(1)

Regulas (ES) 2021/23 63. pantā ir noteikts, ka līgumattiecības, kuras ļauj tīrvērtes dalībniekiem noregulējuma instrumentu negatīvās sekas nodot tālāk saviem klientiem, līdzvērtīgā un samērīgā veidā ietver arī klientu tiesības uz jebkādu atlīdzību vai kompensāciju, ko tīrvērtes dalībnieki saņem saskaņā ar Regulas (ES) 2021/23 27. panta 6. punktu, vai jebkādu šādas atlīdzības vai kompensācijas skaidras naudas ekvivalentu, vai jebkādiem ieņēmumiem, ko tie saņēmuši pēc tam, kad tikusi iesniegta prasība saskaņā ar Regulas (ES) 2021/23 62. pantu (“atlīdzinājums”), ciktāl šādi ieņēmumi attiecas uz klientu pozīcijām un to iemaksām, un ka minētie noteikumi attiecas arī uz tādu klientu un netiešo klientu līgumattiecībām, kuri piedāvā netiešas tīrvērtes pakalpojumus saviem klientiem.

(2)

Lai nodrošinātu līdzvērtīgu un samērīgu atlīdzinājuma sadali, tīrvērtes pakalpojumu sniedzējiem būtu taisnīgi un nediskriminējoši jāsadala dažādo veidu atlīdzinājumi attiecīgajiem tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem. Atlīdzinājuma daļai, ko saņem katrs attiecīgais tīrvērtes pakalpojumu lietotājs, vajadzētu būt samērīgai ar šāda tīrvērtes pakalpojumu lietotāja ieguldījumu CCP noregulēšanā, kuram tam ir bijusi netieša piekļuve ar attiecīgā tīrvērtes pakalpojumu sniedzēja starpniecību, ja šāda ieguldījuma rezultātā tiek veikts maksājums saskaņā ar Regulas (ES) 2021/23 27. panta 6. punktu vai 62. pantu (“atbilstīga iemaksa”). Tā paša iemesla dēļ tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem būtu jāsaņem atlīdzinājums bez jebkādas savstarpējas dzēšanas, ja vien tīrvērtes pakalpojumu lietotājam nav pienākuma veikt kādu termiņu sasniegušu maksājumu tīrvērtes pakalpojumu sniedzējam, kuram tajā pašā laikā ir pienākums nodot minētajam tīrvērtes pakalpojumu lietotājam atlīdzinājumu. Tomēr, lai nepieļautu, ka šādas savstarpējas dzēšanas vai savstarpēja ieskaita rezultātā tiek nepamatoti samazinātas summas, kas pienākas tīrvērtes ķēdē sekojošajiem tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem, ja saņēmējs arī ir tīrvērtes pakalpojumu sniedzējs, tā tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem nododamais atlīdzinājums būtu jāaprēķina, pamatojoties uz atlīdzinājumu, ko tīrvērtes pakalpojumu sniedzējs saņēmis pirms jebkādu atskaitījumu vai ieskaitu veikšanas.

(3)

Atlīdzinājums taisnīgā un nediskriminējošā veidā būtu jāiedala visiem tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem, kas ir veikuši atbilstīgu iemaksu, un paša tīrvērtes pakalpojumu sniedzēja kontos, ja šāds tīrvērtes pakalpojumu sniedzējs arī ir veicis atbilstīgu iemaksu. Turklāt, lai izvairītos no diskriminācijas vai netaisnīgas attieksmes, tīrvērtes pakalpojumu sniedzējiem, sadalot šādus atlīdzinājumus, nebūtu jāpiemēro ne pakārtotības klauzulas, ne prioritāra secība.

(4)

Noregulējuma posmā tirgus apstākļi var būt ļoti saspringti. Tāpēc ir jānodrošina tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem pārredzamība un pārliecība, ka to tīrvērtes pakalpojumu sniedzēja saistību neizpildes gadījumā ir aizsargāti finanšu aktīvi un instrumenti, kas paredzēti atlīdzinājuma sadalei. Tāpēc tīrvērtes pakalpojumu sniedzējiem, saņemot atlīdzinājumu tīrvērtes pakalpojumu lietotāja vārdā, šāds atlīdzinājums būtu jātur atsevišķā un nošķirtā kontā.

(5)

Finanšu aktīvu vai finanšu instrumentu klāsts, ko var izmantot, lai sniegtu kompensāciju tīrvērtes dalībniekiem, klientiem un netiešajiem klientiem, ir ļoti plašs, un dažādi aktīvi un instrumenti ir saistīti ar dažādiem riskiem. Lai nodrošinātu taisnīgu un vienlīdzīgu atlīdzinājuma sadalīšanu, tīrvērtes pakalpojumu sniedzējiem dažādo veidu finanšu aktīvi un finanšu instrumenti, ko tie ir saņēmuši kā atlīdzinājumu, būtu jāsadala vienlīdzīgi starp visiem tīrvērtes pakalpojumu lietotājiem un saviem kontiem. Šādai sadalīšanai vajadzētu būt samērīgai ar minēto tīrvērtes pakalpojumu lietotāju atbilstīgajām iemaksām tā CCP noregulējumā, kuram tiem ir netieša piekļuve vai nu ar minēto tīrvērtes pakalpojumu sniedzēju starpniecību, vai arī ar tīrvērtes pakalpojumu sniedzēju starpniecību minētajā noregulējuma procedūrā.

(6)

Ir jāņem vērā darbības specifika un šķēršļi, kas saistīti ar dažu veidu finanšu aktīviem un finanšu instrumentiem. Ir arī maksimāli jānodrošina, ka tīrvērtes pakalpojumu lietotājs saņem taisnīgu atlīdzinājumu tādos gadījumos, ja tīrvērtes pakalpojumu lietotājam nav iespējams saņemt noteikta veida finanšu aktīvu vai finanšu instrumentu vai ja tas citu iemeslu dēļ labprātāk nevēlas saņemt noteikta veida finanšu aktīvu vai finanšu instrumentu. Tāpēc tīrvērtes pakalpojumu sniedzējam pēc tīrvērtes pakalpojumu lietotāja pieprasījuma un iespēju robežās būtu jāpārved attiecīgais aktīvs vai instruments citam saņēmējam, ko norādījis tīrvērtes pakalpojumu lietotājs. Ja tas nav iespējams, tīrvērtes pakalpojumu sniedzējam būtu tirgū jāpārdod attiecīgie aktīvi vai instrumenti trešai personai par dominējošo tirgus cenu un pēc tam jāpārskaita ieņēmumi no pārdošanas tīrvērtes pakalpojumu lietotājam.

(7)

Lai nodrošinātu pārredzamību un izsekojamību, tīrvērtes pakalpojumu sniedzējiem būtu pēc iespējas labāk jāinformē tīrvērtes pakalpojumu lietotāji par visiem lēmumiem, kas pieņemti noregulējuma procesā, lai kompensētu veiktās atbilstīgās iemaksas. Sniedzot šādu informāciju, ciktāl iespējams, būtu jānorāda lēmuma veikt iemaksu noregulējumā saskaņā ar Regulu (ES) 2021/23 darbības joma, atlīdzinājuma struktūra un atlīdzinājuma aprēķins, tostarp tas, kā tīrvērtes pakalpojumu sniedzējs ir aprēķinājis atlīdzinājumu tīrvērtes pakalpojumu lietotājam. Tā paša iemesla dēļ un lai nodrošinātu, ka tīrvērtes pakalpojumu lietotāji saprot saistību starp veikto iemaksu un saņemto atlīdzinājumu, tīrvērtes pakalpojumu sniedzējiem, ja iespējams un nepārkāpjot konfidencialitātes ierobežojumus, būtu jāinformē tīrvērtes pakalpojumu lietotāji par atlīdzinājuma vispārējo sadalījumu un struktūru.

(8)

Šī regula ir balstīta uz regulatīvo tehnisko standartu projektu, ko Komisijai iesniegusi Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI).

(9)

EVTI ir veikusi atklātas sabiedriskās apspriešanas par regulatīvo tehnisko standartu projektu, kas ir šīs regulas pamatā, izanalizējusi potenciālās saistītās izmaksas un ieguvumus un lūgusi ieteikumu no Vērtspapīru un tirgu nozares ieinteresēto personu grupas, kura izveidota saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 1095/2010 (2) 37. pantu,

1)

“tīrvērtes pakalpojumu sniedzējs” ir tīrvērtes dalībnieks, kā definēts Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 648/2012 (3) 2. panta 14) punktā, klients, kā definēts Regulas (ES) Nr. 648/2012 2. panta 15) punktā, netiešs klients, otrās pakāpes netiešs klients vai trešās pakāpes netiešs klients, kā definēts Komisijas Deleģētās regulas (ES) 2017/2154 (4) 1. panta b), d) vai e) punktā, kas tieši vai netieši sniedz tīrvērtes pakalpojumus Savienībā;

2)

“tīrvērtes pakalpojumu lietotājs” ir klients, kā definēts Regulas (ES) Nr. 648/2012 2. panta 15) punktā, netiešs klients, otrās pakāpes netiešs klients vai trešās pakāpes netiešs klients, kā definēts Deleģētās regulas (ES) 2017/2154 1. panta b), d) vai e) punktā, kas izmanto tīrvērtes pakalpojumu sniedzēja sniegtos tīrvērtes pakalpojumus;

3)

“atlīdzinājums” ir atlīdzība vai kompensācija, ko tīrvērtes dalībnieki saņem saskaņā ar Regulas (ES) 2021/23 27. panta 6. punktu, tostarp īpašumtiesību instrumenti, parāda instrumenti vai instrumenti, kuros ir atzītas tiesības uz CCP peļņu nākotnē, vai jebkurš šādas atlīdzības vai kompensācijas naudas ekvivalents, vai jebkādi ieņēmumi, ko saņem pēc pieprasījuma, kas iesniegts saskaņā ar Regulas (ES) 2021/23 62. pantu, tostarp, ja kāda no minētajos pantos minētajām summām tiek nodota tīrvērtes pakalpojumu lietotājam;

4)

“atbilstīga iemaksa” ir iemaksa, ko tīrvērtes pakalpojumu lietotājs ar CCP tīrvērtes dalībnieka starpniecību saskaņā ar Regulas (ES) 2021/23 63. pantā izklāstītajiem nosacījumiem veicis noregulējamajam CCP, kuram tam ir netieša piekļuve ar tīrvērtes pakalpojumu sniedzēja starpniecību, ja ar CCP tīrvērtes dalībnieka starpniecību noregulējuma procedūrā veiktās iemaksas rezultāts ir bijis atmaksājums.