cd2+11Vbx32Gtf84553zoQx9ikVIMeHWdkkC3Ehg1fMcy L3We7Qo/n3P8jPQtCMAyZFdngPUjNBJmh6Ox4tIJx3fbbTcHHDtuDYLzb/rEJz6RfKKDS7Bw 2/Xz0kpTEigJLEkCo4Nvw5s7DCyg0IWmwE4Y/H/+858Fz2Nc7Lp3PR4GI59gfQs/He61l371 b/y8F1jR+4u7kAL86le/cjDYksS02hJrGju31G27AnG5JGFxZW3tgm9Nhk657LLL3I8xeIKD rzYpVX1LAt1KYETwDYLZciBMbXyde+6573znO4VDuuWWW1QeHMCFs846K8gef0Iu7E3FjmVI /LnjI95E1vA97iRzstUtTTK08BeV6ec//3m3ch//t/da5ROvFhFO4KijjmI+qPDf+9736OCM 5bWpSVGs8FVrpTP+TVklnFYJjAi+iY8ed9VVV732ta+lem+44Yb3vOc9obY1+L3udS8nnQeU qc85RCbhUNonWrM0v/vd78BEkFoaKa3x/QtfmI7MGSDQX94oZ9+Co0IcZt38wmux33+fjmCJ +u53vzvjExbxrklSOBSuqv619Cntu395VsqSwEAkMCK3nURkhddw89WvfvUDHvAALuk0uPPO O+/Zz372F7/4RSfkrrPOOiJsQHnBRiDyT3/605/97GeIjqAGyHb9pS99ibrHCgIWC3VtFe+C Xg+X5U+Rp9FzoRRDNSemw/cf/vCHQX/yovvf73734xEef5ymrScmKtf5s88+WwlFHPRvPPvL /iSCMpUmtKy2cMYxXx6towW///3vi4jSjowocQ1kWFYmJYF+JDAi+FYU4/zkk0+24ubcCGfd ucc97nHmmWca/IAAYfLtb3/7sMMO4/cI3HlpU9WFn+ZBg1eVBl6wWvMvFxJE+UMf+lAu3Rxt aILXXXfdRz7ykcc//vF+OmTAv1Dm85///Ote9zr4LoigcFSbb745zf3d73437V4+MszpmvkU fPfVV/6y6DEvmmvZgwsLrmkguBn0SU96kmm1bWAWiPcjz0pTElihBEZHnnC/htqCH1HictIu LtX4R0O7BsdsG0444QRufsAXl2pJ7tzF3XffHaxTnxmuuX/QQQe9/vWvv/zyy/lw8wakRHPs hibPetazIPX73vc+cbqxMZdeeinnSbEDKdo22eT/i1/8Au5ss802O+6441e/+lVq+AoFt2of 13zE/sQnPlEs2b/7u78jh/e///1ax4WVE+C2GCoiZdV2j6r4KCUwOvimaxvbCBDYbZxDZ4wH BBdjRIVp3yCbEmeX0l8So1Dw45CC1iyBsBus1rIPiQBBszzjGc8A2TfddBOV3KkFqFjHF8jZ N9CHINJL6aelPSVxgw02UIDTTjstBhWjlPLUvAt2Y7FIz+flL3+59Y0dCJOrefeCCy4wPS/j 6OSpEU5VpCQwYgmMDr4f85jHPPCBD0Qu5wgb3IXVN2XcTdiNP1Hzb3zjG+uvvz43v2xUugNw LcnjP4J+yYPSI1igsDw5Aa611lqmBNnSsh2w64yYNddcM4ohZIlphO8zzjjDTukWW2wht/L5 Xl4/y46xqdFeJTHaxnC0RSbXAw444KKLLspM3DKv/eHlybmeKgn0I4ERwTeV2Ug++OCDMdcA FzGNrQbfNjNp2RDZKWWXXHKJ48pYFkNbLLbwI5Rru5q+6Xo777wzAuQzn/kMahtqP+UpT7Gl 6axewGECACgOWMCWvOAFLzjmmGMkMxPIAcdC37fJiTmxpek0XkQ5Pd2LaoHfT/+YMw0Q12Sm WHMk1LYJ4Y6NXzwVXsuCyV/lHrVs8daDJYE+JTC6rUvjGU/yyEc+khKNIaG+0d1yJAIKheLs DjjedtttgSzkZYjikwiuotxJyeYBBENtTDeCG8rf+c53RokEvv2UOYbdrtrWW2/NcIWqLtaS Fb3c7n//+9O70Sk4cZHz0DLR8SOm2rrss7skWQJa+dZqNqI1gfnYHGlHQePaYNAuselMgNkl ZV6JSwIlgT4l0EHAWItuUMupLw70vtEgrbi0adfUut6QGuB+RujtrNDj0k2vlw/Vm0ooW/fN BP5yHfcfF6AkpG2Qulc6EiiPf9m6wH1W4R/84AclaAbmfYpyFSaLO4+msVdsJ9mUSbYvfOEL 2YabX614IvNVKJmqcklgBBIYEXmiJnGnZGoSSHUHjse2Gj0CXo12mjIsgN1xswxGSwbffUfF 9qwcgEKW527GKtknCWIDHqTOEemyzRvjeV8BOgbSschfw2W+tI0Msm1IaDJ7DLY0yTx71BH7 QN5YmZQESgK9EhgdfAdk8SRW1rG5hq3RztwB0HHtc5Pu7NNsGKJi5zumaXAhe2i9jt1AP6yr 3FznDHuZJGeJ82yAvjrByiVA1FqzLWV22GEHdv02jeVsD/Okk05K0KtMmbXTsHKBVw4lgRkS GB18e3FQeHYbhB6lFGNOuOfEUvD/mWT+X7oj6eM6P4Na7V2tB1kC2TMichQhu/KREMH25mPr wk5mohIefvjhjncIRU74VHUrqlLDVy72yqEk0CQwUvheWO6wgIO7/Uxjnt13NdJkSQA0W/Sw QmE7ZBmE4EpMG/vGsfsM8TVZlarSlgTGWQLDhe82XNvaOeGlSCTMdYsHGxmxITHy8eOupczN ZNIM0fqEgEZ2j7P0p6lsWdBgrujdz3ve81zbyRQjQZgabeFfWvmMTeNpqn7VpSQwegkMEb7B dEK/JnQUw7If/OAHCU3nw7XaxpdVtr9YB/o2wpkGshEkhWw8sgJkiBZcaHDsJ1I1EWhZm8jB T8bdgXvp47Tt1TFxCf2aHFiOM/p2xzZpGSYPqbehvyG4SGTkLCICY3Am4Wm1YsCHJPPKdnVK YLh237HJg8Vc29mW8dOhXLPPEzqKuA1yvu/4bpGqRArkjGOQW24/+clPRqTw4pFSfBL+7qy2 PXvhhReKdccfx3nn3DVPP/10oTa4xdPyRA/3LtMDf5xrr72WwThvoETIC1L78OURalyeYpx6 3LZbY8DL7nuAvZ/YxT8QQYzALaRgN06MMTj+JIZGA3xXZVUSWM0SGOJYijk2lDRuRTVygdcW fsQWFrDm6S4yyRVXXCEZktTRLVdeeWWz9gPBV1999X777SdAFcAVMpCqLjGdmroNFxiTCEdF oTMfeIrnCMjgkMn6WIgrjj+BiRzVKIHQhgJaOe6Lz6foHE6HqN3L4fV7UyYjwve+972aW0tx xWRKqO3K5md4Mq+cV6EEhgjfsQJkRgIoeTzSlHnGc4mk+YrHTY9mqLDGGmtAYf7uRjs1HM4m RAmn+ZgY2sOkSkNzJzxgxlkZi03I7hAnI0835Y852WSTTbbccktBlHAjfP9iu9KCbwBxzvoe RM5wJ/E6XoKNW1+FrT7UKsfURANxcGVKyC3TLCvwr/iRfe5bDLV4lXlJYGokMET4JqM4zvgW bhvjwZJM9G2oCjptZFGoXRjtvhktwNZAKkbb5/bbb4+UqXJAPG47koED7GqUa0Q5E2P3uctf f/31MCL24OFYc2KDWQF8eATKx95cAZzJUId7Da8TZxqWv/AGllBWSPY8LIB88tLaeBie8Cvn 1SOB4cK3xTKYhsW4EeFHttpqq6jYKFEXYJSmbKfRYGZe5sIH4EJbYUnsZ9LBxZyCyLvssgv4 tpN5yimnoD4w6T4QgbMfO3EBTOAy+EaXw2jbZXgYj3uR3EC/YghxRSVHtTuk2E8PFgk71F7e uCmEFfsTkyXWyykcGLDMoLWNOVT5V+arQQLD3bqMBMExPvrmm2+mDm+66aZf/vKXgbVjFujX 4sSiRICsf/GkFtcf//jH733vezsP1zf620al83TwJAAa8uJARLDCq9gZo4lT8WxRuvagQxtk Iro3RgXfipmRDEbEuwc5QwG3sWlKYBRhm7RX+66tyyH19VgZkbZpVVOankV8tFRCoHljbT8M SeyV7SqRwHBDVuWMYGtno5cuDGGNWFow2MViG8xwli4M32Ml4l/IDpFd+CvHFmPA/YyyTIOL q707tkBl7l/TAAU8ToDAwktdSJbYJglWlQ+tn95nYnBT/s0ksUJWDam7N9MjKyfct5WTBrLh YS/auUixFq1l0JCEX9lOvQSGCN+GLrQ1OBNc8C/+7f3GDoW8RB9DhbbflceN+SjO7gf0E8HK RVA41mlZm7vAsEuW4CexbJFP1O2C79H077jtmDttGju/VOPixBkjmacVICx5fUoCJYGlSmC4 3DcVGHbTkZeE3QHuZmSWZxv0N9KjKW5eEYAA0C1OYTMxRr4HuBP9zn2qd7ZMlyqsSr88CUTU wPrII49k+eP6s5/9LGXcfdhdJx8tT6r1VElgiPAdzEWVjGCfijbNozLsSjT3fNxP5FITic1M Dj5uxmmz2n7EEjDFOpL02GOPxXTpEmyQbERj1UKdjbgw9bqSwBRIYJDw3dzTIxcQ6UQ0SlbC bUPVHJmWf+cbsb0GCdLkZ0ucVxj8ueMnC2463Z577mlP0k0w3bsYD/cqpV1NFmzib7gOSz4F jTdxVbAOs2/sNDvmQHY+3vCGN7D1TDsWgk9ca1aBO5fAYOA76GwvMTuK0aegNo8btiXZNoS5 gW9ktGHcBq07RnLD90gkVt7SB3z9i+DOVmR2I73IvzbEuPbBa8bgzBPzbzYwY/TtvfY23eSz g0VRNoc5vPOd7+Sf2bnoV1sBshpDXjm2NMdjascjjjiCKWF2IzRZESmrrVdUfVcigcHAt3EI W3HQtqfovzHqiM8k876cq8DyD3oy985R8dl1dF8oK/baHgzKw1x3oh3nnB0XsFvmYb095WbI bjc5wbMsjjYXP0+w7sGcPS+3BK4yZzBfQ79KwM+zAtKupNMs+9nsMGsCYcGp4fLRHw499FDB ajQu+C4dfNmyrQdXoQQGY/ed8xAMv7PPPltgKfbaVCr2YUwGHRVvTB511FG8aXjMu/PNb36T 950EdrHQoCeccILjtUQKZLINXkWVErWKjTDrYNGOBLdyPLEAKc6fFMmEkbh4Kccff7ybLMcp 0cIh0fF58Ujjgg4uN0tyur/caNzMCpWHpRrPeybk7sjH1CLWVWvvsvseTdfPfrL51eSq+UQ4 0I5ct7hcOYo6h0fXlvJo2qLeMgUSGIz2zQGSgmzgAU3RoyjC7MMC6IAVpBqc55xzDqcbPjs2 rLhfMvulggFxqA3TOeaYA7DYNhh32mknyrhgVTIE1gCawk5BY6/NxxJb4nGRCD3Lu1JUDbo8 5ZpmlwDTkol/Ir5K/pInwsQBxNA8J2GKvsKNaAoab7KqYI4M6xVDb164pmRnQ2s4M+u+++5r og2F0tizyapglbYkMGIJDAa+wSt9ysB70YteJDQocwLBBQUkgemiU+E6BZwTEdD4ZDFm7fyk Jz1pu+22o23x4+C/DvG33XZbsCs0HdNgWC+9IW2ov/KVrzTmobPcOL5/7nOfg7+sWVAiIN7g R854eygXHvYW4zLkcy9/+G4/k9Yvc66YyBPWKeuvvz6Xv9q6HHE/C+vVbDcjf3GAra6sydy3 kDrooIMSBkfjUgh6LYhGX9p6Y0lg/CUwGPiGs5AakiJD3vSmN0FqJmJ08JwHH1sREako2oYl oHeTnoW59iA4pjW7SHgpIpMGZBvtuHJKOv1dhFj4C/dthPL4MEOI/upIF2p7+PFYdkdxS1BZ hQk/rjABC6CPz5FtNkLHv22mr4S9DpY6gBY3hR9yyCG6jcp+6EMfsmDCayU2meaePglUjUoC A5TAYOA7R9sYnNgMxnn2EmEufgOkgmDFhae+Oc3Tu1HPopf4CW2toIE4wgRJYjBTx0SVMoAd 0UDXNoZ9RAeULV4bCjvJgcKOTvna176GOYXCbT/TBU0fu4JINUOYPCC+ACkOZzj//PMZDmLS MeymCuUsT78B9qFlZxUiRXwboaxEvNETHLthLxpwN4vPZWdeD5YEpl4Cg9m6jME1pLapiKBA kqCeY2FCccaNULHRJtD8BS94ga0qYC10kXjQqBKBpSSGqrYl6dr4cTS3NPR3d+TMKNDAzuEM 7P/sQ5533nmgH6Db4QTldDdoTjGXuXdhYNy0DGfbwMLErMD8nImhWQFGmEKc/2AD09tb69bW ZScd3YzbYlq5ZsJv0tWmGhSB1ruNmYVUJ4Wsl5YExlYCg4x5YijapUSAwHGjEUTm7IXYEWbh TJvGnOAxJEZ2uxO7b8p7zs0Bu3Rq0O/x2HEngEksFmTr22QAi2WL1/YzCdwB9F6EEwf0ZgUZ hicRBsuFBFG6vcI3KE+rRNGTM1hHptvktKXmfgwZCzWG2ndbE5uP999///e85z2aklGQGfeJ T3xiM0iNzfhQS1KZlwQmTgKDhO9Uvp1iA1hjUJg9qGxbDfbT/He8ZU6qFDrAhcwccEF54tfj u8VOKfgebKMsNbfIX/NZtDkvySpNDo5PYmJkv5oqIEGdUr9UqVb61SCBwXDfvZKKbW/zoEnA k15X+AGKNdNDQsjOmS2Vzb9mjoSQjXN2bBsGWIzKaiUS0EYayO6IjWVHMiHQtCZDlD322AON ZrkW96uVvKKeLQlMpQQGD9/hHEI7hPpYqiud9EH8XtDPdW/UFD/bu2bDd1blSeNbMXKRZXit xMenN2smzYoKQ2rx5aF0Q3DtxeGLFb9dEDxYM2FS7KV2p/GpaZWkJDBYCQwevnOUpVJG7zbw qL0UqISsmv2ZUR+PWC/j0BP2BPVhR4uZIPc82fr0jl7kSfv05pOAggmZEvpbYXxnB6xB+WBF WbktTwJaJNOwzQk52LSM7alrlvsnnXRSZt+c3eF6SCu55RW+nioJdCiBAcN3mGWQzdLDBiAP eDZh7EyCxdGIez+zsTu7lIH76MiccY477jiYbsMz57PMKa/eiUGCRPSWj297mKFZqHjZ55wx DXTYAPXqLInatwvWpQJV2lvWTE51EAXBBR1c2+kV8xFlJcmSwGqTwIDh2zikOO+9994sBxj2 bbTRRrRjZnyhwnMIQ+9nxlAMKy2lsSoZlZmtCFMQj8uWpUosglsjtazcoadD8CjjPDDBfYIg Mir3b05Qi6KXoLLFn4xnXze5Cm+w++67CwIMwTUfNwIRF7J4iulR8Sfj2XZVqhFLYDB2372F 5iPDfY4rnVUws2vmX8x4qb1AnHF3EJYezb6Q2R+czd4UMHWHzXiAOxnS4t2XjEnf9ttvz7gb 7FpWh1SRFRtBiB/mNAaCnvUW7tfOJgbZ7NC56vAGivEin3u5QYcZbjtl9z3ibjff6+Bywg6b YgU5sJ+Z0L54cNaEDFH8JUFiWI5JmasYJYGuJDB4+BZB0DB7yUtekhiwgBKnCa95TnLJAdB8 I8ErRhuwfuADH/CXU+Evu+wyYQJxnbaqxBqkd4fuAKwSgG8BBdGg2BiOmvwn5S/6lft8O08/ /XRTBQmKuCKABrdPx9WbGMC3o+U5cMpBrEE2xYKx8MlUDHMGO4cm9ILvrvrfjPfGCiVrMjPu wx72ME6z4ovxDOBkSxUQpTLcWsH3mDRZFaNDCQyYPIGYcDOkcyJuG4osChyRRSkWLoqDJdSm lbPkPfzww62LednRoKHqi1/8Yo7ylHcDmA4e+xDqmGEsMfiG3TBXcHCatUdMAyJb7bjjjl5B 9ZYGx2164Fj/9Kc/XVhB4a6e8IQnWIY71QWZw12TLZqjXrxLYNsOhV6vXkACcbb0sagSJ+fE E080JUsPvrWjvhQD0JJhSaAkMGD4NvbgLARvfjHGYdCZTg2IX/GKV/DI4LkO2WG0OwmW4j43 eip5dqiabV+GMad5YI30ePzjH48hQYnSwoxtPvSUcaiNUaFQu+m9KHITgEe0ru/4c9pKlVga WK8A9PFq+zGXQMxR1lxzTcsmsRBcW8C99KUvtYSq3csxb7sq3mgkMHj4FoybrQhrE6AZT0jk CbzmBy+Oq/hEsDVu8b6zTwWjnecA5anVge/eykNk/ni5w3xQZHAJjGo55KZdTWSLTBJ90NuF xPIv3Meng2xv4U9PMY81ulIlxF19xlwCaG7hJ023QllRC5T205/+tEVbvK6Gp4Prcu1Iv96d 0vbGGdunsWic7xObKM8mcFt6bLKKi8OM3JppVqujO3NWuXcLtzk6JFvfzXx2PkHF4r4VuzeH 3MzxhC3D3Kx94/EZNYPnvu0TgmBEtu9wzVRj8C0ev75iAxNzLZY3RMZyoLzx3S6chgNeIT4u m3JtrAb6ITW4B+7+9aBoJ7vttpthwD0PBIspiBW96KKLkOBIc2y4KQFF4+0iWKFTBBr0Crte VO8c0SC9Muywww69CF7c9/j0yN6SaPrsOQtepj+gv+x7C2ZpyrexqdX8XEkwBjuirBJ92yOx PhO9Vg+kRiD03va2t+lsyPfEw4m9qenEx7Z57KNiCxs7VMVWGN865yc/+UlHSimzp/JXQhlb 88lf12VII2KakgdY/Zvten3YetFTMskCNJknZ2mMIFs7Orylp6zCLgZP/+LldkdiuenkEitq tvRTzlQkXd13Vr3xxnA/D/ZGnvCIO3lW/jSkLItd18bDmIyXAcN3OBM8iQvjAYui1XGXKA6d Ff6K1q1b61iWw2BaN4XsKBHjREq6Ocw1AYDvtkDWpfRUWZkGdt11V0OXfi0HCjht3V8SMy+D 2vYn7W7ZxqRr054Q34LNSilz7nw2SOE7xUca5eltgILvMemOM4rRODT3ta9mYn0EU8zxmliD Ap2VbGNSHV772teaD+xvm/JFG9500011MN2JkZIOyQJdh2xcPPyylPTTvk4w3Qe26qJwMMex Qkx8vc8LX/hChWxxHVxYCIqHTFNhC2tQBEDBa9vpiVWrClo7ZqWYfdoY3RKC+tJUXvWqV9nd EQy5lUEm0iS3RN5v1rF5XMoIKl7Q8VxLqJkMtLw6EZiDztl2SvlT02jrDcTHs8+sqlINOGSV Bm5GI9EIMnWH1miSDVzqPelGQLwxIUljyQyXZ7Aoycc3aA6LTT/Sn3LucPqWru9jBOp2ss1w yoM6ZbpstJ4GDU0xqYiDY9v1o+QCSqorvdiFfY7DDjvMlslKNEFqLDL9rLPOAtMAV4annnqq XRZH/Tlvz8RP1TXxs6HCwjF20pdsiVMa0ICeFZrYGs595zcp4TXXXCMrvdFK0Ub9aaedJrS9 rnjppZdSlk0M1BTKvsXfW97yFn072m4UbblZW4B7QY/FDLCBn1Br8nRuVKLYi+dFNbH5L5aA bXwRlcW+F+FLGdRCGeI2EVC2RSSusjUK6skCNCVREfkTneNkrYxf9rKXmQ4Vj9ZvNcA217Pm p2a5Kw3bMMY/isRGwF9k4t/esTy2fWZVFKwRbYO6gKFxmZFhAn5aM+ofOdLBX1EQgrPxhI6X vAu4HLozj+eTceu+72TiwoNWiFJmwRgIlqHBkGx9u9OWjbETT4Yy8XNG/rKlcOmaumnK1h4f lGQqn5VIIK2sGziHLyPT6o363NuOS83fkdmQyIY5dGZ+Sn1mkuRsPwtEXZGOD+nEYIG21AUI aPUGwlB5dlMlpkFbaILU/CWxbXOISUuwQ2OtCfphq7nBwhEz4475xmIxUZHjA6FecgPcDvmz oPQIuITUFHyGWHg/y1PQ7C8XQNwMYTJgh8OrmdKTMlh3+ku2YdL1XoYAqsZdmUxMMJLZMzAf mKKMGv50z3nOc1jQWp56I13eIoN1VhiYjBTJ1IKcrVa9kRcVKaXAS5VzpR+SBAa8damxdZEs /VxnaWba1/Pig6NLZVmXE85cSO8ilJ8H82+vaUE2G/NX1nEuPJIDNqNTk04WifnEZrEtq0Og NzVN+pUQpqtiVh+/SmpNrazRjz76aBScAqI4+NYDO9eZsyVYUsHDdJuw8XUYCXouDA3zoM9k v9FP5364cG4qPpDpKrCD+04aQZqjuWXi9G1YTy2gFPMzko91oZL4SzKrOhMATZZWrvxRbxO/ IbEwsTcKTzeHrYA4FAdAh6c8JCCmNYF5xQXtBNOizPRxinwrg+HjSO5YW2VASWbQ+Y5w9Hlk DkdoCwsS8zgZmlS8TsXtIQFrunmqnID4VgCoHu+1U3XEEUcgl9gjRCxLEnIlHp4EBg/fs8sa zE3Hate9yRqehqFra7fZWTXeLdRHUvZaGTbmrncCCHPX4Ds/hyfTynlIEkgLAikG4JRZ1xRn yjg6Aqb0ztB9FgBUyc0ZHfbDxcli30LViPIBeWEfRKPvc0Ozj0LTRzV4L1jku0uthuzUbX2J LmyrHOhTwKkOMDFLzMw3eqnv7EP6DvylLu7AVtrx5ptvjhVBDSE9ZGiSiPdD+q1C+sjftfty g+N0YUpx7GUVOOtXCcwiPu74buazYUW4VtjAR8h4Ch/iJijHGpmZcD7xd02ZlQ3/Yxqgerv2 omxyRknqU7yVbNgSKBQbtoQr/8FLwNofs2zhD6Tov2LsUB6Dhkt6GRAERiYAuLnffvtlE4XV KSzGpKFN/KTzJvCOY/9483opVKWt00mhnrdTyRnL0rjp1+hm6u2HP/xhXASIBHnZrQGUwdZQ E62Q0Bkg2oqX2CGfTt+WIdU4trB5PLgphxix+LgDT00kNP2UwdYrKjzLUK9QqdirAGv/0u79 lCETL0sWL8IOOTecfu3VVH77t5lOJMvupWvGBWYvclZBJLtHEDhLXd8sqTkq8VIlUPC9VIlV +u4lAGXwwu985ztj/QlY7SjGKKJ/fJGSJusb0REtGN75xqVQWhNjB7Zmm4Tdi2+gucsuu+Ac 8Mjey1CKTy/mgfIO0BVJMewHAl//0qNjuZHd8kAqZAzIRohZQVJ77SXiu+0T2mmk7Ce9UoVj DHBTnxsxDe65EHtcGVywpPLeTDY5H1wmZhSRls1t5gPpYTETLEo3BMecmGAQ4jAdqY2PUk2a uMKYqxLzGUdEW8cLWRkg1k1yEN+E14zBu+8Hq74EA7Y8mUR5ZtvToCrLk0lpvoSSB3C0ZqQH 4AasCGKApTVBWKzFF66OHOAag1QWeKxNAqYe943IppaCbGw1OgUZ4hU2+uCyfUistAJQ0tml eIpJSQ5ZxahQySEgmPOUj9OCfEN2kMcSPNaxUFImoSC8LmbXLM1puDZjd9ppJ2QIlllucpbe W5TQK3BE9F/p6dQKLDfOE7Yo5QNhSSCzgm/lNMeAaRMbegd2x3VOJuYkEKwARMSmwFqBWQHa nRxMfrZhTV3JJzyMQSEf+7GWHW72mmxNSm+Z4nIWfNdRxZPXvUFYzKWpmbRLu2qUR/Z8Akza ZkxclBlBJReoZCbvGdshUZmDhm0miMGrbwo7TEwCGGfCyFkTvZ/2YIO8PD4jTVPJc1/VwGty U8fsQ84uvMwli3bv35iQJ3N/+dn27XufzcTmjpe2raPeBB5su0dZkcyw6J28vjLVJS7yZKqb d0orF5Ik7gIgW6RJeE05RSPgrNEC0RP7qT0gi630DJgLWRzmxItyYnKYZW+nyYbIzk8TSbR+ yeBvPimA75i0JrF39RYsVlUxqJXMdwiTFCmTSlhvUN6Y9OA1w1mJU6oYq6QK2d5UePsBsZcN e+7bXzGKlSwcjutY6+ZZT80gdpoJbz/CrDQjlkDB94gFXq9bqQTiH8AyJO5XYaJ52cjXMt8O JCvsXsPQ+XA8uAzF0AW96UOmBenCNcfCNSAYfjx5NtyP7ZOnYKgEsZuWQEppshSIO1uo8MBu cgheq04u5BP7q9DfMdZK5jGdRIx4hQsbrf7NuxonngnDu2KSGJh20b6VxCfpZes6oTpzzkns d9s0EEU+BV5ps9XzQ5BAwfcQhFpZDlMC0XZ9JzI4iGFmxz8lMd9Fudl///3heFiO4GPTKHvL BbwaRd5LlLuWPyCDa7T7vKVtOcZTQZ55tX+hG5cf1iZu+hnYhZiSge/sjgb3WYnYPwzCmoFM Hp713RIobWyuc9N15gx3lAcRf+ihh/LWiTVh6oXdFmGfESHItlmaqSW0tXcFi12wibQukeDg gw9mP5NJolcaKfmMDYPMW5lFhtmklfcyJVCtskzB1WNdSWAG9ERZtrlnDzPH8djNO+CAA3JE X3B8vm3MxvMuus+pso2GBmfNBy03ETi83iFdw2vp5Zlomq6hOWPEbbfdVsxb6ROWxNwAlE0V sdUzW0hmd9G1v2CufyXOu3zb/LTByL4la4Xo1Iz/hLCXIPu3cVhLghwu6AKLAuJtxqLsWZfL OYp8bws26nzOZu1HPl31h9X83oLv1dz6U1L3ML9Ms8GoTT+KJ39FZ2TDKYgWTXZQVZUbcub1 r3/9gQceCDf5OnLnUQD33eRPBGRjpu2+A0OYIfItcodDJm2aLTljDwoykz4O9LxGFZIFiEAu LGfkIyQyQ2wG3bDbySRCY/LRZxyiCm6yAOEiry7RnbNFCeuzGSAHhow0dBnCcVl5lsGfAIeh bkiDiXoI8ULkQXWJLvPJ1sdq/hhLic1SMU8msRuEQ2iOLYCbYhsChDmzvxoZvfLaZT+TBSE1 v5maMD8XG4TuzJmIySArQ34u0rAXZAjIRE+QE0aBzLrpwiz/OLvDdGPeXxRkvuyWCK4VGz3C 9JsxO18bBtccc8C3hYV/nVHlLeKx2LFUDHVxQW1neMPom5Uhu2+15h1qM8BMBvHNJWBdqdjk eB3WhXkixtz9MOb1mXQJlPbd5dxZ7165BKJF5tsczG46QAbdKOO4guD7DNuSZbw3Q92D7MEp wtRnHIUAfsKkYCfEIOSM7oRuEMmy278UZHo3HRwpj3oWWiRR74WIQliLgiITjLn4sazFac1y 5rfppvx5PIpjBb75Q6oR0pwJebZAE5ZWYhcUauyKUnGr4fiDPhKGRZ6CF9LERdHiZqlUXgG1 7XlKbJXAZry47GV0gDF8pOB7DBulirRkCcDr2HVAcIwBlRZU0Wr5QwJEeAe+AfpKWBSv8Dit Vs7wWqgQXkLIECAr81jCKADl14QhuCCUpKTDXJQFHkNhKMvUc6sBWUUjpji75tSOEqHOI1i4 5HDj9AoUB4cdAe6Br8QUcw/KuVH5LmLcrTBoGT+9zne2cNHcHIuERFcq2K14gXvpYzhYnymQ QMH3FDRiVeFfJBB7D8wAvRtZAbVBG0oaW53D81aIXKAQ3WH/UObytItIz4XUMNG0oRCxsQOX HCbp1EJpS4aUE007ITMp0TmKRMxCMaEYzEDVjTfemMYNwVmwSECdNwdIZgKw5YgegcKCBSp/ zM9729uUgM9he6MM0J8fJrUd+nOL9wgqyXxgAjB/JHxVylmf6ZBAwfd0tGPV4g5rPPZzMZtD U9i6hKE0VgCKsoBrOeLjDueZ//85k8uQmmftKMrTTGBX0DkJeOpYCsLuWCIC2b322gsJjuMW k8R7xX1FYVOiTz75ZLS4bU9rAp7uNj9tYKI4zDoWCoCY5QnYVU4UkGxtfpp+vMv96N298G1y sqSgWSNkWAQyuUkoGIy5TU5lA+4s4r3UTkB2LM0iMfpeRt3rkXGTQDnNl9P8uPXJ5Zen1+db LuDMXp9tPWgIJZlkxBAlaAjaEnS7//eBTtDMAg9JHZ9PGfpm6SFDe5UQXJAQO43ilrAUhNQo EZGhEqtPXECqOv2doo2k9tMjEsfOT+Hp8mwNncsatKWe27F0kYDjTNpRIjkkM2U2OXkFLDZR qaM8lQ2ZI+6V15nM5ICZsRdqE9WagFKPJaeGg/so4/WZaAkUfBd8T3QHnrfw8IuuSjXeZ599 ENZAULDAnHCdsHz+XarxHKCc4e3i9e1mc02MGV9v5t6eaN256ecCIVliRSOTFlk7/u4zXp39 2KSJt06LTxJ/+jgQtaekj7dRpopm8z6dzb86arUE1WN1CKRqOSUSQETY0Ntmm23e/e53wzUf Jhms8UBbgooso57xtISViW0CPdEXlNxmf+ZmnC0Tw8S7wrYD60Q+iQEMpiUcTnOvd1MmNPoE U4yTZ2KnNLd4f822Yc+5EMH65BnrRtgdGxU1zeGCOW4wte6NbbIMOdQjYyKBgu8xaYgqxoAl 0IIO2sRjtBdtFJRfeOGFeVOL09T/i2ODGAdFKBml2GQQwh1WwmXImLgirnEg/g3R3PAUBHs8 sUQkztujreepENw5rqH3X39FhXczb/TJQTzRqVMwr8PAJLJg2J5MANJIOTu2Sf/Vr5TjJoGC 73FrkSrPYCQA2hr5YOsScxJl2W4hTjwhPpZqRyjP6LlBzLi8Y7dx32xd7EDymrFlapsU1EaV jqFeztRWsQBucDbe7Y1jieaeV/gr58EG+qNZJ+KguCWBbwq1bwaFfILw7P5iaMjnM5o+xT+v 40/kOw76LuaMbTIYiVcuI5dAwffIRV4vHK0EYBzbDIYZiUpow5AjDJeWOeNoL1y0BrXRwYP+ thO5uYt0iKuBkmwB+eAA2RxHaZPT2933L5RvOSTqiG8AzSS8UduBb9+JUpvAJtJAcOkTIBA0 A+tERFERMxNHIck4Dalm1hmSedzMESW9sTSZOUbbAvW2oUlg0t1GV15+3b2c5lcuxnHOIUwF jON3npFETWYQvewyRxeGsC4++9nPAll2fqGtRS9hr833EnYzd2Fkwm7k8ssvB99+gldWfaxN 2H17OwNE3A47EGncacG1w4PzohRThd2384JBM7dJCZgtshN3xryQAE6Cp/IDcZ7xzju2DmCk 6BXiqFgNOEOHEYupBXbLLUcn12eaJFDz8NAmxsp4PCRguIakZqXnlF6uicrlzDD20W0rbxkl lWHcIHnEUHX5edJ56cV4duYu3iJuLeNuP3k/Mt9m0ofisHfK9IW6LVgVkz5nY/LTgbyObYOz YTzCjVC3US4KDHw9wsneHMDbnjU3+z8HE3P4pOk/+MEPVhJW3uYA930YmDt+yGpAqeC+ZAA9 LE2zjVlGfeuRMZRAwfcYNkoVaZASCAmezT1KN5d6FtAwkbZLvU0A7gSBWvZbwWJokGxXQlKa sgMz8RuUbjdZLrLgpibDWd72dGoIjtnA5/Bxlzj7jfA6ZHfIGcXmf8TYUQQV11YPt956q6eo 2DmXB0XDtEYFOQfx7vFeFTQZmDachGmT1jnxTq8XcRBFLudG3Sy7pvXgWEmg4HusmqMKMxQJ 9MIWmgKC5/hg7ojAMeYfS4XvMNFAlnc7NRyFks1Mfur4EGcNJ+gKJMWlxP/TzxDuwBcc07XF k+J34y9+PTFlafVXZgULTx01X4Jst6J97I7SrDEzuHU3zRnZ1cSzS+9F2Pa8iw4e76Tm7DMU EVemXUig4LsLqdc7O5IADRQUigPFix2uAUT0xVlnnQXalrGhFxd50QHFJBEGFkeBMHHeJtbb zcwQtklp0BRwHvPZSFR1D3o1VdrpDZwkEdmx8JuhHStt+HS0dWxRZCul9KJlyc3EkChdAivG 3EV8FXy6OIi8K81M73//+8WJlZ4XaNl6d9Tphvjagu8hCreyHjcJNCUUwwBq/QSaxx57rLCu Sy1quAjYipgWDxaC47VNBugRlDTIfs1rXkM79i1ilAsJoC3ndS+iLLsWFAUKCwaLw6HCw/cZ KwATjMy9xX1kurhUvOFR5IkeLnKWHAQ58TnvvPPAtzM/TQwf+tCH7NAKusJEUmhvir+os2aU 5U1RSxVLpR+lBMppvpzmR9nfxuJd8ZGhjTK5c9iYMoHFk046SfjWnErTjyaeTFp9cNxMErHY OI1mkojLxmPQmrHtbmJL5IzWyBn20NkcYD8T62LL0bPA3dtbnjkMUzKThGkmRypbPUBqDwq3 gi6XWG5yzllrHqGMM0FRNvjuX3p3ppl+KjUWzVOF6FsCBd8F3313lqlLaDOQ5stOAxaLsu2I Azt+0HapW3wgdbYVuTxDXruAtvNlC239G0f55mc0n6RlBfcTrsQj85muK098f+Sz1LpMXSNP c4WKPPnX1o1B6DS3dtXt/5UA3hnRge5wm78iQhzLvAy8iw/9jJgk8okiH1yeL9sk640ttUAr NSuahs7zJQbuytOc8qvlp1ICBd93NKtRYYzRj7KzH1e3gvKp7PG9lYK5yGWBUFhPu2/f74gj jsB4uG7OHX0KISg8Q8VO5Kl85sunnzS9zy41fZ/lr2STKIGC7zuwO6Sh9kM+0mswiQlAMYkt WmXuXwJhjXknMprGI2t024/ceXSGbBj2OYWD1BaupP+3Dy8lXb59hveWyrlzCdzJbnXnhei8 AD/84Q+d8P3pT3/aGeFsBrjA2fZhpFUI3nnTDLsAIBuDzHdGu3O0AdzOW7BJaDMziNxPASTL p5/EI0jTyjM+RRpBrVfhKwq+72h05re8k7k12763neUnfYpfcp1IMt1DIuGwQxAz7AN2l112 GTX8hhtucKawbcyav6e7A0x67TrgByxIE7R+fD5MbplziU3BuZn9Vk6TKi+18WmgYZQkliE5 IT62H4zBzdlM9LgyOlkNiHtv408qYMgwWqHyXIkEOoBvQ4UTgUInkPxKSj+oZ4H1i1/8Ytay mVf4y2299dY5EmVQrxhsPjBlbMs22JoOL7fsecgfeZIDfFlnc1Pk58KtxlJszz33FNkqJnqU dN99UuHDK3PlXBLolUAH8G3M2O6PH8ECO/KjbCeziKA/NK8ccSL8JkBPRItRFqP/d8GUsS1b /7XoPGWvDPUBrje8H3lOxhAFdjtLXqgpyXjf9E+Fd16vKsAqkUA3bjsJwYOjyBGr3co6BTCp iMnJ6sDQPfDAA8VpU7ax9TPOwj9n0S7q69GteCfl7Yk6Eq9IZyDsuOOOOXLh+c9/PpVcXw3T UpuBk9Kgq6Gc3cB34i8DcfF0GNsSdIfqZAy9QaEQ+2I3W0GzJLN8Zv87bovl3vJY8gt5IX5e VMX6DEQC2LNYAX7iE58QqptHO8g2nXPOTC8t+B6InCuTwUiguSeM7CJMIuym2giNNphqDCiX HBQ7oMyGno3gzsJfjKzhVsmL4q+ospZi4opoRZsi/OnbUTgSZNW4SgRS1RxbCXSgfScERDYt HR1y0UUXAU06jjudW6T0OmuMG473WuxQD6GJMB0f//jHE8SuPgOUAGjW+pZfaBMmKOgpAseJ 29/2FhR5TlcYtx4yQAlUVhMhge7h+9xzz0VWiGnpDJGsTydCcKMvJPi2ZPEd3snp6Y7FcpCK feDeA8tHX7Dpe2MO9qVVYMO50XPF5Jz58Ic//IQTThA728QJzWvrePrafeJq1DF8O+BVvDf7 hEhwW0YTJ76uCkwx5CjoiBbBnbkL1pbaABsCcANo2O0IebLlCuDkeFS4/rn++uubL1mnZBLN SxNfodSOATZBZdWnBDowjIu9bUwmbOhbqDIDN2Caae3YMk2dFwy5lNPNeRjZurTJRu8u7O6z r/eZLP3Tt+VgTmNweLzzFvDdDjZjDM633v2cXuabYt659VSfVatkUyaBDuA7Eoy20vudn/VZ QAJZs/fqemULMYwBmW4ZEMdTPeIRj3BeO6oKTDvrXXwrIXESJBa7ItDCmLgvDEMUlec4S6Az +B5noVTZSgJNyciRCBtvvDEdXCAUgM4q3LXI4OiU+GSWuEoCnUhgsuHbyJntdp99pyVJM2th jwxpKPYWMgxM3rXUci6pUpV4IBJoXcIODSsUkE3pPv300x2upvkSIH4gL6pMSgJLlcAEw3cs MYyumJAbVBSiHM691BGF1vQs2Q3DclEJE0wcuZ/DXLI2H5N4L0vtMastfe+e5Ite9KJ99tkH qaKfHH/88YIM57D5pfa31SbDqu+QJDDZ8A0ZqT8JOeQi8T+XEavEJqoc8JjDsB9AkvL7aEca ml1uvPHGH//4xwXfQ+rTg822dQmdTT8RWQGC62zo79e97nWf/OQni/gerMArt/4lMMHwDRYp s4cccojDro455pj3ve99BhgoXwYBQp/iLs8FdIcddqCJ9y++PlOGMFE2BX7Oc56z3377uVb+ 0tr6FOA4JNNeZlxg7YQT1t/pfgcffLAD5ocx649DlasMYy6BCYZvkqUNscwVkoJ/MwMAoyhn e8/Jife2RBz3252Y8aI4/v7v/z5BROf7NOZagjDmvbPFjJmj6dcyVyr5v/3tbzfaBdNglJbj wMe8f1TxZkhAm2o7zEkOY7rlllsQ4tZtJaiSwOglMMHwAUkFltp11115r/Cn2Gmnnai0OWOB KS7ENKh4XvRyFDRrNuaJzQ/oXQjML42FMPPeyy+/nH1Y4LvFq4qjo/Rcpd2Xp8TR0HOSt39F E+XcEeyWv2fNDb5jo60wMqG1yeF+97ufIAHbbrttnYY8+r6+8jfqXelgD3nIQ4466igGhRr6 ggsuQKf8/Oc/dx8nXiuqlcu5cuhTAh0flnbJJZdcf/31D3zgA7fffvtEZ13SOjTgeNpppyGX bSu1x12wz7WwNbRgKHdn3x/+8Iff8573HH300a6f+MQnwtnDDjuME91ZZ53lrMuHPvShZ5xx Bpuwtdde++tf//pHPvIRA5JPo0gXDsDk1o8ch7yIGnEwrrvuOvy1YCNAmQUCX2rPClioIp// /OeduyZPp/aYEl7zmtd4r2nGKgFPKo0oJdQ3B3ElIO2S6puJBPT/8Y9/VELZModQ9z4bu5IN UALaeo011rjiiivM0zfddBMc33zzzfWHssQfoJArq0Uk0KEnISSiOyvflltuCeziw9Z/eST2 CLXXQDJyovjkA4Xvda97iVZx5plngt1LL7306quvdoYO1+edd975vve9rwMtYa7YsNdeey2I f/Ob33zeeecpiXzcsS42DrfZZhve0sDRKIXvcFn8ud12242SDotB8Kc+9Sk0CCCGyIwQpLQC EGJUhGhZnXjiiQBaVhCWes5S2HEQX/jCF8wTm222GU28/5q2lLFd8VN5zElPfvKTK+LgMsS4 8kc0hHWYfMzuMT6xYe565TlXDiWB/iUwweQJiFTPnDPbVqwhtSEyVuSLX/wi9RlDAs0DsjiW hBpHmBh+XM+lFDVbNGeQChCp7Y973OOgsDSveMUraOvPeMYzUB+0XSr57373u6222mqLLbZw HI8P9Kd0Q20wCqP5VcvtW9/6lq0tfM6XvvQl5iVO7eGkh6O3Y2l/1QTgKeqzaAFleTK5upXZ PeaDOsnee++t25iq3/GOd1AXJrdSVfKJk8AEwzeENWagMP2aBmQNSzM1kNzBbFCQWZIYWriL pz/96QYbnoTJB0wHpqJ90qNp/TQmJx5QqKEwhVqyoGpoDbnZzHTtFehOeSK+sT3f/OY38ddm DtQNBiPKF6rE9qkyoEQ32WQTh2xh0nnrIV7k/NOf/vSggw564xvfqGzhfMrgbOJGS2+B9SIt qN2R4PqV+RjbJgyk/hYSfBkWUBMtkCr86CUwwfBteMBNoElquAj4awhhFZDaYsJRmeEmnReI U7pBJ6SGntgMQO/z7W9/+8ILLzzuuOM8Qss23ijXAeJ73/veCS1CqZdbNHpKt5MPUSIodR+R yu9617vSuL0657NAZLPCYx7zGOUB7vhQmjg2xk8Dmw6OQmHmKMKUj3kCBV/bXKPv8QN8YwyH 4DjjEz3NNQ4QEYdn074m8kLwAUq7spotgQmGb4OHXiwI3C9+8Qunyh577LEXX3wxMv273/3u LrvsYvAw4hZG/JWvfKVtTMovZRmC48p9GIkbZpRoCjgwde4Bu2/wjU5xITcqvGxd40ykR4OA e/lgru2ROggR0NPHTQa06fP/8oHXzjvGsJMyrJdynXXW8R0rRkiNcEfgmGbsfKLjJVvSvmV1 3/GUgMa1+NO17IcroVUXLg47t6j16nhWp0o1QRKYbMsTaGvPkL6Mr4CwYBd9QeHFX1PA2eRC 5PXWWw898tjHPtYuH2WZw4XQcRKwG8GJX3nllaD2JS95iX1ICrhzI4Es7MZQezaHKdOpsR9U eMdyegTBffbZZ9Oz5Cxbs4Kbt912m5xp92YU49mUILwRftzigJaNdVEwR9863gydQm1XSDp+ DBX67y5ledK/rEaWUgumxUVgF0vWpouJn3U/Ak27pxhxLBhZkepFq0UC/e9yDjzlCi1PUh7g GN021wsUcrZZiwdjyOHjIgHHY8rtA7h9sjtqQGI/kCdXXXUVPctGqNUx6G/vbfnEkacVI8fC 5eeMArT7/Qu2LE/6l9UoUyYiAr6OEgDEITV9XGRwZkitdy3JqmqUha93Ta4EJpg8yQRLQW6+ i64XmHVnqz8epLnnERfRheOX4WMEojVduGNkcuzEg1sgO/AQ2UIZp8UH37235TPD7DccejKc UYByuZwOFQku20rJRrfuYSeTJq7PMMxnixLLqBgXTkd9qxbjI4GJh+/hiTL6svzpVoYfIxb0 Nx4G8Y1LYSKGHoHaNSyH1wQTkXOm/JyvpmPYTYHaoNyeNgRniBJwn4i6VCEnSwKrF76hc2uq Fic2N9tiKrZ91sX0a/6WzE6AuJhzLLix7f6az7SgN/M5O0ReMVl9pUo7pwRAM3U70S51FQuy PfbYg8MXNLc3w0gJ4RZeLr1lGfHoS/IlgTklMD3wHZa59wOUE7Gk1dy/FrPuG07us+fjQ8+y 8LLLLosPp7GXSCaJiMLyxE4m1dtmI9sVlPczn/lM255svWO22EuAhC73YFjOGeIOq+7j1SlY 6PLql9MhAT0h9qPhSRifJIqDnUzWotdcc02AOz1wOqpctehcAtMD371ac1DS4EFet3VrNiGt c6lFORmZscrHPvaxxEVJS/TiqccNtg9+8IM83XlvnnLKKSHBmz1vRmNvE/rZYL13Imk5K08r W/Ghnff+wRYg2x66UEJXsmQVocErcG4ig996663pP0W4DVbsqzm36YHv+DHng+vIQey9nKNr 9zPGDCHWgcz42IZLHyU6JCaETdBB+Cs6ii1KhIkAodziKd2eksAgjHoeM5V0oCyiMzjNDTRx WrY0rvncK4wHXeSRRBxczT1vWuuu9TWuWZzVoLWdPqYD3HDDDa6x4TlrbVrrXvUasQQmGL6B YFN+YSUfHO7sTLXiJ2moiBRo0Qoxg8W+Y9rlQz9iiB0MDVhn1LH1lgP/yYxAaM4TRzRERmBs xiUzJu1ExceSF2Vv0HBUDF1eqBOZJ2dYz4mDG5EVtEErbJYAhMrJp6NokxF39NG8LhSceTou u6z+DzjggAc84AHeLlwaHhwF59/yxhxNc0z9WybYbcfwyHY/9xwKMpQUyhV2Q09rVRFOeNOw 4jJseMpYzPKKZLsdVx1+N4JJJbCUn4xJeEiK8gpe8eAuxLESs9CyVzxYs4JQsZLx5WFw4s4P fvADfvaCCHo7WzFQbqXMgYjfkDgnIJ5DJscNpKfX8QXFoSsAMlTEFV6a7BOEx1pqtNgwMEZ+ BYwd22FJCehd8+HZ7JdwxOUbzHdX0+sqTFP0W60fErzsR8e2NSegYB2arK/cbScnIVCNUSUc 3m6++WZgzT6E3PEe4pmIHehaNH060XbbbUeD5oAD6B2bwGFS/CkIKwH6W+QTw2yvvfaiI9uo RKpQmYUbhPK0eBZg8BoDzlUSejrfh/GJ9Dw2DUWxZ2VCqTdcbWwyKPz0pz/Nx8dgBuicLQUm NHq9kaOmQlLbU/KlCr/cdpYqsQ7T695aOVR4IlPqOVBbt0ypLM56oxx3WNR69YRKYILJE4gJ zig7FGdQKNgbWuNZz3qWcFFUXU7zsJi6DdmNIuAusr6byEf/0o4Bq9BClCP5IKwp13RkyrIo 4ShsNDcV26blk570JPmbBsROoT7zjPeXAFj87GMuhmxxXgRVHZrLB9xjUUQ1QZr7VxkQODx9 FEMXgewsDmnf4WomYHqvIi5XApoYT6KL2nER4IySkQ1zizZdUa66YvWB5Uq3nrtDApMN3/hr dRCgKoFYKcu8JIyZ0IvZxhRim8ZN4QXu8NRYolxDcCjsHAYKeOLE0pGBL7TFfljqUq7Zpcgk xrzU6nAXUZcAdNwpDVG6lVWwuCgyl5IrppReweoAJ4N4QZ1jYySTidfh4nOwfa2ap34I6lca PVvceDm73zqP/RUrM5qB6vcerlbbIVPfHwZewcmG7xykIBDgkUceia8wTnDZ4Bg4RjW2pWm0 gFS0SQ7Zccd9YE1ZxmaA7OhE8NdIo3G7T5UG3PIx6mjlNhsNLX+B4LjUx0DF2HOHQi0fIats SCZnCdx0fI/oKJh0UI4xjy2KfLylTkQceD8ezwxjjBSTcLoCks3SUFHtqfDrsSKMKWHtZI5n 841/qSYbvo0KoHnyySfjFnm4YbSFDDQYMBWYkFNPPRXLgcTAe6BNMOBuIru5VGA8hNgHvuLB oiAdkGYH0nalrc6nPOUpjncAuOFMcOL8ekRzppVLzHpXepMEXA6NLqi309GMUt6Y4j6bRXAs Zgs7maLISmCJ4Jg0+r6dT+MWkSJsbJ1NPv5jYyAlzBItPvS2ypkPbrrppnLWMXQYOyL0gKzq BvK6ymRVSWCCLU+0E/ylaIupDZftNIJR2g0dnIuNf9HQoBykCgLnpgCeFHDATRF21A5o9hT7 EOy2aQDCSgBhjSW2AfAa4mO6PYJ+cQiDzUwjje7MlDBhDv1loxIu2xRVBtkCZQ/uv//+9Hf/ wnqlQp4AdFyNzN1USG+E6Rj5pRqflOXJhA7OWKToPHRwRke4b6tGmgE7Qn1MH87KrKjwCW3f zord4Zbryi1PqN74jd44sX4ipgGlQykZEUavwXobHiJ0h7tI+pCSqb4EQWQQ3AxCcihPr3za T7nNaTcSX3y4POPBmB/0ZqWcCt8K0GcrlOVJn4Iat2TZPtHh020sv2jiGfOWhjpMGDyfRFyo 6LLj1oLjWZ7JJk8Q1s1nknzj0Ai+oSftBp1ieMTZkp6bcLKhrXPRNg+pxon4Gt/IjCs3Yy6S 4eSTHAxFz0rZghBJ4L7vOFLKAZfSJuT8mzVykuXtOPHavexMbRnti2OFErdeb7Zcw/jlnD/b 2qeffjolI+p5/MuKDR9t+0zq2yYbvuMBD2R197izGwaM9vDXBoMtx4yKxBLKyMnPXPQ2WgjK Gc0YciN/ZQMqD7b4RM3bPvNEHp9BieR+8+ZoySa1y1S5ly6B1rtcRBtg4cq5DPNGH3duH8cC wE1j0KNiDrv0l9QTq04Ckw3frbl0+hCIFGQWe/YMbSGKzd203Slr2Kjw9ZlECUQhgOD86e2U 0DBYKx1++OFMCUOwJFZaNfEkNu6Iy9wZfPcyCVFd3VmJZto0YodY0sftDcrN2FhJniNujEVf l5EvGcoorM6ij1SCcZNAQgfTr22HcN99+ctfrrvaURf4geOuv/RkS8lq3HFruDEszx2gOeJi eWMLtarvWjay9BBUJPC9Ejo4c4BPbyajr+Dw5Bnmx/hn0PL4xz+eibp1Bj/+aZqihie9Mcm5 ddFE7OExYJnIjtDykekqD14uwdaRiXs1JmWuYoynBDqGb87E5557rjMQLrzwwmzuFRL101Fs z7JZBN+itRR89yOxsU2D+xYFhXlroleyZxW0ByfuuuB7bFttTAo2FvDNDtrxgImrOU3K8jDa 2JCmfd9+++1bb7312muvXfA9DCGPOE8mUnwFxMj0XuQJXzNo3iygRlyYet0ESaBj+H7Zy17G uTwRpiweZ59fMxpRUvlb6PAwMKHjx2opoDA5hiI27BbdG2ywwUc/+lEuQqWmjaafDO8tQjKI aXX55ZdrZcPBrqZoa9WswxP4lOQcJm6Un8SBSmB7HuRTIscuqrH55ptz3Lf6Xqr7zyibu961 qASMBVMyB2B+v/oRw1MODQ548qB5Omei1qckMFsC3WjfCVevp+JMxPFp2m4XGHgHXUPNodhy 9hGYwljiTyE6sxHl00mR5ntpY5boaGyEmbdbZbO0GatCVmGWJIE4f1FljAjxim3m86Q3JeuE 4ssLxWO9lcFSn5LADAl0AN9xHeblCIxsuAvl2rmTArBWmAQI5M2M0nFEIeOtsSJPeltOwQRE ZBwphkaN7ckd1XqdbkZ7wHTHseuSSy6xJOVGb5gIDY8QZ4gST7HJrWaVfEgS6AC+E/5Yf433 +ZhApCKJPkHfEaDKyWdiiA9J4oPNNl4eg82zchuZBMC36A5GQYv/bsHHhQdzQum2HBRtTTRN UTMzZMo0a2RNMxEv6iDiILhJoJLE0hwHUxNlcMqwcSI4OMWHWR4WEo6PQ9nm60Zt2huT+W8i uvu4FVLbgelm4o1C8WGIhV286qqr/Ot8D70RS9b82sZtR33cRLqqytON4hbEad/pkR1+oDYD GKfCI5RNLQ635MFscdBhkRZ9dbppYfekD9coMalFrnFiQtIzAMeZ6I1cMe1wuEmZmDIv4klv u87L3w18d17tGQVwpI4PPQjxjY6waAXfDksbt3JWeaZbAsFr/InNGMf1bbTRRtRwmO4IQEew gm9WKPHuqU9JgAQ6IE/GUO4ig9tN5QUjgv7d7nY3/ui2LjfccEOjaAxLW0WaSglAZ6pDdoNc sx20L33LLbcIaIX4pk+IMMzVlpIRbb2tDqdSGlWpfiQwFtRzPwUdXhpDJXbojoTfZpttnIbz /ve/nxKUAM3FTgxP8pXzDAn07kxCZ8r4TTfd9MIXvpBJuP4JvkVE0UU9FWN/1q7VP1dzLyry 5F9an1IDshMm36hIZKjV3DOq7qOXQC8Wx5rWoalvf/vb2aXonExs+dM7W9V9Ckdh9+gbaNze WPB9R4vQeugy8Drr1ijj49ZUVZ5VJYGcnabKDs5GfIsuazl44403cqa/+eabHefkTvXSVdUl Zle24HuVd4Cq/jhKIBarFPCA+K677ioyON3CNqZjjvfZZx9H1MfxrZ3YN47VqDINWQIF30MW cGVfEli6BCA1tsR3IrzjSQ477LB9993XNdS2SeN8NQYqfjIlzAHZS39JPTHxEij4nvgmrApM sQSyeQ6jIbgwhIKU5URAJx2/733vo3rH66cOV5viPrBA1Qq+V2e7V60nSQI4E+aDTFqFeBPE ivU3+0K+9SeddBIWZZJqUmUdqAQKvgcqzsqsJDAECVDA+QPTwddbb723vOUtHBQSOAiFIsSV F4ZpyZuLSBlCC4xplgXfY9owVaySQJMAaG6GrZtuuukHP/jB+973vky/qeQOWvvc5z4nJTQX vLBsUVZVtyn4XlXNXZWdSAm06EBYFNuVXIIxJzkP89vf/vYb3vAG3zFTEbC+tO+JbONlFbrg e1liq4dKAh1JgH5tr1JAY/GNEyX8hhtuOOSQQ370ox8JAY9FwbF0VLR67aglUPA9aonX+0oC K5EAyxMOO1Db6cY777xzdO0LL7zw1a9+tW1MFHmvIUpp4isR9fg/W/A9/m1UJSwJ/KsEWA0y /fabrm3r8lnPepZtTKTKZz/7WceMAHdMC3zP0dtFhU931yn4nu72rdpNmwTie+kb0+1EEdbf whDm/BN2hELL2sAUKTNUeOfHEE6b9MesPgXfY9YgVZySQH8SyNmYNjCPOuoopoQUbRq3iCgf /ehHEw4lYdeKP+lPnBOZquB7IputCl0SgN05/dJRaozBxSZEqrA84V7/iU98wgYmNC9DlOnu JwXf092+VbtplkCOqFfDF7zgBQcffLB9S9e/+MUvGIPbxmyHP0yzCFZ33Qq+V3f7V+2nRQLP e97z9ttvP2jOwecb3/gGuxSHbicq4bRUseoxUwIF39UnSgITLwEY7cMSXGhZ7pf0bkdvMyuk idPQJ756VYF5JFBNW12jJDDxEsgxI85w4IH5spe9LPVhSvi2t70tFoT1mUoJFHxPZbNWpVad BGIjeL/73e+EE0549rOf7TpH1Du4NbIoHJ++PlHwPX1tWjVa1RKggzsSc6211kKhsCA88sgj L7/8chIpG/Dp6xYF39PXplWjVS0BLMqjHvUoHph/+7d/SxC33347Evyiiy6qPczp6xYF39PX plWj1S4BTphMCZ3twC2T0s0P8zWvec1Xv/rVJpeC8unoIgXf09GOVYuSwL9IwDZmDnPYfffd 3/jGNzqj52/+5m9+8pOfiEr405/+VCLO9BULZTq6S8H3dLRj1aIk8K8SSOBvv/fYYw/MSa6d 6sClHpdiS7OsCaejuxR8T0c7Vi1KAv8qAd464hHSwflhvu51r3NATwKkfPzjH997773/+Mc/ Slr8yRT0mILvhRox3hBS9Bn6p3dI5BGfZSxU82B7e4rYm1Wf5ZmCDlpVWKoE9A2HqAWvXa+5 5ppsB3faaafYhl966aUsC0VEaWdjLjX/Sj8+Eij4XgS+cYi0mNmqioFhDDhvsKGzC9GWm3Wt BawRksCebrbPfO8LX+kjfS7yaemVQW6//vWvMZjul/Y0PqNorEqik7A5SVxZH91SPELmgxtu uKFr+vjRRx999tlnp8zpnGNV/ipM/xIo+J5XVgYAdP7CF77gHJMzzjhjBlz6F3yzq3XfGPCR UfQdd/zlI/SEjwv/zlClZ7zVvxD53/7lMx80G4qONLQZ9cUvfrHoy/67+GpLqRPqRU251vf+ +Z//2dHGIhHe+973/v3vf6+DQXNECsno4b0qwmqT1aTXt+B73hYEqaL/0Fx+/OMf5xCT3qR+ 2tC/y13u4uKf/umfsjsEVT2V46wMIYcQ+iSKEFsun/lcJ2TiFJVo67L1LbEHe7eY5Ay4H/GI RwgQmjhz9SkJLCwBfSZn8ehR22yzjcjg97jHPTzygx/8QICUz3zmM3x89MlayU1oRyr4XqTh HvCAB0Dwhz70odI1noRKft1112EY9Xtj44c//OHPf/7zqM9w/Lvf/S4dx4DZYostnva0p0nz s5/9zBxw44033nzzzdHTfVjjSkb9actYwwk16Q7s/u1vf/urX/1KGjOBx2Urw3ve857seUXo z2xRn5LAovANnWkPScYK5dBDD3UWj2sd7FWvetXXv/71BA1PgsLxyepRdzr88MMnq8TDKC1c hsIQFif48Ic/fLvttvOWaMp/+tOfLrnkki233JIHBLXanc9//vPg+2tf+xrwfdCDHiS02zXX XHPbbbeBXWk+9rGP/e53v/vyl7/s+sADD/zWt75lAhC9EwRfffXVZ555Ji17nXXWOfXUU7/3 ve/deuut/Jup29LgZ2Ti5hVXXHGf+9zn9NNPF2/oYQ97mFIZcmussca5556rMPL3r58gfhii qDynSQKm/Lbgy3E8j3nMY3R1/dM1/UO3fOpTnwrQKR9Z/NWW5gR1gNK+F2ms6Nc0FMMg7g84 REvODTbY4JxzzqFoGxXiLNvfx5P4F8iut95622+/PU0ZgjPhQjhSoi1abRk9+clPprazvXVE IRAXWojaTr++4IILrrzySo4VIBvBff755++44460fpn43mGHHeC4t7P6kvimm26i5k9QJ6ui joMEdGMaxh/+8IcDDjhAxwPfkDoHHIsrC7710nEoZ5WhfwkUfC8uK708HKIL61BQTv/9h3/4 Bz4RtG9GtTRipAdzWpr7ox/96Oc///nXX389ioOO7BEXjHApOC5iVQKUPe5CQH1pPAX6/Rsb gM0224x/s7OvMDaCDaFc1l13XffxMDwvwL1xWHzl4s1WKWZJgNmJxZ9FJMh++ctfrlfrzMcf f3zOeaAZFIJPVq8p+F68vaBqtG/9HuACYjZYW2+9NY4FHL/97W8HtQJ1+he54dRBDMnJJ5/s tKoMFQhOWzdyXANupIf7L3nJS7Al7373uzfaaKMHPvCB8v/+97+f42Ulk6HrTTbZxKGFKBrw /Z3vfOetb30rrKfFe3zxQleKksBcEtAVo39g7VCC9HFd7lOf+tQ73/lOCkSvWlA8+Pj3oILv edsoJoD26D/5yU++973vxXE7TvCb3/wm7Ka50FmcKIjosPljBWqbkY2gYcAei3YMzSnXqBU8 ODNtpIp/TQO2Lu1zGjO+YT3akSEgZKews9XFxlC3XbAKkBgJc9e73hWUQ3w/v/SlL9G+ZXjx xRejX8a/b1UJx1ACYQL1bdstdPCHPOQhsWq1GaODReGggy/D12wMKzv1RaqtyzuaeM6ty3Am VpT4a7zzL3/5S10fVYLcANbQeZdddkFMsx00HlDVmG6EOCWaCiOZ++gUJIkPqpoGfa973Qtw uwDQt9xyCyy2gyQ9rQdSo8JNBnaT2AW69i5jyTQgT/mDeKo3rgZ7Tv2Xnho19b2zKjhYCbRt yVzosTqVjXcd1ccmuYWgXZz4o+EJaxtzsPIfeG53INTAM52sDONlA3OvuuoqlAhF+IMf/KAq uBPP41YdyWjB0Dx3Eg6fauxOmHGYK03bV3QzKnzMtOk1eRZR/pWvfOUZz3iGZ0XyZAxgx9Jo aWbjWcP61+O+5ZwJxrPy9C9LczNKBeCfrJ42hqXVzbB/vHj0KMWzQ24jxzeSUDduFodjWPIq EgkUebJ4NwCdlJFgcQyxqd6oDz99En6TY1t863X6pMwE4Kdr6eXgX99A3PYj/Z1CjVShTb/o RS+Kl6Yh5F9Ktwfjs+NxOXtpHOjx4LJNyKEKGrd4y1WK+SWQ3kszsG9Je0h3YskqxBVqTudM 101PLiVvPLtSkSf/okfPtvuOY3osYanArn3TeeOR7NpFfCn9zN5mU5Ojzkdzj7NlS28kYM/l w3gcNGNdKDtSyo1uHs29vdd1/kr++faRsha24zmiJqhU6UK6E1deigWTVnd4HtAPnvnMZ8ZK iuoQQnzGSnSCqjnFRS3y5A7Nok/yZL5+oIvr6/RxfLTo+DIM1zEbYRMgJRjtOnCf9GXKPcXD bJyrFhXbpgtrKJvwimrb5rWvfa39c2ZOYD36SqkLY9iIRZ6sqFFCm1BPECZvfvObbUUm5km0 5tlZR5XOfY/EEpGOUyz2ipqhHl6BBOJGYP/8xBNPtC0vJ32Sb9pHP/pRPCH6u0ISrkC6w320 4Hsh+ULn3r47gwGkR8c+hIbCGsQ+PtIwRHmvp3LvU66j7CcMocdZocihN4ZJ8YzD7fKV+1wS 0BUZETIlZKiannnEEUfYxpQ2Wz4ltjGUQMH3Qo2S6Nt0kB/96Ec05QCrmzyPs3Xpm0Fhgv4w pE24V4gsHhBHSg9m1Sml7coYrsgnTIuPBMkB+ic0VfIvBB/DoTLFRdJFY+z02Mc+VhAknIke y8OADxp/hfB71SfHsAPU1uUdjRKqujdklQ4NbSEppxsOO8JUwV837dG7uPbaa/VsmCtWCecd fPf9739/nu64bxbZPH14Swp+wkknliQcJm3ls9o+5ZRTBLGyUN11111ZeT/+8Y+/8MILE7fz Ax/4gDBYjE/4yheXMoZDZeqLFLqPz4Ftds5oVA1aCKvwOAbPxwdOvVjGuYKlfc/dOjG7hqq6 r64sZKClJbyG0fr08573PD44zMO33XZb5tsuUIQYwzAtTLm58ziSChALHOi+IFM0azMEgGab xVfiUY96FI9KHj2U7uc85zlipLjzuMc9jjMnZXyce0yVbYolEC1bZDQOxonNwHP4DW94A82m ti7HsN0LvudtlPRXy0nx2PCAnGsS+xvmgnLGf66f8IQngF3JADdKhNaMDLGZCbjZ9vG9TMzu rbbaihqOE3c/pzewFxQUhZ6OaVl//fU333xz3m7mBvlUJNgxHCerpEj6PPjWP/fZZ5/EsdKl aTACpLTA9KtEFBNRzYLveZtJP2ZNJdzre97zHpzGXnvt5Rs6hwR0gQPJw/SU7GH6dp+6DZep 6vFF9pSPYFU5Cw2OGx4mAFo27oXG7eanP/1pijmtnEpeJ+lMxMiZ1kLSHvRwfVI0HkHZ6BO4 QRGM/Yy/GFKxePAxaf2C73kbIj6TwnBjxh00FXuSGGtTtB0ZDH91ZRCPDdezKdqIEXDPDce+ pe1Nxy/QsgUtQcJ85CMfEdAKGy52oKUoKly8Kuo2Qjz++m7K3B3k+Jh0jirG6pRA1p06v8PV BEDWw/VzQTTf8Y535GDMgu8x6RgF3/M2BL0D7OI0PvShD+FPdt99d3jNWzKbnPGiFDgQjqNT RJ5yh1M75Zr9rGeFjYXLngqL4g4aEQMjbHcckR3CsOeeeyb8G795HIsAVWIZlpntmIyNVV4M 3RI96Pyp0IM+73rXu8466yzdvgI2jEnfKK/Leb0u4zYJgnHZVG+uaIAVMQJwIbWbmhA0u0OV dodKDoLhe0xWfFiCy8FT7pgJXLeoVa35DRL/olN6L2p4jMnwWM3FoGLr5DotOysnk1BZSAPp x3pKUMxIJovR1Sylbute2ve88tcvg+AQ2XE50sFoIO4nBHfHB+xiBn1Ded/YcN+5iUWJt7HE we7A/Yy1Z+Ivu5kQK7notk/U20sCJJBtTAqHUx0Yn9BR3OQAwTDcWtO1v+B7ESkd9pZCioWE 3zSLOQOYzPlk8Lr9lUA/MzSU+X5W2JMOR0K9erYEEpTNfRwgBNeZbcgLtbbvvvuiDS0ro6CU 6LqSQMF3V5Kv95YExl0CiVqMHkQMvupVrxLHyhY9QBewPoZY8Sge92pMb/kKvqe3batmJYEV SAArYv8G75dQEBBcHCtqeFyUnRXF39h913H2KRZlBcJe5qMF38sUXD1WEphuCdCsw5zYy0F8 27YB5YceeqgDRnLCFFPC0047zcZ7WPKC79H3h4Lv0cu83lgSmAwJ9O6iw2t7lTzLBPC5733v K9iDD33cEfWAu228T0bFpqWUBd/T0pJVj5LAMCVAy2Zn4lugCMfS82DwNpayjMH5ZKJWhvny yntuCRR8V88oCZQEFpeAbUwRHWJngj/hQ49LoXRzWxPf6pZbbnG/8Se1n7m4QAeRouB7EFKs PEoC0y6B2L8mIgpd+1nPehbUDpo7HpNRioAQMUTJ4d1FhY+gRxR8j0DI9YqSwFRJIEeXCPkg 1nG80gTtOfDAAzn1RB/v309iquQy8soUfI9c5PXCksAkSyB+yKLe80A++uijX/ziF+PExT1m DJ6ohA7rsatZ2vcIGrngewRCrleUBKZHAnAZNyJMm29B1o455pjtt9+eaw9Yv/jii9///vdz zoTvMyqMUfEgR82C9QF2hYLvAQqzsioJTL8EEscNCR6HHXF+0CZOMlFzdinvfve7TzrppISy 8jPiiAdQaPHpF9AIa1jwPUJh16tKAlMhgd44J3BZRHuQTR8H02LfH3LIIQ5uDVjTyoG4M0yi j1eMlMG2f8H3YOVZuZUEVpEE4Dg+JMcBcsJMYE6xUI499liGKM6fyiGCnDaz21kGhYPtHAXf g5Vn5VYSWF0SyNmt6vzc5z73yCOPBNkwnSmhozIdcpKgyjhx53f7iW8pBB9g/yj4HqAwK6uS wKqTQHjwVNupDnjwBEn+yle+whCFEeGXv/xlUP6+973vxhtvDAO+6mQ0tAoXfA9NtJVxSWA1 SSCRT8SV5dFDJceZfPjDHz7iL5+f/vSnJIEWFzgFuK8mqQy3rgXfw5Vv5V4SWCUSyH4mY3Ak uCPqkd33vOc9ndAttGz+cugaq/A63mGA/aHge4DCrKxKAqtaAogRH8cEHn/88Ztvvvmf//xn lifYcB82J1//+td/9rOfEVDFBx9ULyn4HpQkK5+SwGqXQPPKgeDrr78+BRwtDtCd9E3pht12 L8koB3n7rHZ5rbj+Bd8rFmFlUBIoCfxFpwbTqG2Ggx/84AcvueQSUoHaYBqsu/bvTTfd1Hx5 SmYrl0DB98plWDmUBEoCdyB1Qsh+5zvfOeWUU5xlHMjOlmbMUa655hpoXvT3oLpLx/A9IwDC DKMiPzNvz/j0nsyU8JWzAynMvjMj895MEgwzgS6TLKEvU4De6JcLOP72GcwhyRZ2Yeg/q9Si LVr7fHBQvafyKQn0SiCn86y99to77LDDIx7xCPYn6Z/uY1H85MuDEI+3fYH4yjtPN/DdUGZG E6b5zc9WWD7zncCUs/X4emUmz8Q+Qxa5IxZa3L1c9578FIBOmiC1i5zmJzFHA13NZkv6mb9k ErZugW7XyrCwZWsc1XJwyXztlyWnbZ9FG1hWvRLwyJwT3qL5VIKSwKAkcPe7352h92c/+1ln GW+xxRbCWumiGBUd/ve///3HP/5xUN5CpgzqpasznztwcPQ191Jrq1/96lfMjCyvUgA3Aaif 9j3udre7Qcw//OEPfkK6BkkufO585zvrIuDVR7J//Md/zPZI6qKvwF8/YbGu46YcvEvvaXp0 C4oG75whwjfMHf4FPMc222yzN7zhDV6RicRfSuWb4y/1nOWTLtjeFc1CPAdRHZR5rbXWko95 5bvf/W7+mj2pOC1QSjncfvvtNJHZE4+3eONDH/rQOBx///vfn3Ntoe4PetCDvNrAkBVZ0XrU JQNj9G1abywJzJaA8fXVr36VzYlwstddd50xuPPOOwtrJdCVUWmcVl9dUbfJ6mb0n/e85z3M QoNlsNjHhUa9z33uc/bZZ8NZYCoUjtjBUMl3bxogxQdXmSHpLrvsAmqFy2lpXDhKFXbb+0bD 6TEXXHABpAvo5yON15kn7nWve3E0CKzrWMDUv8Kn+dz//vcXxRhwu5BDRHT66aebcpSzlcer 5ePOU57yFI4J0vz4xz9+/OMfL1l7XUvsgvuZNKBZpE1laNVviT349Kc/3Twh2ZVXXtkropaG BNZZZ52vfe1r0nziE58gNPlwWR59O9YbSwJzSsCYyvo4/9KxdNTdd999k002YQmeIVCiW6EE 7nT44YevCP6X/jCN0sT7qU996jOf+czDH/5wCnJgdM011wSUTESf8YxnQE/tDZ7chMUQTQKf wDTwetzjHvfEJz5R56Dn0mTl46Z/pZEAdqPe5OxQPvdB4fXXX081BoVJ4wPyvIVO7XWoEjHS RGagLMjzd7/7Hf1XDiYYbwfiW265ZUJicgL+wQ9+oMAps29lhqouNt10U69TOwo4lZla4XV5 V/u4Q8GXrUlFSPuf/OQnyaQ3jRLq4sxm6dG/+c1vzEBqNCON9Ouuu66VqVdT/FGK5ADQ1WXp DVJPlASGIgFjIetmIGVI6p8cMilSxhR1B76X6r1CuXdAnmhLEGlv+rTTTjvhhBNAXurQ9g9b CAVtDwozQc2o5+yG702mZ7RM8uDsrJJD7l944YUvfelLlSrg60IEesXLTnpvP/MWP3sZj3ad i2S4AP3dovYsEL6n1W5RGj0vNc9R2F/xile87W1vW2GHqMdLAoOVgCEz5y7lfPcH+/bpzq0D kjRbbaLbUMDRI9mfbIfj9cJuwiNI39K0i9mt0ptsBnZLPDur5JD7G/7lQ4sHvrAbrUyNRbYE RnunihS+tzyZdVoHTYazC9xb8rYlO1+yVrsF8mkSi4hqx3K6B+rk1m5O7E6nndxKjUnJO4Dv tJxdC2wGxnYcBIFm2XHHHZEkmQMe/ehHP+lJTxqHgvVZhori1qegKllJYJok0AF8w5psaDSb k84FCrWf/exnr7feenRnPPsLXvACBHTnpaoClARKAuMjgTlZ3G6L1wH3rcIQ/KMf/ejHPvYx oEkBb4xEJ0fhNU8cW5fnnHMOUxOHZ9s8dH9sz3bK/oHd1wc/+MEKLLay40722muv4r67HU7j 9vYYeNhI/9a3vmU3Pq4M41bI8SxPorWQHisD63K2Ejnvbaw4n27gmxTe8pa3HHrooZRcFiY6 GS6FvFgazd6lHEHrMnfxdoDIJIYVSjyG4hEzVq3VRBFFgIk6E9pHPvKRTGuf9rSnFXyPoKtM 3CuoRG9/+9sNNx27H0ewiavgMAps1DNbILrshz3mMY9h72t7bBjvWkme3UzFgDLMSfbfCIgV HR+WeKiP/mPaYH4HuxUpLvjN4Gn0hennjZnkFNv+aoxhTDm1e7mSkTCtzxpiHLt4t2XVW59+ JGAogSOglDEFo6J6zxmfo8Oe0432DWucwcHNhDE1f0jLfzahTJg7Ub3TPFkrxZfdGjPG6WzG x3CxqbSKJ/oPE1r+REzjv/GNbzzvec/jE2FB02FnGvire/vDAsugJFs4wVitomJ7Opoi6SoG 2pvf/GYLXJ5lFppdjbKBd49hZ8gr0KGdXD24mLzzne981KMeFRvi0TRcP7XrBr6VzIKOb/pD HvIQ3vN6lVM5eNBQE/op9MDTtFZpQBAFfKwOdtJpzCsWLjRuvcr+KucdHqo8eqjhzqPy00Q4 hvPNsturd3M75+HO+VkUvsfBQ6StjbJpr5loDDFCXbZ8+nzwrW99q3md/ijeyBOe8ISEdQXr I3h1nyUcw2Q5141396mnnsoOzTewGjtM6GoqPvroo9/0pjfZeePEyHtQx6IXjI8tSrS5roQz Z2/OEsHiQMcy53Fgs3MQ+G7wBNxRnGM4GJZXpEXhW8Wl0XPkv3AMDU0Zfon0OtGe4iMeOcAF P5Vc+Wktwy4P1fuwww7zIp4W8VUu+F60Q8a4+ZWvfOV73/tem0xnnHGG6B3jBt9Dn/kXFZME unX8a8FTAlGNw2esChOBBMFJbIZJDGC67bbb0FDThN2N1FpgDZSVLODOum0+HLRlJ0G3Yy8n sueDidZkGmuUc0lWb81FLjE1l/fJs73f/eSzpDfOSNz/sy1l/4/MLrw2SsC4NuOOlSbXQLUz +I44iKl3yOni9ZlPAhl4wbIZbqVingilwupx4AdQhUTKbk+arJcESDeKGUx2UFsBYnSVBHm2 dwDkuuWZn3lX73wvN/yjHaQZSkDvoNJ/VF/MRcO1ty/ljUagWIy33nqrrWmim5Em2bZt6lzP N1AjhERWkHK+Xax2PxpJqym+iwGf08IUxuJJpaIfyHO+2vWj+iwpTWb9MDYrGWgqFVEnpkWf WUk5472tS8/OQeYtcSZpaXz33pyzFinVkgo2Z/mHvSRaUsPNl7gz+A4AlbHEkloxK26PtIi1 edxP6ADCZkcLWFL+t9xyy1lnnSXYi48gXw0B5U9bpMMGvyiP0KcFUg+iRVuRxlOf/OQn8a0Q U/AvaCUlBXk2gkscsAuO+56Bib/85S8PPPDA8847L9ac8kkCiKwArt0UqwszICsbAGK/CPIV xEyZof9BBx105plnxg9LmgjEs22mkSwh5j3oYjaeZmrxFxXei1Jx34wTUq9o0z7yz3uvvvpq 3GBU/sx/dndilW8j8YorrrBLkfLLVoK8PXTKAlPIklpzSIlTzjR3Wlz1c2fON6qRViAZnSEx 7t2JoGJ1NqO+6WNpEV3IK+Sf4IV5aUKHz/dsKDLdI76ByxNCmJO8Iq2/vHyG/VRn8B0nAi2q PSZioht2Sywp/xn9CWrnMO8VbkbJ5/LLLxfY80c/+pGIvlg/rZNVv96cMyu8SNsprVYzSIyr rFIzc4gkJ2ouByj7q8jWL37xi2DLsylbthMC/UavBH4ab16RaOwzhCCsAtekjHnpwzzIxC5c xrxX85V92MMeRquFI3YCaLjpTtkPYM4kB/AhpU+D7FQq6KM6cgvvpJxqNKMk6aKSeYQxEovg cNahrYPOjd0iH5jusEeRGBJHPu8SkFJFPMKIWPpQGaog2zaBSZYtzTEfEaksiSmqOromojmn vfQTtSY0M2hmLHXUJUDzt7/9bVgcH4vepo9kgINkhJn0kZiPruUmtWD2s0lJ4HqIhhhzMS5p yM+ZuBv4NoApepljV16HymFQEmC+yTdh2223pSGCRcHNw7bHoUnc2mi7lF/DwyAxQjJoDcXo j65dPP/5z3/ta18rgT2f5zznOUE3evE3v/lN/2ZouWPQBlhzNIc7UT9bdfwFfJUhEKAM9PEA rjGcPG+88UbpYSV0YF/x2Mc+Nsp1INJ4TkheJXTSuUeSOYz2Rv8qjwtFdUdhMkO0AqRG7khG 1w5wu0MgXKWUR0ncUSPP+oTL9iIR2XhRKWpmrN/+9rcK4HVyEC7VHa8z5chBGp5raqru8EgF M6WNrcanRoptcaaaIh5b8bA+0JTzrfzIx3QuwqjahXVRO7Ps6173uhe+8IXXXnvtDJCVFaNY 0hBdmSpAdOSm4bSRv2SiF7GRFZ2fcpC+0dv/FWmfffYRKH9sBTio0SqfDuJ9Z3TxlX/gAx+Y mNesvwVobQraotVLw6TZ0iF6x9sAp9xAQFb90bPSXVKA9p0e2bvD1h5JDile0kcr7L0jQUBh 0ZJHTTNORDCPqSVzb0AGCD784Q9DLjY8i0pvvgQps9EofyAuGnta6uSTTxZz/NOf/rSg6hdd dNFVV11lbNCMnAeE1mBQ5d/3v//98fw0LBkR3XDDDUYdd1AnZoFX1g5QybNUe3l6FjnD0V/Y /pNOOgkWfP7zn2dXq2qq0MQYFPvSl74EKzfaaCM5C7SgGJhuOj4/ZkW1UPCsYbzddts50kXQ duHXTTOB7wDKF77wBeCoeO94xzvwSwKpw53LLrtMOUGqSnFBIMzzzz8fp6HiieKQtlC2Qw45 xLP+OvbYYzWcKPDgHhsjB2808bC+Z3dv4wES0c3dIRZ/6dtisnuFFzHPV181MrHBJuXJkSPa 0azw+te/HlqpkRUPhVQYztjSLNof+mxrb0TmUEtf8pKXwMT0ydnA12duktF8QaTSOk5evbQ+ CWg7mvjssakRX/ayl2nxbbbZxpDP5AeF9VgtaODrSOawrDxSBq1MngyuLaccusKzQWk9JU2o FRLWMWgGaY6AuwdJG7JrGhHo8tSyZZiKoAHNFlaBOpgmc3OFC9z+hdxPyg607+CXtST1hOFg P6XsReewk+QYdizUW5hQ37O3uZaUf2/ivMI31E6bBbjj2uM6bIA0RqBiNI/kaBlZW+TBKFN5 sPl25iLdK7thnX8yi+iykI4kDzjgADMEHAfE7IUFZzduYY3Y6B/60IfAIkSAngDRmHEBWGE0 9HnqU59qcKoya/SbbrrJAKMXA/SNN974+OOPp2wCFD9f9KIXmbm9zmkYhjEU6PXqJplGZUD8 vffeG1AefPDBskUiA2LlsVBAfAMFCWC6YU+r1R9ChoRHDl44PNeCAL47sstUQa1TIwBkz8CD eGqhyujvAEhpm+JGm5ah+QkAbb311t4I+o866ihtx/JVdYA7wFVyz6qOApuiLGIgCwloblMO 6KdpisYOoBWGAk5P1zHUWqQaBzMFlcLOC39P5gPE7mF0KhWkOJtQTczqruLmP32GtLNB4qVN ryITEgPfepGmMTosVthQi3eUU0qkJJk2bZOM7iSZVtYrTKg6jAyz7Wxi0w1M5zLJiYYazisy mnQAKy0zCqmOuQwH0i4dwHea1rdhswzYykyb9ZTHtaIx5tsYcOEz2IWnvuhjAFv90RYD5Qrg Jo1GD/Ze3cjMrGMZlmFCVVBvowvQIIQloURAkFDGiaWQZPoc5RQDMKdFxEAauP9MMpGoHbWF ygMu8Sf0Dswyvyqqk9oBSsoppVJKeO0vE7CfoFB1VBZKwnQYFxoElEuvgtbazhiCuczVaUyg is4FBbzIAJaMFhwmuhU4kidbYxvaMovEGhOUucGsYFKJsy6xE6lk0EGPkqCBb7KSSZZ68Bdq CN6kNam9Cik2mcxpweYSr9htt920Y29bkIay8dowzThUj4gYaNKyhYMHskDEzC03uohViKZU BrLyFphu/0DFqaV0XphiTZCOofOYvcx/r371q5WKWOgxVDyVQgGp42A7cP8doP+UZE7UGlr5 cUEoMqPAPBd49U1ExosekrpIAE9J2CjQMYwjoK/K0NwYkZ6gqNse0cppd+wT+EadmfzkQM6W R+Z+J6voJJ5S2mwR6wmMsj0Y6kmPip4+oxv0X7sJStkBfBsSgEy3BmrG85KEBfW04hvf+Ebm BBak8qHc6f1UQpoRTSrIvuwV04zCZONOJ3vXu97lLZbqOlZIHsPPAk35kfg0C2n8q0h6J1iJ yQFMod9BB/1VkbLbFt0kO4HUFofVhZAdh96mkEplFUwxBCUKbIKJEKIIY7pSVKOU1mP8ZD9T faEehKJyGrRW6GCR/u6pBJOB0Uwb6b+kAQqj1coqmrILKWcbQStPtv6yuyVxAL3NNB70FAQM dszZ7spvWeBxyAudIakCKwY4toxIxHmaIxMXah0MbfmnM0Sdj5VF6qUM6isTBePKoWyU6H33 3VcmaCWAAmIguMThymGKfHQMj2TRZoLUb5EqfsrW/AfL4JdA8+Qw5y7ukobJsBNr2bhu5kUo FN8JkQ839QFLDYszs6MRgSHRnSxHLN3MeYCbL4yBA7KzeWA9hHbTbZz+ai1lKjW6dRWgbIAY 7LRv+jiY1pe4IPmpjQhWDzQwX/7yl6OqTMamZ1l5+zOf+czsiGSsTfGnA/iONPFTBg846KWM FxW07q7r6AFU2kCk0ajlshzOhvUMO6T5WrFtdif9bPSMKqGHGbH4AQq+sRrrBccog2wdSxiE rNl1UKtmmlf2yj0SPAoOBvH1+Gygh+cRNkAVLKsls2BftO79JFjhHKCE1EY7UQqWbf1AFb3b 2ylQRqAmI3CVcjybgRT4DrDSgKASBLS9aV1iQFKa1B2W+ey3335GstEFqrwoD8aAjEC8IujW qpm302FZSQNoc4NZUBpYLGCAZbVyigNnOqf/0qmhJKlmEd0+WcIjr+WDtbdKEArYogEJAw5Q 85YFiuRZHQmeKltsAVsOuoezp2nr2he8UsZxJl6q5GRF77aYgLyww7/KBr7VRW9UbOJC7xx3 3HHnnnsujsj8AbZIz5rGtE2XhFDqqGqmTG+hensvjIue3k+Ld5LGmFVI0jZRaVY6CmUZO6wd 1ULHBq+Wazq2ampfFXTf3KljwOhdd93V/awz9BCLNisqmZAhXVsTm1M1hPlPMmqZfmUaoAH4 ybDViDNeNKs2NSqhAUkam5qGqK113DcHjL8Bz8rbrjP4VvRlmAzqN0g3I1ATmrE1YQ721VQG j6WWvgJhLa+MH6+IyYRkMEgnMEpD1+TbZN4isQU4PEgpiD1Mlv/ROr3FMLZD6I5OqX8gPS1+ /bR4tP8Gnqjn1Ldopl6nU+pkmDvlCZvpPhQIZQ+b9FG9DXsYCmglK4boawsYb/XZURRYJvDF RaYutbBABrvy33PPPXfZZRdQZfaiQKkyHUeViQV6JvQKtCJnDQHcoZhhTG5qR41SSCPNUzHA MJNBf9KgihpsGd7WT71F9XaktlaTCStG32ZNb6Hc6QDKc+mllyI6NT1hQnOZZyOLzFUk3wgW zAzV2CNQRpFgt4YIN+1f6yf4oi1Mwxp9xupNl4PCZo7QLOpiS0CGkNdMhiyymFAXG7wg2E6y O0oIoF2TAN4AvluraV9aofeqrATES7C0dctQRZLMYq5ti6nCSvpDn8297GTqmxZEnVGB9XbC if1oZkpjxC6IljVfouCM0NQoe9f6fIZDSEhdBQ8Opk2o2sjilSLvX2PHlCAHbUR1QKDb+CVS TaC5tdT+++9vtHrctWGocb3UjCLbtONYbTMuW9oLPRjFc/QfjaE5jTeypqLG8ixKx8IfY1ij Qg0DPk4iTALUkOqUVbztKaqZ8UCxjXubTqON4b4VnGR2k+xEme1tExlRRq9MDHu2upZ7FAH8 LDVKD9BXwLRnw3XCLCWkCGQjC90J4CAXAzvJgIL7tAYdiOqhkPbrDFcjGbJTvhRJztQHr2O6 ANGUkx7nRanIoh9gFN1QvSCI8tPm/FQpwwmcJWD6sj/yl4NP7HPlQ6QAtG0Xu+NfIg1tEls3 RYoFRXxneutikSTSdJo1O8xR1X0nGqd2B+K+0wQz5BA2vHn3SJ89aomjs3vEhZcqhmtwH/l4 owuJ3Ve2sKUeDwMjgfL7ZBEQ63UJVCEV7+2HupNZJ9RHco54PeIV0Q/iVzJb7O77N+0rW5mn tH6673Vk66cSUs99L7vhFn6QaY0BYpIwDafumemX/TpSNQrgtc4sH9wRvDafydA8575Vkeu0 hW+KDlz2lwUrTctU5z7CE6ZbAFk62wghZ2tZnyx0JENntRY3r1MdADeiyfLOPAqa0XEUBblp BdsJpkmsi7GmAH72NtYyaurVpGQ7hOissSgHMknfG59Pl9r38qYjsjPV0/isoEEtbNV+MTPQ GwwD7UcHpKDpFlDVCEkYVXM1uzotLb2uBrXN84L4sDqAII7+QbdhP3baaSddCsWml9M0ARCS FL8WTZ9mqgs6eoPeYVQoBpXBYtCui6cUAHyzqVIAkweGwXB1M6doAhf542GsrxWMssapRGKZ pPzLE4indFykockpvifL/pBtDJ9zIR+TK6XYRZRBMgkplGR+mtUMpEQ6dJ9GlhGbxYpOryE8 6Ga0M9dRi6Q0UEnGwPYThpqBfHoL7ymP+AToJYtFXTJ0k+qnYLJyX1Y4llgHuxnV27PxnfGv xzP8ZJWVtTuQ1LNwQXoAF32wlUFiDUqdbDeD1F7hpXFH8u1ZOUijI6m7BAHHbOj5V71cx7pc Sj8l8zpapMx1VDqmci674Ub8oCpAcHW0/CJGTUwgfAXsWGoC3YBCY4lmnWFQ+G6qAD1aE2DY KD36hvvGnaWJBRZcNr7c9MlS0hCL+mx1axRbLdGuiCt2Jr4NWDyY8WhAWccY0XQaY8oYx1ON WCadvG7y4FvLUYphikWZSdt0HVNWvZ8qqqWxYICMngsrobO1vG5hiWpZRwGn8OLIDHtorkMw FdCZ9B77qDI0w1v8Wql50KqcjuwVFgchr7WQrGgceBugA5oNV1q2m1YDlHoLfCNTV7MMN2iB eDbiEf2WCKYNWoN1OqtViz59zqocppsAlrFYDp7CCN86uuooVeBp2T2JGNtHJlFA3Amg+wCg KDVBdnU0AjP3qGnU21xQLdXOeFNfj2Rf0SdwnNy0gvwlJrSoNjN4597CaN+YXUqfXYS8PXub cpZDWKlAsAv4KJmbvpNVphBQDsGzyACgkVgccJKmERd5FyIOT5KO5/G0qb8ih9QrqwoVybIg hfFp+Udu+q2bErvIWgQeYXX14ezlDuPTyjmQzFUkFvckRgcH0IYAVtpsbf9WjZAYxpSbBo5F p7eb44lFL6JvsQyhFVFuNJDRp3sYp/61SpOhVrYeta6VmD5uU9RNfQljjv4C+pQzgw6Hrhg2 KqU3AVPkrb1kZZQpBnlyBTBtjDMBNZC2+FcHs4FkN4JMzPyg08hkV2Sq90ZtRkUK3IBFE3IA BahBbYPNXortJr0KquJMKMXaNQSlNCF2tToSU0fRq9C4vo1VyzSKdkZddCtPmedpFkYdFDDV w6AE2sb0GbfYGNyoiB9AGVFrcaAASpUtQT1V/zbNGK4IPqBPd/Bg4Gap0osKnKcMANkqZ8Bx qVklfbAvs0K2B0IEE2wSuE6C9m+upe8tf1RRFYw/ekP89mBekTzzLynlor1rdnl635IC5BGf 5JYypDzBrHxSBhdupjpZprhOPq0kSdPuuLD8kj4rhmSS7145JH00+hiupKhNjO2pVlTvTQ6Y Bw/mZ29hesuwpGtv199kFYfVVqOmgiwpt9mJVcqcBH8tOo0RoEk+FGFbkfo25QmLqFJ6I7UG 7aBl3TdGqMa6Ot0FCkts7SWBO5DXKPOv3huSCjeIhzQdZhcXaWl3mo6FGzElmEe9LtwLfty4 9goNyg9TaY1Ku6km7OgcU47g0YNG/1k2963xQKSdCnSYxlbyE088UftRBMzDlmB2hKhL7iOs 9WCar95soqZ3U444a9mnBrvUXv0jO0u8BD0IytlLyJMCriexRsJvQFjTuKf0DJtL0B9emy0Q Mhz8lAHue9BujK6shyVCEy8G/RhX4w5dHoOG/jMrWF0qmH6m53lpxC59VpeLfpp+aiaIIbMx YPDIFpNuY4eSuGgmlWDqJUA1tvLDCuqNGSB6Lw1Dl/Zz5dz3DAEmw9zMcirXGZ4WGaghq8Ns 2vc+m8ls4U/2Kton2wmLPTSA/yeC+5487dvUjdagJltAUZ+hMNsvLQqg4TVjRNMy5RdEYktw 1lJCTzw1LLami0GFD7tUcA/4IDKF3dE/ENAmFSC2HsSiZL8bG0PRiA5Cl48VM/4ECW7v1OIO ewNMvcUdgA7WzQSxIATrsXszW6BNjCLmqwgZlIL1oxICXF3cW6KCLUktMhJMGMqP5pOnycCU Y16xPojlTH1WpwRo8bqBMCNAHF7rZpQSoljG8m5OAYLGWHNlreYbpPrOaZDpe0ZZ1hPUC+o2 0yD8OJUl28Kezben9P9Yi7X+n7VLvlPsgH72XUJVufZX06x7L6SXuQTh8aZb++7mQBmNEUcJ fAUQBHZ050RBWljcGgYIZnfbugmwwm4cBRCnFOPFmLIgznRfyy5cNjRPeBA6sl7iRXRwu3w2 i9AalHFLNmlQGaCc5QngBrt6mx1FbQ/ulVPvxL2ARd/eC3lxAjRrr4bd9Gt3rA0ZP7EVo+yz XfVSj1viIbhtzphmALftTRMAFd5i0ASAebcIxdEzU6GY90N/65H6ZSwX0YgKpqheYR9JXfxr wujlOlYnfq3yWhtEOoYNGHIwwevburQOg6mwo6PDANZA5/KgzeCNRtxoK2MtmyI+mSSCzi6s XJGN1rh6uJ9RafVhoyMbFQ3T0//DXIVDax4hYa4C5UnQMH1GW4fcy1aE/A2K5dUxZVAd1lzg BQXE2AFY9ZZqLLrZAJYZS8+CaOxTq39Y5iUZDsZDpPWhbJdlpRbTrnSsGSZo9AX9BqpqVLo5 wo5poGWdxL3GQP6lRyeTtgZcuH5empS91nXt7fm3LRKja7RCtpx70yzwukaeGI3GYfp3xoAh Ohb9qQoxBhKwOWTLPZEkUpy4uQ+DPIlC3YvmuZ7RjU0njAjY81k9Z4GYXejZvd0A8XhmCMnC xrQM25wx3zBJeZJ/P+TMfPlMBHnSjfatPyGgabvmRrZHFMk+te8VDo1Ap11sk4ftR/p7ptlB rStXWLxFH2/atyULgh6Tg5axKRoTbEPUIqDtsC2aWyWYSgkE+7KB6dpWauxhLBwxKvYMV6h9 L1VoAVM7mXhFa1MrZvSmm+A1MbzyoZGw/LMStXGFHbWWlSbWlkt9YyNkEmVoeZ+J0L67gW8Y yopDi2pITAiLN9ZC/ZAny2uJ9pT36hlixVG99WMX2OqxWxDNX8kG39h2dDl23l48bh0tg/pH HDHCYYylmisUVD0+0RJgBUtBoYdSjJDOlG72M7CMk6odoBHDN0nCU99MA1mLYTjtJ8VbyoKg yRm9ye4WTY/w4fiO5NTbl2EtE8592ZxJK89EwPe/HlS4dApk+U9omCyO8M7kBb7n87rMWqkZ n/WyDX2SG72PxC3QPO9jEednYg/1bpcvtVYp4aI5tHVcn0YmrRjhChufE7mBbxMPSjHOhPw8 KTIsau0BLLX8lX76JIBuzh5PTryz3DTKLNRs5vu5bMuTRk4uVWJMA/GWfIMtECG4Lh3H3ZaP ax2bHRdKkFI1J/2Sks9+daNP81fsUnDuzAqWWs7e9BNBnnRzXIO5MSFBmH/oYbOPa4j+2Haf zd7QVsNgeE3OzUZ4qQsrxIIcbHLGWNtyMk4fWVp6BeI7IegW/ejKVHicj1owJDcTuDPnYi19 Qu9k1ect0ri24ZmYD4u+KBHMTTN0KGWOB4pJKHSTNSbg9pO7qcgSTFmWasGyaAFWkkDFSaZx UyvXiRYojHeRFQlnXp8UQmwl4p3z2egTVCIxFVhV62N80O1v6xjLPq6BPElVN6MOy4qBluWy ZZ99USZPRrFrOrWdeWMhbrqIGn5qFGom23b4TR40a9v4FgQWvvqz3fvYxthv15ONQW4WRgc1 3DBUWj+9i4KSQzk4eUimWdGtlhdsCrzaJpYBC9bRMl6X0zyMCKtSBgWMshRYeUwYvd5Y/cg8 EFTHNcwtK14tFASynm+YZWfDv2AROcAoEPyJpaBfWgPGY1s37aclkgZ2zIa2rLNiZAL7dK8+ MwTBmpY5IDsTkIphnK8i4SL1HvyGivAHow0xJI/x08Ifz8ZN3MKT+SN46kXA9saoRctYaS72 /pX+r7QkY/Bk0bDS7BZ8Pu3oXSFbh/26odZlJZmTA6+InLSpS6Tn+16hQKhNlB74yG4q+SOp GQUyt/WB3UAWu82fw7tAp7AQDBNYdonpCkzhdbzeoiwzH+BYzy3DvyBeezHtEJ1CC9LBudHb 5GTy6F3us4tlNi6lfyGy1zGhYTkmQJUJCSx4NR8ipjXmCaDvY0axWarMBnjvFu5KBDuGzy7Z 029QddD2lnIJ1p48exkrN2GiZnbfHiNNM8cYJs5ZUDjGTwMpjx4jyAkvQUFw+szQDM++m8mU ZUTKOd9HvQKsgrTofLod5cIWTTzFF36dp+CRPV5rFIvK3q2e2Q+Gn+mz/CNLpkhGncr2s9RY YamIK/FMpt7gdwFBZexkNC1Jv1k4T9itKe0u6sNxgOTuqBsbAlCYYzMMdU0hA5rULKqGBPwt bMbowHSXrE2hqk0vyOs6kbvZ9dLB41FJHwL9JgM78wnDKRPKvtnCIIXyQN8reGmwxPV2K2YG uBR2w9AoM7hsjfLh9KyZwzTA5o9ev2wryRV2yGE/Phj4W2op4R3lOge8NuxLMLlEbovGGnQG 9OZqM7MeaR/GVifO1/0Wvaj37c2XOjdpuAkL7tp3fAo0Z0i02Bq6410aXp+zGdibW3gPd5QH SdJMkbJvrsAudGs5z7lF3gaPBGBF2ViCs1unmIT+y9Q1pxqeJbB/5cwIjAQEcvFzToCWm2ou dTmy1FZbNH32AFqtY0kZDpH7n4FHaC2TrMfzs1UqtfazyUS9Iv/eOXL2g0kDBRAFOawuxZih ibvfekjS5GeK3Wug5maCKfYWWD+ZUeAQNa2DxbQpaVoLprO1fEYzy3qjwveeXrRo8y2QIGs7 1bRZJeaa3sjzWeZ8khF6UBu82jlP8FiuZGwEE+fEojNnJDEZSHwxmjvtGBVu84Zk6DT8P9xJ UBTCMeqxqTQVGeJGDEnsB1gIScI5LpHRpORhBxMY2Fg328kXrIKrvSnByJI/jcG1ZC6m1Ryr G/gmTc2jwVqEOe0KPRPBlb+vxkgsSqskUfbxXP7VXXAO4gLbqeNyac1lbkd4UZn5MYJ1Ey9k 92AGvxhSvC5liG/hyANBLLvM8BR5+QhfxfVGr9LVeOvgQLQ9rq23E2d4S6NnODyMiw2OT7Gx HzbQMSEQSq/SS6ge9voVyYrPnG/viDovmgqtmYkkhQJ8+0tkH2qIrMxD9AVqSBxEKR36pY5o nSFkBKSLHCgXejaFBdcEm0LT+w7QtKImYDQf+kEtR+YbyVF/2AvZFuPOYAc4yJX91SCgwWNW zmaUOypuSGsvKljQBBaoezaNqXJYy9jamyA9EiNI0CONBmVLk3k3oJxtN2liAt/rX+pdMSs2 r2eGlibJ5OCnTy4C4lnFB3ATtyDpUxdLdWyVHbBe+Fb+GFHENtlFpqjk7GZm9Lj1RkeJAXIq lSO+IpaVgGmfz8K4BJofyCfVVB2KdiKt40nIJ5uQOl4ko3OC3ahWCRqVqZFGTCDpwBpai/Ok 14v0f+MurBe1Wkqcj5QUao9L742pSHPJkVJD+CsL9IR2oaEb12YO446E/QtbTBimBGUbAXc3 ECEvNZNu4DstoakItwXbpIzDR2MGEAM+qx7IZWZmna1DCO2k93NwxwKbjS2+8GJwXFdAW4Ns NJxGzRlsGlUOENY0Dg1N3YBbK5quaWdmbws6lJloJy6grTmAM6Q9lhwO0rQn/VKeIuCwrVYA XpcykT/gRtwrQFRL+G5xoDfbP2QTYkdF6DXh/9WOCyiww//ACFSgMGy6lNUi0Ie5gXhqtZmG aZeVKW9P0wCk1l9x61KCSAUwZohrvq0/mz8EItRtwHGpnaD/9FpNe5GGFrETpWrx7sviIyCV uK+RTApM4Pxdo4UFKFVfdYxhQ1STZZksmQsfaczudqsYloleEBIgseU8m3ErTUZmq6+fNm+D lVHQ5O/ZkFR/cdy7o7fTIrMFJ73v9EPSTgBYxc5RG9KY4G3N9cpTkyXWVWKixbdWDl6nsuk5 OSLOnWisbqpLvLdi4xQD2f5lvryUoRYHNZ1nEUO9MPpUCo/nnE91IVvVUTXKBw1JA+nMFouU CaNA1zXKKEaCUmA+pUmjC9djT1WXpooZMmxRcpQVWxFxWvRkQyzNhKXJgbGZ3b2RTuN15mk/ 6TRaxCiWlVcnCDOB6ypWA/qPzE0J+oNmGpQoltccQ3qqG/huKEOmGUIusvzRQppKi2py6zIb F+5rXcsowwDhBf60h1aEIIY3yozqbShCRsBnqeVfXY3O6yZEo3qDZogTVxdztS6V80GCPhR8 5QGg+gp+rXe9nN1ORQKsmHpKhzfSInUOS0iu8Eap4Qqb9Fd/WSLQu+kUdskBjVfYWtFlFQlg mRssFOjjlpxYFL1ZNwWCDKq8VP68/PU/KSnj+jHJqIhpTOZwJOdqz/mBPkSkuw+b49NS1rw+ oI3RCxsAirYZixgT+tngMaeaeBKaVXpyMMysKpBgqkliymmImptJTH2tfKUBhaREGTfqXMsH QJjLiTo6nVZQu4C7OdhaStMYtL2kSrqTV/iXGk4sFkbwwhvNEwoZ9dlPwveiKIZ+agVYY02m k5CzHhhiN2Y/+QQNZYv+ohuGYZe/j+kZTMAyr5bGT8qpNJ5SYC8yRfkrsXND10zWh/xVNiQJ zKXnqouGUzttZxEJ0I0mEjOENZ8ObN41Bq0y2QJayhA7tQxzAtaJQvc2RnIWGii37ZSjB+kr dCmvs/dotpCeiYvOk4WaELJ6HRXHHfOEtbLBaD0Nr73Xu8gWIBgsuFANpOOlyzUia7LEvmhp lxYmadHslppAb9Yw4TpMv/RonUB7A1x3tJ+ub0EEWDV/orn6JLJ+FD2QEUpaJlF2ArhgRcoM lez4wQtGS/CUCg/ETQB0c30CrNiz1glMAAAlfE50rmhk5hLlASXmCYEDPaKoXmfcepfBn9MY XEfXU5hEDc1UpC+ymnLtLbKijOiFFBAd1CPKANNNS15tZpJV9mYpF551M4pt5oD5xCsx9NFr JU4xltoQ/aePnNUdAmKfwKL1jbnWfROqhZFm8qFJ0YY0rlWt9ObFHHMF1NBHZGgYJ0SMwiem mAuaFMXKIsnyxfaUmcyUrOKJDK5eciY9LwXQ0mQXpH2gbZR0hgp6EVHQFs3ZaCWFJE/fOpjJ 20zJnoHkNaiRL1uvBt9s5zFjSDAl9O296QxerYIMk3RRKGZpRasALhpUZ6AhmoNN29rR1GLx ZL7XByzIzGqQ3bcM4+WgIgPkNPpvuJWkjPatOaw4tbsG1aV9IDVh0mO0oJ6vVxt0xG6C10ya 2HgUXt9fHhdoyL96jk4iPSB2bRqQD/EyHdEfMJlk7kUJwU+BSywUk0H2/2UuH5Or4SzWW+Za k4Euod2lN2TM6OYPI916N0bGWaitRALj+WzHVQrshnDMGcRGgpGsDehBmAfDAwoYKlk1ayT9 wEerBJSNbbCoaQ2JGIbHLkVD0rYsuzINaDzDTA76gc5h0kbU+KmvmAx0I4qDXRR4BI5Dj8rN tV5iSEMZQ536ADX0NkiU+VyPScjWHJuZ+DuhApXHtN/0TchlGKsgKMHkwAtg4Vv/yxKB6uEp lTIePKiLq4uOqyThghfQvkEDrpzuH0OxoX4I37BEWVrQwL4cjq6oSGp/WXxYWAAywgd/tgSM dvhIzwKsakFv0qxEatbUClZLbhr/oFA+aCItTsMlZH8RhZyJLtw3OSQ4F1BmV6AARN3LIxOg BARrulU2qxzziibTW7JPTrw6BknS4Gh5FgGaHi2rscwWygl5taluoN0zhYfUdmGR4REbFfRE SyLdUhtl1W/xrvMwgaBqsHc2edgYwKeZtDyiwNJYkYQ4mkQc0Q/DGhk74NhUZ9BlGMYj33SI y4bFRl8mJ62JLjMTR6HxeFrZ4/Ru/1KhdAM6R6hUjxiMiBcN5A41H1dJufGIlO6bG4gxlBej L5bEcdEI+ypzpcodEtY0nm3WDZMo835GccfwnUWZcULcIJLBkJUUcsMIt0TV8IaclRdW2gIN kxUe0wAzliAmCDBcc5YVZAfTnrVLZpyYe7UZ1AAoFlm4Dk2uw+kKOYvHiwgIptDgrJ2tBI03 E7v5P2NMnwCjzLRhiutEo4caeqRhSc/Cuph1qGNGbA57tLGpRlG3FcY4N2jNATRK3Ih1ogLn RHM6oCnKmpFCR/GHNZQ+sAi51Agcq4hiQHyUIo1V/nBwAV7b281/Xj1U1ZvEjB/AaqFKXEaI FiFS48rIMYTaQgQC5rx5g3DGjqvNDII13+QIRNWUp8ddk1tOxvAILAjFHEbINWlDc5odAVLh jfZYK6WjEw5ctgtN57W0kqFHZBINWkP7qbTBBT+1Y8Lguekvd7xdJvAaguiWMzYbwrR4hd5l neHVIdkBEEChD8okFhTZITBzaMQgEWTJWiRkcT8jc6zShElvRTLjxnvOCtIkaqq2+ZRdkDlp /RnoKbfeXhq1ure+0cDm/MzIf7YzzozMZTLsEdFhS3UG38ZJwCiMByymblNCTc4JpmoOR2BZ ZBmB7tNoDIMQjsYwXLBfBzVghPGGJwVzkBSXCh0oQfCaTiQTq2+4YLVLX/Air4PUdPBo/YYf kAXQVu5Q0ng22xtgoV90U4NcAcA6JPVNX7A4oIJ5XHmsJem80eIBViYVhXRfmRVMGultSxr2 Bjx+xjzkESkpLEqoJNmLB+K+FdXsYkKybkh8WvpgTuwGDfPtXuqgIZpH05PIhzYE7KKRZfZ1 QVxIg6jD6kuS0piTorXBRFKSxvyExdIKEpjkEvgi/SF2eAZz6tJQw0U2CbW77RDzh6dM2AHl 1FoaCKLdNRk9OmjiE3NjJSGimL6ELve4TPzbFMaQJN6SnjkbdEzPCuwRrZ/FUGYUOegt6qhg ZlnaRiAj2gZ7Kms7yxQZEk64vtG01LDfoidoDvtGareS+FDDLue05t8Z991GiMEcJwvMIHUs Oo6OboTo/XTejG1DLrSXnzCUCoY7C6UlTUgYA4lBCJ0oC14L5OxmZOTHE1d6GrQLeUZ3ozPK 1mg3wj1FzzXOfcJfw1//epbqJIG3gHirfg8CjiiGQAEeeTvlOkYImBB92nv9JR+5eR02UHd3 EauJ0OX4O6WVDyXdfU/lL5njWLL1x7KqV8fssC+SczbizC6wLxSTWmMqlRDHZcsOxQTNLWJy vJGdTJop4SD98cJQ29xmilJxU7VqhndCYmT3Us7aQoZyyNnzNPoITbZkZR1j3eNBirY+oPmC ldKATrOspZuVQWZWz5ojwa4FjVewESJnSxzzvXnFIkybegvVQWfwRq/T1qZY364ztSR/Kc2+ FnPKIAfMu2lVGo6IlHHag/YyJbvWjdG4+lJ23VVZ9/AzIQ2yf9NhI6781YSvQdWdqU/LLQaR k161lQtnlDl0EPMku3DwF8YZVzTNxDyhSUX3yWadLhJtyDdocIeCY4ObemXwZwPTJ+ljb5AH dSzXGXKhZSWWiZvZBom6lFfEVEDKLGmVzUWShQaJwhsGNiM5f2XFl7ekJH7SLvOsj5zzihAa UZCTQzTl3IyWF7z2Ct9t+1Ey18khM4paKI+bOYPC2gJMmB6sG6xXrDysAIbae8wlqGR6NFg0 sSkYWFSMbFuhEWhhTGusLVCTOOUc4kwlp4GCMHyCtka2wFnpWexoU2BtPtYNKONIBsspArHi cZ8+K1lOU4z5F2nIE0rK0NvNxOFGAt/eq6t4iwel9yIZuu+OqcKugxWb8stZVhAche2aME0M VnIAXWl9LHTkIHEC8KaxVNNLs2uq7jnF1HwAxZRKViak6BY5BFl9FU/5zSiqYAcV59v6zFCb aUbmuDv8oT687JgnMzJMLfKdPpyOPbL13wikF/1yzGOedBBxMKa18a6MqXI/xzVQkRhoY0Ks Xj1Il4ldx6r6qDJtV5VNe6ABmtAT/QQiJj8s0IilYS6J9020Y+AeXxj3Y/edv3o//srP/MUh yy5fzs3wAYVJEBYlyXw0d5S7GbnlXbmZFVhKkjuRVT4pjPTmOeycO16a5deMPOWTJWBy6M0/ nbYVVW44PeCYOwoZCeSn67ga9T41412j+Ym+M8pM85wMUrBWwdEUYBLfkg6MvCU6czPNIL1o rOrSwSIuu4KZP2M90ibwOSdV4yfmgDQpK1Y4RYijpHpHMNUv9RX60FIfGUj61oOjDmsXOp2c QwFrqRyk4t+4HWq1WIX6K/CKKqHtSu8vRISf9PQki3FRaKKYlMhBbi6yWneN0wg6hz4OVraq BZWacuApdzKjJI3i2RehUiF8oioGrGO9mpKn8P7Kd692KUPJws5ZcISrCbkfjVueTTJhEvzU V1PmgTRBZVISaBLoAL4DAVZzNBfr0BQlq7A5cTxrNEtXe5LGTOMW2phcPc0Zpkh9Q6S4yPfI CEcNAb/oyKBNI0YZyUYFKIduVDw4m32LWAX4RLmOGpvDX+JWjvdA64f9CHyHgwKFAcqY9rcZ ImSXTNL0YLqXR/aibCqa4APH/o0jfpzyPaIkKBG2Rm0OyDTgXyk9lRqF5vL23g6ZfptyZlKR CUIm3E7q2wLsREdLJoqRDDv/ZMZqdFDn5RnnAswHR2NV5g7gOzwvzzQLZ2t/PzMworlETZvx gVm5k3Gb6wzjOdNP8c2Iy2QGbozDaIiRQyQz7O4FIr29fULNu+mivTr7Fvmp7eIm3nj8pEcc m48xzhJDt7jLB1lcpJP05tN2CLIRLcGcntDJLeb83o7CBqyJfeE+3lwcFd6zCG6zQuaGFMzO ZFznJcvE46nMHPm4ky0QM1Bezc7EHikb8waL7qtaPkmcuqfAw26ahfPPRk7gu/WZKR4pK6xa 4Dtrx7H9dHNYGnHYhMTVGkX2rOzg24ILK9d5Lx/bpurFEYLik8aakAcpGaJfURBsLcyI41/+ KuGIJSC0DkcqM4rtVlvHZpT4po24GBP0umhIPrzMkGN10vxMxp9vBaS2Lz9BjTpWRaVMsW3g QETLwOeyahBecfZW4VjttFRhOpEA57WsHsaqA09QYdhH1tblzPbSla1bLWCzmutdfY+gabNO j8Wh12V5m5tttRvrwBEUZhmvCH2UD8M4kX34qsinsRbLyLMemT4JtP7QOP3pq+MwahRCLGbH LtoeyTDetew8OyNP+MKAG77jbHizEaR7jQwrvQtNaftU9GoXiTrCCsI1HtlEglkWn4TBMtth /kRMkscKFhXGnhjbebbeidGTvT79YEx2yZbdI+vBwUpAPxH4gWs7VQkYZb4vTXxRIQevs+sG Fqx07VHbA8eojAymFi1kB3bf6UCCSdos4qTXyXIyL2VIDuyC4zOKIUQcL4xsT/Hu67CQi746 xs7NamLR9JVgtUmgqUerreKDrS8cNxf2rnoHm/8ycutM+xagDoKzwKV9N4/wxWebAaXIrjQP dQffmGB5MPKfZlWWtZLyCBQnxpAdHvs8TAuEwUsopQG9fwDZ9IaYYH9pJ5O/Hzu2iQtGOgBZ VBbzSCCrtHRp19PkFTnKNic6ShJw6LVEGmUB5ntXN8QuHGQhy3yYy7K+FVPuUX5QDdlZjs2y 72aJqKkEihPIwgKToxBqnncJZXyUxevnXUwGmy7A0VxkD8Hpx2hZNw69e9WXQWeOhxQtRE9O GIb6LFUCcSmIF9hY9anO4DuabKBzqdIcSHpv5/5nXdksc2MyrGDMOZil43aY4omMIZ6RuNUh wsbnk9LGOlUULd2L8ckkBiMdq/EwZYUxuHq52ljf12epEgh2x7RhrHpIN6UJZFPAu91CaW+P N1A8sE2wNgMdB+Xb/iq9m6e+4EpjxZworaEYTxbX6VjdCnOsunUVpiQwDAkUfP+LVG0MChyY ePnj89E8djJFoGUSI6Q1lyIudo5iwowXOI5PM1VJSgIlARLoQPumxmK96bNiv3HbGTetNopt 4ue5zsnIC5wzWd2oJFASKAl0IoEO4JuGi0tKlJ9x28lNG7RoCWFUfI+XsWcnPaVeWhIoCYyZ BDqAbxKwD8BKTzABB6CMLSkRP51YpIxZq1VxSgIlgZJAF+RJMJHLjMOlHBMztvBdvaMkUBIo CYyzBLrRvuNN4GRhR+eMs3QmqGzlCT1BjVVFLQkMRALdwHciQ9kVHDdDnIHIdPSZ5IBd3kYm xdG/vd5YEigJdCKBbuAbYWJLMC4nnVR7yl7K/pJp4xOf+MSaDqesZas6JYEFJNANfFeTDFYC zqxx/C4fURTKGBpiDraylVtJoCQQCfQF3wloJ3U7XjIYkTg4C+BFDoptJhyLCj0xt2K3t3Di 5CxN/CQ7PPdytl1KK9icVeitWjv7bUb5W5rUbmFRSMP+Moc+dyiHRRu3EpQESgKDlcDc8A2s f//73wsJglT97W9/mxNahcAGK4Jii4JtyxFSJGRS0DMHy+boxYbp7sT5xR1ZMRacfUSTx0Pd yrkFY2z+68lcSWSVKQTDe91113lRfiYYWFcnPzV4VQBGkDmBV8GUVo1++ctfimX47ne/uxdV U0dphDMMVR0Z9rZrmxKSUgCWb33rW1pkvmqSj7haDgSpkHKDHR6VW0lgnCUwN3wLSPLrX//6 ta997c4778xl/H3vex8Q/8IXvnDeeecJTAp0HObNEZHfDfJa4jvU+L+EMQEfDYlc5OTWcNyi KVEScx5xk0iA3n3JXPhLtgBLVr2afk69kclPf/rTvfba67bbbstxsQlknGgynVhnp2qZgd7w hjcwhQS1CiboFbkdd9xxN9988/e//32FVzxVk0zVFNt1zvcxKTa5ZR7yMQcICBOpfvOb38SK wG5SmnOrwM2f/exnr3jFK0466aSc1D7OHa7KVhIoCQxKAnMPdRCATnVK91ZbbQXEL7/8cvFI RSk555xzIMvDH/5woAm7gy++2wFj4ANC+RemuGhQEmxNlKWokL3honK2t4Da7ufUmO985zsB 8cwNiXXpwv099tjjuc99rmvBpGQrQTZCByWRpeaT0xJY0dzvfvdjCvmQhzyEiJxoLp9tt932 mc98ZqYlhTRFqUhOxsF1xPXUNSWd4qwi6phPjjyXA43eX/R3MQYivTmLJxkL+gLupbZdpS8J TLQE5oYDAARc6MsOUQTWzgGg8MJTyrjTzXlLAiwnML31rW9FZVAkKZiQ68ILLzzjjDN+9atf gSqYRVM+8cQTKezgyR3JLr74YmRCbL0lyLnyQMdxNmL70esdvuNxOTuE/rLLLsPS+Hzta18T r/Ub3/gG7uXnP/+5Z72dVisQoIPVXchKUbsyYoG/gNWKZLfddiMo2rR6Kermm29OVrDYQWug Wa3NgsK8WNYoKpnYbLzooosU3mnxjoOwuPnKV76imngSQvOXVqDXr7HGGg5sc4FsmW+FQd8n Ru9qOw0T3Smr8CWBkkA/EpgbvoMCPl//+tcdAgA0X/3qVwPr9773vRD24x//uKPNoQwd85hj jrG633333R1cCX0cmOuISC/+2Mc+Bs3hjpv7778/MgFwo2gpifI0EwA4ySCUd5kPbr/99ksu ueS0007z05RAs3Y6n5xf9apXeRyUX3XVVU7AoWZ+7nOf+/znPy8WID6BZorVCQvfCXmSJQU4 Bp2s9xzvAHlp1qacjTfe2F+WINDc1PWud73LFAidiUhpnbHpEfy4SY4oVFmlVPMlL3kJWJfs 6KOPJihi2W+//ZxJBJ1lO59+HTv6Vph+Gr7SlARKApMugbnhO3ox0KED0oUxAE9/+tMf/ehH J3oqKKcp41tFxPYtMajyFyh3qi99GR6de+65TvbEckgPagETfRNCoXG33HJLULvmmmtC/A02 2ADJi6Khfa+77rpCyK611lqPe9zjnvGMZwjZikqWM/XfyWo77LADZfZlL3sZ2v2KK65g5oxP gOxPfvKT8QyxgemqMcgq6Ilf+tSnPuUIITKxfFEkf4UsIkPCoUpbqZi0zE+mtF133RXrolKb bLLJQQcd9PKXv1w+KBeSJD3Iru73ute9UC4AOkT/fHXMOqYrCdR7SwIlgdFLYO4Bn41EDCxk Ofzww7fbbjvLf0BjkQ5KqIH0aID+yEc+8pRTTgHBgAPzq/QU4WwzQnC6OcTxlGflJivLf09R mREOFE8HpftIgHOgnKIXnv3sZ5szmv2GDEGzYsgze5VmBdMDqkQagNUCFgbgRi++GW8kCkU9 88wzBcLNqd7Z2yRP6wZzoSWFRYMqZ0lh1UIyVOwsdwA9EZkUzUZmqVgEEixxeVFY/s7rWAUo CZQExkQC825dKh9ApCOH2PUT7rigLINR24xoEMgCfQAW0InJIKgFMVAbLtMu4Q4umFr9oAc9 SHrg6wwE3IvEtGaHe0kpvdPIKNQvfOELnU8GnUMpwHGgJv8gNdBHdiMofPxl/kA4oCayUzou 0vzrv7aAwNTb+I2pjA/Y/eEPf2gbwMICDw6RicIMJBnmB6DT1oE7yCZqcx4he0oCdcwmcEwk c4zymNS0ilESKAl0LoG54QA+YjzQuADXVhvlkYboA1it+qHMi1/84sMOOwwxTdPEXFOcIZQE 119/PXLA9Wte8xpA/MEPftBp7ngD/tyUzQsuuIA1y4YbbigHiI8NB8EgnuoN65HC6BTJkCdm CKwLoEfOwDhonqkCNQHpkMLeSOO2dYmQMaMs6tsyAkErntrZscTq5BRKpVI8rH12a8N6k8/V V199zTXXuI8rx43YIQDiNjCdj0wgPuYzd+wGh2NxEnFsDUdQi3pFSaAkMCkSuBNuZHZZoQ/2 gwpJcbbSR1zAHarfAx7wAOozHZkWyULOMh89DWpdbLbZZohdvAoCgb0K9iC8tkdkggqgmANi nDXKBbSZGMSMxfPCZa9D8rrwwbB7RA60bDo7dINxSiJnZ5h5C6IcU7zOOus86lGP8pYUI2uF pXILdgjNB7RaHL18cia3TLAWFH+Tx6233gpbn//85xOCVyyavzIoDC0bjic92FVfmZvDyM0K w+yldl4K7p/2tKepgvvq6EWqrPpEobKWL05JJjd19wiBg+/5TregzrNpeexjH7vFFltMSs+r cpYESgIrlUAsTGZ/IK+bEC2ek80WBeiEu8huYXxM8njzmfQX2OrNEz+QDD3LNNCFaQMmRnfO g+1xfEsy7/3MyNDskn8VTGJlaI/PV6PZ97kjJfAhoxf/yjOZxEov1uX2S+nCvcWbL3/PchwN f22JECedWIWn8LJ1sz3uZtyUvJeQW5XdiSFNxCVZDHXkOV8d+QqZHQ888MD+614pSwIlgUmX wNzkCbSNEgp9ABz4CEbHEhndQR8PMPkZVIpTezYegz5xV/ETisX3Mvw4/TQ7nBJgZiSGdz5Q O3Cc8B15MOgcFx43PYLA8ZcyuBnIC/++qGq80olu/ueVIbq2j4ooahxB42qkwEkQ7V5pU+zE GEhUgOB4JJmVhL/MkbEIjGULuc1XxzDsyXx41aycSwIlgbGSwNzwDZ3jog12AYdttPjH40kC lGDFX2oCp1xI7MLHhTTSB788mwRxOHTt8fiI+7igM+IZfEsAtfOIzH1kJZ+WMsjlfk7IdL9l 1a1JRjZXlc10EndK32oUL0rljOWMBKl46pjNSSuP1CvSiHKd6gN0rdD6Smav+T7oJlujnKo6 tH8fq25dhSkJrAYJzA3f8HFhvIhoguNBz/ZpUusFpuZU0hjqQFVLHPzqfTYo1t7Sm7Ld7y1G V60FtbOS+OpXv8rjpgXtapYnrcoRQgSVi6C8CS83g92ykmfWKzZpbfDiZNzvFVdvZaVnCGQT Amk+n3relXDqvSWBksDwJFCGaCuVbUNMwM10BEmd+IuL5utBtjrsT6KM98J6oFwOuJTk6Xo+ YiQF8HYvnS+s1aKFqQQlgZLAxEmg4HulTUb1hpu0Y9YjYZZCGc3Idzb4usOI8Etf+pKUWWqE M6GPB4X9ZGCTmCoJejVnWd1nWWijlenhOBhQrlSg9XxJoCTQnwQ6g2+gk3Dh/ZVzfFMBWeyH 8oXZpzWz1xaR3Pavm6y2RaqKC5K9WR9G8QwWs0nL1I+bDwb8qKOOEjYA/UIsLHMYhrMzybYt 7A6psoAIbHIKBcNCJvxMfUoCJYHVIIHO4HuahBu9mA5OcWapLdqU0NvAV/xFHkmMI0844QSo Ld4LXyeOTqy/4TVGWyRYCUTm4sXDpZ79H28dj/t55JFHgvVGeS9MamcTOHEHp0mwVZeSQElg AQl0NtpjVjjfdtwkthkMRVLzkxRdS3RGOE53FunlSU96kpCB2Z/km7PPPvuITiXiIGVZQC68 x4Mf/GDUx5577incIPWcpblQVvxXOePM56czifKpMpcESgKDlUBn8J0TdqZDW8wkxM4PSeIw ILFcWPKZn2A3NLf3qKa0Yx6VnEiFEuQ1KkEs3NEdkF04RsDNhpKnJTMSkQNEmJGnf2eY6Ay2 +Su3kkBJYHIl0A18gyQ6KS9BbuKTK7uUvNl9I6C5v4sGI2o5DoRZN2M+gM6R3SxFGZcYZPsG 1om2SD2PA5SI6vCdy49nceV2LEE5BJe5BLLyVBkFTnpXqfKXBAYrgW7gWx3WW289x7Cx1hhs fUafW7P7tmNpT3LrrbeGs6pmHxK77VvAdPfFFwTl7LiddIHsFtCcki4uGMiG0cLFiL7igAs/ BV+Uhj8qKtxZQp7Fm4++XvXGkkBJYMwl0A18YxuYPNvT41A+5gJatHhNKUZ6OIlClCshrkxL ItxaXuC16eCOXxB5il0KQKd6i78oVpcAXn7axrRFKfC3OIvWIkJ6Pe95zxOz8OCDD/aT/Yll ShyapmmfYFGpVoKSQElgcQl0ErQFXcDigvs7c4tRFoCem09eiqlAa6Ap0NOJ6JK/lhSyCh+S UygTl4o1ZCJV5WbuJ1vhbQVZzE1pJEgwmRz21gLFtKz8lchcUipSK/ZsiTEex7EIt7tAmlHK ud5VEigJjEAC3Wjf1EmQZG5JMJCRfRK9zydekcHExFMMjC6DX25236lLrL/djOeOJvQzMRG/ 853vOI8484d/MdoJ2yJxQruE4PZvsvKdTHJQwwJlS9Cr6bCjH1lnqBeVBCZdAt3Ad3AKNnVi eeLVaOi9994bpyFOCA6ay8wLXvAC5wsvj6CYAaypVxiPuL+zKqFHZ7vST/+2eSvJGny7bjJp N+NVv0BXMzdIYx6aAjeoSR9RVf6SwMgk0Bl8j6yGc74IROKgHeKDa0YuCzxihzAGHgP/RAEX 7tUJRI4QGoZjpGMunB/t/LllrB4GXt/KsCRQEhiNBFYpfKMj7BAyx3acmzPhoB6XSJuHMewb +IdRIL3YnNFPKKtlvN1pPkcccYQt09Bty8ihHikJlAQmTgKrC74TlDyMc05lY5+XY+FY8mm8 HKQw2FYMkRKKfBhcfzZdo9RXvO/Btl3lVhIYZwmsLvjujcvqTHe0SfYG6d2cIYfXTi0Y7DBe kShXzkH+1re+lTiFw3hL5VkSKAmMmwRW6VCnsQLupz71qZwhfYT9g+ZhThp9HDV84Mr4MHoA Hv8Vr3iFAFiF3cMQb+VZEhhPCXQD3zAxcVC7AsfAN+1b+BE+Mi7w4L3ENKo6sbNjXDiejddK xfuJIbl5qEJcjXlLVfFKAgOUQDfwnXCDgoR0Bd8x3QN2++23n8BSYU789Mkeo5/YcFEAhQ/M 0cnjbNShhIj1BDUcYOeorEoCJYFxlkA38A1laLvCngyVcV5Y7mAa6vFfZzuYHcXGjPuLrQg6 gmuo+K5s/sb8FJuc8mMuLPge58FWZSsJDFYC3cA39VZkvg9/+MNrrrlmhwp4XBxncyPu5LAb sEilbfr4YEU/wNy6kuEAq1BZlQRKAkuVQDfwzW0dLNK+xRtZIfQs+/G2UdmrsdKyhWmF2hYH clZOAk0slNmSbXubLjw4JJvxpbZopS8JlARWiQQ6gG9QyGfd1qWwJ+yUVyJom42yWp4vTAju GSZ9SnWXu9zFfeG0Qo67BuUzXCWz6Zr3AvcEn1IXF8srzEqEUM+WBEoCq1MCHcA33MQsi2ot VqqoqiuxdctRNZxigPhS1fA5aWI3e5E6aeQ/IzGkBtNsV6A2pRvKpxhA309+QONvrLI6u3vV uiQwTRLoAL4jPucYXHzxxQyWVyLNpkFTkFeSz1Kf9TpgnaOEo5s7V971T37yEzfDpSw1z0pf EigJlASWJIFu4DtW1Tk/bNkfKvCxxx7Ltu+QQw5xNHvyofzGKhGG5nuGVp77SdyMu1sZEi87 +eRmfvZq04kxa2/zAx/4gMMZHCj8xje+0dkLDjnbbLPN3JQ+zpwj+yTm+AqZqJGVtl5UEigJ DEQC3cB3lFbfS2U8euvscej5vve9z2ELgWxTAgeWsM/u5KzI/OTV4i8J0CBgLjuNckiQE3RH 8Nodj7TIISzTY5DnTk5OSBp8t/Lbd2UVznVTyFmnU/rXScQJ5D3i2CNeKvItM57S+gcyKiqT ksBESKAz+G5xrpctJluLO+64o28u72KlZjJwYlnCeSM0GJUHzZ1JlqBR/oLCqOrQ2dA5CB4X UKBMifasv6D52Wef7cR3aWInI82Pf/xjMWYVGMftdJuddtppjz32ELlw3333pfw65dLplLvu uqvHc/LOsqu21Adht6MyFWYlGwlLfWmlLwmUBLqVwB2qZSclOOqoo1AfH/nIR57+9KcvuwCf +9znnva0px199NFOlXRy5nXXXWdTlOZ76aWXikIlBqzDfz/5yU/CZfwGwD3hhBNg+ute9zqK 80EHHeR8d0D8lre8RcBVWV155ZUCEGJFtt9++1tuueXUU09da621BCN0yJk8nTWMonFiDoB+ /etfD6+9Bdn9yEc+8mMf+5gpwVziJGI+PkzahxHUe1EpZU1QnjuLCqoSlASmQwLdaN+Dkh1V GlrZLaQyn3HGGTDa8ZU06O9///vHHXfc9773PeAOjp3sDrUxG/D9YQ97GA0d/jqfYZdddnGU O6UVFh9//PFXX331brvthgyhmyNA7EZutNFGL3/5y2G3k+PBt6dgtCMXzD30etOPNx522GFU cgV473vfKwEEb5zMoKq5aD7ebioKz9PVfLxoIStBSaAkMFgJdAbfOdlrhfGvs0OY+N2A1fUW W2xBGXdwO/rCEWVYBV7vEO1HP/oRFHYimjPSbDYiRkA23R+vcv3117tDb73pppvEXEWJYLTv fve7y3PTTTdFiXzlK19Br2+wwQZ2JlElDMP5i9Kyt9lmG290hg6O5aSTTgL9OSYt+u8otWCT kGnGOcgU8MH2j8qtJFASGFsJdAbfA5EIuMwZj757g+2Fu8gBwUKaPOYxj4HUWBQsOVSlnnsE sr/0pS9985vfjGBxbgPQh8vA3Zk1t99+O302583Lh3G6CUCAFMr+fe5zn/ve975Ub3NGLGfo 6SA7bHg49BFjt9fZmHXY/LXXXluq90D6VWVSEpgICXQG3wNZ5gNNn9iTNBvwhp4BcWYhW265 5Wc+8xkUx+Mf/3gqP8ClWfs897nPpbQKGIvRBvSoFRo0gvuCCy5Ajpsb1lhjDTlAf5mDbN8+ 9Hp2Ju2QeNApTXY+bXh2wnqbeGKKThqj1PonootXIUsC0yqBbuAb4PpQgZcdJyQ+64hm7AfY RXPbddRImG4f+rXr3/zmN8mf0k1rFtQbunnQNQbcfuOzn/1spPZb3/pWeG0DU5E23nhjaaBz rEdsWvqsu+66j3jEIyjpkB1B8bOf/Yy/KE3chckA96IM9HRzgEe8PTr7KD9mjthiluHgKMVe 7yoJdCuBOx1++OGjLwG4gXTRi5HIyygAIhun4ZRhvIdr6ucNN9zAvI/WDMJuu+02VAZyg7pN 1/aRYPPNN3eH1kxBZmoC/QEu/AXikkH/c889lyWJ8N8sT3Dfti4Vcrvttlt//fUp4CwIGbfY JqWh77zzzv5leWI7VF0e+tCHei98j+u8zBEsy6jUsh9xWNqZZ57p6AnyXHYm9WBJoCQwWRLo xnAwvpGQ1PeMoFF9ig9kU67hMjMSSJo4UzRrSmjYcD9dtN1Rd/xFLwbrbmJCPBgKWyZx3pEm zkQh01vB/ExRadw57Bis+1YA8wH4DjPujdLYL024q8Tg7rM6K0wmAgEbm7322uttb3vbCrOq x0sCJYFJkUA35Elz716qdyKgTHQqSi4g9oG2jALdhKd2L4EmLM6hOTHDANn5F+YG0D1L5XcT +MJuaRQjOI7I9oHXYSFcx11eJom0JZ/EOHRfJn4qQyJVyVwmlhTB8UnpAVXOkkBJYEIl0AF8 A1/waiPx9NNPT6Sn/mXnWSgMHBNrEGjSdn0D1vjH+wapvr0iqEqhdoeiDbUl82AIcQnkFgo+ KeUsMRCPj6V/wyZToiVo+bsZKxcZJiB45gb5ZFoasertjUuSYf/SrpQlgZLAOEtgCdA5qGrE SsTOIVfJb3/720vK1oOxzwv+QtL8jLV1GI/AWT6AFci6H8XZX81GpT2S3PwEuzHcbslioNLu tPzbzTDp0of1zivav0uq2koSWxCYOfIp28GVSLKeLQlMkAQ6gO+AI101yvJShdVLKLtuwbiD yzPo5mbG16ufzsihoXO73yC+zQQN0Gfk37Lt5cpnF2OpdVxq+gRv6cRmcalFrfQlgZLAoCTQ DXwHFpsyO6jKrNp82L2gd5hLjnK/dNVKuypeEhgTCXQG32NS/+koBkP1Qw89lK9/MSfT0aBV i5JAPxIo+O5HSmOdBmSzmxTaZSWxG8e6hlW4kkBJYC4JFHxPfL/oZepL+5745qwKlAT6lkDH 8D0yx5a+BTKRCVlhnnzyyV/4whcmsvRV6JJASWBZEugGvuNsqcCxm67PCiUgYIDTJ0RuKe17 hZKsx0sCEySBbuCbL0zOWFiG4eAECXdkReV3SqRsz1cYP31kBa4XlQRKAiuXQGfwzd+SfyPc WXkdKgcmmKP3FSqxlwRKAt1KoBv4ZvS95557omtHHJmvW1kP7+3FmQxPtpVzSWBsJdANfFMV 11tvPQePCb09tqKpgpUESgIlgXGWQDfwTSLCAQLx5fnNj7NAq2wlgZJASWA0EugGvgG3fUv2 Evy8y3ZwNC1dbykJlASmTALdwDeDE6eOvehFL/rlL39Z8D1lXaqqUxIoCYxGAt3At602oU1v uumm3//+9/PVc9nHYA5bcGNo7KhIPrWBOeymr/xLAmMlgW4OSyOCI4880sleDpZca621gtQA KAdgOpOMQeEzn/lMgfSuvfZaJ4HlcLUZgmO+8oIXvGDttdd2FM7555//85//HCczI42nHES5 9dZbu//pT3/a4ZazTzaAel7qOGOn5/z4xz/m/IKRn7Em8FMZNtpooyc/+cmK97nPfQ7zkyMd mFoHNxMnlvG1ozKFF7ew8EYckVK1MNxSSuOn4+0f/ehHO27t6quvduKEY31a5FtZCWVOFN61 wQYbqIKzmK+88kqBTdpJxJn/yGfNNdfcaqutFMZBlw7hPOWUU+rohrEaYFWYksAQJQAIRv+B gK961asWqJUT34Gygu27774LJIuf4S233ALE50smK+GwfVzMl+be9763A+NlZRpY4HXCQuVI TFPLfMkcoXnjjTfC1osuumiBrI455hhY/MMf/tAZ9pLN6W5z3HHHSePzlre8ZXZWmas23HBD 5xR/73vf23bbbU899dTRN2W9sSRQEuhKAt1o33TSa665hlKZVX9TdUESixTY5+j3bbbZxkk6 0kjp5mzt21NMD8GfQ+I/9alPUZxnn1dAZV533XV32mknSHfOOefcfPPNc55psMYaa4A/x8ZD 3osvvrgpuQ00c5QPlXnTTTf17yc+8QkBRui5CpxzNaWUIOY0e++9t2N3HFpPSeeaxL/U/VZH JwSpvgWB6eRPf/qTGUhK//ZWEJonDX1fhk64d6q9iSFTWkqVU99o35R9wb695e53vzud3bOl gA9R36msSwJjI4EO4DuHRuZwMtezsQY+ug+bICMo9z0fHuVE+YUPmslhlZIBvtnsSm9DZCKZ bysVMipMDqpPnvN5qOffBAIEuLC19y3hT9yB6fNVzbuSv0WDmcAckKOQZ3cbRZIyx3t6r8xd 127w2IyvKkhJYIgS6AC+1WZO1J6BpIHsBnYrkUE01pWDWivMwuXvLTNInTFn9GYy32zR8s+u QIB7TlG0KSfKe+ndK+kn9WxJYLIk0A18T5aMqrQlgZJASWAMJdCN4eAYCqKKVBIoCZQEJksC Bd+T1V5V2pJASaAk8C8SKPiurlASKAmUBCZSAgXfE9lsVeiSQEmgJPD/AxFYxSvfXVSdAAAA AElFTkSuQmCC

<number>9</number> V rámci ŠSZL podepisují subjekty uvedené v bodě 7 výše několik smluv, které budou vysvětleny níže. Zúčastnění podepisují rovněž rámcovou smlouvu podrobně popisující celou organizaci a fungování ŠSZL [bod 9 písm. h) rozhodnutí o zahájení].

<number>a) </number> <titlecontent id="B300000005">Původní smlouva o stavbě lodi</titlecontent>

<number>10</number> Společnost provozující námořní dopravu, která hodlá koupit plavidlo s využitím slevy, se dohodne s loděnicí na plavidle, které má být postaveno, a na kupní ceně zahrnující slevu (dále jen „netto cena“). Původní smlouva o stavbě lodi stanoví, že loděnici bude prostřednictvím pravidelných plateb zaplacena netto cena. Loděnice požádá banku o dojednání konstrukce a podmínek ŠSZL [bod 9 písm. a) rozhodnutí o zahájení].

<number>b) </number> <titlecontent id="B300000006">Nová smlouva o stavbě lodi (novace)</titlecontent>

<number>11</number> Banka vyzve leasingovou společnost, aby prostřednictvím novace nahradila společnost provozující námořní dopravu a uzavřela s loděnicí novou smlouvu o koupi plavidla za cenu beze slevy (dále jen „brutto cena“). Novace umožňuje nahradit závazek závazkem jiným nebo smluvní stranu novou smluvní stranou. Tato nová smlouva stanoví, že loděnici bude placena vyšší pravidelná platba než podle původní smlouvy o stavbě lodi, přičemž rozdíl odpovídá slevě (rozdílu mezi brutto a netto cenou) [bod 9 písm. c) rozhodnutí o zahájení].

<number>c) </number> <titlecontent id="B300000007">Vytvoření HZS bankou a výzva investorům</titlecontent>

<number>12</number> Z bodu 9 písm. b) rozhodnutí o zahájení plyne, že banka „založí [HZS] a prodává podíly v něm investorům“, že „těmito investory jsou obvykle významní španělští daňoví poplatníci, kteří do HZS investují za účelem snížení daňového základu“, a že „většinou sami žádnou činnost v oblasti námořní dopravy nevyvíjejí“. Komise v bodě 28 odůvodnění napadeného rozhodnutí upřesnila, že „jelikož jsou [HZS] zapojená do operací [transakcí] v rámci [ŠSZL] považována za nástroj investování jejich členů [jejich členy považována za nástroj investování] – a nikoli za prostředek společného výkonu nějaké činnosti – odkazuje na ně [uvedené] rozhodnutí jako na investory“.

<number>d) </number> <titlecontent id="B300000008">Leasingová smlouva</titlecontent>

<number>13</number> Leasingová společnost uvedená v bodě 11 výše poskytuje plavidlo HZS do pronájmu na dobu tří nebo čtyř let na základě brutto ceny s předkupním právem. HZS se předem zaváže, že předkupní právo na plavidlo po skončení uvedeného období využije. Smlouva stanoví platbu velmi vysokých splátek nájmu leasingové společnosti, což má pro HZS za následek vysoké ztráty. Cena za využití předkupního práva je naopak značně nízká [bod 9 písm. d) rozhodnutí o zahájení]. V praxi si HZS pronajímá plavidlo v rámci leasingové smlouvy ode dne zahájení jeho stavby (bod 10 rozhodnutí o zahájení).

<number>e) </number> <titlecontent id="B300000009">Smlouva o pronájmu bez posádky s předkupním právem</titlecontent>

<number>14</number> Z bodu 9 písm. e) rozhodnutí o zahájení plyne, že HZS zase „krátkodobě“ pronajímá plavidlo společnosti provozující námořní dopravu v rámci smlouvy o pronájmu bez posádky. Pronájem bez posádky je dohodou o pronájmu plavidla nezahrnujícím posádku ani zásobování, za něž je pak odpovědný nájemce plavidla. Společnost provozující námořní dopravu se předem zavazuje, že po uplynutí stanovené doby plavidlo od HZS koupí za netto cenu. Oproti leasingové smlouvě popsané v bodě 13 výše je výše nájmů stanovená v rámci smlouvy o pronájmu bez posádky nižší. Naopak cena za využití předkupního práva je vysoká. V praxi je smlouva o pronájmu bez posádky prováděna po dokončení stavby lodě. Okamžik pro využití předkupního práva je stanovený na „několik týdnů“ po okamžiku koupě plavidla HZS od leasingové společnosti, uvedeného v bodě 13 výše (bod 10 rozhodnutí o zahájení).

<number>15</number> Z právní a finanční konstrukce ŠSZL, tak jak byla popsána v rozhodnutí o zahájení a v napadeném rozhodnutí, plyne, že v rámci prodeje plavidla loděnicí společnosti provozující námořní dopravu použije banka dva prostředníky, a to leasingovou společnost a HZS. HZS se v rámci leasingové smlouvy zaváže koupit plavidlo za brutto cenu, která je loděnici převedena leasingovou společností. Naopak při následném prodeji plavidla společnosti provozující námořní dopravu v rámci smlouvy o pronájmu bez posádky s předkupním právem získá HZS pouze netto cenu, zohledňující slevu poskytnutou na začátku společnosti provozující námořní dopravu.

<number>2. </number> <titlecontent id="B300000010">Daňová konstrukce ŠSZL</titlecontent>

<number>16</number> Podle Komise je „[ú]čelem [ŠSZL] […] především generovat výhody, jež vyplývají z určitých daňových opatření, ve prospěch [HZS] a investorů, kteří jsou jeho účastníky a kteří poté část těchto výhod přenesou na rejdařskou společnost, která nabývá nové plavidlo“ (bod 15 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>17</number> Z bodů 15 až 20 odůvodnění napadeného rozhodnutí a z bodů 12 až 19 rozhodnutí o zahájení, na něž v podstatě odkazuje bod 18 odůvodnění napadeného rozhodnutí, plyne, že „[HZS] získává daňové výhody ve dvou fázích“ (bod 16 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>18</number> V první fázi se totiž „použije předčasné [(opatření 2, zkoumané v bodě 25 níže)] a zrychlené [(opatření 1, zkoumané v bodě 24 níže)] odepisování pronajatého plavidla v rámci ‚běžného‘ systému daně z příjmu právnických osob. To vytvoří [HZS] vysoké ztráty. Vzhledem tomu, že [HZS] je daňově transparentním subjektem [(opatření 3, zkoumané v bodě 27 níže)], lze tyto ztráty odečíst od vlastních výnosů investorů v poměru k jejich podílům v [HZS]“ (bod 16 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>19</number> Komise v bodě 17 odůvodnění napadeného rozhodnutí upřesňuje, že „[z]a běžných okolností by úspory na daních dosažené díky tomuto předčasnému a zrychlenému odepisování nákladů plavidla měly být vyrovnány zvýšenými daňovými platbami později, když je plavidlo zcela odepsáno a nelze již odečítat žádné další odepsané náklady [uplatňovat žádné další odpisy] nebo když je prodáno a z prodeje vyplyne kapitálový zisk“. K této kompenzaci však v rámci ŠSZL nedochází.

<number>20</number> Ve druhé fázi jsou totiž „daňové úspory, které vyplývají z počátečních ztrát přenesených na investory, zajištěny [zachovány] v důsledku přechodu [HZS] na systém zdanění podle tonáže [který umožňuje] […] plné[…] osvobození od zdanění kapitálových zisků, jež vzniknou, když je plavidlo […] prodáno rejdařské společnosti“ (opatření 4 a 5, zkoumané v bodech 27 až 29 níže). K tomuto prodeji dochází po splacení plavidla za strany HZS a krátce po přechodu na zvláštní systém zdanění podle tonáže (bod 18 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>21</number> Podle Komise „kombinovaný účinek daňových opatření využívaných v rámci [ŠSZL] umožňuje [HZS] a jeho investorům dosahovat zdanitelných přebytků [získat daňovou výhodu] ve výši přibližně 30 % původní brutto ceny plavidla. Část tohoto zdanitelného přebytku – který [této daňové výhody – kterou] původně obdrželo [HZS a] jeho investoři – si ponechávají investoři (10–15 %) a část je předávána rejdařské společnosti (85–90 %), která se nakonec stává vlastníkem plavidla s 20–30 % slevou z původní brutto ceny plavidla“ (bod 19 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>22</number> Z bodu 20 odůvodnění napadeného rozhodnutí plyne, že transakce v rámci ŠSZL „v sobě spojují různá jednotlivá – avšak vzájemně provázaná – daňová opatření za účelem vytvoření úlevy na dani [daňové výhody]“. Tato opatření jsou zakotvena v několika ustanoveních Real Decreto Legislativo 4/2004, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (královské nařízení s mocí zákona 4/2004 ze dne 5. března 2004, kterým se schvaluje znění přepracovaného zákona o korporátní dani) (BOE č. 61, ze dne 11. března 2004, s. 10951, dále jen „PZKD“) a Real Decreto 1777/2004, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades (královské nařízení 1777/2004 ze dne 30. července 2004, kterým se schvaluje nařízení o korporátní dani) (BOE č. 189, ze dne 6. srpna 2004, s. 37072, dále jen „NKD“).

<number>23</number> Jedná se o následujících pět opatření, popsaných v bodech 21 až 42 odůvodnění napadeného rozhodnutí.

<number>a) </number> <titlecontent id="B300000011">Opatření 1: zrychlené odepisování aktiv, která jsou předmětem leasingu (čl. 115 odst. 6 PZKD)</titlecontent>

<number>24</number> Článek 115 odst. 6 PZKD umožňuje zrychleným způsobem odepsat aktivum, které je předmětem leasingu, jelikož umožňuje odpočítatelnost plateb v rámci leasingové smlouvy týkající se tohoto aktiva (body 21 až 23 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>b) </number> <titlecontent id="B300000012">Opatření 2: diskreční použití metody předčasného odepisování aktiv, která jsou předmětem leasingu (čl. 48 odst. 4 a čl. 115 odst. 11 PZKD a článek 49 NKD)</titlecontent>

<number>25</number> Podle čl. 115 odst. 6 PZKD začíná zrychlené odepisování aktiv, která jsou předmětem leasingu, ode dne, kdy se tato aktiva stávají funkčními, tj. ne dříve, než jsou dodána nájemci a začnou jím být používána. Podle čl. 115 odst. 11 PZKD však ministerstvo hospodářství a financí může na základě formální žádosti nájemce stanovit zahájení odepisování k dřívějšímu datu. Článek 115 odst. 11 PZKD stanoví pro toto předčasné odepisování dvě obecné podmínky. Zvláštní podmínky použitelné na HZS jsou uvedeny v čl. 48 odst. 4 PZKD. Povolovací řízení stanovené čl. 115 odst. 11 PZKD je podrobně rozvedeno článkem 49 NKD (body 24 až 26 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>c) </number> <titlecontent id="B300000013">Opatření 3: HZS</titlecontent>

<number>26</number> Komise v bodě 27 odůvodnění napadeného rozhodnutí podotýká, že španělská HZS mají „právní subjektivitu odlišnou od právní subjektivity jejich [svých] členů“, a že „[v] důsledku toho mohou [HZS] požádat o použití ustanovení o předčasném odepisování a [současně] o alternativní režim zdanění podle tonáže, jak stanoví [stanovený] články 124–128 [PZKD] […], jestliže splňují požadavky způsobilosti podle španělských právních předpisů, i když žádný z jejich členů není rejdařskou společností“. Komise v bodě 28 odůvodnění napadeného rozhodnutí upřesňuje, že „[z] daňového hlediska jsou však [HZS], pokud jsou jejich akcionáři usazeni [pokud jde o jejich akcionáře usazené] ve Španělsku, transparentními subjekty“ a že „[j]inými slovy, pro daňové účely jsou zisky (nebo ztráty) docílené [HZS] přímo přenášeny na jejich členy usazené ve Španělsku, a to poměrným dílem“. Komise v bodě 29 odůvodnění napadeného rozhodnutí dodává, že „[d]aňová transparentnost [HZS] znamená, že velké ztráty […] sdružení způsobené předčasným a zrychleným odepisováním mohou být přímo přeneseny na investory, kteří mohou uplatnit tyto ztráty proti svým vlastním ziskům a snížit splatnou daň“.

<number>d) </number> <titlecontent id="B300000014">Opatření 4: systém zdanění podle tonáže (články 124 až 128 PZKD)</titlecontent>

<number>27</number> Komise v bodech 30 a 31 odůvodnění napadeného rozhodnutí připomíná, že systém zdanění podle tonáže, stanovený v článcích 124 až 128 PZKD, byl povolen v roce 2002 jako státní podpora slučitelná s vnitřním trhem na základě pokynů Společenství pro státní podporu v námořní dopravě ze dne 5. července 1997 (Úř. věst. C 205, s. 5), ve znění ze dne 17. ledna 2004 (Úř. věst. C 13, s. 3, dále jen „pokyny pro námořní dopravu“) [rozhodnutí Komise C (2002) 582 final ze dne 27. února 2002 o státní podpoře N 736/2001, kterou poskytlo Španělsko – Systém zdanění společností provozujících námořní dopravu podle tonáže (Úř. věst. 2004, C 38, s. 4)].

<number>28</number> Z bodů 30, 37 a 38 odůvodnění napadeného rozhodnutí plyne, že podle systému zdanění podle tonáže nejsou společnosti zapsané v některém z rejstříků společností provozujících námořní dopravu, které za tím účelem získaly povolení daňových orgánů, zdaňovány na základě svých zisků a ztrát, ale na základě tonáže. To znamená, že příjmy z prodeje plavidla koupené předtím jako nového společností, na níž se již uplatňoval systém zdanění podle tonáže, nejsou zdaňovány. Avšak s jednou výjimkou z tohoto pravidla. Na základě zvláštního postupu stanoveného v čl. 125 odst. 2 PZKD jsou totiž zisky z prodeje plavidla, která v okamžiku přechodu na systém zdanění podle tonáže již byla součástí majetku dané společnosti, nebo „opotřebeného“ plavidla nabytého v okamžiku, kdy již byl zvláštní režim na společnost uplatňován, zdaňovány v okamžiku prodeje. „Při běžném použití španělského systému zdanění podle tonáže, jak bylo Komisí schváleno, jsou tedy potenciální kapitálové zisky zdaněny na vstupu do systému [v okamžiku přechodu na systém] zdanění podle tonáže a předpokládá se, že ke zdanění kapitálových zisků [zisků], byť je odloženo, dojde později, až bude plavidlo prodáno nebo demontováno [sešrotováno]“ (bod 39 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>e) </number> <titlecontent id="B300000015">Opatření 5: čl. 50 odst. 3 NKD</titlecontent>

<number>29</number> Komise v bodě 41 odůvodnění napadeného rozhodnutí podotýká, že „jako výjimku z pravidla stanoveného v čl. 125 odst. 2 [PZKD] [(viz bod 28 výše)] ovšem čl. 20 [50] odst. 3 [NKD] stanoví, že jsou-li plavidla nabyta uplatněním opce na koupi z leasingové smlouvy dříve schválené daňovými orgány, jsou tato plavidla pokládána za nová, nikoli za opotřebená“ ve smyslu čl. 125 odst. 2 PZKD, aniž by se přihlíželo k tomu, zda byla již odepsána. Na tomto základě nejsou případné zisky dosažené při tomto prodeji zdaňovány podle zvláštního postupu stanoveného v čl. 125 odst. 2 PZKD.

<number>30</number> Na základě informací, jimiž Komise disponuje, „byla tato výjimka používána pouze u konkrétních leasingových smluv, které daňové orgány schválily v souvislosti s žádostí o povolení předčasného odepisování v souladu s čl. 115 odst. 11 [PZKD]“ (opatření 2, viz bod 25 výše), to znamená u čerstvě postavených plavidel, jež byla nabyta pomocí leasingu prostřednictvím transakcí v rámci ŠSZL a pocházejících – s jednou výjimkou – ze španělských loděnic (bod 41 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>31</number> Podle Komise proto „[v] případě schválených transakcí v rámci [ŠSZL] […] [HZS] může […] přejít do režimu [systému] zdanění podle tonáže, aniž by uhradilo skrytou daňovou povinnost vyplývající z předčasného nebo zrychleného odepisování, a to buď [ani] na vstupu do režimu [v okamžiku přechodu na] zdanění podle tonáže, nebo [ani] později, až bude plavidlo prodáno nebo demontováno [sešrotováno]“ (bod 40 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>32</number> Z daňové konstrukce ŠSZL, tak jak byla popsána v bodech 15 až 42 odůvodnění napadeného rozhodnutí, tedy plyne, že opatření 1 a 2 umožňují nejprve zrychlené a předčasné odepisování plavidla ihned od počátku jeho stavby, takže na úrovni HZS jsou vykazovány ztráty. Na základě daňové transparentnosti HZS (opatření 3) jsou tyto ztráty z daňového hlediska připsány investorům, což jim umožňuje snížit si svůj základ daně v rámci svých činností. Opatření 4 a 5 brání tomu, aby zisky dosažené při prodeji lodi HZS společnosti provozující námořní dopravu podléhaly dani, takže investoři si mohou zachovat výhodu plynoucí z daňových ztrát. Jak však bylo uvedeno v bodě 15 výše, tento prodej probíhá na základě netto ceny (která zahrnuje slevu poskytnutou společnosti provozující námořní dopravu), namísto brutto ceny (převedené loděnici).

<number>B – </number> <titlecontent id="B300000016"> <emphasis role="italc" id="B400000007">Posouzení Komisí</emphasis> </titlecontent>

<number>1. </number> <titlecontent id="B300000017">Přezkum ŠSZL jako systému / přezkum jednotlivých opatření</titlecontent>

<number>33</number> Komise v bodech 113 až 122 odůvodnění napadeného rozhodnutí (bod 5.2) definovala rozsah svého posouzení ŠSZL.

<number>34</number> Podle Komise skutečnost, že ŠSZL „sestává z různých opatření, přičemž ne všechna jsou zakotvena ve španělských daňových předpisech, Komisi nebrání popsat a posoudit ho jako systém. […] Je totiž toho názoru, že jednotlivá daňová opatření používaná v [transakcích ŠSZL jsou] právně i fakticky navzájem provázána“ (bod 116 odůvodnění napadeného rozhodnutí). „Z těchto důvodů má Komise za to, že [ŠSZL] je nutno popsat jako systém spojených daňových opatření a posuzovat jejich [jeho] účinky v jejich vzájemné souvislosti, zejména se zřetelem na faktické souvislosti zavedené – či schválené – státem“ (bod 119 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>35</number> Komise upřesnila, že „se každopádně neomezuje [neomezovala] výlučně na globální přístup“ a že souběžně s ním „také analyzovala jednotlivá opatření, jež tvoří [ŠSZL]“. Komise měla za to, že „oba přístupy se doplňují a vedou k jednotným závěrům“. Uvedla, že „[i]ndividuální posouzení je nezbytné pro určení, která část hospodářských výhod vzešlých ze [ŠSZL] je důsledkem obecných opatření a která pochází ze selektivních opatření“, a že „[i]ndividuální posouzení [jí] také umožňuje […] v případě potřeby určit, která část podpory je slučitelná s vnitřním trhem a která část by měla být vrácena“ (bod 120 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>36</number> Komise rovněž podotkla, že „[h]ospodářské subjekty mohou strukturovat své operace financování majetku, jak chtějí, a využívat za tímto účelem obecných daňových opatření, která považují za nejvhodnější“. Nicméně jelikož podle Komise „tyto operace zahrnují použití selektivních daňových opatření, která podléhají kontrole státní podpory, jsou podniky zapojené do těchto transakcí potenciálními příjemci státní podpory. Na jedné straně skutečnost, že za potenciální příjemce jsou označena některá [je označeno několik] odvětví nebo kategorie [kategorií] podniků, nenasvědčuje tomu [neumožňuje mít za to], že [ŠSZL] je obecné opatření. Na druhé straně skutečnost, že je tento systém využíván pro nabývání námořních plavidel, jejich pronájem bez posádky a následný prodej, může být pokládána za jasný znak toho, že toto opatření je odvětvově selektivní“ (bod 122 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>2. </number> <titlecontent id="B300000018">Existence podpory ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU</titlecontent>

<number>a) </number> <titlecontent id="B300000019">Podniky ve smyslu článku 107 SFEU</titlecontent>

<number>37</number> Komise v bodě 126 odůvodnění napadeného rozhodnutí podotkla, že všichni účastníci transakcí v rámci ŠSZL byly podniky ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, jelikož jejich činnosti spočívaly v nabízení zboží a služeb na trhu. Pokud jde konkrétněji o HZS, ta „pronajíma[la] a prodáva[la] plavidla“. Pokud jde o investory, ti „nabíze[li] zboží a služby na celé řadě trhů, s výjimkou případů, kdy [byli fyzickými osobami a] nevykonáva[li] žádnou hospodářskou činnost – v takovém případě se na ně [uvedené] rozhodnutí nevztah[ovalo]“.

<number>b) </number> <titlecontent id="B300000020">Existence selektivní výhody </titlecontent>

<number>38</number> Komise posuzovala existenci selektivní výhody v bodech 127 až 163 odůvodnění napadeného rozhodnutí (bod 5.3.2).

<number>39</number> Pokud jde o opatření 1 (zrychlené odepisování), Komise měla za to, že to samo o sobě při transakcích v rámci ŠSZL neposkytuje HZS selektivní výhodu (bod 131 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Výhoda, kterou toto opatření poskytuje, je totiž bez omezení uplatnitelná na veškeré zboží, včetně toho vyrobeného v jiných členských státech, a na všechny podniky povinné k dani z příjmu ve Španělsku. Komise podotkla, že nic neprokazovalo, že by se příjemci opatření ve skutečnosti soustředili v určitých odvětvích nebo výrobách. A konečně podmínky použitelnosti opatření jsou jasné, objektivní a neutrální a jejich uplatnění ze strany daňových orgánů nevyžaduje předchozí povolení (body 128 až 130 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>40</number> Pokud jde o opatření 2 (diskreční použití metody předčasného odepisování), Komise uvedla, že tato možnost poskytuje hospodářskou výhodu (bod 132 odůvodnění napadeného rozhodnutí) a že představuje výjimku z obecného pravidla a podléhá schválení podle volného uvážení španělských orgánů. Podle Komise jsou totiž kritéria uvedená v čl. 115 odst. 11 PZKD vágní a vyžadují výklad ze strany daňových orgánů. Španělské království mimoto nepředložilo přesvědčivé argumenty vysvětlující, proč všechny podmínky stanovené čl. 48 odst. 4 PZKD a článkem 49 NKD jsou nezbytné k tomu, aby se zamezilo zneužitím. Španělské království neodůvodnilo ani to, proč je nezbytné předchozí schválení (bod 133 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Kromě toho nebyl předložen žádný důkaz prokazující, že povolení byla vydávána i za jiných okolností, než „v případě nabytí plavidel, která přešla z běžného režimu zdanění právnických osob na režim zdanění podle tonáže, a následného převodu vlastnických práv k plavidlu na rejdařskou společnost prostřednictvím uplatnění opce ze smlouvy o pronájmu bez posádky“ (bod 134 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Komise podotkla, že žádosti předložené za účelem možnosti využití tohoto opatření podrobně popisovaly celou organizaci ŠSZL a obsahovaly všechny relevantní smlouvy (bod 135 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Komise měla rovněž za to, že podmínky uplatňování povolovacího řízení, zejména článek 49 NKD, poskytovaly daňovým orgánům rozsáhlou diskreční pravomoc. Správě bylo zejména dovoleno požadovat doplňující informace, které mohla považovat za relevantní pro účely posouzení (bod 136 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Za těchto podmínek došla Komise k závěru, že diskreční použití metody předčasného odepisování „poskytuje [HZS] zapojeným do operací [transakcí] v rámci [ŠSZL] a jejich investorům selektivní výhodu“ (bod 139 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>41</number> Pokud jde o opatření 3 (HZS), Komise měla za to, že „status [HZS] jako daňově transparentních subjektů zakotvený v článcích 48 a 49 [PZKD] pouze umožňuje, aby se různé hospodářské subjekty mohly stát jeho členy a mohly [sdružit a] financovat jakoukoli investici nebo provádět jakoukoli hospodářskou činnost“, a že tak „toto opatření neposkytuje [HZS] nebo jejich členům žádnou selektivní výhodu“ (bod 140 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>42</number> Pokud jde o opatření 4 (sytém zdanění podle tonáže), Komise uvedla, že umožňuje „odklad vypořádání skrytých daňových povinností“, což poskytuje „společnostem, které pře[šly] na systém zdanění podle tonáže, selektivní hospodářskou výhodu oproti společnostem, které zůsta[ly] ve všeobecném daňovém systému“ (bod 143 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Systém zdanění podle tonáže, tak jak byl povolen Komisí (viz bod 27 výše), nepokrýval daňové zacházení s příjmy pocházejícími z pronájmu bez posádky a prodeje plavidel, ale pokrýval pouze příjmy z činností námořní dopravy. Použití systému zdanění podle tonáže na příjmy pocházející z pronájmu bez posádky tedy představuje novou podporu, a nikoliv existující podporu, která by byla předem schválena Komisí (bod 144 odůvodnění napadeného rozhodnutí, který odkazuje na bod 5.4 napadeného rozhodnutí).

<number>43</number> Pokud jde o opatření 5 (čl. 50 odst. 3 NKD), Komise podotkla, že „[h]ospodářská výhoda, kterou poskyt[ovalo toto ustanovení, byla] selektivní, protože ne[byla] dostupná pro všechna aktiva. Ne[byla] dostupná dokonce ani pro všechna plavidla, na která se vztah[oval] režim zdanění podle tonáže a ustanovení čl. 125 odst. 2 [PZKD]. Tato výhoda [byla] ve skutečnosti dostupná pouze za podmínky, že plavidlo [bylo] nabyto na základě smlouvy o finančním leasingu, kterou dříve schválila daňová správa [na základě čl. 115 odst. 11 PZKD (opatření 2)]“. Tato schválení přitom byla „udělována daňovou správou za podstatného uplatnění volného uvážení a pouze pro nově zhotovená námořní plavidla“ (bod 146 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Podle Komise tato „další selektivní výhod[a] – ať s odkazem na obecný daňový systém [oproti obecnému daňovému systému], nebo dokonce s odkazem na běžné [oproti běžnému] uplatňování alternativního systému zdanění podle tonáže a čl. 125 odst. 2 [PZKD][který schválila] – nemůže být ospravedlněno povahou a všeobecným režimem španělského daňového systému“ (bod 148 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Komise došla k závěru, že opatření 5 „poskytuje selektivní výhodu podnikům, které nabývají plavidla prostřednictvím smluv o finančním leasingu dříve schválených daňovou správou, a zejména [HZS] nebo jejich investorům zapojeným do operací [transakcí] v rámci [ŠSZL]“ (bod 154 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>44</number> Pokud jde o ŠSZL jako celek a určení příjemců podpory, Komise nejprve v bodě 155 odůvodnění napadeného rozhodnutí uvedla, že „[v]ýše hospodářské výhody vyplývající ze [ŠSZL] odpovídá výhodě, které by [HZS] ve [při] stejné finanční operaci nedosáhlo pouhým uplatněním obecných opatření“. Komise upřesnila, že „[v] praxi tato výhoda odpovídá součtu výhod, které [HZS] získalo díky uplatňování výše uvedených selektivních opatření, a konkrétně [tedy]: uspořen[ého] úrok[u] z výše plateb daní odložených v důsledku předčasného odepisování (čl. 115 odst. 11 a čl. 48 odst. 4 [PZKD] a článek 49 [NKD]), částk[y] nezaplacené daně nebo uspořeného úroku z daně odložené v důsledku uplatnění režimu zdanění podle tonáže (článek 128 [PZKD]) s ohledem na to, že [HZS] ne[byla] způsobilá pro použití režimu zdanění podle tonáže, a částk[y] nezaplacené daně z kapitálového zisku nabytého prodejem [ze zisku z prodeje] plavidla v důsledku uplatnění čl. 50 odst. 3 [NKD]“.

<number>45</number> Komise v bodě 156 odůvodnění napadeného rozhodnutí vysvětlila toto: „Z hlediska [ŠSZL] jako celku je výhoda selektivní, protože závisela [závisí] na volném uvážení daňové správy v důsledku povinného postupu dřívějšího [předchozího] schválení a nepřesného znění podmínek pro předčasné odepisování. Jelikož od uvedeného dřívějšího [předchozího] schválení se odvíjejí ostatní opatření, která jsou použitelná pouze na činnosti v námořní dopravě způsobilé podle pokynů pro námořní dopravu – zejména čl. 50 odst. 3 [PZKD] – je celý [ŠSZL] selektivní. V důsledku toho by daňová správa schválila [daňová správa schvaluje] pouze operace [transakce] prováděné v rámci [ŠSZL] za účelem financování námořních plavidel (odvětvová selektivnost). Jak potvrdily statistické údaje předložené [Španělským královstvím], všechny 273 operace zorganizované do června 2010 se týkají [všech 273 transakcí uskutečněných do června 2010 se týká] námořních plavidel“.

<number>46</number> Komise v bodě 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí doplnila, že „[v] této souvislosti skutečnost, že přístup k finančním operacím [transakcím financování] v rámci [ŠSZL] potenciálně mají všechny rejdařské společnosti, včetně společností se sídlem v jiných členských státech, nic nemění na závěru, že tento režim zvýhodňuje určité činnosti, a sice pořizování námořních plavidel prostřednictvím leasingových smluv, zejména s ohledem na jejich pronájem bez posádky a následný další prodej [za účelem jejich pronájmu bez posádky a následného dalšího prodeje]“.

<number>47</number> I když Komise konstatovala, že „až na jedno byla všechna plavidla připuštěná do [ŠSZL] zhotovena ve španělských loděnicích“, neměla za to, že by těmto loděnicím byla poskytnuta selektivní výhoda ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU. V tomto ohledu Komise uvedla neexistenci „důkaz[ů] toho, že by žádosti týkající se pořízení jiných než španělských plavidel byly zamítnuty“, a skutečnost, že „v závazném sdělení ze dne 1. prosince 2008 vydaném v reakci na dotaz potenciálního investora španělská daňová správa výslovně potvrdila, že se [ŠSZL] vztahuje na lodě zhotovené v jiných členských státech EU“ (body 159 a 160 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>48</number> Komise měla za to, že „výhoda připadá [HZS] a prostřednictvím statutu transparentního subjektu jeho investorům. Hospodářské zájmové sdružení je ovšem [totiž] právnickou osobou, která uplatňuje všechna daňová opatření a případně žádá daňovou správu o schválení. Není například [přitom] sporu o tom, že o použití předčasného odepisování nebo zdanění podle tonáže bylo žádáno jménem [HZS]. Z daňového hlediska je [HZS] daňově transparentním subjektem a jeho zdanitelné příjmy nebo odčitatelné náklady jsou automaticky přenášeny na jeho investory“ (bod 161 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>49</number> Komise rovněž v bodě 162 odůvodnění napadeného rozhodnutí upřesnila, že „[z] ekonomického hlediska je při operaci v rámci [ŠSZL] podstatná část daňové výhody shromážděné [získané] [HZS] přenesena na rejdařskou společnost prostřednictvím slevy z ceny“. Komise nicméně upřesnila, že „[o]tázka, zda lze tuto výhodu přisoudit státu, však [měla být] posouzena v příštím oddíle“.

<number>50</number> A konečně Komise uvedla, že i když je pravda, že „[o]statní účastníci operací [transakcí] v rámci [ŠSZL], jako jsou loděnice, leasingové společnosti a další prostředníci, těží z nepřímého účinku této výhody, […] domnívá [se], že výhoda původně shromážděná [získaná] [HZS] a jeho investory se na tyto ostatní účastníky nepřenáší“ (bod 163 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>c) </number> <titlecontent id="B300000021">Převod státních prostředků a přičitatelnost státu</titlecontent>

<number>51</number> Podle Komise „[v] souvislosti s operacemi [transakcemi] v rámci [ŠSZL] nejprve stát prostřednictvím financování selektivních výhod převádí své zdroje na [HZS]. Prostřednictvím daňové transparentnosti pak [HZS] převádí tyto státní zdroje na své investory“ (bod 166 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>52</number> Pokud jde o přičitatelnost, Komise došla k závěru, že selektivní výhody je možné jasně „přičíst španělskému státu, neboť přinášejí prospěch [HZS] a jejich investorům. Avšak jinak [tomu je] u výhod, jež mají rejdařské společnosti, a tím spíše u nepřímých výhod plynoucích loděnicím a prostředníkům“. „Platná pravidla [totiž] nestanovila [HZS] povinnost přenášet část daňových výhod na rejdařské společnosti, a tím spíše [méně] na loděnice nebo na prostředníky“ (body 169 a 170 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>d) </number> <titlecontent id="B300000022">Narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu</titlecontent>

<number>53</number> Podle Komise „hrozí, že tato výhoda naruší hospodářskou soutěž a ovlivní obchod mezi členskými státy. Když podpora poskytnutá členským státem posiluje postavení určitého podniku vůči ostatním podnikům, které soutěží v obchodě uvnitř EU, je nutno mít za to, že tento obchod je dotyčnou podporou ovlivněn. Postačuje skutečnost, že příjemce podpory soutěží s ostatními podniky na trzích, které jsou otevřeny hospodářské soutěži a obchodu mezi členskými státy“ (bod 171 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>54</number> Komise v bodě 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí podotkla následující: „V daném případě investoři, tj. členové [HZS], jsou činní v různých [ve všech] odvětvích hospodářství, zejména v odvětvích otevřených obchodu uvnitř EU. Prostřednictvím operací [transakcí], jež využívají [ŠSZL], jsou navíc přes [HZS] činní na trzích s pronájmy plavidel bez posádky a v oblasti nabývání a prodeje námořních plavidel, které jsou otevřeny obchodu uvnitř EU. Výhody plynoucí ze [ŠSZL] posilují jejich postavení na jejich příslušných trzích, čímž narušují nebo hrozí narušit hospodářskou soutěž“. Komise z toho v bodě 173 odůvodnění napadeného rozhodnutí vyvodila, že „hospodářská výhoda, kterou získávají [HZS] a jejich investoři mající prospěch z posuzovaných opatření, proto může ovlivnit obchod mezi členskými státy a narušit hospodářskou soutěž na vnitřním trhu“.

<number>3. </number> <titlecontent id="B300000023">Slučitelnost s vnitřním trhem</titlecontent>

<number>55</number> Komise měla v bodech 194 až 199 odůvodnění napadeného rozhodnutí za to, že se na činnosti HZS, která jsou „finančními zprostředkovateli“, nevztahuje její rozhodnutí o systému zdanění podle tonáže (viz bod 27 výše) ani pokyny pro námořní dopravu (bod 197 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>56</number> Komise nicméně uvedla, že „[HZS] zapojená do operací [transakcí] v rámci [ŠSZL] a jejich investoři působí jako prostředníci, kteří přenášejí na jiné příjemce (rejdařské společnosti) výhodu, jež sleduje cíl obecného zájmu“ (bod 200 odůvodnění napadeného rozhodnutí), a že proto „podpora, kterou si ponechává [HZS] nebo jeho investoři, […] [musí být] shledána slučitelnou ve stejném poměru“ (bod 201 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>57</number> Komise připomněla, že „rejdařské společnosti nemají prospěch ze státní podpory ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU“. Nicméně upřesnila, že „aby bylo možno zjistit výši slučitelné podpory na úrovni [HZS] – jako prostředníků přenášejících výhodu, jež sleduje cíl společného zájmu, na rejdařské společnosti – […] [by dle jejího] názoru […] na výhodu přenesenou [HZS] na rejdařskou společnost […] měly být přiměřeně uplatněny pokyny pro námořní dopravu, což [má umožnit] stanovit: 1) výši podpory, kterou původně obdrželo [HZS] a přeneslo ji na rejdařskou společnost, která by byla slučitelná, kdyby přenesená výše představovala státní podporu rejdařské společnosti; 2) podíl uvedené slučitelné výhody na celkové výhodě přenesené na rejdařskou společnost a 3) výši podpory, jež by měla být považována za slučitelnou jako odměna pro [HZS] za jejich zprostředkování“ (bod 203 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>4. </number> <titlecontent id="B300000024">Vrácení</titlecontent>

<number>a) </number> <titlecontent id="B300000025">Obecné zásady unijního práva</titlecontent>

<number>58</number> Komise v bodech 211 až 276 odůvodnění napadeného rozhodnutí a v souladu s článkem 14 nařízení Rady (ES) č. 659/1999 ze dne 22. března 1999, kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku [108 SFEU] (Úř. věst. L 83, s. 1; Zvl. vyd. 08/01. s. 339), zkoumala, zda by vrácení podpor bylo v rozporu s některou z obecných zásad unijního práva. V tomto ohledu Komise konstatovala, že zásady rovného zacházení a ochrany legitimního očekávání sice vrácení podpory nebrání (body 213 až 245 odůvodnění napadeného rozhodnutí), zásada právní jistoty však požaduje vyloučit „navrácení podpory vyplývající z operací [transakcí] v rámci [ŠSZL], v souvislosti s kterými byla poskytnuta podpora v době od vstupu [ŠSZL] v platnost v roce 2002 do 30. dubna 2007“, tedy okamžiku zveřejnění jejího rozhodnutí 2007/256/ES ze dne 20. prosince 2006 o režimu podpor, které poskytla Francie podle článku 39 CA obecného daňového zákoníku (code général des impôts) – státní podpora C 46/2004 (ex NN 65/2004) (Úř. věst. 2007, L 112, s. 41) v Úředním věstníku Evropské unie (body 246 až 262 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>b) </number> <titlecontent id="B300000026">Určení částek k vrácení</titlecontent>

<number>59</number> Komise v bodech 263 až 269 odůvodnění napadeného rozhodnutí vysvětlila způsob určení částek neslučitelných podpor k vrácení, probíhající ve čtyřech krocích, a to zaprvé výpočtu celkové daňové výhody vzniklé transakcí, zadruhé výpočtu daňové výhody vzniklé z obecných daňových opatření (opatření 1 a 3) použitých na danou transakci (kterou je třeba odečíst), zatřetí výpočtu daňové výhody odpovídající státní podpoře a začtvrté výpočtu částky slučitelné podpory, podle zásad uvedených v bodech 202 až 210 odůvodnění napadeného rozhodnutí

<number>c) </number> <titlecontent id="B300000027">Smluvní ustanovení</titlecontent>

<number>60</number> A konečně Komise v bodech 270 až 276 odůvodnění napadeného rozhodnutí konstatovala existenci určitých ustanovení ve smlouvách uzavřených mezi investory, společnostmi provozujícími námořní dopravu a loděnicemi, podle nichž by loděnice byly povinny ostatním stranám vyplatit náhradu, pokud by ty nemohly získat očekávané daňové výhody. V tomto ohledu Komise připomněla, že hlavním cílem vrácení státní podpory je odstranit narušení hospodářské soutěže způsobené konkurenční výhodou poskytnutou protiprávní podporou, a tedy obnovení situace předcházející poskytnutí podpory. V bodě 273 odůvodnění napadeného rozhodnutí Komise upřesnila: „[a]by bylo tohoto výsledku dosaženo, musí mít Komise pravomoc nařídit navrácení skutečnými příjemci [podpory], aby tak mohla [tak, aby toto vrácení mohlo] splnit svou funkci spočívající v obnovení soutěžní situace na trhu (trzích), kde k porušení došlo“. Komise přitom zdůraznila, že tento cíl by mohl být ohrožen, pokud by skuteční příjemci podpory mohly prostřednictvím smluvních ustanovení změnit dopady rozhodnutí o vrácení podpory. Z toho podle Komise plyne, že „smluvní doložky, jež chrání příjemce podpory před navrácením protiprávní a neslučitelné podpory tím, že právní a hospodářská rizika takového navrácení jsou přenesena na jiné osoby, jsou v rozporu se samotnou podstatou kontroly nad systémem státní podpory, kterou stanoví Smlouva“, a že „[s]oukromé strany se proto od něj v rámci smluvních ustanovení nemohou odchýlit“ (bod 275 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>C – </number> <titlecontent id="B300000028"> <emphasis role="italc" id="B400000009">Výrok napadeného rozhodnutí</emphasis> </titlecontent>

<number>61</number> Výrok napadeného rozhodnutí má toto znění:

„Článek 1 Opatření vyplývající z čl. 115 odst. 11 [PZKD] (předčasné odepisování […] u aktiv, která jsou předmětem leasingu), z používání režimu zdanění podle tonáže na podniky, plavidla nebo činnosti, které k tomu nejsou způsobilé, a z čl. 50 odst. 3 [NKD] představují státní pomoc [podporu] poskytovanou [HZS] a jejich investorům, kterou [Španělské království] neoprávněně zavedlo ode dne 1. ledna 2002 v rozporu s čl. 108 odst. 3 [SFEU]. Článek 2 Opatření státní podpory uvedená v článku 1 jsou neslučitelná s vnitřním trhem, vyjma v rozsahu, ve kterém tato podpora odpovídá odměně ve shodě s trhem zprostředkování finančních investorů a ve kterém je přenesena na společnosti zabývající se námořní dopravou, které jsou způsobilé podle pokynů [na něž se mohou uplatnit pokyny] pro námořní dopravu za dodržení podmínek stanovených v uvedených pokynech. Článek 3 [Španělské království] ukončí režim podpory uvedený v článku 1 v rozsahu, ve kterém je neslučitelný se společným [s vnitřním] trhem. Článek 4 1. [Španělské království] zajistí, že neslučitelnou podporu, jež byla poskytnuta v rámci režimu uvedeného v článku 1, investoři [HZS], kteří z ní měli prospěch, vrátí, aniž by tito příjemci měli možnost přenést břímě navrácení na jiné osoby. Žádné navrácení se však neuskuteční u podpory, která byla poskytnuta v rámci financování, pro něž se [v rámci nichž se] příslušné vnitrostátní orgány zavázaly poskytnout prospěch se [uplatnit daná opatření] prostřednictvím právně závazných aktů, jež byly přijaty před 30. dubnem 2004 [2007]. […] Článek 5 1. Vrácení podpory poskytnuté v režimu uvedeném v článku 1 musí být provedeno okamžitě a účinně. 2. [Španělské království] zajistí provedení tohoto rozhodnutí ve lhůtě do čtyř měsíců od jeho oznámení. Článek 6 1. Do dvou měsíců od oznámení tohoto rozhodnutí předloží Španělské království Komisi tyto informace: […] 2. [Španělské království] bude průběžně Komisi informovat o postupu [stavu] vnitrostátních opatření přijímaných k provedení tohoto rozhodnutí až do úplného vrácení podpory poskytnuté v režimu uvedeném v článku 1. […]“

<number/> <titlecontent id="B300000029"> <emphasis role="bold" id="B400000010">Řízení a návrhová žádání účastníků řízení</emphasis> </titlecontent>

<number>62</number> Návrhem došlým kanceláři Tribunálu dne 25. září 2013 podalo Španělské království žalobu zapsanou pod číslem T‑515/13.

<number>63</number> Návrhem došlým kanceláři Tribunálu dne 30. prosince 2013 podaly Lico Leasing, SA (dále jen „Lico“) a Pequeños y Medianos Astilleros Sociedad de Reconversión, SA (dále jen „PYMAR») žalobu zapsanou pod číslem T‑719/13.

<number>64</number> Kromě toho rovněž jiní žalobci podali ve stanovených lhůtách proti napadenému rozhodnutí žaloby.

<number>65</number> Dne 26. května 2014 se Tribunál dotázal Španělského království a Komise, zda je vhodné přerušit na základě čl. 77 písm. d) jednacího řádu Tribunálu ze dne 2. května 1991 řízení ve věci T‑515/13 až do skončení písemné části řízení v ostatních věcech zahájených před Tribunálem ve věci napadeného rozhodnutí, uvedených v bodech 63 a 64 výše. Ve svém vyjádření se Španělské království proti takovému přerušení postavilo. Komise nevznesla námitky.

<number>66</number> Usnesením ze dne 17. července 2014 Tribunál (sedmý senát) zamítl návrh na vstup vedlejšího účastníka do řízení podaný Comité des associations d’armateurs des Communautés européennes (výbor sdružení provozovatelů lodní dopravy Evropských společenství) v rámci věci T‑719/13 na podporu návrhových žádání Komise.

<number>67</number> Dne 17. února 2015 Tribunál v rámci organizačních procesních opatření ve věci T‑719/13 položil společnostem Lico a PYMAR otázku a požádal je o předložení určitých dokumentů. Lico a PYMAR mu na otázku odpověděly a požadované dokumenty předložily ve stanovené lhůtě.

<number>68</number> Dne 26. února 2015 se Tribunál (sedmý senát) na návrh soudce zpravodaje rozhodl zahájit ústní část řízení ve věci T‑515/13.

<number>69</number> Dne 3. března 2015 Tribunál v rámci organizačních procesních opatření ve věci T‑515/13 položil účastníkům řízení dvě otázky, na něž měli ústně odpovědět na jednání.

<number>70</number> Dne 23. dubna 2015 se Tribunál (sedmý senát) na návrh soudce zpravodaje rozhodl zahájit ústní část řízení ve věci T‑719/13.

<number>71</number> Dne 28. dubna 2015 Tribunál v rámci organizačních procesních opatření ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 položil účastníkům řízení otázku týkající se důsledků, které je třeba v těchto věcech vyvodit z rozsudků ze dne 7. listopadu 2014, Autogrill España v. Komise (T‑219/10, Sb. rozh., EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise (T‑399/11, Sb. rozh., EU:T:2014:938), zejména pokud jde o analýzu selektivnosti uvedenou v napadeném rozhodnutí. Účastníci řízení v obou věcech na otázku odpověděli ve stanovené lhůtě.

<number>72</number> Řeči účastníků řízení ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 a jejich odpovědi na otázky Tribunálu byly vyslechnuty na jednáních konaných ve dnech 9. a 10. června 2015.

<number>73</number> Na jednáních ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 byli účastníci řízení Tribunálem vyzváni, aby se vyjádřili k případnému přerušení řízení podle čl. 77 písm. d) jednacího řádu ze dne 2. května 1991 do vyhlášení rozhodnutí Soudního dvora, jímž bude ukončeno řízení ve věci C‑20/15 P, Komise v. Autogrill España, a ve věci C‑21/05 P, Komise v. Banco Santander a Santusa. I když se účastníci řízení takovému přerušení nebránili, vyjádřili se, že není vhodné a že Tribunál může o projednávaných věcech rozhodnout na základě stávající judikatury, aniž by musel čekat na rozhodnutí Soudního dvora.

<number>74</number> Usneseními ze dne 6. října 2015 Tribunál (sedmý senát) znovuotevřel ústní část řízení ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 a požádal účastníky řízení o vyjádření k případnému spojení obou věcí pro účely konečného rozsudku. Účastníci řízení předložili svá vyjádření ve stanovené lhůtě.

<number>75</number> Usnesením přijatým dnešního dne předseda sedmého senátu Tribunálu spojil věci T‑515/13 a T‑719/13 pro účely konečného rozsudku podle článku 68 jednacího řádu Tribunálu.

<number>76</number> Ve věci T‑515/13 Španělské království navrhuje, aby Tribunál:
<number>–</number> zrušil napadené rozhodnutí,

<number>–</number> uložil Komisi náhradu nákladů řízení.

<number>77</number> Ve věci T‑515/13 Komise navrhuje, aby Tribunál:
<number>–</number> zamítl žalobu,

<number>–</number> uložil Španělskému království náhradu nákladů řízení.

<number>78</number> Ve věci T‑719/13 Lico a PYMAR navrhují, aby Tribunál:
<number>–</number> prohlásil napadené rozhodnutí za neplatné z důvodu, že ŠSZL byl nesprávně považován za systém státních podpor, z něhož těží HZS a jejich investoři, a z důvodu vad odůvodnění,

<number>–</number> podpůrně, určil neplatnost příkazu k vrácení podpor poskytnutých na základě ŠSZL, jelikož je v rozporu s obecnými zásadami unijního právního řádu,

<number>–</number> podpůrně, určil neplatnost příkazu k vrácení podpor v rozsahu, v němž se týká určení výše neslučitelné podpory, která má být vrácena, jelikož Španělskému království brání stanovit vzorec pro výpočet této výše v souladu s obecnými zásadami použitelnými na vracení státních podpor,

<number>–</number> uložil Komisi náhradu nákladů řízení.

<number>79</number> Ve věci T‑719/13 Komise navrhuje, aby Tribunál:
<number>–</number> zamítl žalobu,

<number>–</number> uložil společnostem Lico a PYMAR náhradu nákladů řízení.

<number/> <titlecontent id="B300000030"> <emphasis role="bold" id="B400000011">Právní otázky</emphasis> </titlecontent>

<number>I – </number> <titlecontent id="B300000031"> <emphasis role="italc" id="B400000012">K přípustnosti žaloby ve věci T‑719/13</emphasis> </titlecontent>

<number>80</number> Z žaloby ve věci T‑719/13 plyne, že Lico je finančním ústavem, který investoval do několika HZS, které se účastnily ŠSZL. Tvrdí, že žalobu podala jakožto skutečný příjemce podpor, které mají být vráceny na základě napadeného rozhodnutí. PYMAR je zase společnost, která spolupracuje s malými a středními loděnicemi na vhodném způsobu dosažení výrobních cílů. K odůvodnění své způsobilost k podání žaloby k Tribunálu podotýká, že z důvodu napadeného rozhodnutí investoři odmítají nadále investovat do odvětví stavby lodí. Kromě toho, navzdory neplatnosti ustanovení ukládajících loděnicím investory odškodnit v případě vrácení dotčených daňových výhod (viz bod 60 výše), se jich tito investoři zkoušejí dovolávat v rámci vnitrostátních soudních řízení. A konečně Lico i PYMAR se účastnily formálního vyšetřovacího řízení, které vedlo k přijetí napadeného rozhodnutí, což rovněž prokazuje jejich aktivní legitimaci.

<number>81</number> Aniž by Komise vznesla formální námitku nepřípustnosti, vyjádřila výhrady k aktivní legitimaci společností Lico a PYMAR.

<number>82</number> Pokud jde o společnost Lico, důkaz o jejím osobním dotčení nebyl předložen. Podle Komise totiž písemnosti vložené do spisu neumožňují s jistotou určit, zda tento subjekt obdržel v rámci ŠSZL státní podporu, která má být vrácena. Lico zejména nepředložila správní povolení nezbytná k uplatnění předčasného odepisování, třebaže se jedná o „akt přiznání první daňové výhody“, jehož datum je rozhodující pro určení, zda má být podpora vrácena, nebo zda se týká období, ohledně nějž Komise na základě zásady právní jistoty vrácení nenařídila. Na jednání Komise doplnila, že Lico měla kromě toho předložit důkaz, že skutečně dosáhla zisků, které měly být v dotčených zdaňovacích obdobích předmětem zdanění. Jinak by jí daňové výhody plynoucí ze ŠSZL (ztráty umožňující snížit výši zdanitelného základu společnosti Lico v rámci jejích činností) nic nepřinesly. Komise nicméně na jednání upřesnila, že nevyžaduje, aby Lico předložila kopie inkasních příkazů, jelikož řízení o vrácení podpor zahájené španělskými orgány dosud neskončilo.

<number>83</number> Pokud jde o PYMAR, Komise podotýká, že ze ŠSZL neměla prospěch a že údajná ztráta odbytišť nemůže být považována za přímo plynoucí z napadeného rozhodnutí. Kromě toho PYMAR nemá právní zájem na podání žaloby proti napadenému rozhodnutí, jelikož to je pro ni příznivé.

<number>84</number> Tribunál považuje za vhodné přezkoumat nejprve přípustnost žaloby společnosti Lico.

<number>85</number> Podle čl. 263 čtvrtého pododstavce SFEU „[k]aždá fyzická nebo právnická osoba může za podmínek uvedených v prvním a druhém pododstavci podat žalobu proti aktům, které jsou jí určeny nebo které se jí bezprostředně a osobně dotýkají, jakož i proti právním aktům s obecnou působností [proti nařizovacím aktům], které se jí bezprostředně dotýkají a nevyžadují přijetí prováděcích opatření“.

<number>86</number> V projednávaném případě je napadené rozhodnutí určeno pouze Španělskému království. V souladu s čl. 263 čtvrtým pododstavcem SFEU tak Lico je způsobilá k podání žaloby na neplatnost k Tribunálu, pouze pokud se ji napadené rozhodnutí dotýká bezprostředně a osobně v případě, že toto rozhodnutí ve vztahu k ní vyžaduje přijetí prováděcích opatření ve smyslu uvedeného ustanovení (v tomto smyslu viz rozsudek ze dne 19. prosince 2013, Telefónica v. Komise, C‑274/12 P, Sb. rozh., EU:C:2013:852, body 35 a 36).

<number>87</number> Podle ustálené judikatury jsou pak skuteční příjemci individuálních podpor, které byly poskytnuty v rámci režimu podpor a jejichž navrácení Komise nařídila, osobně dotčeni ve smyslu čl. 263 čtvrtého pododstavce SFEU (viz rozsudek ze dne 9. června 2011, Comitato „Venezia vuole vivere“ a další v. Komise, C‑71/09 P, C‑73/09 P a C‑76/09 P, Sb. rozh., EU:C:2011:368, bod 53 a citovaná judikatura).

<number>88</number> V projednávaném případě bylo osobní dotčení společností Lico napadeným rozhodnutím dostatečně prokázáno prostřednictvím důkazů předložených Tribunálu. Jedná se o kopie oznámení daňových orgánů informujících o zahájení šetření majícího určit „výši podpor k navrácení na základě [napadeného] rozhodnutí“ a kopie povolení k předčasnému odepisování pro HZS, v nichž Lico nakoupila podíly, jež požadovala Komise v žalobní odpovědi. Komise nezpochybňuje, že na základě zásady daňové transparentnosti získali hospodářskou výhodu schválenou daňovými orgány členové těchto HZS – a tedy i Lico. Je třeba konstatovat, že všechna tato povolení byla vydána po 30. dubnu 2007, tedy okamžiku, od kterého je v napadeném rozhodnutí (čl. 4 odst. 1) vrácení nařízeno. Tyto poznatky tedy prokazují, že Lico je skutečným příjemcem individuálních podpor poskytnutých v rámci ŠSZL, jejichž vrácení Komise nařídila. Lico tak mimoto nemusí předložit důkaz toho, že skutečně dosáhla zisků, které měly být v dotčených zdaňovacích obdobích předmětem zdanění. Jak totiž Komise uznala ve svých písemnostech, povolení předčasného odepisování představuje „akt, jímž byla poskytnuta první daňová výhoda“.

<number>89</number> Pokud jde o bezprostřední dotčení společnosti Lico v rozsahu, v němž čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí ukládá Španělskému království přijmout opatření nezbytná pro vrácení neslučitelné podpory, jež byla poskytnuta společnosti Lico, tato společnost musí být považována za bezprostředně dotčenou napadeným rozhodnutím (v tomto smyslu viz rozsudek ze dne 4. března 2009, Associazione italiana del risparmio gestito a Fineco Asset Management v. Komise, T‑445/05, Sb. rozh., EU:T:2009:50, bod 52 a citovaná judikatura).

<number>90</number> Jelikož bezprostřední a osobní dotčení společností Lico napadeným rozhodnutím bylo prokázáno a o jejím právním zájmu na podání žaloby proti uvedenému rozhodnutí není pochyb, musí být žaloba ve věci T‑719/13 prohlášena za přípustnou, aniž bylo třeba určovat, zda podmínky přípustnosti stanovené čl. 263 čtvrtým pododstavcem SFEU splňuje rovněž PYMAR (viz rozsudky ze dne 24. března 1993, CIRFS a další v. Komise, C‑313/90, Recueil, EU:C:1993:111, body 30 a 31, a ze dne 26. října 1999, Burrill a Noriega Guerra v. Komise, T‑51/98, Recueil FP, EU:T:1999:271, body 19 až 21 a citovaná judikatura).

<number>A – </number> <titlecontent id="B300000033"> <emphasis role="italc" id="B400000014">K dosahu prvního bodu návrhových žádání společností Lico a PYMAR ve věci T‑719/13</emphasis> </titlecontent>

<number>91</number> Je třeba podotknout, že svým prvním bodem návrhových žádání, podporovaným jejich prvním žalobním důvodem, Lico a PYMAR žádají, aby Tribunál „prohlásil napadené rozhodnutí za neplatné z důvodu, že ŠSZL byl nesprávně považován za systém státních podpor, z něhož těží HZS a jejich investoři, a z důvodu vad odůvodnění“.

<number>92</number> Je přitom třeba podotknout, že článek 1 napadeného rozhodnutí, který se týká kvalifikace státní podpory ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, neodkazuje na ŠSZL jako takový ani ho neoznačuje za „systém státních podpor“. Tento článek totiž zní následovně: „Opatření vyplývající z čl. 115 odst. 11 [PZKD] (předčasné odepisování aktiv, která jsou předmětem leasingu), z používání režimu zdanění podle tonáže na podniky, plavidla nebo činnosti, které k tomu nejsou způsobilé, a z čl. 50 odst. 3 [NKD] představují státní pomoc poskytovanou [HZS] a jejich investorům, kterou [Španělské království] neoprávněně zavedlo ode dne 1. ledna 2002 v rozporu s čl. 108 odst. 3 [SFEU]“. Článek 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí, který nařizuje vrácení, se odvolává na „neslučitelnou podporu, jež byla poskytnuta v rámci režimu uvedeného v článku 1“.

<number>93</number> Na jednání Lico a PYMAR upřesnily, že svým prvním bodem návrhových žádání se domáhají zrušení článku 1 v plném rozsahu a že všechna tři opatření uvedená v tomto ustanovení byla zmíněna v žalobě. Komise zase na jednání tvrdila, že první žalobní důvod na tato tři opatření neodkazuje.

<number>94</number> V tomto ohledu je třeba připomenout, že výrok aktu je neoddělitelně spojen s jeho odůvodněním a musí být vykládán, pokud je to třeba, s přihlédnutím k důvodům, které vedly k jeho přijetí (rozsudky ze dne 15. května 1997, TWD v. Komise, C‑355/95 P, Recueil, EU:C:1997:241, bod 21, a ze dne 29. dubna 2004, Itálie v. Komise, C‑298/00 P, Recueil, EU:C:2004:240, bod 97).

<number>95</number> Jak bylo připomenuto v bodech 33 až 35 výše, Komise v projednávaném případě považovala za nezbytné popsat v bodech 116 až 122 odůvodnění napadeného rozhodnutí ŠSZL jako „systém“ vzájemně provázaných daňových opatření a posuzovat jejich účinky v jejich vzájemných souvislostech, zejména se zřetelem na faktické souvislosti zavedené – či schválené – státem. Komise se však neomezila výlučně na globální přístup. Analyzovala také jednotlivých pět opatření, jež tvoří ŠSZL, a to zejména „pro určení, která část hospodářských výhod vzešlých ze [ŠSZL] je důsledkem obecných opatření a která pochází ze selektivních opatření“ ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU. Podle Komise se „oba přístupy […] doplňují a vedou k jednotným závěrům“ (bod 120 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>96</number> Po individuálním přezkumu opatření tvořících ŠSZL došla Komise v bodě 155 odůvodnění napadeného rozhodnutí k závěru, že „[v]ýše hospodářské výhody vyplývající ze [ŠSZL] jeho [jako] celku“ odpovídá „v praxi“ „součtu výhod, které [HZS] získalo díky uplatňování [tří] výše uvedených selektivních opatření“, tedy předčasného odepisování (opatření 2) a uplatňování systému zdanění podle tonáže na pronájem bez posádky provozovaný HZS (opatření 4), tak jak byl upřesněn v čl. 50 odst. 3 NKD (opatření 5).

<number>97</number> Z toho plyne, že Komise v podstatě došla k závěru, že ŠSZL je „systémem“ tvořeným pěti daňovými opatřeními, z nichž tři splňují podmínky čl. 107 odst. 1 SFEU. Tento závěr uvedly rovněž Lico a PYMAR ve své žalobě, když připomínaly znění napadeného rozhodnutí.

<number>98</number> Pokud tak Lico a PYMAR ve svém prvním bodě návrhových žádání, podporovaném jejich prvním žalobním důvodem, Tribunál žádají, aby napadené rozhodnutí zrušil „z důvodu, že ŠSZL byl nesprávně považován za systém státních podpor“, odkazují nutně rovněž na jednotlivé složky uvedeného systému, které jsou uvedeny v článku 1 napadeného rozhodnutí.

<number>B – </number> <titlecontent id="B300000034"> <emphasis role="italc" id="B400000015">K žalobním důvodům uplatňovaným ve věcech T‑515/13 a T‑719/13</emphasis> </titlecontent>

<number>99</number> Na podporu své žaloby ve věci T‑515/13 uplatňuje Španělské království v podstatě čtyři žalobní důvody.

<number>100</number> První žalobní důvod vychází z porušení čl. 107 odst. 1 SFEU.

<number>101</number> Druhý, třetí a čtvrtý žalobní důvod jsou uplatňovány podpůrně a týkají se případu, že by Tribunál došel k závěru o existenci protiprávní státní podpory. Uplatňují porušení několika obecných zásad unijního práva tím, že Komise nařídila částečné vrácení údajně poskytnuté podpory. Tyto žalobní důvody vycházejí z porušení zásad rovného zacházení, ochrany legitimního očekávání a právní jistoty.

<number>102</number> Na podporu své žaloby ve věci T‑719/13 uplatňují Lico a PYMAR tři žalobní důvody.

<number>103</number> První žalobní důvod, uplatňovaný na podporu jejich prvního bodu návrhových žádání, vychází z porušení čl. 107 odst. 1 SFEU a článku 296 SFEU.

<number>104</number> Druhý žalobní důvod, podpůrně uplatňovaný na podporu jejich druhého bodu návrhových žádání, vychází z porušení zásad ochrany legitimního očekávání a právní jistoty, pokud jde o povinnost vrácení podpory.

<number>105</number> Třetí žalobní důvod, rovněž uplatňovaný podpůrně na podporu jejich třetího bodu návrhových žádání, zpochybňuje způsob určení podpory definovaný Komisí v napadeném rozhodnutí (viz bod 59 výše), který nerespektuje obecné zásady použitelné na vracení podpor. Lico a PYMAR zejména tvrdí, že tento způsob určování, tak jak je popsán v napadeném rozhodnutí, by mohl být vykládán tak, že po investorech požaduje, aby vrátili částku odpovídající plné výši daňové výhody, kterou získali na základě snížení daně, bez ohledu na to, že většinu této výhody přenesli na společnosti provozující námořní dopravu (viz bod 21 výše).

<number>106</number> Je třeba nejprve současně přezkoumat první žalobní důvod uplatňovaný Španělským královstvím a společnostmi Lico a PYMAR v obou věcech, týkající se kvalifikace státní podpory ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU.

<number>1. </number> <titlecontent id="B300000035">K prvnímu žalobnímu důvodu, týkajícímu se kvalifikace státní podpory ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU</titlecontent>

<number>107</number> Španělské království, Lico a PYMAR tvrdí, že Komise porušila čl. 107 odst. 1 SFEU, jelikož nejsou splněny podmínky týkající se selektivnosti, rizika narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu. I když se v tomto ohledu formálně nedovolávají porušení článku 296 SFEU, Lico a PYMAR ve svých žalobách upozorňují na nelogické a protiřečící si úvahy, pokud jde o dodržení těchto podmínek. Kromě toho Komise nevysvětlila, jak by opatření mohlo mít dopad na uvedené trhy, a omezuje se na přesvědčení, že tento dopad je samozřejmý, aniž by to prokázala. Aniž by zmínilo článek 296 SFEU, Španělské království ve své replice rovněž uvádí, že odůvodnění napadeného rozhodnutí je nedostatečné, co se týče prokázání poskytnutí výhody investorům HZS, a rozporuplné, pokud jde o kritérium narušení hospodářské soutěže.

<number>108</number> Španělské království, Lico a PYMAR navíc podotýkají, že podmínky selektivnosti, nebezpečí narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu měly být prokázány pouze ve vztahu k výhodám získaným investory. V tomto ohledu Španělské království zdůrazňuje, že tito investoři jsou jedinými subjekty, kterých se týká příkaz k navrácení podpory uvedený v čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí. Komise tak za jedinou podporu pro účely čl. 107 odst. 1 SFEU označila údajnou výhodu poskytnutou těmto investorům. Lico a PYMAR dodávají, že Komisí zjištěná selektivní výhoda spočívá především v daňové výhodě. Podle zásady daňové transparentnosti přitom HZS jako taková žádnou výhodu, a to ani daňovou, nezískala, jelikož ta byla v plném rozsahu přenesena na jejich členy. V odpovědi na otázku Tribunálu (viz bod 71 výše) Španělské království připomnělo, že status HZS ani zásada daňové transparentnosti nebyly Komisí v bodě 140 odůvodnění napadeného rozhodnutí zpochybněny.

<number>109</number> V rámci věci T‑515/13 Španělské království doplňuje určité specifické argumenty.

<number>110</number> Zaprvé na rozdíl od tvrzení Komise v bodech 116 až 119 odůvodnění napadeného rozhodnutí není ŠSZL „systémem“, který by existoval jako takový v použitelné právní úpravě. Podle Španělského království je totiž takzvaný ŠSZL pouhým souborem právních aktů provedených daňovými poplatníky. Ti se v rámci strategie daňové optimalizace omezují na využití kombinace jednotlivých daňových opatření. ŠSZL tedy nemůže být jako takový přičitatelný státu.

<number>111</number> Zadruhé Španělské království podotýká, že předčasné odepisování s sebou nepřináší snížení daně, a neposkytuje tak daňovou výhodu.

<number>112</number> Zatřetí Španělské království zpochybňuje závěr Komise, podle něhož systém zdanění podle tonáže, tak jak byl schválen (viz bod 27 výše), nepokrývá činnosti HZS zřízené pro účely ŠSZL.

<number>113</number> A konečně Španělské království tvrdí, že čl. 50 odst. 3 NKD nepředstavuje výjimku z uvedeného systému, tak jak byl schválen.

<number>114</number> Tribunál považuje za vhodné nejprve posoudit argumenty uvedené v bodech 107 a 108 výše, společné oběma věcem a týkající se analýzy Komise ve věci selektivnosti, rizika narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu mezi členskými státy. V rámci tohoto přezkumu je třeba nejprve určit příjemce hospodářských výhod ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, plynoucích z dotčených opatření, jak navrhují Španělské království, Lico a PYMAR.

<number>a) </number> <titlecontent id="B300000036">Určení příjemců hospodářských výhod</titlecontent>

<number>115</number> Komise v článku 1 napadeného rozhodnutí upřesnila, že tři z pěti daňových opatření, která dle ní tvoří ŠSZL, představují státní podporu „poskytovanou [HZS] a jejich investorům“. Jedná se o předčasné odepisování (opatření 2) a použití systému zdanění podle tonáže (opatření 4), tak jak byl upřesněn v čl. 50 odst. 3 NKD (opatření 5). Článek 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí nicméně stanoví, že Španělské království musí zajistit, že neslučitelnou podporu, jež byla poskytnuta v rámci režimu uvedeného v článku 1, „investoři [HZS], kteří z ní měli prospěch, vrátí, aniž by tito příjemci měli možnost přenést břímě navrácení na jiné osoby“.

<number>116</number> V tomto ohledu je nutno konstatovat, že HZS sice byly příjemci tří daňových opatření uvedených v článku 1 napadeného rozhodnutí, z hospodářských výhod plynoucích z těchto tří opatření však těžili členové HZS. Jak totiž plyne z bodu 140 odůvodnění napadeného rozhodnutí (viz bod 41 výše), zásada daňové transparentnosti použitelná na HZS nebyla Komisí v projednávaném případě zpochybněna. Na základě této zásady mohou z daňových výhod poskytovaných HZS založeným pro účely ŠSZL těžit pouze jejich členové, které Komise považuje za pouhé „investory“ (viz bod 12 výše). Ti jsou ostatně jedinými subjekty, jichž se týká příkaz k vrácení podpory uvedený v čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí.

<number>117</number> Při neexistenci hospodářské výhody ve prospěch HZS tak Komise došla v článku 1 napadeného rozhodnutí k závěru, že jim byla poskytnuta státní podpora ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, nesprávně.

<number>118</number> Jelikož daňové a hospodářské výhody plynoucí ze ŠSZL těžili pouze investoři, a nikoliv HZS, je třeba na základě argumentů účastníků řízení posoudit, zda výhody, které investoři získali, mají selektivní povahu, mohou narušit hospodářskou soutěž a ovlivňují obchod mezi členskými státy a zda je napadené rozhodnutí dostatečně odůvodněno, pokud jde o analýzu těchto kritérií.

<number>b) </number> <titlecontent id="B300000037">K podmínce selektivnosti</titlecontent>

<number>119</number> Jak bylo uvedeno v bodě 97 výše, Komise došla v napadeném rozhodnutí v podstatě k závěru, že ŠSZL je „systémem“ tvořeným pěti daňovými opatřeními, z nichž tři splňovala podmínky stanovené v čl. 107 odst. 1 SFEU, včetně podmínky týkající se selektivnosti.

<number>120</number> Jak bylo připomenuto v bodech 39 až 46 výše, Komise zkoumala selektivní povahu každého z daňových opatření, které dle ní tvoří ŠSZL, samostatně v bodech 128 až 154 odůvodnění napadeného rozhodnutí, aby pak následně zkoumala globální selektivnost ŠSZL jako „systému“ v bodech 155 až 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí. Komise v bodě 120 odůvodnění napadeného rozhodnutí upřesňuje, že individuální přezkum opatření tvořících ŠSZL a jejich globální přezkum jako „systému“ „se doplňují a vedou k jednotným závěrům“ (viz bod 35 výše).

<number>121</number> Pokud jde o individuální přezkum Komise, opatření 2 (předčasné odepisování) bylo shledáno „selektivním“, jelikož poskytnutí této výhody záleželo na povolení uděleném daňovými orgány na základě diskreční pravomoci. Výkon této diskreční pravomoci vedl daňové orgány k tomu, že tato povolení poskytovaly toliko v případě nákupu námořních plavidel v rámci ŠSZL, ale nikoliv za jiných okolností (body 132 až 139 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Opatření 4 (uplatnění systému zdanění podle tonáže na HZS založená pro účely ŠSZL) a opatření 5 (čl. 50 odst. 3 NKD) jsou selektivní, neboť upřednostňovala určité činnosti, a to pronájem bez posádky (body 141 až 144 odůvodnění napadeného rozhodnutí), jakož i pořizování plavidel prostřednictvím leasingových smluv předem schválených daňovými orgány a jejich další prodej (body 145 až 154 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>122</number> Pokud jde o globální analýzu Komise, je třeba odkázat na bod 156 odůvodnění napadeného rozhodnutí, který zní následovně: „Z hlediska [ŠSZL] jako celku je výhoda selektivní, protože závisela [závisí] na volném uvážení daňové správy v důsledku povinného postupu dřívějšího [předchozího] schválení a nepřesného znění podmínek pro předčasné odepisování. Jelikož od uvedeného dřívějšího [předchozího] schválení se odvíjejí ostatní opatření, která jsou použitelná pouze na činnosti v námořní dopravě způsobilé podle pokynů pro námořní dopravu – zejména čl. 50 odst. 3 [PZKD] – je celý [ŠSZL] selektivní. V důsledku toho by daňová správa schválila [daňová správa schvaluje] pouze operace [transakce] prováděné v rámci [ŠSZL] za účelem financování námořních plavidel (odvětvová selektivnost). Jak potvrdily statistické údaje předložené [Španělským královstvím], všechny 273 operace zorganizované do června 2010 se týkají [všech 273 transakcí uskutečněných do června 2010 se týká] námořních plavidel“. Komise tedy došla k závěru, že výhoda plynoucí ze ŠSZL jako celku může být považována za selektivní na základě diskreční pravomoci konstatované v rámci individuálního přezkumu selektivnosti opatření 2.

<number>123</number> Dále Komise v bodě 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí tvrdila, že „tento režim zvýhodňuje určité činnosti, a sice pořizování námořních plavidel prostřednictvím leasingových smluv, zejména s ohledem na jejich pronájem bez posádky a následný další prodej [za účelem jejich pronájmu bez posádky a následného dalšího prodeje]“. Tyto činnosti odpovídají činnostem, které jsou dle napadeného rozhodnutí vykonávány HZS založenými pro účely ŠSZL a těží z uplatňování opatření 2, 4 a 5. Podle individuálního přezkumu uvedeného v bodě 121 výše přitom každé z těchto opatření poskytuje podnikům vykonávajícím tyto činnosti de jure nebo de facto selektivní výhodu (body 132 až 139 a 141 až 154 odůvodnění napadeného rozhodnutí).

<number>124</number> Z napadeného rozhodnutí tak plyne, že jednotlivá opatření tvořící ŠSZL i jejich soubor tvořící „systém“ jsou selektivní ze dvou důvodů. ŠSZL jako „systém“ je selektivní z důvodu, že daňové orgány na základě své diskreční pravomoci přiznávají dotčené výhody toliko pro „operace [transakce] prováděné v rámci [ŠSZL] za účelem financování námořních plavidel (odvětvová selektivnost)“, tedy transakce, jichž se účastní investoři. Selektivnost ŠSZL dále plyne rovněž ze selektivní povahy tří jednotlivě posuzovaných daňových opatření, které ho tvoří. Tato opatření de jure nebo de facto podporovala pouze některé činnosti.

<number>125</number> Jak již bylo uvedeno v bodě 118 výše, na základě argumentů Španělského království a společností Lico a PYMAR je třeba posoudit, zda tyto dva důvody umožňují prokázat selektivnost daňových a hospodářských výhod poskytnutých investorům a zda je rozhodnutí dostatečně odůvodněno.

<number>126</number> Před posouzením těchto otázek je třeba vyjasnit dosah argumentů Španělského království a společností Lico a PYMAR uvedených v odpověď na některé argumenty uplatněné Komisí. V rámci věci T‑515/13 totiž Komise tvrdila, že Španělské království ve své žalobě nezpochybnilo globální analýzu selektivnosti uskutečněnou v bodech 155 až 163 odůvodnění napadeného rozhodnutí. Žaloba přitom může být úspěšná jen tehdy, jestliže se Španělskému království podaří prokázat, že opatření, posuzovaná jednotlivě i jako celek, nepředstavují státní podpory. Pokud její globální analýza nebyla Španělským královstvím zpochybněna, jeho argumenty týkající se individuálního přezkumu opatření jsou irelevantní. Na jednání ve věci T‑719/13 Komise tvrdila, že Lico a PYMAR v rámci svého prvního žalobního důvodu nezpochybnily individuální přezkum opatření 2, 4 a 5.

<number>127</number> V tomto ohledu je nutno konstatovat, že na začátku své žaloby Španělské království uvádí určité obecné argumenty zpochybňující celou analýzu Komise týkající se selektivnosti. Tyto argumenty byly Španělským královstvím dále rozvinuty v odpovědi na písemnou otázku Tribunálu (viz bod 71 výše) a na jednání ve věci T‑515/13. Kromě toho Španělské království ve své žalobě zpochybňuje diskreční pravomoc konstatovanou Komisí v rámci individuálního přezkumu selektivnosti opatření 2. Jelikož se Komise při konstatování selektivnosti celého ŠSZL v bodě 156 odůvodnění napadeného rozhodnutí opírá o tuto diskreční pravomoc, argumenty vznesené Španělským královstvím rovněž mohou tuto analýzu zpochybnit.

<number>128</number> Pokud jde o společnosti Lico a PYMAR, Komise na jednání nesprávně tvrdila, že nezpochybnily individuální přezkum opatření 2, 4 a 5. Jak totiž již bylo uvedeno (viz bod 98 výše), pokud Lico a PYMAR zpochybňují, že by ŠSZL představoval „systém státních podpor“, odkazují rovněž na jednotlivé složky tohoto systému uvedené v článku 1 napadeného rozhodnutí. Je třeba rovněž podotknout, že argumenty uplatňované společnostmi Lico a PYMAR v oblasti selektivnosti zpochybňují závěry Komise uvedené v bodech 156 a 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí. Jak přitom bylo uvedeno v bodech 122 a 123 výše, konstatování učiněná Komisí v uvedených bodech odůvodnění spočívají na individuálním přezkumu opatření 2, 4 a 5.

<number>129</number> Z toho plyne, že argumenty Komise týkající se omezeného dosahu argumentů Španělského království a společností Lico a PYMAR nejsou opodstatněné.

<number/> <titlecontent id="B300000038">Povolení poskytnutá daňovými orgány na základě diskreční pravomoci pouze pro transakce v rámci ŠSZL určené k financování námořních plavidel, na nichž se podílejí investoři</titlecontent>

<number>130</number> Španělské království, Lico a PYMAR podotýkají, že možnost podílet se na strukturách ŠSZL, a tudíž získat dotčené výhody, měl každý investor působící ve všech odvětvích hospodářství, bez jakékoliv další podmínky nebo omezení. Výhody získané investory proto nemohou být považovány za selektivní, zejména ve světle rozsudků Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938).

<number>131</number> Kromě toho Španělské království, Lico a PYMAR zpochybňují existenci diskreční pravomoci daňových orgánů v rámci povolovacího řízení stanoveného pro předčasné odepisování (opatření 2). Lico a PYMAR dodávají, že v rámci tohoto povolovacího řízení se kontrola správních orgánů nikdy netýkala investorů. Na jednání Španělské království rovněž tvrdilo, že správní povolení mělo za cíl pouze ověřit, že aktivum, které bylo možné předčasně odepsat, splňovalo kritéria použitelné právní úpravy, což nemá žádnou spojitost se záměrem vybírat de facto nebo de jure určité podniky.

<number>132</number> Ve své žalobní odpovědi ve věci T‑719/13 Komise namítala, že sporné opatření je ve vztahu k investorům selektivní, jelikož ho mohou využít pouze podniky uskutečňující určitý typ investic prostřednictvím HZS, zatímco podniky uskutečňující obdobné investice v rámci jiných transakcí ho využít nemohou. Taková analýza je v souladu s judikaturou (rozsudky ze dne 15. července 2004, Španělsko v. Komise, C‑501/00, Sb. rozh., EU:C:2004:438, bod 120; ze dne 15. prosince 2005, Itálie v. Komise, C‑66/02, Sb. rozh., EU:C:2005:768, body 97 a 98, a Associazione italiana del risparmio gestito a Fineco Asset Management v. Komise, bod 89 výše, EU:T:2009:50, bod 156).

<number>133</number> V odpovědi na písemnou otázku Tribunálu ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 (viz bod 71 výše) Komise tvrdila, že přístup uplatněný v napadeném rozhodnutí není nový. V judikatuře se objevil v různých věcech týkajících se daňových výhod vyhrazených podnikům uskutečňujícím určitý typ investic. V tomto ohledu se Komise odvolává na rozsudek Španělsko v. Komise, bod 132 výše (EU:C:2004:438), jakož i na rozsudek ze dne 6. března 2002, Diputación Foral de Álava a další v. Komise (T‑92/00 a T‑103/00, Recueil, EU:T:2002:61).

<number>134</number> V odpovědi na tutéž písemnou otázku Tribunálu (viz bod 71 výše) Komise v rámci obou věcí tvrdila, že výklad kritéria selektivnosti v rozsudcích Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), se jí nezdá být v souladu s čl. 107 odst. 1 SFEU, tak jak je vykládán judikaturou, což ji vedlo k podání kasačního opravného prostředku proti těmto rozsudkům k Soudnímu dvoru (věci C‑20/15 P a C‑21/15 P).

<number>135</number> Komise v každém případě podotýká, že i když by se musel v projednávaném případě uplatnit výklad Tribunálu z rozsudků Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), bylo by kritérium selektivnosti splněno, a to především z důvodu existence povolovacího systému obsahujícího diskreční prvky.

<number>136</number> Komise má na rozdíl od tvrzení Španělského království a společností Lico a PYMAR za to, že kritéria, která musela být splněna pro získání povolení stanoveného v čl. 115 odst. 11 PZKD, nejsou objektivní ani vlastní samotné daňové soustavě, jak vyžaduje judikatura, což prokazuje existenci diskreční pravomoci.

<number>137</number> V reakci na argument společností Lico a PYMAR, podle něhož se diskreční pravomoc týká pouze aktiv, a nikoliv investorů, Komise ve své duplice ve věci T‑719/13 tvrdila, že rozhodující je to, že prostřednictvím diskrečního povolení je podpora poskytována toliko určité skupině subjektů, a to těm, které získaly povolení. Na jednáních ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 Komise rovněž zdůraznila, že k tomu, aby se de jure jednalo o selektivnost, stačí konstatovat existenci diskreční pravomoci v povolovacím řízení. Zároveň mimoto tvrdila, že čl. 48 odst. 4 PZKD stanoví pro investory zvláštní podmínky v rámci tohoto povolení. Zejména možnost předčasného odepisování podléhá podmínce, aby si členové HZS zachovali účast v něm až do skončení platnosti leasingové smlouvy.

<number>138</number> Na základě argumentů účastníků řízení je třeba nejprve určit, zda výhoda poskytnutá investorům, kteří se účastnili transakcí v rámci ŠSZL, je selektivní, jelikož byla poskytována toliko podnikům realizujícím tento zvláštní typ investic prostřednictvím HZS. V případě záporné odpovědi bude třeba následně posoudit, zda existence povolovacího řízení obsahujícího údajné diskreční prvky, by každopádně měla za následek takovou selektivnost.

<number>– </number> <titlecontent id="B300000039">Výhoda spojená s určitým typem investic</titlecontent>

<number>139</number> Je třeba připomenout, že v rozsudcích Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), uplatňovaných Španělským královstvím a společnostmi Lico a PYMAR na podporu jejich argumentů, byl sporným opatřením daňový režim, z něhož mohl těžit každý subjekt povinný k dani ve Španělsku a uskutečňující určitý typ investic, a to získání alespoň 5 % v zahraničních společnostech na souvislou dobu nejméně jednoho roku.

<number>140</number> V těchto rozsudcích měl Tribunál za to, že existence odchylky nebo výjimky z Komisí určeného referenčního rámce neumožňuje sama o sobě prokázat, že sporné opatření zvýhodňuje „určité podniky nebo určitá odvětví výroby“ ve smyslu článku 107 SFEU, pokud je toto opatření a priori přístupné všem podnikům (rozsudky Autogrill España v. Komise, bod 71 výše, EU:T:2014:939, bod 52, a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše, EU:T:2014:938, bod 56).

<number>141</number> V projednávaném případě jsou daňové výhody ŠSZL vyhrazeny investorům účastnícím se HZS zřízeným k financování námořních plavidel v rámci ŠSZL. Komise však nezpochybňuje, že tuto možnost měl za stejných podmínek každý podnik povinný k dani ve Španělsku, aniž by byla zákonem stanovena minimální částka nutná k takové účasti. Komise rovněž v bodech 126 a 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí uznala, že investoři nabízejí zboží a služby na širokém spektru trhů a že působí ve všech odvětvích hospodářství.

<number>142</number> Z toho plyne, že tak jako ve věcech posuzovaných Tribunálem v rozsudcích Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), mohl každý subjekt uskutečněním určitého typu transakce, umožněné za týchž podmínek všem podnikům bez rozdílu, získat dotčené daňové výhody.

<number>143</number> Skutečnost, že dotčené výhody jsou poskytovány na základě investice do určitého majetku, a nikoliv na základě jiného typu investic a do jiného majetku, je stejně jako v uvedených věcech nečiní selektivními ve vztahu k investorům, pokud danou transakci může uskutečnit jakýkoliv podnik (v tomto smyslu viz rozsudky Autogrill España v. Komise, bod 71 výše, EU:T:2014:939, body 59 až 61, a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše, EU:T:2014:938, body 63 až 65).

<number>144</number> Proto je třeba argument Komise, podle něhož je sporné opatření ve vztahu k investorům selektivní, jelikož ho mohou využít toliko podniky uskutečňující určitý typ investic prostřednictvím HZS, odmítnout.

<number>145</number> Rozsudky Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), byly napadeny kasačním opravným prostředkem (věci C‑20/15 P a C‑21/15 P). Tribunál má však za to, že v rámci projednávaných věcí může rozhodnout na základě stávající judikatury, jak požadují účastníci řízení (viz bod 73 výše).

<number>146</number> Soudní dvůr již totiž rozhodl, že daňová úleva poskytovaná daňovým poplatníkům na základě určitého typu investic – v daném případě nabývání účastí v kapitálových společnostech se sídlem a ústředím v nových spolkových zemích, jakož i v Západním Berlíně a nezaměstnávajících více než 250 zaměstnanců – poskytuje těmto daňovým poplatníkům výhodu, která jakožto obecné opatření, které je bez rozdílu použitelné na všechny hospodářské subjekty, nepředstavuje státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU (v tomto smyslu viz rozsudek ze dne 19. září 2000, Německo v. Komise, C‑156/98, Recueil, EU:C:2000:467, bod 22). Soudní dvůr v tomto bodě pouze potvrdil konstatování Komise ve sporném rozhodnutí, podle něhož dotčená daňová úleva představovala obecné opatření neobsahující jakýkoliv znak podpory ve prospěch osob podléhajících dani. Naopak Soudní dvůr i Komise měly v uvedené věci za to, že účelem dotčeného opatření byla změna chování investorů a následné zvýšení vlastních zdrojů podniků z nových spolkových zemí a ze Západního Berlína, a poskytovalo jim proto selektivní výhodu ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU (výše uvedený rozsudek Německo v. Komise, EU:C:2000:467, bod 23).

<number>147</number> V rozsudku Associazione italiana del risparmio gestito a Fineco Asset Management v. Komise, bod 89 výše (EU:T:2009:50), Tribunál zkoumal určité daňové pobídky poskytované v Itálii subjektům kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP), specializovaným na držbu akcií společností s nízkou a střední kapitalizací z pohledu pravidel použitelných v oblasti státních podpor. Ve sporném rozhodnutí Komise konstatovala, že z dotčeného snížení daně těžili přímo držitelé podílů v těchto SKIPCP. Komise nicméně měla za to, že toto snížení daně poskytnuté držitelům není selektivní, jelikož představuje obecné opatření vztahující se na všechny investory. Naopak Komise měla za to, že dotčené daňové pobídky poskytovaly nepřímou selektivní výhodu SKIPCP, případně jejich správcovským společnostem, jelikož snížení daně z investic do těchto SKIPCP pobízelo investory k nabývání účastí v těchto subjektech. Komise měla rovněž za to, že dotčené opatření poskytuje nepřímou selektivní výhodu společnostem s malou a střední kapitalizací, jejichž akcie SKIPCP držely, prostřednictvím zvýšené poptávky po jejich akciích a zvýšení jejich likvidity, spojených s větší atraktivitou takové investice. Existence nepřímé selektivní výhody pro tyto tři kategorie subjektů byla Tribunálem potvrzena v rozsudku Associazione italiana del risparmio gestito a Fineco Asset Management v. Komise, bod 89 výše (EU:T:2009:50). Z toho plyne, že v uvedené věci, stejně jako v rozsudku Německo v. Komise, bod 146 výše (EU:C:2000:467, body 22 a 23), nebyla selektivnost shledána ve vztahu k investorům, třebaže jim bylo poskytnuto snížení daně.

<number>148</number> Z toho plyne, že pokud je výhoda poskytována za stejných podmínek všem podnikům na základě uskutečnění určitého typu investic přístupného všem subjektům, má ve vztahu k těmto subjektům obecnou povahu a nepředstavuje jim poskytnutou státní podporu.

<number>149</number> Navíc je třeba uvést, že ve svém rozsudku ze dne 22. února 2006, Le Levant 001 a další v. Komise (T‑34/02, Sb. rozh., EU:T:2006:59) Tribunál již měl příležitost se vyslovit k rozhodnutí Komise ohledně daňových úlev pro investory účastnící se bankou organizované finanční transakce mající za účel koupi a provozování plavidla společností provozující námořní dopravu. V rámci této transakce investoři přenášeli hlavní část výhody na společnost provozující námořní dopravu, která se na konci transakce stala majitelem plavidla. Ve sporném rozhodnutí Komise prohlásila podporu za neslučitelnou a nařídila její vrácení pouze investory, jelikož výhoda nebyla zatím přenesena na společnost provozující námořní dopravu. Ve svém rozsudku Tribunál konstatoval, že sporné rozhodnutí nezkoumalo, jakým způsobem byly v projednávaném případě splněny podmínky stanovené v čl. 107 odst. 1 SFEU. Pokud jde konkrétněji o podmínku spojenou s určením výhody, která zvýhodňuje určité podniky nebo určitá odvětví výroby, Tribunál podotkl, že ze sporného rozhodnutí plyne, že přímými příjemci podpory byli soukromí investoři, avšak účinky podpory na hospodářskou soutěž souvisely s tím, že společnost provozující námořní dopravu mohla plavidlo provozovat za výhodných podmínek. Tribunál došel k závěru, že napadené rozhodnutí tím, že nezkoumalo, jakým způsobem soukromým investorům z toho, že byli příjemci daňové výhody, plynula konkurenční výhoda ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, zatímco uvedená konkurenční výhoda byla připisována společnosti provozující námořní dopravu, neumožňuje pochopit, jak byli soukromí investoři dotčenou výhodou zvýhodněni (v tomto smyslu viz výše uvedený rozsudek Le Levant 001 a další v. Komise, EU:T:2006:59, body 113 a 118 až 120). Uvedený rozsudek tedy potvrzuje, že za určitých okolností blížících se projednávanému případu skutečnost, že určité osobě byla poskytnuta daňová výhoda související s určitou investicí, nutně neznamená, že byla této osobě poskytnuta konkurenční výhoda ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU.

<number>150</number> Judikatura uplatňovaná Komisí v rámci věcí T‑515/13 a T‑719/13 neumožňuje mít za to, že výhoda poskytnutá za stejných podmínek všem podnikům uskutečňujícím všem dostupný určitý typ investic je selektivní.

<number>151</number> Zaprvé, pokud jde o rozsudek Španělsko v. Komise, bod 132 výše (EU:C:2004:438, bod 120), Soudní dvůr rozhodl o selektivní povaze daňového odpočtu souvisejícího s určitými investicemi. Jak však zdůraznil Tribunál v rozsudcích Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939, body 79 a 82), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938, body 83 a 86), toto opatření se uplatňovalo pouze na podniky zabývající se vývozem a ostatní podniky vylučovalo. V projednávaných věcech přitom možnost získat dotčené výhody měly všechny podniky.

<number>152</number> Zadruhé, pokud jde o rozsudek Itálie v. Komise, bod 132 výše (EU:C:2005:768, body 97 a 98), ze zkoumaného daňového opatření na rozdíl od projednávaného případu rovněž těžily pouze podniky z odvětví bankovnictví, ale nikoliv podniky z jiných odvětví.

<number>153</number> Zatřetí, pokud jde o rozsudek Associazione italiana del risparmio gestito a Fineco Asset Management v. Komise, bod 89 výše (EU:T:2009:50, bod 156), existence výhody ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU byla nepřímo určena pouze ve vztahu k dotčeným SKIPCP, k jejich správcovským společnostem a případně k podnikům, jejichž akcie SKIPCP držely, ale nikoliv ve vztahu k investorům, kterým bylo dle Komise poskytnuto snížení daně (viz bod 147 výše). V projednávaném případě přitom Komise v napadeném rozhodnutí, zejména pak bodě 163 jeho odůvodnění, neuvádí existenci nepřímé výhody ve prospěch HZS, která by plynula z daňových výhod poskytnutých investorům nabývajícím podíly v těchto HZS.

<number>154</number> Začtvrté, pokud jde o rozsudek Diputación Foral de Álava a další v. Komise, bod 133 výše (EU:T:2002:61), je třeba připomenout, že Tribunál v tomto rozsudku posuzoval selektivnost dvou daňových opatření. Prvním opatřením byla sleva na dani uplatnitelná na investice v regionu Álava splňující určité znaky, zejména minimální výši 2,5 miliardy španělských pesos (ESP), což vyhrazovalo tuto daňovou výhodu de facto pouze podnikům s významnými finančními zdroji. Druhým opatřením bylo snížení základu daně poskytované pouze nově vzniklým podnikům v regionu Álava splňujícím určitá kritéria související zejména s minimální výší investice a s vytvořením určitého počtu pracovních míst. Obě dotčená opatření tedy neposkytovala výhodu všem subjektům uskutečňujícím určité investice v regionu Álava, ale byla vyhrazena pouze některým podnikům. V projednávaném případě přitom není sporu o tom, že do HZS mohly za stejných podmínek investovat všechny podniky, aniž by zákon stanovoval minimální částku nutnou k takové účasti.

<number>155</number> Z toho plyne, že výhoda poskytnutá investorům, kteří se účastnili transakcí v rámci ŠSZL, nemůže být považována za selektivní z důvodu, že byla poskytnuta pouze podnikům, které uskutečnily tento zvláštní typ investice prostřednictvím HZS.

<number>156</number> Jak bylo uvedeno v bodě 138 výše, je třeba proto dále přezkoumat, zda by existence povolovacího řízení obsahujícího údajné diskreční prvky mohla každopádně této výhodě přisoudit selektivní povahu.

<number>– </number> <titlecontent id="B300000040">Selektivnost založená na údajné diskreční pravomoci daňových orgánů</titlecontent>

<number>157</number> Komise podotýká, že selektivnost mohla být v projednávaném případě každopádně konstatována na základě existence povolovacího systému obsahujícího diskreční prvky, který neexistoval ve věcech posuzovaných Tribunálem v rozsudcích Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938). Podle judikatury přitom v případě, že instituce poskytující finanční výhody je nadána diskreční pravomocí, která jí umožňuje určit příjemce nebo podmínky poskytovaného opatření, nemůže být toto opatření považováno za obecné (v tomto smyslu viz rozsudky ze dne 29. června 1999, DM Transport, C‑256/97, Recueil, EU:C:1999:332, bod 27 a citovaná judikatura, a ze dne 18. července 2013, P, C‑6/12, Sb. rozh., EU:C:2013:525, bod 25).

<number>158</number> V tomto ohledu je nutno konstatovat, že navzdory existenci povolovacího systému obsahujícího údajné diskreční prvky mohly být dotyčné výhody právně i fakticky za stejných podmínek přiznány všem investorům, kteří se rozhodli podílet se na transakcích v rámci ŠSZL určených k financování námořních plavidel nákupem podílů v HZS založených bankami.

<number>159</number> Jak totiž uvedlo Španělské království a Lico a PYMAR, z bodu 133 odůvodnění napadeného rozhodnutí plyne, že podmínky povolení stanovené v čl. 115 odst. 11 PZKD, tak jak byly konkretizovány v článku 49 NKD – které Komise považuje za vágní a vyžadující výklad ze strany správních orgánů, jimž poskytují diskreční pravomoc (viz bod 40 výše) – se de jure týkají pouze vlastností aktiva, které může být předčasně odepsáno. Komise v bodě 134 odůvodnění napadeného rozhodnutí podotkla, že výkon diskreční pravomoci daňové orgány v projednávaném případě vedl k tomu, že předčasné odepisování povolovaly pouze pro jednu zvláštní kategorii aktiv, a sice námořní plavidla, která přešla z běžného systému korporátní daně do systému zdanění podle tonáže (viz bod 40 výše). Z bodů 66, 116, 134 a 156 odůvodnění napadeného rozhodnutí rovněž v podstatě plyne, že dotčené výhody nebyly odepřeny žádné „transakci v rámci ŠSZL“.

<number>160</number> Z toho plyne, že diskreční pravomoc daňových orgánů, za předpokladu, že by bylo možné ji prokázat, de jure i de facto vedla pouze k vymezení typu transakcí, kterým mohly být dotčené daňové výhody poskytnuty, tedy transakcí v rámci ŠSZL, určených k financování námořních plavidel, s vyloučením ostatního zboží. To nic nemění na tom, že možnost podílet se na těchto transakcích měl bez jakéhokoliv omezení a diskriminace každý podnik. Za těchto podmínek nemůže být v souladu s judikaturou připomenutou v bodech 140, 146 a 147 výše považována výhoda, která byla těmto podnikům poskytnuta, za selektivní na základě údajné diskreční pravomoci daňových orgánů.

<number>161</number> Skutečnost, zdůrazněná Komisí na jednáních v obou věcech, že čl. 48 odst. 4 PZKD ukládá členům HZS, kteří chtějí využít předčasného odepisování, zachovat si svou účast v něm až do konce leasingové smlouvy, toto konstatování nevyvrací. Jedná se totiž o podmínky uplatnění výhody, kterou mohl získat každý podnik činný v jakémkoliv odvětví hospodářství. V tomto ohledu je třeba podotknout, že možnost využití daňových opatření dotčených ve věcech, ve kterých byly vydány rozsudky Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), rovněž podléhala podmínce zachování účasti po určitou dobu (viz bod 139 výše).

<number>162</number> Kromě toho je třeba podotknout, že existence čl. 48 odst. 4 PZKD nebránila v tom, aby investoři nabývali účasti v HZS po vydání povolení daňovými orgány. Tato skutečnost, uváděná Španělským královstvím a společnostmi Lico a PYMAR na jednáních v obou věcech, potvrzuje, že možnost využít dotčených výhod měly všechny podniky, které se rozhodly účastnit se transakcí v rámci ŠSZL, nezávisle na povolovacím systému obsahujícím údajné diskreční prvky. Existence tohoto systému tedy v projednávaném případě nemůže dodávat výhodám poskytnutým investorům selektivní povahu.

<number>163</number> S ohledem na všechny výše uvedené úvahy (viz body 130 až 162 výše) tedy Komise v bodě 156 odůvodnění napadeného rozhodnutí došla nesprávně k závěru, že ŠSZL poskytuje investorům selektivní výhodu, jelikož daňové orgány na základě údajné diskreční pravomoc povolují pouze transakce v rámci ŠSZL, jichž se účastnili „za účelem financování námořních plavidel“.

<number/> <titlecontent id="B300000041">Výhody spojené s výkonem určitých činností</titlecontent>

<number>164</number> Jak bylo připomenuto v bodech 123 a 124 výše, globální analýza selektivnosti provedená Komisí v napadeném rozhodnutí spočívá rovněž na konstatování, podle něhož ŠSZL „zvýhodňuje určité činnosti, a sice pořizování námořních plavidel prostřednictvím leasingových smluv, zejména s ohledem na jejich pronájem bez posádky a následný další prodej [za účelem jejich pronájmu bez posádky a následného dalšího prodeje]“ (bod 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí). Tyto činnosti odpovídají činnostem, které jsou dle napadeného rozhodnutí vykonávány HZS založenými pro účely ŠSZL a vztahují se na ně opatření 2, 4 a 5. Podle individuálního přezkumu provedeného v bodech 132 až 139 a 141 až 154 odůvodnění napadeného rozhodnutí přitom každé z těchto opatření poskytuje de jure a de facto selektivní výhodu podnikům provozujícím tyto činnosti (viz body 40, 42 a 43 výše).

<number>165</number> Španělské království, Lico a PYMAR ve svých písemnostech tvrdí, že investoři působili ve všech odvětvích hospodářství a HZS se účastnili čistě finančně, jelikož jejich cílem bylo získání daňové výhody. Podle Španělského království přitom podílníci (nebo akcionáři) podniku nevykazují žádnou činnost „na trhu“. Na jednání ve věci T‑515/13 Španělské království upřesnilo, že tento argument směřoval k tomu, že členové HZS jednali v rámci těchto sdružení jako pouzí investoři, jak Komise uznala v napadeném rozhodnutí. Španělské království na jednání rovněž tvrdilo, že Komise v napadeném rozhodnutí nepřisuzovala investorům činnosti pronájmu bez posádky a nákupu a prodeje plavidel. V rámci věci T‑719/13 Lico a PYMAR v žalobě podotýkají, že investoři nemohou být považování za subjekty působící v odvětví označeném Komisí v bodech 156 a 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí. Na jednání Lico a PYMAR zpochybnily tezi, podle níž členové HZS v jejich rámci vykonávají konkrétní a specifické činnosti, tak jako kdyby tvořili jediný podnik.

<number>166</number> V žalobních odpovědích předložených v obou věcech Komise stručně podotkla, že investoři prostřednictvím HZS uskutečňují činnosti vykonávané posledně uvedenými. V této souvislosti lze jen obtížně rozumět argumentu Španělského království, podle něhož akcionáři nevykazují žádnou činnost na trhu. Pokud jde o různost odvětví, do nichž investoři patří, Komise ve věci T‑719/13 upřesňuje, že napadené rozhodnutí nikde selektivní povahu opatření nespojuje s některým odvětvím činnosti investorů.

<number>167</number> V rámci své odpovědi na písemnou otázku Tribunálu položenou v obou věcech (viz bod 71 výše) Komise dále rozvinula svou tezi, podle níž investoři prostřednictvím HZS uskutečňují činnosti vykonávané posledně uvedenými. Podle ní výhody plynoucí ze ŠSZL byly na rozdíl od věcí posuzovaných Tribunálem v rozsudcích Autogrill España v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:939), a Banco Santander a Santusa v. Komise, bod 71 výše (EU:T:2014:938), poskytovány investorům nikoliv pouze na základě jejich investic, ale na základě výkonu určitých hospodářských činností prostřednictvím HZS, a sice nákupu, prodeje a pronájmu plavidel bez posádky. V této souvislosti Komise tvrdila, že na základě zásady daňové transparentnosti HZS by tato sdružení a jejich členové mohli být považováni za dvě strany téže mince nebo v kontextu čl. 107 odst. 1 SFEU za tentýž podnik.

<number>168</number> Na dotaz Tribunálu na jednání ve věci T‑515/13 ohledně možného rozporu mezi tezí uvedenou v bodě 167 výše a odůvodněním napadeného rozhodnutí, zejména jeho bodu 28 odůvodnění (viz bod 12 výše), Komise podotkla, že tento bod odůvodnění, který kvalifikuje členy HZS jako „investory“, je pouhou terminologickou vysvětlivkou, která není v žádném rozporu s její tezí, podle níž HZS a jejich členové tvoří hospodářskou jednotku. Na opětovný dotaz Tribunálu na jednání ve věci T‑719/13 ohledně odůvodnění napadeného rozhodnutí v tomto ohledu Komise uvedla, že i když její teze, podle níž HZS a jejich investoři společně tvoří jediný podnik ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, není výslovně uvedena v napadeném rozhodnutí, plyne takový závěr ze samotné povahy HZS. V tomto ohledu Komise podotkla, že HZS je daňově transparentním subjektem, jehož členové jsou plně odpovědní za své jednání a své závazky, takže činnosti vykonávané HZS jsou přičitatelné jeho členům.

<number>169</number> Je třeba připomenout, že v rámci svého přezkumu musí Tribunál určit, zda individuální přezkum opatření 2, 4 a 5 ze strany Komise, na nějž v podstatě odkazuje bod 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí, umožňuje mít za to, že podmínku selektivnosti naplňují výhody získané investory, nikoliv HZS (viz bod 118 výše).

<number>170</number> V rámci tohoto individuálního přezkumu měla Komise za to, že opatření 2, 4 a 5 byla de jure nebo de facto určena pro určité činnosti, a sice nákup plavidel prostřednictvím leasingových smluv, jejich pronájem bez posádky a jejich následný další prodej.

<number>171</number> Mezi účastníky řízení není sporu o tom, že tyto činnosti, které byly zmíněny rovněž v bodě 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí, jsou činnostmi vykonávanými HZS založenými pro účely ŠSZL. Pokud se proto Komise domnívala, že výhody poskytované investorům jsou selektivní z důvodu výkonu těchto činností, bylo třeba, aby v napadeném rozhodnutí upřesnila, že činnosti HZS odpovídají činnostem jejich členů nebo jim přinejmenším mohou být připisovány.

<number>172</number> V tomto ohledu je třeba uvést, že konstatování, dle něhož investoři prostřednictvím HZS vykonávají činnosti posledně uvedených, bylo v napadeném rozhodnutí uvedeno pouze jednou a navíc bez dalšího podložení, a to v bodě 172 odůvodnění. V rámci analýzy kritérií týkajících se rizika narušení hospodářské soutěže a obchodu mezi členskými státy Komise tvrdila, že „prostřednictvím operací [transakcí], jež využívají [ŠSZL], jsou navíc přes [HZS] činní na trzích s pronájmy plavidel bez posádky a v oblasti nabývání a prodeje námořních plavidel, které jsou otevřeny obchodu uvnitř EU“ (viz bod 54 výše).

<number>173</number> Komise však nikde v napadeném rozhodnutí nevysvětlila, jak mohly být činnosti HZS založených pro účely ŠSZL přičítány jejich členům. Zejména v rámci analýzy selektivnosti dotčených individuálních opatření se Komise omezila na závěr, že ta poskytovala selektivní výhodu HZS „a“/„nebo“ jejich investorům (body 139 a 154 odůvodnění napadeného rozhodnutí), aniž by to jakkoliv dále upřesnila. Pokud jde o ŠSZL posuzovaný jako celek, Komise podotkla, že „výhoda je poskytována HZS a prostřednictvím transparentnosti pak investorům“. Takové upřesnění však neumožňuje pochopit, proč by bylo možné mít za to, že členové HZS založených pro účely ŠSZL vykonávají hospodářské činnosti těchto sdružení, tak jako kdyby s nimi tvořili právní nebo hospodářskou jednotku. Kromě toho, když Komise v bodě 126 odůvodnění napadeného rozhodnutí posuzovala, zda účastníci transakcí v rámci ŠSZL jsou „podniky“ ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, neuvedla nic, co by umožňovalo předpokládat nebo chápat, že HZS založená pro účely ŠSZL a jejich členové spolu tvoří jednotku ve smyslu tohoto ustanovení, takže činnosti HZS by mohly být připisovány jejich členům.

<number>174</number> Navíc je třeba podotknout, že tvrzení v bodě 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí, podle něhož jsou investoři „přes [HZS] činní na trzích s pronájmy plavidel bez posádky a v oblasti nabývání a prodeje námořních plavidel“ podle všeho popírá další body odůvodnění napadeného rozhodnutí.

<number>175</number> Komise totiž v bodě 28 odůvodnění napadeného rozhodnutí uvedla: „[j]elikož jsou [HZS] zapojená do operací [transakcí] v rámci [ŠSZL] považována za nástroj investování jejich členů – a nikoli za prostředek společného výkonu nějaké činnosti – odkazuje na ně toto rozhodnutí jako na investory“. Komise v bodě 27 odůvodnění napadeného rozhodnutí rovněž podotkla, že „španělská [HZS] [mají] právní subjektivitu odlišnou od právní subjektivity jejich [svých] členů“. A konečně Komise upřesnila, že investoři obvykle „nevykonávají činnosti nějak spojené s námořní dopravou“ [bod 9 písm. b) rozhodnutí o zahájení, na nějž v podstatě odkazuje bod 14 odůvodnění napadeného rozhodnutí].

<number>176</number> Za těchto podmínek je třeba dojít k závěru, že konstatování Komise zejména v bodě 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí, podle něhož ŠSZL zvýhodňuje „určité činnosti, a sice pořizování námořních plavidel prostřednictvím leasingových smluv, zejména s ohledem na jejich pronájem bez posádky a následný další prodej [za účelem jejich pronájmu bez posádky a následného dalšího prodeje]“, se týká činností HZS založených pro účely ŠSZL, ale nikoliv výrobních nebo hospodářských činností členů HZS, kteří se těchto sdružení účastní jako „investoři“. Komise proto při prokazování selektivnosti výhod poskytnutých investorům nemohla vycházet pouze z konstatování učiněného v bodě 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí ani z analýzy individuální selektivnosti opatření 2, 4 a 5, na níž uvedený bod odůvodnění v podstatě odkazuje.

<number>177</number> Pokud by bylo třeba – jak navrhovala Komise před Tribunálem – rozumět znění napadeného rozhodnutí tak, že tato měla za to, že investoři vykonávají prostřednictvím HZS činnosti uvedené v bodě 176 výše a že selektivnost výhod, které jim byly poskytnuty, může být prokázána na tomto základě, bylo by napadené rozhodnutí v tomto ohledu stiženo nedostatečným, či dokonce rozporným odůvodněním. Jelikož nedostatečné odůvodnění spadá mezi porušení podstatných náležitostí ve smyslu článku 263 SFEU, musí ho Tribunál uplatnit i bez návrhu, byli-li účastníci řízení vyslechnuti při dodržení zásady kontradiktornosti (v tomto smyslu viz rozsudek ze dne 2. prosince 2009, Komise v. Irsko a další, C‑89/08 P, Sb. rozh., EU:C:2009:742, body 34 a 55).

<number/> <titlecontent id="B300000042">Závěry týkající se selektivnosti</titlecontent>

<number>178</number> Na základě předchozích úvah (viz body 115 až 177 výše) došla Komise v napadeném rozhodnutí k závěru o existenci selektivní výhody, a tudíž státní podpory ve prospěch HZS a investorů, nesprávně.

<number>179</number> Pokud jde o HZS, ta z dotčených daňových opatření těžila. Na základě zásady daňové transparentnosti však z výhod přímo plynoucích z těchto opatření těžili pouze jejich členové (viz body 115 až 117 výše). Kromě toho existence nepřímé výhody ve prospěch HZS plynoucí z dotčených opatření nebyla v napadeném rozhodnutí zmíněna (viz bod 153 výše).

<number>180</number> Pokud jde o členy HZS, které napadené rozhodnutí označuje za „investory“, k hospodářským výhodám, které jim byly poskytnuty, měly za týchž podmínek přístup všechny subjekty povinné k dani ve Španělsku bez rozdílu, a to navzdory existenci povolovacího systému. Komise tedy měla za to, že investoři získali selektivní výhodu ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU na základě své účasti na určitém typu zvýhodněných transakcí (viz body 130 až 163 výše), nesprávně. Činnosti uvedené zejména v bodě 157 odůvodnění napadeného rozhodnutí rovněž za účelem určení selektivnosti výhod jsou činnostmi vykonávanými HZS, a nikoliv investory, kteří jsou jedinými subjekty uvedenými v příkazu k navrácení podpory uloženém čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí. Selektivnost výhod poskytovaných investorům proto nemohla být prokázána ani na tomto základě. I za předpokladu, že by napadenému rozhodnutí bylo možné rozumět v tom smyslu, že investoři vykonávají prostřednictvím HZS založených pro účely ŠSZL specifické činnosti těchto sdružení, bylo by rozhodnutí v tomto ohledu stiženo nedostatečným, či dokonce rozporným odůvodněním (viz body 164 až 177 výše).

<number>c) </number> <titlecontent id="B300000043">K analýze rizika narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu mezi členskými státy</titlecontent>

<number>181</number> Jak bylo uvedeno v bodech 53 a 54 výše, analýza Komise týkající se rizika narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu mezi členskými státy je uvedena v bodech 171 až 173 odůvodnění napadeného rozhodnutí. Po připomenutí několika zásad plynoucích z judikatury (bod 171 odůvodnění napadeného rozhodnutí) Komise v bodě 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí podotkla, že „[v] daném případě investoři, tj. členové [HZS], jsou činní v různých odvětvích hospodářství, zejména v odvětvích otevřených obchodu uvnitř EU. Prostřednictvím operací [transakcí], jež využívají [ŠSZL], jsou navíc přes [HZS] činní na trzích s pronájmy plavidel bez posádky a v oblasti nabývání a prodeje námořních plavidel, které jsou otevřeny obchodu uvnitř EU. Výhody plynoucí [ŠSZL] posilují jejich postavení na jejich příslušných trzích, čímž narušují nebo hrozí narušit hospodářskou soutěž“. Komise došla v bodě 173 odůvodnění napadeného rozhodnutí k závěru, že „hospodářská výhoda, kterou získávají [HZS] a jejich investoři mající prospěch z posuzovaných opatření, proto může ovlivnit obchod mezi členskými státy a narušit hospodářskou soutěž na vnitřním trhu“.

<number>182</number> Je třeba připomenout, že Lico a PYMAR v žalobě a Španělské království v replice zpochybňují v podstatě nejen opodstatněnost analýzy Komise připomenuté v bodě 181 výše, ale rovněž odůvodnění napadeného rozhodnutí (viz bod 107 výše). Proto je třeba argument Komise uplatněný v rámci věci T‑719/13, podle něhož je zpochybnění odůvodnění napadeného rozhodnutí společnostmi Lico a PYMAR v tomto ohledu opožděné, odmítnout.

<number>183</number> Jak bylo připomenuto v bodě 177 výše, neexistence nebo nedostatečnost odůvodnění každopádně patří mezi porušení podstatných formálních náležitostí ve smyslu článku 263 SFEU a představuje důvod veřejného pořádku, který může být účastníky řízení uplatněn ve všech fázích řízení a unijním soudem uplatněn i bez návrhu při dodržení zásady kontradiktornosti (v tomto smyslu viz rozsudky ze dne 20. února 1997, Komise v. Daffix, C‑166/95 P, Recueil, EU:C:1997:73, body 24 a 25; Komise v. Irsko a další, bod 177 výše, EU:C:2009:742, body 34 a 55, a ze dne 8. července 2004, Mannesmannröhren-Werke v. Komise, T‑44/00, Sb. rozh., EU:T:2004:218, bod 210 a citovaná judikatura).

<number>184</number> V projednávaném případě byli účastníci řízení v reakci na písemnou otázku Tribunálu ve věci T‑515/13 (viz bod 69 výše) a na ústní otázku ve věci T‑719/13 vyslechnuti na jednání v obou věcech ohledně toho, zda napadené rozhodnutí splňuje povinnost uvést odůvodnění stanovenou v článku 296 SFEU, pokud jde o analýzu kritérií týkajících se rizika narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu.

<number>185</number> Podle ustálené judikatury musí být odůvodnění vyžadované článkem 296 SFEU a čl. 41 odst. 2 písm. c) Listiny základních práv Evropské unie přizpůsobeno povaze dotčeného aktu a musí z něho jasně a jednoznačně vyplývat úvahy orgánu, jenž akt vydal, tak aby se zúčastněné osoby mohly seznámit s důvody, které vedly k přijetí opatření, a unijní soud mohl vykonávat přezkum. Není nutné, aby odůvodnění upřesňovalo všechny relevantní skutkové a právní okolnosti, jelikož otázka, zda odůvodnění aktu splňuje náležitosti článku 296 SFEU a článku 41 Listiny základních práv, musí být posuzována s ohledem nejen na jeho znění, ale také s ohledem na jeho kontext a na všechna právní pravidla upravující dotčenou oblast (viz rozsudky ze dne 6. září 2006, Portugalsko v. Komise, C‑88/03, Sb. rozh., EU:C:2006:511, bod 88 a citovaná judikatura, a ze dne 28. května 2013, Trabelsi a další v. Rada, T‑187/11, Sb. rozh., EU:T:2013:273, body 66 a 67 a citovaná judikatura).

<number>186</number> Je třeba rovněž připomenout, že požadavek odůvodnění musí být posuzován v závislosti na okolnostech případu, zejména v závislosti na obsahu aktu, povaze dovolávaných důvodů a zájmu, který mohou mít osoby, jimž je akt určen, nebo jiné osoby, kterých se akt bezprostředně a osobně dotýká, na obdržení vysvětlení (rozsudek ze dne 13. března 1985, Nizozemsko a Leeuwarder Papierwarenfabriek v. Komise, 296/82 a 318/82 EU:C:1985:113, bod 19).

<number>187</number> Komise právem v bodě 171 odůvodnění napadeného rozhodnutí připomíná, že pokud podpora poskytnutá členským státem posiluje postavení určitého podniku vůči ostatním konkurenčním podnikům v rámci unijního obchodu, je nutno mít za to, že posledně uvedené podniky jsou dotyčnou podporou ovlivněny (viz rozsudek ze dne 10. ledna 2006, Cassa di Risparmio di Firenze a další, C‑222/04, Sb. rozh., EU:C:2006:8, bod 141 a citovaná judikatura).

<number>188</number> Ohledně podmínky narušení hospodářské soutěže z judikatury plyne, že podpory, které směřují k osvobození podniku od nákladů, které by obvykle musel vynaložit v rámci svého běžného hospodaření nebo běžných činností, v zásadě narušují podmínky hospodářské soutěže (rozsudky Německo v. Komise, bod 146 výše, EU:C:2000:467, bod 30, a ze dne 3. března 2005, Heiser, C‑172/03, Sb. rozh., EU:C:2005:130, bod 55).

<number>189</number> Jak Komise připomenula v obou věcech, je třeba prokázat nikoliv skutečný dopad podpory na obchod mezi členskými státy a skutečné narušení hospodářské soutěže, ale pouze zkoumat, zda podpora může tento obchod ovlivnit a narušit hospodářskou soutěž (viz rozsudek Cassa di Risparmio di Firenze a další, bod 187 výše, EU:C:2006:8, bod 140 a citovaná judikatura).

<number>190</number> Pokud jde režimy podpor, je třeba rovněž připomenout, že Komise se může omezit na obecné posouzení dotčeného režimu, aniž by byla povinna provést analýzu podpory poskytnuté v každém jednotlivém případě na základě takového režimu (rozsudek Comitato „Venezia vuole vivere“ a další v. Komise, bod 87 výše, EU:C:2011:368, bod 63).

<number>191</number> Komise v rámci obou věcí správně podotýká, že z judikatury plyne, že poskytnutí podpory členským státem některým osobám povinným k dani formou daňové úlevy musí být považováno za potenciální ovlivnění tohoto obchodu, a tudíž za splnění zkoumané podmínky v případě, že tyto subjekty provozují hospodářskou činnost, jež je předmětem takového obchodu, nebo v případě, že nelze vyloučit, že konkurují hospodářským subjektům usazeným v jiných členských státech (v tomto smyslu viz rozsudek Heiser, bod 188 výše, EU:C:2005:130, bod 35).

<number>192</number> To nic nemění na tom, že povinnost uvést odůvodnění vyžaduje, aby byly uvedeny důvody, proč Komise považuje dotčené opatření za opatření spadající do působnosti čl. 107 odst. 1 SFEU. V tomto ohledu i v případech, kdy z okolností, za nichž byla podpora poskytnuta, vyplývá, že může ovlivnit obchod mezi členskými státy a narušit nebo hrozit narušením hospodářské soutěže, je na Komisi, aby tyto okolnosti aspoň zmínila v odůvodnění svého rozhodnutí (v tomto smyslu viz rozsudek Nizozemsko a Leeuwarder Papierwarenfabriek v. Komise, bod 186 výše, EU:C:1985:113, bod 24).

<number>193</number> Je třeba rovněž připomenout, že Soudní dvůr již rozhodl, že pokud to některé zvláštní okolnosti vyžadují, musí Komise odůvodnit své rozhodnutí podrobněji a uvést relevantní údaje týkající se předpokládaných účinků podpory na hospodářskou soutěž a obchod mezi členskými státy. To byl i případ rozsahem omezené podpory, která se týkala pouze financování programu pronikání na trh, a nikoliv vývozů do třetích států (v tomto smyslu viz rozsudek ze dne 30. dubna 2009, Komise v. Itálie a Wam, C‑494/06 P, Sb. rozh., EU:C:2009:272, body 56, 57 a 62).

<number>194</number> Odůvodnění napadeného rozhodnutí týkající se narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu mezi členskými státy je třeba zkoumat ve světle těchto zásad.

<number>195</number> Komise v rámci obou věcí odkazuje na bod 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí, přičemž tvrdí, že své rozhodnutí z pohledu obou těchto podmínek odůvodnila dostatečně.

<number>196</number> Jak bylo připomenuto v bodě 181 výše, úvahy Komise v bodě 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí spočívají na dvou konstatováních. Zaprvé investoři působí ve všech odvětvích hospodářství, zejména těch, která jsou otevřena obchodu mezi členskými státy, a dotčené výhody posilují jejich postavení na dotčených trzích. A zadruhé investoři prostřednictvím HZS působí na trzích, na kterých jsou činná tato sdružení a které jsou rovněž otevřeny obchodu mezi členskými státy.

<number>197</number> Je třeba posoudit, zda tyto dva pilíře úvah Komise jsou dostatečně odůvodněny.

<number/> <titlecontent id="B300000044">K prvnímu pilíři úvah Komise</titlecontent>

<number>198</number> Pokud jde o konstatování Komise, podle něhož investoři působí ve všech odvětvích hospodářství a dotčené výhody posilují jejich postavení na dotčených trzích, je nutno konstatovat, že se jedná o obecné tvrzení, které lze vztáhnout ke všem typům podpory státu. Neodkazuje na žádnou zvláštní okolnost, která by vysvětlovala, proč v projednávaném případě sporná opatření hrozí narušit hospodářskou soutěž a ovlivňují obchod na trzích, na nichž investoři působí.

<number>199</number> Je třeba připomenout, že – jak plyne z bodu 1 odůvodnění napadeného rozhodnutí – stížnosti obdržené Komisí, podporované přinejmenším jednou společností provozující námořní dopravu, uváděly narušení hospodářské soutěže a obchodu na trhu stavby lodí, a nikoliv na trzích, na nichž působí investoři (viz bod 1 výše). Je třeba rovněž podotknout, že Komise v bodech 122 a 156 odůvodnění napadeného rozhodnutí zmínila „odvětvovou selektivnost“ dotčených opatření (viz body 36 a 45 výše), přestože prokázala, že investoři působí ve všech odvětvích hospodářství. Kromě toho Komise v bodě 19 odůvodnění napadeného rozhodnutí konstatovala, že investoři si v rámci ŠSZL ponechávají pouze malou část (zhruba 10 % až 15 %) výhody, jelikož hlavní část této výhody (85 % až 90 %) je přenášena na společnosti provozující námořní dopravu, které nakupují plavidla (viz bod 21 výše). Navíc Komise za účelem „obnovení soutěžní situace na trhu (trzích), kde k porušení došlo“, zpochybnila v bodech 270 až 276 odůvodnění a v čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí některá ustanovení smluv uzavřených mezi investory, společnostmi provozujícími námořní dopravu a loděnicemi, podle nichž byly loděnice povinny ostatním stranám vyplatit náhradu, pokud by nemohly získat očekávané daňové výhody (viz bod 60 výše). Jinými slovy, Komise z důvodu obnovení hospodářské soutěže na trzích, na nichž působí investoři a které byly dotčeny výhodou, v čl. 4 odst. 1 napadeného rozhodnutí požadovala, aby posledně uvedení nepřenášeli povinnost vrácení na další osoby. Na jednání ve věci T‑719/13 Komise nezpochybnila, že stanovení takového požadavku ve výroku rozhodnutí v oblasti státních podpor není obvyklé.

<number>200</number> Za těchto zvláštních okolností Komisi příslušelo uvést více informací umožňujících pochopit, jakým způsobem může výhoda, kterou si ponechávají investoři, a nikoliv společnosti provozující námořní dopravu nebo loděnice, narušit hospodářskou soutěž nebo hrozit jejím narušením a ovlivnit obchod ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU na trzích, na nichž tito působí.

<number>201</number> Judikatura uplatňovaná Komisí na jednáních v obou věcech (rozsudky DM Transport, bod 157 výše, EU:C:1999:332, a ze dne 22. června 2006, Belgie a Forum 187 v. Komise, C‑182/03 a C‑217/03, Sb. rozh., EU:C:2006:416) toto konstatování nezpochybňuje.

<number>202</number> Ve věcech zkoumaných v těchto rozsudcích totiž nenastaly zvláštní okolnosti uvedené v bodě 199 výše.

<number>203</number> Kromě toho v rozsudku Belgie a Forum 187 v. Komise, bod 201 výše (EU:C:2006:416), uváděném Komisí na jednání ve věci T‑515/13, Soudní dvůr identifikoval jeden z problémů hospodářské soutěže, který nastal v uvedené věci. Výhody poskytnuté nadnárodním podnikům, které umístily „koordinační centra“ v Belgii, umožňovaly těmto podnikům zajistit si tyto koordinační služby vlastními silami namísto toho, aby se obrátily na poskytovatele služeb ve finanční a správcovské oblasti a oblastech informačních technologií a náboru (rozsudek Belgie a Forum 187 v. Komise, bod 201 výše, EU:C:2006:416, bod 132). Pokud jde o rozsudek DM Transport, bod 157 výše (EU:C:1999:332), uplatněný Komisí na jednání ve věci T‑719/13, Soudní dvůr v něm rozhodl o určitých výhodách poskytnutých podniku se stěhovacími službami. Soudní dvůr přitom v rámci své analýzy rovněž přihlédl ke zvláštní situaci příjemce podpory, zejména přeshraniční povaze trhu, na němž působil (rozsudek DM Transport, bod 157 výše, EU:C:1999:332, bod 29).

<number>204</number> Z výše uvedeného vyplývá, že první pilíř úvah Komise týkajících se její analýzy rizika narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu není dostatečně odůvodněn.

<number/> <titlecontent id="B300000045">Ke druhému pilíři úvah Komise</titlecontent>

<number>205</number> Komise v bodě 172 odůvodnění napadeného rozhodnutí dodala, že „[p]rostřednictvím operací, jež využívají [ŠSZL], jsou navíc [investoři] přes [HZS] činní na trzích s pronájmy plavidel bez posádky a v oblasti nabývání a prodeje námořních plavidel, které jsou otevřeny obchodu uvnitř EU“.

<number>206</number> Jak bylo uvedeno v bodech 173 až 175 výše, Komise v napadeném rozhodnutí nevysvětlila, proč by HZS založená pro účely ŠSZL a jejich členové tvořili právní nebo hospodářskou jednotku tak, že by činnosti HZS mohly být přičítány jejich členům. Komise dokonce uvádí přesný opak, zejména v bodě 28 odůvodnění napadeného rozhodnutí, kde tvrdí, že – „jelikož jsou [HZS] zapojená do operací [transakcí] v rámci [ŠSZL] považována za nástroj investování jejich členů [jejich členy považována za nástroj investování] – a nikoli za prostředek společného výkonu nějaké činnosti – odkazuje na ně […] [uvedené] rozhodnutí jako na investory“.

<number>207</number> Za těchto podmínek ani druhý pilíř úvah Komise nesplňuje požadavky na odůvodnění uložené článkem 296 SFEU a článkem 41 Listiny základních práv.

<number>208</number> Na základě výše uvedeného (viz body 198 až 207 výše) je třeba dojít k závěru, že Komise porušila svou povinnost uvést odůvodnění při závěru, že dotčená opatření mohou narušit hospodářskou soutěž a ovlivňují obchod mezi členskými státy, uvedeném v bodech 171 až 173 odůvodnění napadeného rozhodnutí.

<number>2. </number> <titlecontent id="B300000046">Závěry</titlecontent>

<number>209</number> Jelikož je napadené rozhodnutí stiženo několika pochybeními a vzhledem k tomu, že je nedostatečně odůvodněno, pokud jde o kvalifikaci státní podpory ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU, je třeba vyhovět prvnímu bodu návrhových žádání Španělského království a společností Lico a PYMAR ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 a rozhodnutí v plném rozsahu zrušit, aniž by bylo třeba přezkoumávat ostatní žalobní důvody a argumenty uplatněné v rámci obou žalob.

<titlecontent id="B300000047"> <emphasis role="bold" id="B400000034">K nákladům řízení</emphasis> </titlecontent>

<number>210</number> Podle čl. 134 odst. 1 jednacího řádu se účastníku řízení, který neměl úspěch ve věci, uloží náhrada nákladů řízení, pokud to účastník řízení, který měl ve věci úspěch, požadoval. Vzhledem k tomu, že Španělské království a společnosti Lico a PYMAR požadovaly náhradu nákladů řízení a Komise neměla ve věcech T‑515/13 a T‑719/13 úspěch, je důvodné posledně uvedené uložit náhradu nákladů řízení.