(1)

Per garantire l'efficacia e la coerenza delle misure nazionali di politica macroprudenziale, è importante integrare il riconoscimento ai sensi del diritto dell'Unione con il riconoscimento volontario.

(2)

La disciplina in materia di riconoscimento volontario di misure di politica macroprudenziale dettata nella raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico (5) mira ad assicurare che tutte le misure di politica macroprudenziale basate sull'esposizione attivate in uno degli Stati membri siano riconosciute negli altri Stati membri.

(3)

Il 18 luglio 2023 la Nationale Bank van België / Banque Nationale de Belgique (NBB/BNB), agendo in veste di autorità designata ai fini dell’articolo 133, paragrafo 2, della direttiva 2013/36/UE, ha notificato al Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) la propria intenzione di ricalibrare il coefficiente della riserva settoriale di capitale a fronte del rischio sistemico (sectoral systemic risk buffer, sSyRB) precedentemente imposto, su base consolidata, subconsolidata ed individuale, riguardante tutte le esposizioni bancarie al dettaglio secondo il metodo IRB (internal ratings-based) verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per i quali la garanzia reale sia situata in Belgio dal 9 % al 6 % a partire dal 1° aprile 2024.

(4)

Il 25 agosto 2023 il CERS ha adottato il parere CERS/2023/7 del Comitato europeo per il rischio sistemico (6), secondo cui il coefficiente sSyRB e il coefficiente O-SII cumulativi sono ritenuti appropriati ed efficaci per affrontare i rischi identificati per ciascun ente creditizio che rientra nell’ambito di applicazione di queste due misure.

(5)

Il 3 ottobre 2023 il CERS ha adottato la raccomandazione CERS/2023/9 del Comitato europeo per il rischio sistemico (7) al fine di continuare ad includere il coefficiente sSyRB attivato e ricalibrato al 6 % dalla NBB/BNB nell’elenco delle misure di politica macroprudenziale di cui è raccomandato il riconoscimento ai sensi della raccomandazione CERS/2015/2.

(6)

Il 19 luglio 2024 la NBB/BNB, in veste di autorità designata ai fini dell’articolo 133 della direttiva 2013/36/UE, ha presentato richiesta al CERS di raccomandare il riconoscimento della suddetta misura di politica macroprudenziale, notificata il 18 luglio 2023, su base consolidata, subconsolidata ed individuale, ai sensi dell’articolo 134, paragrafo 5, della direttiva 2013/36/UE.

(7)

Il riconoscimento di requisiti patrimoniali macroprudenziali attivati da autorità di altri Stati membri, su base consolidata, subconsolidata ed individuale, indipendentemente dal fatto che le esposizioni rilevanti siano detenute attraverso controllate o filiali oppure risultino da prestiti diretti transfrontalieri, limita propagazioni e arbitraggio regolamentare, affronta i rischi sistemici e quindi promuove l’efficacia complessiva della politica macroprudenziale garantendo che i maggiori rischi siano affrontati non soltanto nello Stato membro che ha introdotto la riserva di capitale a fronte del rischio sistemico (SyRB) ma anche negli altri Stati membri in cui i gruppi bancari sono esposti a tali maggiori rischi. Il riconoscimento dovrebbe pertanto mirare anche a garantire che i gruppi bancari esposti a tali rischi sistemici siano sufficientemente resilienti. Pertanto, è opportuno che i requisiti patrimoniali macroprudenziali derivanti da una decisione di riconoscere le misure macroprudenziali di altri Stati membri siano in generale applicati su base consolidata, subconsolidata ed individuale.

(8)

Per riconoscere il coefficiente sSyRB belga, come richiesto dalla NBB/BNB, le autorità competenti interessate e/o le autorità competenti designate di un altro Stato membro possono stabilire un coefficiente SyRB in conformità agli articoli 134 e 133 della direttiva 2013/36/UE.

(9)

In conformità all’articolo 134, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE, il riconoscimento del coefficiente sSyRB belga notificato da parte degli altri Stati membri si applicherebbe alle esposizioni situate in Belgio degli enti autorizzati negli Stati membri di riconoscimento.

(10)

In conformità all'articolo 133, paragrafo 4, della direttiva 2013/36/UE, un coefficiente SyRB può essere applicato su base individuale, subconsolidata o consolidata. Pertanto, il riconoscimento di un coefficiente SyRB stabilito da un altro Stato membro comporta la possibilità di applicare un coefficiente SyRB a tutte le esposizioni su base consolidata (comprese le esposizioni detenute attraverso controllate situate in un altro Stato membro).

(11)

Le deviazioni dall’approccio generale dell’applicazione della misura di politica macroprudenziale belga, riconosciuta sia su base individuale che subconsolidata e consolidata, possono essere giustificate in alcuni casi, ad esempio laddove le autorità di riconoscimento ritengano che tali rischi sistemici siano già attenuati in maniera adeguata e opportuna dai requisiti macroprudenziali o microprudenziali esistenti applicati nello Stato membro in cui il gruppo bancario è consolidato.

(12)

La raccomandazione CERS/2015/2 del CERS, come modificata dalla raccomandazione CERS/2017/4 (8), raccomanda all'autorità competente all’attivazione di una misura macroprudenziale, al momento della presentazione di una richiesta di riconoscimento al CERS, di proporre una soglia di rilevanza al di sotto della quale l'esposizione di un prestatore individuale di servizi finanziari al rischio macroprudenziale individuato nella giurisdizione in cui la misura di politica macroprudenziale viene applicata dall’autorità competente all’attivazione può essere considerata non significativa. Il CERS può raccomandare una diversa soglia se lo ritiene necessario.

(13)

A seguito della richiesta belga di riconoscimento della misura da parte degli altri Stati membri ricevuta il 19 luglio 2024 e al fine di prevenire il concretizzarsi di effetti transfrontalieri negativi, quali propagazioni e arbitraggio regolamentare, che potrebbero derivare dall’attuazione della misura di politica macroprudenziale che diverrà applicabile in Belgio, il Consiglio generale del CERS ha deciso di continuare ad includere la misura notificata il 18 luglio 2023 nell’elenco delle misure di politica macroprudenziale di cui è raccomandato il riconoscimento ai sensi della raccomandazione CERS/2015/2, e di raccomandare il riconoscimento della misura su base consolidata, subconsolidata ed individuale conformemente alla richiesta di riconoscimento ricevuta dalla NBB/BNB. Il Consiglio generale del CERS ha inoltre deciso di raccomandare una soglia di rilevanza specifica di 2 miliardi di EUR. Le autorità competenti che applicano il riconoscimento della misura possono esentare gli enti dal requisito di riserva di capitale a fronte del rischio sistemico se le loro esposizioni rilevanti non superano i 2 miliardi di EUR. Dato che la misura da adottare in riconoscimento del coefficiente sSyRB belga notificato dovrebbe applicarsi anche su base consolidata, è opportuno che la somma delle esposizioni detenute attraverso filiali, prestiti diretti transfrontalieri e controllate sia valutata alla luce della soglia di rilevanza.

(14)

Pertanto, è opportuno modificare di conseguenza la raccomandazione CERS/2015/2,