(1)

Spoločnosť Allied Irish Banks, plc (ďalej len „AIB“) a spoločnosť EBS Building Society (ďalej len „EBS“) dostali každá štátnu pomoc, ktorá bola oznámená Komisii v rámci samostatných postupov. EBS a AIB sa zlúčili 1. júla 2011 (ďalej len „banka“) a Komisia posúdila pomoc poskytnutú banke v rámci samostatného postupu. Prebehli teda tri postupy spojené so štátnou pomocou týkajúce sa AIB, EBS a zlúčeného subjektu.

(2)

Rozhodnutím z 12. mája 2009 Komisia dočasne schválila (2) kapitálovú injekciu vo výške 3,5 miliardy EUR pre spoločnosť AIB vo forme nových prioritných akcií vlastného kapitálu Tier 1, a to na základe niekoľkých záväzkov, medzi ktoré patrí predloženie plánu reštrukturalizácie do šiestich mesiacov po rekapitalizácii.

(3)

Po tejto počiatočnej kapitálovej injekcii predložili írske orgány 13. novembra 2009 prvý plán reštrukturalizácie AIB, po ktorom nasledovalo niekoľko diskusií. Írske orgány predložili 4. mája 2010 aktualizovaný plán reštrukturalizácie, po ktorom opäť nasledovalo niekoľko výmen názorov medzi Komisiou a Írskom.

(4)

Rozhodnutím z 21. decembra 2010 Komisia dočasne schválila (3) kapitálovú injekciu vo výške 9,8 miliardy EUR na záchranu vo forme kmeňových akcií, ktorá čaká na schválenie revidovaného plánu reštrukturalizácie Komisiou so zreteľom na ďalšiu podporu poskytnutú spoločnosti AIB. Kapitálová injekcia mala prebehnúť v dvoch fázach: i) 3,7 miliardy EUR, ktoré sa majú vložiť do 31. decembra 2010 a ii) 6,1 miliardy EUR, ktoré sa majú vložiť vo februári 2011 (4).

(5)

Kým prvú splátku schválenej rekapitalizácie vykonal írsky štát na konci decembra 2010, druhá injekcia naplánovaná na február 2011 sa nikdy neuskutočnila (5).

(6)

Rozhodnutím z 2. júna 2010 (6) Komisia dočasne schválila rekapitalizáciu spoločnosti EBS ako núdzovú pomoc, ktorá podlieha schváleniu plánu reštrukturalizácie Komisiou. Írske orgány predložili plán 31. mája 2010.

(7)

Komisia sa 11. októbra 2010 rozhodla začať konanie stanovené v článku 108 ods. 2 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ďalej len „zmluva“) v súvislosti s plánom reštrukturalizácie EBS, ktorý predložilo Írsko (ďalej len „rozhodnutie o začatí konania“) (7), keďže Komisia mala pochybnosti o zlučiteľnosti tohto plánu reštrukturalizácie a súvisiacich opatrení pomoci s vnútorným trhom, pokiaľ ide o oznámenie Komisie o návrate k životaschopnosti a hodnotení reštrukturalizačných opatrení vo finančnom sektore v podmienkach súčasnej finančnej krízy podľa pravidiel štátnej pomoci (8) (ďalej len „oznámenie o reštrukturalizácii“).

(8)

Komisii boli doručené pripomienky EBS a dvoch ďalších zainteresovaných strán.

(9)

V júli 2011 sa EBS zlúčila so spoločnosťou AIB a stala sa plne integrovanou dcérskou spoločnosťou banky. V dôsledku toho prestala EBS existovať na samostatnom základe. Rozhodnutie o začatí konania, ktoré sa týkalo EBS ako samostatného subjektu, sa preto stalo bezpredmetným a Komisia sa rozhodla, že v konaní nebude pokračovať.

(10)

Dňa 31. marca 2011 írsky minister financií oznámil, že írsky bankový systém sa bude reorganizovať na základe dvoch pilierových bánk, Bank of Ireland (ďalej len „BoI“) a AIB (9). Oznámil tiež, že v tejto súvislosti bude EBS začlenená do AIB, ktorá má predstavovať túto druhú pilierovú inštitúciu.

(11)

Rozhodnutím z 15. júla 2011 Komisia schválila (10) kombinovaný záchranný balíček pre banku vo výške 13,1 miliardy EUR, kým sa neschváli plán reštrukturalizácie banky, v ktorom by sa mala zohľadniť ďalšia poskytnutá podpora.

(12)

Írsko 28. septembra 2012 oznámilo plán reštrukturalizácie banky (11).

(13)

V období od októbra 2012 do marca 2014 si Komisia a írske orgány pravidelne vymieňali informácie. Komisia opakovane žiadala o informácie a Írsko predložilo niekoľko doplňujúcich údajov (12).

(14)

Podrobný popis spoločnosti AIB sa uvádza v oddiele II.1 rozhodnutia Komisie o prvej rekapitalizácii banky z 12. mája 2009 (13). Krátke zhrnutie sa uvádza nižšie.

(15)

V rokoch pred finančnou krízou bola AIB skupinou zameranou na diverzifikované finančné služby, ktorá ponúkala celý rad osobných a podnikových bankových služieb. V roku 2008 predstavovala jej súvaha 182 miliárd EUR. Bola jednou z dvoch najväčších bánk v Írsku s trhovými podielmi približne 35 % osobných bežných účtov, 27 % hypoték, 46 % úspor a 41 % bežných účtov malých a stredných podnikov.

(16)

Pred touto krízou AIB rýchlo expandovala, pričom sa zameriavala najmä na poskytovanie nových úverov írskemu trhu nehnuteľností a vo veľkej miere sa spoliehala na financovanie z iných zdrojov, ako sú štandardné vklady. Keď vypukla globálna finančná kríza, ktorá mimoriadne tvrdo zasiahla írske hospodárstvo a najmä írsky trh nehnuteľností, prejavila sa zraniteľnosť obchodného modelu AIB a potreba štátnej pomoci sa stala nevyhnutnou.

(17)

V júli 2011 sa spoločnosť AIB zlúčila so spoločnosťou EBS.

(18)

Podrobný opis EBS sa uvádza v oddiele 2.1.2 rozhodnutia Komisie o núdzovej rekapitalizácii EBS/AIB z 15. júla 2011 (14). V nasledujúcich odôvodneniach je uvedené krátke zhrnutie.

(19)

V rokoch pred finančnou krízou bola EBS najväčšou stavebnou spoločnosťou v Írsku a ôsmou najväčšou finančnou inštitúciou pôsobiacou v Írsku, pričom jej celkové aktíva v roku 2009 dosahovali 21,5 miliardy EUR. Stavebné spoločnosti sú podielové organizácie, ktoré nemajú akcionárov, ale namiesto toho sú vo vlastníctve svojich členov, ktorí sú zároveň jej klientmi. Ich cieľom je zhromažďovať vklady a poskytovať úvery. Zisky sa používajú na prispôsobenie úrokových sadzieb v prospech členov alebo sa ukladajú ako rezervy.

(20)

EBS svojim členom ponúkala tradičné produkty retailového bankovníctva (sporenie a hypotéky) v súlade s jej cieľmi ako stavebnej spoločnosti. Takisto mala oddelenie financií, ktoré ponúkalo personalizované (špecializované) služby pre podnikovú klientelu, profesionálne firmy a úverové združenia. Od roku 2005 rozšírila EBS svoje aktivity na poskytovanie komerčných úverov na nehnuteľnosti, pričom v tomto segmente si vybudovala značné úverové portfólio. EBS zaznamenala všeobecný pokles v írskom hospodárstve, a to najmä v dôsledku pádu cien komerčných nehnuteľností. Prístup k financovaniu sa postupne zhoršoval a masívne znehodnotenie jej komerčných a hypotekárnych úverových portfólií viedlo k zníženiu kapitálu EBS.

(21)

Od 1. júla 2011 je EBS dcérskou spoločnosťou v plnom vlastníctve spoločnosti AIB. Ponúka predovšetkým hypotekárne a depozitné služby na írskom trhu. EBS naďalej pôsobí pod svojou vlastnou značkou.

(22)

Výsledkom posúdenia PCAR/PLAR (15) vykonaného v rámci programu makroekonomických úprav pre Írsko (ďalej len „program“) (16) a oznámeného 31. marca 2011 bolo zistenie kapitálovej potreby v prípade spoločnosti AIB vo výške 13,3 miliardy EUR a v prípade spoločnosti EBS vo výške 1,5 miliardy EUR (v prípade oboch inštitúcií tento údaj zahŕňa spoločný vlastný kapitál (17) a podmienený kapitál (18)).

(23)

V súlade s podmienkami programu museli zúčastnené úverové inštitúcie pripraviť plány rekapitalizácie, aby zabezpečili dodatkový kapitál stanovený v rámci posúdení PCAR/PLAR, a požadované množstvo kapitálu muselo byť zhromaždené do konca júla 2011.

(24)

Írsky minister financií 31. marca 2011 oznámil reštrukturalizáciu celého írskeho bankového sektora. Rozhodlo sa o zlúčení AIB a EBS, pričom novovytvorená banka sa mala stať pilierovou bankou reformovaného írskeho bankového sektora.

(25)

Dňa 26. mája 2011 podpísal minister, AIB a EBS zmluvu o akvizícii, na základe ktorej spoločnosť AIB nadobudla spoločnosť EBS (po jej premene na súkromnú spoločnosť a získaní všetkých potrebných regulačných schválení). V súlade s podmienkami tejto zmluvy je EBS dcérskou spoločnosťou v plnom vlastníctve AIB a využíva plnú podporu AIB, pričom naďalej pôsobí pod značkou EBS. Zlúčenie oboch subjektov zahŕňalo demutualizáciu EBS a jej premenu na plne licencovanú banku, po ktorej nasledovalo nadobudnutie jej akciového kapitálu spoločnosťou AIB za nominálnu protihodnotu. Na základe povolenia kontroly fúzie z 27. júna 2011 bola fúzia 1. júla 2011 dokončená.

(26)

K 15. júlu 2011 vlastní írsky štát 99,8 % akciového kapitálu banky.

(27)

Banka je univerzálnou bankou, pričom sa zameriava predovšetkým na Írsko, a ponúka široký rad bankových produktov a služieb prostredníctvom rozsiahlej distribučnej siete. Banka má obmedzené zahraničné zastúpenie vo Veľkej Británii. V druhej polovici roka 2012 začala AIB s organizovaním svojej vnútornej štruktúry na viac zákaznícky orientovaný model, ktorý zahŕňa tieto kľúčové segmenty: Domestic Core Bank, AIB UK a Financial Solutions Group (ďalej len „FSG“). Vykazovanie na základe týchto nových segmentov sa začalo v roku 2013.

(28)

Domestic Core Bank funguje prostredníctvom radu distribučných kanálov skladajúcich sa z 274 pobočiek (19). Sieť pobočiek sa reštrukturalizuje a niekoľko pobočiek sa zatvára. Banka tiež poskytuje bankové služby prostredníctvom vnútroštátnych poštových úradov. EBS je riadená v rámci štruktúry banky Domestic Core Bank. Ponecháva si vlastnú bankovú licenciu a pôsobí ako samostatná dcérska spoločnosť s vlastnou značkou a vlastnou sieťou pobočiek. Zameriava sa na podnikanie v oblasti hypoték a vkladov.

(29)

AIB UK pôsobí vo Veľkej Británii a Severnom Írsku. Vo Veľkej Británii banka pôsobí pod obchodným názvom Allied Irish Bank (GB) a ponúka kompletné bankové služby prostredníctvom 20 pobočiek poskytujúcich kompletné bankové služby, ako aj elektronické bankovníctvo. Hlavnými cieľovými trhmi sú malé a stredné podniky. Pod značkou Allied Irish Bank (GB) Savings Direct banka poskytuje aj služby vkladov. (20) V Severnom Írsku pôsobí AIB UK pod obchodným názvom First Trust Bank (ďalej len „FTB“) a prostredníctvom 32 pobočiek. Pre podniky aj jednotlivcov ponúka kompletné bankové služby.

(30)

The Financial Solutions Group bola založená v roku 2012 na pomoc malým a stredným podnikom a klientom, ktorí majú problémy pri plnení svojich úverových záväzkov, a na vykonávanie plánu znižovania zadlženosti aktív banky.

(31)

V súčasnosti je banka, spoločne s BoI a Permanent TSB (ďalej len „PTSB“), jednou z troch veľkých tuzemských bánk v Írsku. K 31. decembru 2013 predstavovali celkové aktíva banky 118 miliárd EUR v porovnaní s celkovými aktívami BoI vo výške 132 miliárd EUR a celkovými aktívami banky PTSB vo výške 38 miliárd EUR k 31. decembru 2013. Banka je skupina poskytujúca diverzifikované finančné služby, ktorá ponúka celý rad osobných a podnikových bankových služieb so zameraním na írsky trh retailového bankovníctva. Banka má mimoriadne silné postavenie v segmente malých a stredných podnikov.

Tabuľka 1

Banka – vybrané finančné údaje za rok 2013

Tabuľka 2

Pozícia banky na trhu malých a stredných podnikov, osobnom trhu, hypotekárnom trhu a trhu sporenia

(32)

Potreba štátnej pomoci spoločnosti AIB bola dôsledkom vplyvu globálnej finančnej krízy v kombinácii s nadmerným rastom AIB, jej výraznou závislosťou od financovania z iných zdrojov ako sú štandardné vklady, expozíciou írskemu trhu nehnuteľností a nedostatočným riadením rizík.

(33)

V rokoch pred finančnou krízou sa AIB rozhodla udržať tempo s bezprecedentným rastom írskeho hospodárstva a írskeho sektora nehnuteľností. Celkovo sa hypotekárne a stavebné úvery AIB medzi rokmi 2002 a 2006 zvýšili o 336 % a jej expozícia tomuto sektoru sa zvýšila z 19 % v roku 2002 na 36 % v roku 2008. Banka v snahe o zvýšenie objemu a bez akýchkoľvek obmedzení financovania podstupovala nadmerné riziká, pokiaľ ide o expozíciu (t. j. zameranie sa na sektor nehnuteľností a stavebníctva), ale aj pokiaľ ide o typy ponúkaných hypoték (t. j. tzv. tracker hypoték (21)).

(34)

Zhoršenie írskeho trhu s nehnuteľnosťami, následné poklesy cien nehnuteľností, ako aj spomaľovanie írskeho hospodárstva od roku 2008 viedlo k výraznému zhoršeniu kvality aktív AIB a značnému znehodnoteniu jej úverového portfólia, čo spôsobilo zníženie kapitálového vankúša banky.

(35)

Na financovanie svojho rýchleho rozvoja banka zvýšila svoju závislosť od financovania z iných zdrojov, ako sú štandardné vklady, a to približne z 35 % v roku 2004 na 42 % v roku 2006, pričom pomer úverov ku vkladom sa zvýšil zo 101 % v roku 2002 na 157 % v roku 2007.

(36)

Po úpadku spoločnosti Lehman Brothers Holdings Inc. v septembri 2008 výkyvy na svetových finančných trhoch obmedzili prístup AIB k financovaniu (rovnako ako v prípade ostatných írskych bánk) a negatívne ovplyvnili jej schopnosť pokračovať v bežných operáciách. Prvým opatrením intervencie štátu preto bolo financovanie záruk. V situácii zvýšených nákladov na financovanie (t. j. vysoké úročenie vkladov a poplatky za záruky) a výrazného zníženia základnej sadzby (22) Európskej centrálnej banky (ECB) mali tracker hypotéky banky (približne 45 % hypotekárneho úverového portfólia AIB v roku 2011) pre banku za následok podstatne nižšiu čistú úrokovú maržu.

(37)

Podstatné zhoršenie finančnej situácie AIB ju viedlo k účasti na všetkých podporných opatreniach, ktoré írsky štát zaviedol s cieľom zabezpečiť finančnú stabilitu v krajine. Okrem štátnych záruk získala AIB kapitálové injekcie od štátu a využila prevod aktív do Národnej agentúry pre správu aktív (ďalej len „NAMA“) (23) s cieľom sanovať svoju súvahu.

(38)

Finančná kríza rovnako ovplyvnila finančnú situáciu EBS, najmä v dôsledku prudkého zníženia cien nehnuteľností v Írsku. Pred touto krízou si EBS vybudovala značné úverové portfólio v segmente komerčných hypotekárnych úverov.

(39)

EBS musela urobiť veľký zásah do svojho komerčného a hypotekárneho úverového portfólia. Prístup EBS k financovaniu sa postupne zhoršoval, až bol nakoniec obmedzený úplne. V dôsledku toho bola EBS vzhľadom na svoju zraniteľnú pozíciu nútená požiadať o opatrenia štátnej podpory. EBS potrebovala financovanie záruk, prevody aktív na agentúru NAMA a kapitálové injekcie.

(40)

Vzhľadom na problémy, ktorým AIB a EBS čelili, musel štát spoločnostiam AIB a EBS jednotlivo, ako aj banke (zlúčenému subjektu) poskytnúť značnú podporu.

(41)

Na individuálnom základe sa spoločnostiam AIB aj EBS poskytli záruky na nástroje pasív v rámci schémy finančnej podpory úverových inštitúcií (ďalej len „schéma CIFS“) (24) a schémy záruk na oprávnené záväzky (ďalej len „schéma ELG“) (25) a opatrenia na riešenie problematických aktív spočívajúce v prevode aktív so zníženou hodnotou na agentúru NAMA.

(42)

Okrem toho dostala AIB a EBS opakovanú kapitálovú podporu (26).

(43)

Štát navyše poskytol núdzovú likviditu, ktorú poskytuje Central Bank of Ireland.

(44)

Banka naďalej čerpala zo schémy ELG a v júli 2011 bola rekapitalizovaná (27) prostredníctvom vkladu vlastného kapitálu, kapitálového príspevku (28) a podmienených kapitálových obligácií.

(45)

Celkové kombinované opatrenia rekapitalizácie banky (vrátane prioritných akcií a nástrojov podmieneného kapitálu) predstavovali 20,775 miliardy EUR. V dôsledku rôznych kapitálových injekcií vlastní írsky štát prostredníctvom komisie národného dôchodkového rezervného fondu (ďalej len „NPRFC“) 99,8 % kmeňových akcií banky.

(46)

NPRFC tiež vlastní prioritné akcie v hodnote 3,5 miliardy EUR, ktoré boli pôvodne vložené do AIB v roku 2009 a schválené rozhodnutím Komisie vo veci N 241/09 (29). Splatenie/spätné odkúpenie týchto akcií je na voľnom uvážení banky. V máji 2014 (t. j. päť rokov po injekcii) sa tieto akcie navýšia o 25 % a splatia sa za 125 % nominálnej hodnoty.

(47)

V tabuľke 3 sa uvádza prehľad všetkých opatrení pomoci poskytnutých spoločnostiam AIB, EBS a banke (zlúčenému subjektu).

Tabuľka 3

Prehľad opatrení pomoci poskytnutých spoločnostiam AIB, EBS a banke (zlúčenému subjektu AIB/EBS)

(schválené a skutočne poskytnuté sumy sa v niektorých prípadoch líšia)

(48)

V novembri 2009 predložili írske orgány prvý plán reštrukturalizácie pre spoločnosť AIB, v ktorom sa stanovili prvé návrhy na obnovu životaschopnosti AIB. Írsko predložilo aktualizovanú verziu plánu v máji 2010, v ktorej sa okrem iného stanovujú ďalšie odpredaje (dcérskych spoločností AIB v Poľsku, Spojenom kráľovstve a Spojených štátoch), s cieľom splniť nové minimálne regulačné kapitálové požiadavky, ktoré finančný regulátor oznámil v rámci posúdenia PCAR v marci 2010.

(49)

V pláne reštrukturalizácie pre EBS, ktorý bol predložený 31. mája 2010, sa stanovuje vnútorná reštrukturalizácia EBS s cieľom zabezpečiť jej životaschopnosť v kombinácii s rýchlym predajom tretej strane. Podľa tohto plánu by spoločnosť EBS mala prestať poskytovať komerčné úvery na nehnuteľnosti a zamerať svoje aktivity na retailové úspory a poskytovanie hypotekárnych úverov. EBS by znížila svoju závislosť od (krátkodobého) financovania z iných zdrojov, ako sú štandardné vklady, a namiesto toho by sa sústredila na retailové vklady.

(50)

Banka už pred predložením konečnej verzie plánu reštrukturalizácie realizovala široký rad opatrení reštrukturalizácie s cieľom zabezpečiť dlhodobú životaschopnosť, vlastný príspevok a rozdelenie bremena. Tieto opatrenia zahŕňajú obchodné odpredaje, znižovanie zadlženosti aktív, opatrenia riadenia pasív (31) a opatrenia na zníženie nákladov, napríklad (32):

(51)

Írske orgány 28. septembra 2012 predložili plán reštrukturalizácie banky na obdobie rokov 2012 až 2015. Írske orgány tento plán opakovane menili a dopĺňali a obdobie reštrukturalizácie bolo nakoniec stanovené tak, aby zahŕňalo roky 2014 až 2017.

(52)

Írske orgány predložili základný scenár, alternatívny základný scenár založený na opatrnejších predpokladoch a nepriaznivý scenár s cieľom preukázať schopnosť banky dosiahnuť dlhodobú životaschopnosť.

(53)

Do konca obdobia reštrukturalizácie má banka v úmysle sa opäť stať stabilnou, ziskovou a dostatočne financovanou inštitúciou so spoľahlivou kapitálovou primeranosťou a tradičnejším obchodným modelom. V pláne sa stanovuje obchodná stratégia, podľa ktorej by banka bola menšou univerzálnou bankou a primárne zameranou na Írsko, a nie skupinou poskytujúcou medzinárodne diverzifikované finančné služby, ktorou bola v čase pred krízou. Prevádzková štruktúra banky je založená na troch subjektoch – Domestic Core Bank, AIB UK (britská spoločnosť venujúca sa obchodnej činnosti vo Veľkej Británii a Severnom Írsku) a Financial Solutions Group, ktorá bola vytvorená v roku 2012.

(54)

Hlavnými faktormi obnovy životaschopnosti banky sú:

(55)

V prípade základného scenára sa predpokladá, že hrubý domáci produkt (HDP) v Írsku porastie o 2,2 % v roku 2014 a jeho rast sa zrýchli na úroveň 2,8 % v roku 2015, 3,2 % v roku 2016 a 3,2 % v roku 2017. Očakáva sa, že HDP v Spojenom kráľovstve porastie o 1,9 % v roku 2014, 2,1 % v roku 2015, 2,5 % v roku 2016 a 2,5 % v roku 2017.

(56)

Predpokladá sa, že zamestnanosť sa v priebehu obdobia reštrukturalizácie zvýši, pričom očakávaná miera rastu bude na úrovni 0,8 % v roku 2014, 1,5 % v roku 2015, 2 % v roku 2016 a 2 % v roku 2017.

(57)

Očakáva sa, že aktivita sektora bývania a výstavby sa z veľmi nízkej úrovne prudko zvýši. Ceny bývania podľa očakávania porastú o 3 % v roku 2014, o 3 % v roku 2015, o 2,5 % v roku 2016 a o 2,5 % v roku 2017.

(58)

Z plánu reštrukturalizácie banky v prípade základného scenára vyplývajú tieto finančné prognózy:

Tabuľka 4

Finančné prognózy banky a finančné prognózy v prípade základného scenára

(59)

Prostredníctvom významného znižovania zadlženosti aktív, ktoré nepatria do základného kapitálu (36), má banka v úmysle transformovať sa na podstatne menšiu inštitúciu v porovnaní s obdobím pred finančnou krízou. Banka už dokončila významné znižovanie zadlženosti prostredníctvom predaja niekoľkých svojich spoločností, znižovania zadlženosti aktív a prevodu aktív súvisiacich s „vysokorizikovým majetkom“ na agentúru NAMA (21,3 miliardy EUR), čo jej umožnilo významne znížiť veľkosť svojej súvahy. Celkové aktíva skupiny AIB Group sa znížili z 136,7 miliardy EUR na konci roka 2011 na 117,7 miliardy EUR k 31. decembru 2013 (zníženie o 14 %) (37).

(60)

Tento dôležitý program znižovania miery zadlženosti/redukcie, ktorý banka prijala, v kombinácii s rastúcou vkladovou základňou klientov (z roku 2011) prispel k zlepšeniu profilu financovania banky. Pomer vkladov klientov k celkovým finančným prostriedkom (t. j. celkovým pasívam (38)) sa zvýšil z 49,7 % na konci roka 2011 na 61,2 % na konci roka 2013, zatiaľ čo pomer úverov ku vkladom sa znížil z 138 % na konci roka 2011 na 100 % k 31. decembru 2013.

(61)

Počas obdobia reštrukturalizácie banka plánuje ďalej zvyšovať pomer vkladov klientov k svojim celkovým finančným prostriedkom (t. j. celkovým pasívam), zatiaľ čo sa očakáva, že pomer financovania z ECB sa v priebehu obdobia, na ktoré sa vzťahuje plán reštrukturalizácie, výrazne zníži, a to z 20 % v roku 2012 na [< 10 %] v roku 2017 (t. j. zníženie o 15 – 25 miliárd EUR), ako dôsledok kombinácie plánovaných nižších objemov úverov (39), splácania dlhopisov agentúry NAMA (40) a vyšších vkladov z bánk.

(62)

Banka postupne opätovne získava prístup na veľkoobchodný trh. V januári a septembri 2013 banka emitovala dva hypotekárne bankové dlhopisy, z ktorých každý mal hodnotu 500 miliónov EUR. V októbri 2013 banka emitovala sekuritizáciu kreditných kariet v hodnote 500 miliónov EUR, ktorá bola vôbec prvou sekuritizáciou svojho druhu emitovanou írskou bankou. V novembri 2013 sa banke podarilo emitovať úplne nezabezpečené dlhopisy v hodnote 500 miliónov EUR so splatnosťou tri roky. Išlo o prvú nezaručenú dlhovú transakciu banky od roku 2009. V marci 2014 banka emitovala zabezpečený dlhopis krytý aktívami v hodnote 500 miliónov EUR so splatnosťou sedem rokov. Ide o referenčný verejný dlhopis krytý aktívami s najdlhšou dobou splatnosti, ktorý AIB emitovala od roku 2007.

(63)

Pokiaľ ide o predpokladané ukazovatele likvidity, podľa informácií dostupných v tejto fáze o zložení ukazovateľa krytia likvidity, o ktorom sa stále rokuje na úrovni Európskej únie (41), banka predpokladá, že ukazovateľ krytia likvidity v období reštrukturalizácie výrazne presiahne minimálne požiadavky (pozri tabuľku 5).

Tabuľka 5

Ukazovatele likvidity banky

(64)

Banka plánuje obnoviť svoju ziskovosť v roku 2014, pričom predpokladaný zisk by po zdanení mal predstavovať [0 – 750] miliónov EUR a v roku 2017 by mal dosiahnuť [250 – 1 250] miliónov EUR. Očakáva sa, že návratnosť vlastného kapitálu bude v roku 2014 na úrovni [0,5 – 10 %] a v roku 2017 na úrovni [5 – 15 %]. To sa dosiahne nasledujúcim spôsobom.

(65)

Po prvé v pláne reštrukturalizácie sa stanovuje niekoľko opatrení, ktoré majú podnietiť rast čistej úrokovej marže, s vylúčením nákladov na záruky na oprávnené pasíva, a to z 1,22 % v roku 2012 na [1,5 – 2,25 %] v roku 2017. Tieto opatrenia zahŕňajú nové úvery vo výške [20 – 30] miliárd EUR v období rokov 2014 až 2017 pri vyšších úrokových sadzbách, ďalšie zlepšenie oceňovania úverov historického portfólia (42) a ďalšie zníženie nákladov na vkladové produkty do roku 2015 (pozri tabuľku 6). Okrem toho sa predpokladá, že podiel aktív banky s nízkym výnosom (t. j. tracker hypoték a dlhopisov agentúry NAMA) v porovnaní s celkovými aktívami sa v období reštrukturalizácie zníži z [20 – 30 %] v roku 2014 na [10 – 20 %] v roku 2017 v dôsledku splatenia dlhopisov agentúry NAMA a splatenia tracker hypotekárneho portfólia, v prípade ktorého sa neplánujú žiadne nové úvery.

Tabuľka 6

Predpokladaný vývoj priemerných výnosov aktív a pasív banky

(66)

Po druhé ukončenie schémy ELG k 28. marcu 2013 prinesie zvýšenie čistej úrokovej marže po zohľadnení nákladov na schému ELG, pretože poplatky za záruky platené štátu sa znížia. Tieto poplatky v roku 2012 predstavovali 0,4 miliardy EUR a predpokladá sa, že v roku 2017 budú predstavovať len 8 miliónov EUR.

(67)

Po tretie s cieľom dosiahnuť trvalo udržateľný prevádzkový zisk pred tvorbou rezerv banka plánuje ďalšie zníženie svojich prevádzkových nákladov z 1,8 miliardy EUR v roku 2012 na [1,0 – 1,5] miliardy EUR v roku 2015 a na [1,0 – 1,5] miliardy EUR v roku 2017. Dvoma kľúčovými iniciatívami podporujúcimi toto predpokladané zníženie je program odchodu do dôchodku a dobrovoľného odstúpenia a revízia miezd a dávok oznámená v roku 2012. V tejto súvislosti banka plánuje znížiť počet svojich zamestnancov o [20 – 40] % do roku 2015 a o [20 – 40] % do roku 2017 v porovnaní s počtom zamestnancov v roku 2012, čo predstavuje celkové zníženie o [2 000 až 5 000] zamestnancov.

(68)

Po štvrté pokiaľ ide o prevádzkový zisk po tvorbe rezerv a pred mimoriadnymi položkami, banka plánuje výrazné zníženie nákladov vyplývajúcich zo zníženia hodnoty úverov, a to z 2,5 miliardy EUR v roku 2012 na [0 – 0,5] miliardy EUR v roku 2014 a [0 – 0,5] miliardy EUR v roku 2017, ako sa predpokladá v pláne hospodárskeho oživenia v Írsku. AIB očakáva, že toto oživenie bude mať za následok spomalenie nových nesplácaných úverov. V pláne tvorby rezerv sa tiež počíta s efektívnejšími činnosťami v oblasti riadenia úverov, ktoré sa premietli do založenia skupiny pre finančné riešenie a zavedenia stratégie na riešenie nesplácaných hypoték (ďalej len „MARS“ (43). Tieto činnosti sú zamerané na zlepšenie vymáhania úverov a reštrukturalizáciu efektivity banky, a teda na zvýšenie počtu vymožených úverov.

(69)

Banka očakáva, že v období reštrukturalizácie si zachová značný kapitálový vankúš, a to prostredníctvom vyššieho nerozdeleného zisku a zníženia rizikovo vážených aktív. Banka plánuje zvýšiť svoj zisk, ktorý má v úmysle si ponechať, a to prostredníctvom opatrení opísaných v odôvodneniach 65 až 68. Predpokladá sa, že rizikovo vážené aktíva sa v období rokov 2013 až 2016 znížia približne o [5 – 10] miliárd EUR, a to hlavne v dôsledku pokračujúceho poklesu úverového portfólia (vrátane odpisov, reštrukturalizovaných úverov so zníženou hodnotou a amortizácie úverov), nového riešenia odložených daňových pohľadávok (44) a plánovaného zavedenia a) prístupu k úverovému portfóliu EBS založeného na internom ratingu a b) aktualizovaných modeloch prístupu založeného na internom ratingu pre úverové portfólio AIB zo strany banky.

(70)

Írske orgány navyše informovali, že CBI v blízkej budúcnosti zníži minimálnu regulačnú kapitálovú požiadavku (45) z 10,5 % na […] %, čo povedie k zvýšeniu kapitálového vankúša banky o [0 – 5] miliárd EUR v roku 2014, pričom ostatné podmienky zostanú nezmenené. Cieľ 10,5 %, ktorý CBI stanovila v novembri 2010 v rámci posúdenia PCAR, už teda nebude relevantný.

(71)

Vzhľadom na minimálnu regulačnú kapitálovú požiadavku, aby bol vlastný kapitál Tier 1 počas celého obdobia na úrovni 8 %, sa očakáva, že kapitálový vankúš banky bude predstavovať [0 – 5] miliárd EUR v roku 2014 a približne [5 – 10] miliárd EUR v roku 2017. V prípade prahovej hodnoty kapitálu na úrovni 5,5 % (46) bude kapitálový vankúš v roku 2014 predstavovať [5 – 10] miliárd EUR.

(72)

Banka okrem toho disponuje podmienenými kapitálovými nástrojmi (47) (ďalej len „podmienené konvertibilné dlhopisy“) v hodnote 1,6 miliardy EUR, ktoré môžu byť v prípade potreby prevedené na kmeňové akcie. Pri zohľadnení podmienených konvertibilných dlhopisov bude kapitálový vankúš v roku 2014 predstavovať [5 – 10] miliárd EUR v prípade minimálnej regulačnej kapitálovej požiadavky na úrovni 8 % a [5 – 10] miliárd EUR v prípade prahovej hodnoty kapitálu na úrovni 5,5 %.

(73)

Údaje týkajúce sa vlastného kapitálu Tier 1 uvedené v odôvodneniach 71 a 72 zohľadňujú príslušné postupné zrážky z odložených daňových pohľadávok (48). Uznané odložené daňové pohľadávky banky vyplývajúce z nevyužitých daňových strát k 31. decembru 2013 predstavujú 3,9 miliardy EUR.

(74)

Banka 11. februára 2014 predložila Komisii alternatívny základný scenár (ďalej len „alternatívny základný scenár“) založený na opatrnejších predpokladoch v porovnaní so základným scenárom. Opatrnejšie predpoklady sa týkali vývoja rizikovo vážených aktív, výsledkov posúdenia súvahy (49), objemu nových úverov, iného mixu financovania, vyšších nákladov na finančné prostriedky a vyšších poplatkov za rezervy, ktoré sú zhrnuté v tabuľke 7. Pokiaľ ide o makroekonomické predpoklady, z ktorých vychádza tento alternatívny základný scenár, sú rovnaké ako tie, z ktorých vychádza základný scenár opísaný v odôvodneniach 55 a 56.

Tabuľka 7

Alternatívny základný scenár: hlavné zmeny v predpokladoch v porovnaní so základným scenárom

(75)

Podľa týchto opatrnejších predpokladov banka neobnoví svoju ziskovosť pred rokom 2016, v ktorom predpokladaný zisk po zdanení dosiahne úroveň [0 – 750] miliónov EUR, pričom v roku 2017 bude tento zisk predstavovať [250 – 1 250] miliónov EUR. Očakáva sa, že návratnosť vlastného kapitálu bude [0,5 – 10] % v roku 2016 a [5 – 15] % v roku 2017.

(76)

Predpokladá sa, že kapitálový vankúš banky bude predstavovať približne [2 – 6] miliárd EUR v roku 2014 a [2 – 6] miliárd EUR v roku 2017 pri zohľadnení minimálnej regulačnej kapitálovej požiadavky na úrovni 8 %. Pri zohľadnení podmienených konvertibilných dlhopisov bude kapitálový vankúš v roku 2014 predstavovať [3 – 8] miliárd EUR v prípade kapitálových požiadaviek na úrovni 8 % (a [3 – 8] miliárd EUR v prípade prahovej hodnoty kapitálu na úrovni 5,5 %).

Tabuľka 8

Finančné prognózy banky v rámci alternatívneho základného scenára

(77)

V prípade nepriaznivého scenára, ktorý banka predložila, sa očakáva, že HDP Írska sa zvýši o 1 % v roku 2014, 1,5 % v roku 2015, 2,2 % v roku 2016 a 2,2 % v roku 2017. Zamestnanosť sa nebude zvyšovať až do roku 2015, kedy sa očakáva jej rast o 0,5 %, pričom v roku 2016 porastie o 1 % a v roku 2017 o 1 %. Predpokladá sa, že ceny nehnuteľností sa zvýšia o 1,2 % v roku 2014, o 1,7 % v roku 2015, o 1,9 % v roku 2016 a o 1,9 % v roku 2017. Očakáva sa, že HDP Veľkej Británie porastie o 0,8 % v roku 2014, o 1 % v roku 2015, o 1,5 % v roku 2016 a o 1,5 % v roku 2017.

(78)

Nepriaznivý scenár je založený na prísnejších makroekonomických predpokladoch v porovnaní so základným scenárom a alternatívnym základným scenárom. Alternatívny základný scenár však v porovnaní s nepriaznivým scenárom vedie k nižšej ziskovosti a nižšiemu kapitálovému vankúšu, pretože predpoklady, z ktorých vychádzajú finančné prognózy banky týkajúce sa vývoja jej podnikateľskej činnosti, sú v prípade alternatívneho základného scenára prísnejšie ako v prípade nepriaznivého scenára.

(79)

V prípade nepriaznivého scenára sa predpokladá, že prevádzkové výnosy banky sa zvýšia z [1 – 3] miliardy EUR v roku 2014 na [1 – 3] miliardy EUR v roku 2017. Prevádzkový zisk pred tvorbou rezerv sa podľa očakávaní zvýši z [0 – 1] miliardy EUR v roku 2014 na [0,75 – 1,75] miliardy EUR v roku 2017. V prípade nepriaznivého scenára sa očakáva, že banka v období rokov [2014 – 2016] obnoví svoju ziskovosť a jej zisk pred zdanením bude predstavovať [0 – 750] miliónov EUR.

(80)

Predpokladá sa, že pomer nákladov k výnosom sa zlepší z [60 – 70] % v roku 2014 na [45 – 55] % v roku 2017.

(81)

V prípade nepriaznivého scenára sa predpokladá, že podiel vlastného kapitálu Tier 1 banky bude na úrovni [10 – 20] % v roku 2014, [10 – 20] % v roku 2015, [10 – 20] % v roku 2016 a [10 – 20] % v roku 2017. To by znamenalo kapitálový vankúš vo výške [3 – 8] miliárd EUR v roku 2014, [3 – 8] miliárd EUR v roku 2015, [3 – 8] miliárd EUR v roku 2016 a [3 – 8] miliárd EUR v roku 2017 pri zohľadnení minimálnej regulačnej kapitálovej požiadavky na úrovni 8 %.

(82)

Pred koncom obdobia reštrukturalizácie začne banka splácať štátnu pomoc prostredníctvom vyplácania dividend alebo iných prostriedkov za predpokladu, že bude disponovať kapitálovým prebytkom na úrovni aspoň 1 – 4 % nad minimálnym regulačným podielom vlastného kapitálu Tier 1 (na základe úplnej realizácie dohody Bazilej III), ako stanovila CBI 31. decembra 2016. Splatená suma sa bude rovnať prebytku nad minimálnym regulačným podielom vlastného kapitálu Tier 1 navýšenom o 1 – 4 %.

(83)

Na účely tohto splácania banka nepodnikne žiadne kroky, ktoré by viedli k odlevu kapitálu pred […], pokiaľ […].

(84)

Banka si ponecháva možnosť čiastočne alebo úplne previesť prioritné akcie NPRFC za nominálnu hodnotu do 13. mája 2014 a potom za 125 % upisovacej ceny, a to pred vypovedaním (alebo čiastočným vypovedaním) alebo v rámci neho, ktoré vyplýva pre štát pri účasti súkromného sektora.

(85)

V zásade platí, že banka sa môže kedykoľvek zbaviť podmienených konvertibilných dlhopisov štátu. Írsko sa však zaviazalo, že banka nesplatí podmienené konvertibilné dlhopisy, pokiaľ nebudú zverejnené výsledky hodnotenia kvality aktív/záťažového testu (51), ktorú vykoná ECB a Európsky orgán pre bankovníctvo (ďalej len „EBA“), a pokiaľ regulačné úrady neposkytnú v tejto veci svoj súhlas.

(86)

Írske orgány poskytli niekoľko záväzkov, ktoré bude banka počas obdobia reštrukturalizácie plniť. Tieto záväzky sa týkajú týchto oblastí:

(87)

Írsko sa zaviazalo, že zabezpečí, aby sa plán reštrukturalizácie predložený 28. septembra 2012 v znení doplnení realizoval v plnom rozsahu vrátane záväzkov, ktoré sa podrobne uvádzajú v prílohe.

(88)

Írske orgány 31. mája 2010 predložili plán reštrukturalizácie spoločnosti EBS. Komisia začala dôkladné vyšetrovanie, lebo mala pochybnosti o zlučiteľnosti tohto plánu reštrukturalizácie s vnútorným trhom. Komisia vyjadrila najmä pochybnosti o tom, či:

(89)

Komisia konštatovala, že finančné prognózy uvedené v pláne reštrukturalizácie sú nekonzistentné a neposkytujú dostatočné informácie o makroekonomických predpokladoch v prípade nepriaznivého scenára. Okrem toho Komisia spochybnila predpoklady, na ktorých sú založené základné výpočty EBS, pokiaľ ide o vývoj hypotekárnych úverov v Írsku v strednodobom horizonte. Komisia si tiež vyžiadala ďalšie objasnenie, pokiaľ ide o predpoklady EBS týkajúce sa trhu vkladov podnikov. Komisia sa domnieva, že v pláne reštrukturalizácie EBS sa podcenila úroveň zníženia hodnoty hypotekárnych úverov počas stanoveného obdobia a chýba v ňom dôkladná analýza, pokiaľ ide o zníženie hodnoty komerčného úverového portfólia. Komisia takisto vyjadrila pochybnosti týkajúce sa výpočtu pomeru nákladov k výnosom spoločnosti EBS a nákladov na financovanie z iných zdrojov, ako sú štandardné vklady v strednodobom horizonte.

(90)

Pokiaľ ide o obmedzenie pomoci na minimum, Komisia uviedla, že nemá dostatok informácií, aby mohla vyvodiť záver, či bude táto podmienka splnená, vzhľadom na nesúlad medzi cieľom rekapitalizácie a prognózami plánu reštrukturalizácie, v ktorých sa stanovuje, že EBS by do značnej miery prekročila minimálnu regulačnú kapitálovú požiadavku.

(91)

Komisia vyjadrila pochybnosti, či sú opatrenia na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže uvedené v pláne dostačujúce. Komisia konkrétne kritizovala skutočnosť, že navrhované zníženie súvahy je oveľa menej výrazné, než by Komisia za bežných okolností očakávala od banky, ktorá získala takú vysokú sumu pomoci, a to tak v absolútnom vyjadrení, ako aj z hľadiska rizikovo vážených aktív.

(92)

Komisia prijala pripomienky od EBS, ktorá predložila ďalšie prvky na podporu plánu reštrukturalizácie. Okrem toho dve zainteresované strany predložili pripomienky, ktoré do značnej miery potvrdili pochybnosti Komisie, pokiaľ ide o primeranosť navrhovaných opatrení na riešenie narušenia hospodárskej súťaže a rozdelenie bremena. Írsko nepredložilo žiadne pripomienky.

(93)

V júli 2011 sa spoločnosť EBS zlúčila so spoločnosťou AIB a stala sa plne integrovanou dcérskou spoločnosťou banky. V dôsledku toho prestala spoločnosť EBS existovať na samostatnom základe. Rozhodnutie o začatí konania, ktoré sa týkalo EBS ako samostatného subjektu, sa preto stalo bezpredmetným a Komisia sa rozhodla, že v konaní nebude pokračovať. Navyše vzhľadom na to, že pripomienky predložené spoločnosťou EBS a dvomi zainteresovanými stranami sa týkajú opatrení na riešenie narušenia hospodárskej súťaže a rozdelenia bremena v rámci plánu reštrukturalizácie predloženého pre EBS, ktoré už nebudú realizované, tieto pripomienky nie sú relevantné, pokiaľ ide o plán reštrukturalizácie predložený pre banku (zlúčený subjekt AIB a EBS), preto Komisia nemá dôvod skúmať toto rozhodnutie. Namiesto toho v oddiele 5.2 tohto rozhodnutia Komisia skúma zlučiteľnosť opatrení pomoci pôvodne poskytnutej v prospech EBS, ako aj opatrení pôvodne poskytnutých v prospech AIB a opatrení poskytnutých v prospech banky, so zreteľom na plán reštrukturalizácie predložený pre banku, ako aj životaschopnosť banky, obmedzenie pomoci na minimum a primeranosť opatrení na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže.

(94)

Írsko uznáva, že tieto opatrenia predstavujú štátnu pomoc, a zastáva názor, že opatrenia sú zlučiteľné s vnútorným trhom na základe článku 107 ods. 3 písm. b) zmluvy, pretože sú nevyhnutné na nápravu vážnej poruchy v írskom hospodárstve.

(95)

Ako sa uvádza v oddiele 2.7 tohto rozhodnutia, Írsko poskytlo niekoľko záväzkov, ktoré sú podrobne uvedené v prílohe.

(96)

Komisia musí najprv posúdiť, či opatrenia udelené príjemcom predstavujú štátnu pomoc v zmysle článku 107 ods. 1 zmluvy. Podľa tohto ustanovenia je štátna pomoc akákoľvek pomoc poskytovaná členským štátom alebo akoukoľvek formou zo štátnych prostriedkov, ktorá narúša hospodársku súťaž alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže tým, že zvýhodňuje určitých podnikateľov, pokiaľ ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi.

(97)

Na to, aby bolo možné opatrenie klasifikovať ako štátnu pomoc, musia byť splnené tieto podmienky: i) opatrenie musí byť financované zo štátnych zdrojov; ii) musí poskytovať výhodu pre jeho príjemcu; iii) táto výhoda musí byť selektívna a iv) opatrenie musí narúšať alebo hroziť narušením hospodárskej súťaže a musí mať potenciál ovplyvňovať obchod medzi členskými štátmi. Keďže tieto podmienky sú kumulatívne, musia byť splnené všetky, aby mohlo byť opatrenie charakterizované ako štátna pomoc.

(98)

Komisia už v predchádzajúcich rozhodnutiach (52) rozhodla, že podmienky stanovené v článku 107 ods. 1 zmluvy sú splnené v prípade všetkých reštrukturalizačných opatrení podpory uvedených v tabuľke 3 a že tieto opatrenia teda predstavujú pomoc v zmysle tohto ustanovenia. Komisia toto stanovisko nezmenila a konštatuje, že celková výška pomoci v rámci opatrení rekapitalizácie a opatrení na riešenie problematických aktív bola vypočítaná na 22,475 miliardy EUR. Táto suma zahŕňa rekapitalizácie pre AIB a EBS a pre zlúčený subjekt vo výške 20,775 miliardy EUR a opatrenia na riešenie problematických aktív pre AIB a EBS vo výške 1,7 miliardy EUR (odhadovaná suma). Komisia navyše zohľadnila záruky v prospech AIB a EBS (53).

(99)

Okrem toho sa Komisia domnieva, že splatenie prioritných akcií z roku 2009 (pred navýšením alebo po ňom) a následná opätovná injekcia v rovnakej výške vo forme kmeňových akcií nepredstavuje novú pomoc. Komisia už toto opatrenie schválila v rozhodnutí vo veci N 241/09 a rozhodnutí vo veci SA.32891 (N 553/10).

(100)

Na základe článku 107 ods. 3 písm. b) zmluvy možno štátnu pomoc považovať za zlučiteľnú s vnútorným trhom, ak je poskytnutá „na nápravu vážnej poruchy fungovania v hospodárstve členského štátu“.

(101)

Napriek pomalému oživovaniu hospodárstva, ktoré bolo zaznamenané od roku 2013, sa Komisia naďalej domnieva, že požiadavky na schválenie štátnej pomoci v súlade s článkom 107 ods. 3 písm. b) zmluvy sú stále splnené vzhľadom na pretrvávajúce napätie na finančných trhoch. V júli 2013 Komisia potvrdila toto stanovisko prijatím oznámenia o uplatňovaní pravidiel štátnej pomoci na podporu opatrení v prospech bánk v súvislosti s finančnou krízou od 1. augusta 2013 (54).

(102)

CBI už predtým potvrdila, že banka má systémový význam pre finančný trh v Írsku (55). Bez opatrení reštrukturalizačnej pomoci by orgán dohľadu mohol byť nútený zatvoriť banku alebo AIB a EBS pred ich zlúčením, a to z dôvodu porušenia minimálnych kapitálových požiadaviek.

(103)

Všetky opatrenia označené ako štátna pomoc boli poskytnuté v súvislosti s reštrukturalizáciou banky (zlúčeného subjektu). V oznámení o reštrukturalizácii sa stanovujú pravidlá platné pre poskytnutie pomoci na reštrukturalizáciu finančných inštitúcií, ktoré sa ocitli v súčasnej kríze. Podľa oznámenia o reštrukturalizácii na to, aby bola reštrukturalizácia finančnej inštitúcie v súvislosti so súčasnou finančnou krízou zlučiteľná s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3) písm. b) zmluvy, musí i) viesť k obnoveniu životaschopnosť banky, ii) zahŕňať dostatočný vlastný príspevok príjemcu (rozdelenie bremena) a zabezpečovať, aby bola pomoc obmedzená na nevyhnutné minimum, a iii) zahŕňať dostatočné opatrenia obmedzujúce narušenie hospodárskej súťaže.

(104)

Pri posudzovaní jej zlučiteľnosti Komisia vychádzala z alternatívneho základného scenára navrhovaného bankou, ktorý je založený na opatrnejších predpokladoch ako základný scenár.

(105)

Ako Komisia uviedla v oznámení o reštrukturalizácii, členský štát musí predložiť komplexný plán reštrukturalizácie, v ktorom uvedie, ako bude dlhodobá životaschopnosť subjektu obnovená bez štátnej pomoci v primeranom období, najneskôr však do piatich rokov. Podľa bodu 13 oznámenia o reštrukturalizácii sa dlhodobá životaschopnosť dosiahne, ak je banka schopná samostatne konkurovať na trhu, pokiaľ ide o kapitál, v súlade s príslušnými regulačnými požiadavkami. Na to, aby bola banka schopná konkurencie, musí vedieť pokryť všetky svoje náklady a zabezpečiť primeranú návratnosť vlastného kapitálu pri zohľadnení rizikového profilu banky. V bode 14 oznámenia o reštrukturalizácii sa stanovuje, že dlhodobá životaschopnosť si vyžaduje, aby bola každá prijatá pomoc po čase splatená alebo aby sa za ňu platili poplatky zodpovedajúce bežným trhovým podmienkam, čím sa zaistí ukončenie akejkoľvek formy štátnej pomoci.

(106)

Írske orgány predložili plán reštrukturalizácie, v ktorom sa stanovuje stratégia banky na obnovu životaschopnosti bez ďalšej štátnej pomoci, pričom sa sústreďuje na i) zmenu orientácie banky na menšiu inštitúciu so zameraním sa na Írsko a s lepším profilom financovania, ii) vyššie úrovne ziskovosti prostredníctvom zvýšenia čistej úrokovej marže, opatrení na zníženie nákladov a postupného znižovania nákladov vyplývajúcich zo zníženia hodnoty a iii) zachovanie značného kapitálového vankúša.

(107)

Banka už zaviedla rozsiahle reštrukturalizačné opatrenia, ktorých výsledkom bola podstatne menšia súvaha v porovnaní s úrovňou pred krízou, ktorá bola dôsledkom nekontrolovaného rastu (118 miliárd EUR v roku 2013 v porovnaní s úrovňou 136,7 miliardy EUR v roku 2011 (56)). Zníženie sa zabezpečilo najmä prostredníctvom odpredajov zahraničných podnikov, prevodov „vysokorizikových“ aktív agentúre NAMA a iných opatrení znižovania zadlženosti aktív (57). V dôsledku toho sa súčasná expozícia banky voči sektoru nehnuteľností a stavebníctva znížila a očakáva sa ďalší relatívny pokles až do konca obdobia reštrukturalizácie. Komisia sa domnieva, že nová stratégia je v situácii po kríze primeraná a vhodná. Banka sa zaviazala, že obmedzí poskytovanie úverov […] s cieľom podporiť svoju obozretnejšiu obchodnú stratégiu.

(108)

Banka tiež posilňuje svoj návrat ku konzervatívnejšiemu tradičnému bankovému modelu, v rámci ktorého bude v značnej miere financovať svoje úverové portfólio prostredníctvom klientskych vkladov, pričom predpokladaný pomer úverov ku vkladom v prípade alternatívneho základného scenára na konci obdobia reštrukturalizácie bude pod úrovňou [95 – 120] %. Tento cieľ je výsledkom ambiciózneho a dôkladného plánu znižovania zadlženosti a pomerne opatrných predpokladov týkajúcich sa vývoja objemu vkladov. Komisia konštatuje, že projekty banky by v prípade alternatívneho základného scenára nemali byť príliš závislé od financovania z iných zdrojov ako sú štandardné vklady a inštitucionálnych finančných zdrojov, akým je napríklad financovanie z ECB.

(109)

Pokiaľ ide o obnovu ziskovosti, v pláne sa stanovuje vhodná kombinácia plánovaných opatrení. Nové úvery sa budú poskytovať za vyššie úrokové sadzby. Okrem toho sa podľa možnosti zlepší oceňovanie úverov (historického portfólia) a vkladov. Tieto opatrenia spolu s ukončením poplatkov za záruky v rámci schémy ELG banke umožnia, aby postupne obnovila svoju čistú úrokovú maržu.

(110)

Okrem toho plánované opatrenia banky, najmä program odstúpenia zamestnancov (58) a revízia miezd a dávok, ktorých cieľom je znížiť prevádzkové náklady banky (o [200 – 600] miliónov EUR v roku 2015 v porovnaní s úrovňami z roku 2012), umožnia banke dosiahnuť udržateľnejšiu základňu prevádzkových nákladov z hľadiska predpokladov/schopnosti banky tvoriť príjmy. Prostredníctvom týchto opatrení a plánovaného zvýšenia výnosov bude môcť banka výrazne zlepšiť pomer svojich nákladov k výnosom (ktorý podľa prognóz dosiahne úroveň [45 – 55] % v roku 2017 v porovnaní s úrovňou 123 % v roku 2012). V tejto súvislosti Komisia víta záväzok Írska týkajúci sa zníženia prevádzkových nákladov banky o [200 – 600] miliónov EUR do roku 2015 v porovnaní s rokom 2012 a záväzok, že pomer nákladov k výnosom nepresiahne [45 – 65] % (pokiaľ nebude rast HDP nižší ako 2 %, v takom prípade pomer nákladov k výnosom nepresiahne [50 – 70] %).

(111)

Banka v prípade alternatívneho základného scenára počas obdobia reštrukturalizácie predpokladá postupné znižovanie nákladov vyplývajúcich zo zníženia hodnoty. Tento klesajúci trend sa považuje za primeraný vzhľadom na skutočnosť, že i) očakávané hospodárske oživenie v Írsku by malo spomaliť tempo rastu nových nesplácaných úverov, ii) predpokladaný nárast cien nehnuteľností by mal obmedziť závažnosť strát z hypotekárnych úverov a iii) posilnené aktivity banky v oblasti riadenia úverov (59) by mali urýchliť/zlepšiť splácanie úverov a reštrukturalizáciu úverov. V tomto ohľade Komisia víta záväzok, ktoré Írsko poskytlo v súvislosti s kvalitatívnymi a kvantitatívnymi cieľmi reštrukturalizácie banky, týkajúci sa portfólia úverov MSP a hypotekárnych úverov.

(112)

Podľa alternatívneho základného scenára banka do roku 2016 neobnoví svoju ziskovosť. Bez ohľadu na vplyv nákladov vyplývajúcich zo zníženia hodnoty je ziskovosť banky štrukturálne nedostatočná vzhľadom na veľké zdedené portfólio aktív s nízkymi výnosmi (tracker hypotéky a dlhopisy NAMA). V dôsledku toho zostane návratnosť vlastného kapitálu nízka až do konca obdobia reštrukturalizácie a jej úroveň bude v roku 2017 predstavovať iba [5 – 15] %. Komisia sa však domnieva, že banka je na dobrej ceste k dosiahnutiu konkurenčnejšej úrovne návratnosti vlastného kapitálu/ziskovosti v budúcnosti, keďže nové úvery s vyššími maržami a precenené úvery (historického portfólia) budú postupne kompenzovať nižšiu ziskovosť, ktorá je dôsledkom týchto zdedených aktív s nízkymi výnosmi. Očakáva sa preto, že ziskovosť sa bude postupne zvyšovať.

(113)

Komisia konštatuje, že banka je inštitúciou s dostatočným kapitálom, ktorá disponuje dostatočným kapitálovým vankúšom až do konca obdobia reštrukturalizácie. V prípade alternatívneho základného scenára si banka v roku 2017 zachová kapitálový vankúš vo výške [2 – 6] miliárd EUR pri minimálnej regulačnej kapitálovej požiadavke na úrovni 8 % (a [3 – 8] miliárd EUR pri prahovej hodnote 5,5 %), ktorá banke umožní, aby absorbovala ďalšie straty v prípade, že hospodárske oživenie v Írsku bude nižšie, než sa predpokladá. Okrem toho banka disponuje podmienenými konvertibilnými dlhopismi v hodnote 1,6 miliardy EUR, ktorými môže v prípade potreby posilniť svoju kapitálovú základňu. V tejto súvislosti sa Írsko zaviazalo, že banka nebude splácať podmienené konvertibilné dlhopisy, kým nebudú zverejnené výsledky hodnotenia kvality aktív/záťažového testu.

(114)

Komisia berie na vedomie, že banka plánuje splatiť prioritné akcie z roku 2009 (60) pred uplynutím obdobia reštrukturalizácie. Do 13. mája 2014 sa budú akcie odkupovať za nominálnu hodnotu a po tomto dátume sa ich hodnota navýši o 25 %. Predpokladá sa, že suma prioritných akcií sa vyplatí štátu, ktorý okamžite reinvestuje rovnakú sumu vo forme vlastného kapitálu (kmeňových akcií) do banky. V dôsledku toho nedôjde k žiadnej zmene veľkosti súvahy banky. Kapitálová štruktúra banky sa však zlepší vzhľadom na nové pravidlá dohody Bazilej III (61). Okrem toho sa podiel štátu v banke v dôsledku tejto operácie mierne zvýši zo súčasnej úrovne 99,8 %.

(115)

Iniciatívy, ktoré už AIB prijala (t. j. znižovanie zadlženosti, zníženie nákladov, lepší profil financovania), v kombinácii s iniciatívami, ktoré plánuje prijať v priebehu obdobia reštrukturalizácie s cieľom obnoviť svoju ziskovosť (t. j. poskytovanie nových úverov za vyššiu cenu/precenenie úverov historického portfólia a vkladov, ďalšie znižovanie nákladov na zamestnancov a posilnenie aktivít oddelenia riadenia úverov (62)), sú vzhľadom na povahu finančných problémov banky vhodné (63).

(116)

V pláne reštrukturalizácie sa preto presvedčivo stanovuje správna stratégia na obnovu dlhodobej životaschopnosti banky. Kombinácia vyššie uvedených opatrení je podľa všetkého vhodná na zabezpečenie budúcej životaschopnosti banky bez ďalšej štátnej podpory.

(117)

Obnova ziskovosti banky sa však môže predĺžiť až do konca obdobia reštrukturalizácie vzhľadom na zdedené aktíva banky s nízkymi výnosmi. Návratnosť vlastného kapitálu banky v prípade alternatívneho základného scenára preto zostáva na pomerne nízkej úrovni, a to aj na konci obdobia reštrukturalizácie, vykazuje však mierne vzostupný sklon.

(118)

S prihliadnutím na uvedené faktory Komisia dospela k záveru, že vo všeobecnosti sa v pláne reštrukturalizácie banky presvedčivo stanovuje cesta k obnoveniu jej dlhodobej životaschopnosti.

(119)

V oddiele 3 oznámenia o reštrukturalizácii sa uvádza, že vhodný príspevok príjemcu je nevyhnutný z hľadiska obmedzenia pomoci na minimum, riešenia narušenia hospodárskej súťaže a morálneho hazardu. Na tento účel sa v oznámení stanovuje, že i) výška pomoci by mala byť obmedzená a ii) je nevyhnutný značný vlastný príspevok.

(120)

V oznámení o reštrukturalizácii sa ďalej stanovuje, že v záujme obmedzenia pomoci na minimum by banka mala na financovanie reštrukturalizácie najprv použiť vlastné zdroje. Náklady spojené s reštrukturalizáciou by nemal znášať len štát, ale aj subjekty, ktoré do banky investovali. Tento cieľ sa dosiahne predovšetkým absorpciou strát s využitím dostupného kapitálu.

(121)

Bývalí vlastníci AIB dosiahli takmer úplné rozdelenie bremena. Akcionári sa zredukovali a štát v súčasnosti vlastní 99,8 % banky. Komisia sa preto domnieva, že rozsah rozdelenia bremena zo strany bývalých vlastníkov je značný a primeraný.

(122)

Pokiaľ ide o držiteľov podriadeného dlhu, medzi rokmi 2009 a 2011 sa prijalo niekoľko opatrení v oblasti riadenia pasív/spätných odkúpení dlhu, ktoré priniesli do vlastného kapitálu Tier 1 sumu 5,4 miliardy EUR (spätné odkúpenie nástrojov Tier 1 a Tier 2). V súčasnosti zostáva v banke iba marginálna čiastka podriadeného dlhu (t. j. približne 34 miliónov EUR k 31. decembru 2012) […].Podriadení veritelia teda primerane prispeli na úhradu nákladov na reštrukturalizáciu.

(123)

Okrem toho banka významne znášala náklady na reštrukturalizáciu predajom dcérskych spoločností a účastí (64). Banka tak k vlastnému kapitálu Tier 1 prispela sumou 3,3 miliardy EUR s cieľom obmedziť pomoc na nevyhnutné minimum.

(124)

Banka vyplatí paušálnu odmenu vo výške 10 % za podmienené konvertibilné dlhopisy a 8 % za prioritné akcie (v hotovosti alebo prostredníctvom emisie nových kmeňových akcií). Okrem toho sa v prípade prioritných akcií ich hodnota zvýši o 25 %, ak ich banka neodkúpi do 13. mája 2014. Komisia vzhľadom na núdzovú situáciu AIB/banky považuje odmeny za vhodné, hoci sú na nízkej úrovni (65).

(125)

Vzhľadom na uvedené skutočnosti Komisia dospela k záveru, že v pláne reštrukturalizácie banky sa stanovuje vhodný vlastný príspevok a rozdelenie bremena.

(126)

V oddiele 4 oznámenia o reštrukturalizácii sa vyžaduje, aby plán reštrukturalizácie zahŕňal opatrenia na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže. Týmito opatreniami by sa malo riešiť narušenie na trhoch, na ktorých bude príjemca pôsobiť po reštrukturalizácii. V tomto prípade je potrebné zabezpečiť, aby mohli potenciálni noví účastníci ľahko vstúpiť na koncentrovaný írsky bankový trh v záujme posilnenia hospodárskej súťaže.

(127)

Banka sa zaväzuje, že v období od júla 2014 do júna 2017 prijme určité opatrenia v oblasti hospodárskej súťaže, konkrétne že relevantným konkurentom (66) poskytne balík služieb a balík mobility klientov.

(128)

Účelom balíka služieb je zníženie nákladov na vstup alebo nákladov na rozšírenie činnosti konkurenta. Príjemca balíka služieb získa od banky podporu na niekoľko funkcií krytia (ako je zúčtovanie, spracovanie papierových transakcií) za prírastkové náklady (náklady priamo vynaložené na poskytovanie tejto služby) a následne sa môže rozhodnúť investovať do svojej vlastnej infraštruktúry až v neskoršej fáze, keď bude jeho klientska základňa dostatočne veľká, aby absorbovala fixné náklady. Tento príjemca bude mať tiež prístup k sieti bankomatov banky za prírastkové náklady, v dôsledku čoho bude môcť svojim klientom okamžite ponúknuť celoštátne pokrytie.

(129)

Balík mobility klientov zníži náklady na získavanie klientov pre jeho príjemcov. Príjemcovia budú kontaktovať klientov banky prostredníctvom banky a ponúknu im alternatívne produkty k ich bežným účtom, osobným kreditným kartám, podnikateľským bežným účtom, podnikateľským kreditným kartám, hypotékam, úverom malým a stredným podnikom a podnikovým úverom. Hoci je náročné predpovedať, aký počet klientov banky sa rozhodne vymeniť svoje bankové produkty za produkty príjemcu opatrenia, takýto prístup ku klientom je cielenejší a menej nákladný než všeobecné reklamné opatrenia.

(130)

Vyššie opísané opatrenia poskytujú rámec na podporu nových vstupov na írsky bankový trh, a obmedzujú tak narušenie hospodárskej súťaže spôsobené podporou poskytnutou banke.

(131)

Komisia navyše kladne hodnotí záväzky Írska, ktoré sa týkajú určitých podnikateľských obmedzení počas obdobia reštrukturalizácie, najmä strop úverov poskytovaných […] v […] a […]. Zákazom akvizície sa zároveň zabezpečí, že štátna pomoc nebude použitá na nadobudnutie konkurentov, ale bude slúžiť na svoj účel, teda na financovanie reštrukturalizačného procesu. Okrem toho banka dodrží záväzky týkajúce sa správania, pokiaľ ide o zákaz reklamy a sponzorstva (67).

(132)

Podľa oddielu 5 oznámenia o reštrukturalizácii musí Komisia pravidelne dostávať podrobné správy, aby mohla overiť správne vykonávanie plánu reštrukturalizácie.

(133)

Bude vymenovaný monitorovací správca, ktorý bude Komisii predkladať pravidelné správy o vykonávaní plánu reštrukturalizácie bankou a o dodržiavaní poskytnutých záväzkov.

(134)

Vzhľadom na záväzky, rozsiahle reštrukturalizačné opatrenia, ktoré už banka prijala, a vhodnosť vlastného príspevku a rozdelenia bremena, ako sa uvádza vyššie, sa Komisia domnieva, že existujú dostatočné záruky na obmedzenie potenciálneho narušenia hospodárskej súťaže, a to napriek vysokej sume pomoci poskytnutej AIB a EBS pred ich zlúčením a po ňom.

(135)

Opatrenia „a“ až „o“ uvedené v tabuľke 3 sa považujú za pomoc na reštrukturalizáciu v zmysle článku 107 ods. 1 zmluvy. Vzhľadom na záväzky, ktoré Írsko poskytlo, Komisia dospela k záveru, že plán reštrukturalizácie banky je v súlade s oznámením o reštrukturalizácii, pomoc na reštrukturalizáciu je obmedzená na nevyhnutné minimum a narušenie hospodárskej súťaže je dostatočne obmedzené. Pomoc na reštrukturalizáciu je teda zlučiteľná s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b) zmluvy. Vzhľadom na uvedené skutočnosti Komisia