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C/2025/4190 |
28.7.2025 |
RACCOMANDAZIONE DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA
del 15 luglio 2025
che modifica la raccomandazione BCE/2017/10 relativa a specifiche comuni per l’esercizio di talune opzioni e discrezionalità previste dal diritto dell’Unione da parte delle autorità nazionali competenti in relazione agli enti meno significativi
(BCE/2025/26)
(C/2025/4190)
IL CONSIGLIO DIRETTIVO DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,
visto il regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio, del 15 ottobre 2013, che attribuisce alla Banca centrale europea compiti specifici in merito alle politiche in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi (1), in particolare l’articolo 4, paragrafo 3, e l’articolo 6, paragrafi 1 e 5, lettera c),
considerando quanto segue:
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(1) |
La raccomandazione BCE/2017/10 della Banca centrale europea (2) (di seguito la «raccomandazione O&D») stabilisce specifiche comuni per l’esercizio di talune opzioni e discrezionalità previste dal diritto dell’Unione da parte delle autorità nazionali competenti (ANC) in relazione agli enti meno significativi. La raccomandazione O&D è stata modificata dalla raccomandazione BCE/2022/13 della Banca centrale europea (3) per tenere conto delle modifiche legislative introdotte dopo la sua adozione. |
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(2) |
Da allora sono state introdotte nuove opzioni e discrezionalità nel diritto dell’Unione e anche le opzioni e le discrezionalità esistenti sono state modificate o soppresse, tra cui le opzioni e le discrezionalità incluse nella raccomandazione O&D. È pertanto opportuno allineare di conseguenza la raccomandazione O&D. |
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(3) |
Riguardo alla possibilità per un’autorità competente di decidere che un ente non debba essere considerato un ente piccolo e non complesso sulla base di un’analisi delle sue dimensioni, interconnessioni, della sua complessità o del suo profilo di rischio, la BCE ritiene necessario incoraggiare un approccio armonizzato stabilendo le circostanze in cui le ANC dovrebbero valutare se un ente creditizio non debba essere considerato un ente piccolo e non complesso. |
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(4) |
Pertanto, è opportuno modificare di conseguenza la raccomandazione BCE/2017/10, |
HA ADOTTATO LA PRESENTE RACCOMANDAZIONE:
PARTE UNO
Modifiche
La raccomandazione BCE/2017/10 è modificata come segue:
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1) |
nella Parte due è inserita la seguente sezione I bis: «I bis Enti piccoli e non complessi 1. Articolo 4, paragrafo 1, punto 145, punto i), del regolamento (UE) n.575/2013: enti piccoli e non complessi Quando un ente meno significativo (LSI) è stato qualificato come LSI ad alto rischio (*1) per più di quattro trimestri consecutivi, è opportuno che l’ANC valuti se tale ente debba o meno essere considerato un ente piccolo e non complesso sulla base di un'analisi del suo profilo di rischio. (*1) Gli LSI sono classificati come ad alto rischio sulla base di una valutazione del rischio effettuata dall'ANC competente e della loro conformità ai requisiti patrimoniali e di leva finanziaria.»;" |
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2) |
l’allegato è sostituito dall’allegato alla presente raccomandazione. |
PARTE SECONDA
Destinatari
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1. |
Le ANC degli Stati membri partecipanti sono destinatarie della presente raccomandazione. |
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2. |
Si raccomanda alle ANC di applicare la presente raccomandazione a decorrere dalla data della sua adozione. |
Fatto a Francoforte sul Meno, il 15 luglio 2025
La presidente della BCE
Christine LAGARDE
(1) 1 GU L 287, 29.10.2013, pag. 63, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/1024/oj.
(2) 2 Raccomandazione della Banca centrale europea, del 4 aprile 2017, relativa a specifiche comuni per l’esercizio di talune opzioni e discrezionalità previste dal diritto dell’Unione da parte delle autorità nazionali competenti in relazione agli enti meno significativi (BCE/2017/10) (GU C 120 del 13.4.2017, pag. 2).
(3) 3 Raccomandazione della Banca centrale europea, del 25 marzo 2022, che modifica la raccomandazione BCE/2017/10 relativa a specifiche comuni per l’esercizio di talune opzioni e discrezionalità previste dal diritto dell’Unione da parte delle autorità nazionali competenti in relazione agli enti meno significativi (BCE/2022/13) (GU C 142 del 30.3.2022, pag. 1).
ALLEGATO
L'allegato alla raccomandazione BCE/2017/10 è sostituito dal seguente:
«ALLEGATO
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Base giuridica dell’opzione e/o della discrezionalità |
Metodo raccomandato: uniformità con le politiche in materia di opzioni e discrezionalità per gli enti significativi |
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Vigilanza consolidata e deroghe all’applicazione dei requisiti prudenziali |
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Articolo 4, paragrafo 1, punto 20), del regolamento (UE) n. 575/2013: potere discrezionale di escludere soggetti dalla definizione di società di partecipazione finanziaria |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 7, paragrafi da 1 a 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: deroghe all’applicazione dei requisiti patrimoniali |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 4, della Guida della BCE |
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Articolo 8, paragrafi 1 e 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: deroghe all’applicazione dei requisiti di liquidità |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 5, della Guida della BCE |
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Articolo 9 del regolamento (UE) n. 575/2013: metodo di consolidamento individuale |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 6, della Guida della BCE |
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Articolo 10, paragrafi 1 e 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: deroghe per gli enti creditizi affiliati permanentemente ad un organismo centrale |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 7, della Guida della BCE |
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Articolo 18, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, in combinato disposto con l’articolo 2 del regolamento delegato (UE) 2022/676 (*1): metodi di consolidamento nel caso di imprese partecipate ai sensi dell’articolo 22, paragrafo 7, della direttiva 2013/34/UE |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 9, della Guida della BCE |
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Articolo 18, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013, in combinato disposto con l’articolo 4 del regolamento delegato (UE) 2022/676: metodi di consolidamento nel caso di partecipazione o di altri legami in capitale diversi da quelli di cui all’articolo 18, paragrafi 1 e 4 |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 10, della Guida della BCE |
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Articolo 18, paragrafo 6, del regolamento (UE) n. 575/2013, in combinato disposto con gli articoli 5 e 6 del regolamento delegato (UE) 2022/676: consolidamento in caso di influenza significativa e gestione comune |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 11, della Guida della BCE |
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Articolo 18, paragrafo 7, del regolamento (UE) n. 575/2013: consolidamento |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 12, della Guida della BCE |
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Articolo 18, paragrafo 8, del regolamento (UE) n. 575/2013, in combinato disposto con l’articolo 7 del regolamento delegato (UE) 2022/676: consolidamento |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 13, della Guida della BCE |
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Articolo 19, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: esclusione dal consolidamento |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 14, della Guida della BCE |
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Articolo 24, paragrafo 2, del Regolamento (UE) n. 575/2013: valutazione delle attività e degli elementi fuori bilancio - utilizzo dei principi contabili internazionali (International Financial Reporting Standards) a fini prudenziali |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 15, della Guida della BCE |
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Articolo 21 bis, paragrafo 4 bis, della direttiva 2013/36/UE: Potere discrezionale di escludere dal consolidamento prudenziale una società di partecipazione finanziaria e una società di partecipazione finanziaria mista esentate |
Sezione II, capitolo 1, paragrafo 16, della Guida della BCE |
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Fondi propri |
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Articolo 26, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: classificazione delle emissioni successive come strumenti del capitale primario di classe 1 |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 49, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013: detrazione di posizioni in imprese di assicurazioni |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 5, della Guida della BCE |
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Articolo 49, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: detrazione di posizioni di soggetti del settore finanziario |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 6, della Guida della BCE |
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Articolo 54, paragrafo 1, lettera e), del regolamento (UE) n. 575/2013: calcolo del fattore di attivazione degli strumenti aggiuntivi di classe 1 emessi da filiazioni stabilite in paesi terzi |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 7, della Guida della BCE |
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Articolo 78, paragrafo 1, lettera b), del regolamento (UE) n. 575/2013: riduzione dei fondi propri – requisito di un margine eccedente di capitale |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 8, della Guida della BCE |
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Articolo 78, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: riduzione di fondi propri - società mutue, cooperative ed enti di risparmio |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 10, della Guida della BCE |
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Articolo 78, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013: riduzione degli strumenti aggiuntivi di classe 1 o degli strumenti di classe 2 e/o le relative riserve sovrapprezzo azioni |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 11, della Guida della BCE |
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Articolo 79, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013: riduzione del capitale aggiuntivo di classe 1 o degli strumenti di classe 2 |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 12, della Guida della BCE |
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Articolo 83, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013: deroghe relative agli strumenti aggiuntivi di classe 1 e gli strumenti di classe 2 emessi da società veicolo |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 13, della Guida della BCE |
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Articolo 84, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013: interessi di minoranza inclusi nel capitale primario di classe 1 consolidato |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 14, della Guida della BCE |
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Articolo 84, paragrafo 1, lettera a), articolo 85, paragrafo 1, lettera a), e articolo 87, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013: deroga al criterio del “minore tra i due requisiti” applicabile al calcolo degli interessi di minoranza e degli elementi di classe 1 e di classe 2 ammissibili |
Sezione II, capitolo 2, paragrafo 15, della Guida della BCE |
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Articolo 142, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE: mancato rispetto del requisito combinato di riserva di capitale o di riserva del coefficiente di leva finanziaria |
Sezione II, capitolo 10, paragrafo 11, della Guida della BCE |
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Requisiti patrimoniali |
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Articolo 104, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013: esenzione dalla classificazione nel portafoglio di negoziazione |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 104, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013: esenzione dalla classificazione del portafoglio di negoziazione |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 4, della Guida della BCE |
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Articolo 113, paragrafo 6, del regolamento (UE) n. 575/2013: calcolo degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio – esposizioni intragruppo |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 5 della Giuda della BCE |
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Articolo 244, paragrafi 2 e 3, e articolo 245, paragrafi 2 e 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: trasferimento significativo del rischio |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 7, della Guida della BCE |
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Articolo 283, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: attuazione del metodo dei modelli interni |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 8, della Guida della BCE |
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Articolo 284, paragrafi 4 e 9, del regolamento (UE) n. 575/2013: calcolo del valore dell’esposizione per il rischio di credito di controparte |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 9, della Guida della BCE |
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Articolo 314, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: deroga per calcolare una componente separata di interessi, leasing e dividendi per specifiche controllate |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 10, della Guida della BCE |
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Articolo 314, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013: calcolo della componente “servizi” del sistema di tutela istituzionale |
Sezione III, capitolo 2, paragrafo 2, della Guida della BCE |
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Articolo 325 quater del regolamento (UE) n. 575/2013: riesame interno dell’uso del metodo standardizzato alternativo con soddisfazione dell’autorità competente e frequenza di tale riesame |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 11, della Guida della BCE |
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Articolo 325 unvicies, paragrafi 5 e 6, del regolamento (UE) n. 575/2013: autorizzazione a utilizzare definizioni alternitve di sensibilità (delta e vega) |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 12, della Guida della BCE |
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Articolo 366, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013: calcolo della misura del valore a rischio |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 13, della Guida della BCE |
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Articolo 383 ter, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: requisiti di fondi propri per i rischi delta e vega (sensibilità alternative) |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 14, della Guida della BCE |
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Articoli 383 septdecies, 383 vicies e 384, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: uso dei rating interni per determinare le classi di merito di credito per gli aggiustamenti della valutazione del credito con il metodo standardizzato e gli aggiustamenti della valutazione del credito con il metodo di base |
Sezione II, capitolo 3, paragrafo 15, della Guida della BCE |
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Sistemi di tutela istituzionale |
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Articolo 8, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013: deroghe all’applicazione dei requisiti in materia di liquidità per i membri di sistemi di tutela istituzionale |
Sezione II, capitolo 4, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Grandi esposizioni |
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Articolo 396, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013: conformità ai requisiti in materia di grandi esposizioni |
Sezione II, capitolo 5, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 400, paragrafo 2, lettera c), del Regolamento (UE) n. 575/2013: conformità ai requisiti in materia di grandi esposizioni |
Sezione II, capitolo 5, paragrafo 4, della Guida della BCE |
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Liquidità |
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Articolo 414, del regolamento (UE) n. 575/2013: conformità ai requisiti di liquidità |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 422, paragrafo 8, del regolamento (UE) n. 575/2013 e articolo 29, del regolamento delegato (UE) 2015/61 della Commissione: deflussi di liquidità intragruppo |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 10, della Guida della BCE |
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Articolo 425, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013 e articolo 34, del regolamento delegato (UE) 2015/61: afflussi di liquidità intragruppo |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 14, della Guida della BCE |
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Articolo 8, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 2015/61: diversificazione delle attività liquide detenute |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 5, della Guida della BCE |
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Articolo 8, paragrafo 3, lettera c), del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: gestione delle attività liquide |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 6, della Guida della BCE |
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Articolo 8, paragrafo 6, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: disallineamenti di valuta |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 4, della Guida della BCE |
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Articolo 17, paragrafo 4, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: deroga al meccanismo di liquidazione |
Sezione I, capitolo 5, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Articolo 23, paragrafo 2, del regolamento delegato (UE) 2015/61: deflussi da altri prodotti o servizi |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 7, della Guida della BCE |
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Articolo 24, paragrafi 4 e 5, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: deflussi dai depositi stabili al dettaglio |
Sezione III, capitolo 3, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Articolo 24, paragrafo 6, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: moltiplicatore per depositi al dettaglio coperti da un sistema di garanzia dei depositi |
Sezione III, capitolo 3, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 25, paragrafo 3, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: tassi di deflusso superiori |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 8, della Guida della BCE |
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Articolo 26 del regolamento delegato (UE) n. 2015/61 della Commissione: deflussi con afflussi correlati |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 9, della Guida della BCE |
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Articolo 29 del regolamento delegato (UE) 2015/61: trattamento preferenziale all’interno di un gruppo o di un sistema di tutela istituzionale (IPS) |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 10, della Guida della BCE |
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Articolo 30, paragrafo 2, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: deflussi aggiuntivi relativi a garanzie reali attivati da deterioramenti |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 11, della Guida della BCE |
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Articolo 33, paragrafo 2, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: massimale degli afflussi |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 12, della Guida della BCE |
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Articolo 33, paragrafi da 3 a 5, del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: enti creditizi specializzati |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 13, della Guida della BCE |
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Articolo 34 del regolamento delegato (UE) n. 2015/61: afflussi all’interno di un gruppo o nell’ambito di un STI |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 14, della Guida della BCE |
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Articolo 428 ter, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013: requisito netto di finanziamento stabile (NSFR) limitazione dei disallineamenti di valuta |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 15, della Guida della BCE |
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Articolo 428 septies, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013: NSFR attività e passività correlate |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 16, della Guida della BCE |
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Articolo 428 nonies, del regolamento (UE) n. 575/2013: NSFR Trattamento preferenziale all’interno di un gruppo o di un IPS |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 17, della Guida della BCE |
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Articolo 428 septdecies, paragrafo 7, del regolamento (UE) n. 575/2013: NSFR trattamento delle operazioni non standard condotte da banche centrali |
Sezione I, capitolo 5, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Articolo 428 sextricies del regolamento (UE) n. 575/2013: NSFR applicazione del requisito semplificato di finanziamento netto stabile (sNSFR) |
Sezione II, capitolo 6, paragrafo 18, della Guida della BCE |
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Articolo 428 quaterquadragies, paragrafo 7, del regolamento (UE) n. 575/2013 NSFR trattamento delle operazioni non standard condotte da banche centrali (sNSFR) |
Sezione I, capitolo 5, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Articolo 8 del regolamento (UE) n. 575/2013: deroghe all’applicazione dei requisiti di liquidità |
Sezione II, capitolo 4, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Leva finanziaria |
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Articolo 429 bis, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013: trattamento preferenziale a favore delle banche pubbliche di sviluppo |
Sezione II, capitolo 7, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Articolo 429 bis, paragrafo 5 del regolamento (UE) n. 575/2013: esenzione delle riserve della banca centrale per il calcolo del coefficiente di leva finanziaria |
Sezione I, capitolo 5, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Articolo 429 ter, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013: trattamento preferenziale per i contratti di cash pooling nozionale |
Sezione II, capitolo 7, paragrafo 4, della Guida della BCE |
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Obblighi di segnalazione |
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Articolo 430, paragrafo 11, del regolamento (UE) n. 575/2013: segnalazioni sui requisiti prudenziali e informazioni finanziarie |
Sezione II, capitolo 8, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Condizioni generali di accesso all’attività degli enti creditizi |
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Articolo 21, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE: deroghe per gli enti creditizi affiliati permanentemente ad un organismo centrale |
Sezione II, capitolo 9, paragrafo 1, della Guida della BCE |
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Articolo 21 ter, paragrafo 2, della direttiva 2013/36/UE: impresa madre intermedia |
Sezione II, capitolo 9, paragrafo 3, della Guida della BCE |
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Dispositivi di governance e vigilanza prudenziale |
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Articolo 91, paragrafo 6, della direttiva 2013/36/UE: incarico di amministratore non esecutivo aggiuntivo |
Sezione II, capitolo 10, paragrafo 4, della Guida della BCE |
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Articolo 108, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE: processo di valutazione dell’adeguatezza del capitale interno per enti creditizi affiliati permanentemente ad un organismo centrale |
Sezione II, capitolo 10, paragrafo 5, della Guida della BCE |
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Articoli 117 e 118 della direttiva 2013/36/UE: obblighi di cooperazione |
Sezione II, capitolo 10, paragrafo 8, della Guida della BCE |
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L’articolo 142 della direttiva 2013/36/UE: piano di conservazione del capitale. |
Sezione II, capitolo 10, paragrafo 11, della Guida della BCE |
(*1) Regolamento delegato (UE) 2022/676 della Commissione, del 3 dicembre 2021, che integra il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano le condizioni in base alle quali deve essere effettuato il consolidamento nei casi di cui all'articolo 18, paragrafi da 3 a 6 e paragrafo 8, di detto regolamento (GU L 123 del 26 aprile 2022, pag. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/676/oj).
ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2025/4190/oj
ISSN 1977-0944 (electronic edition)