1.   Týmto usmernením sa stanovujú harmonizované pravidlá a opatrenia na mobilizáciu a riadenie zábezpeky akceptovateľnej podľa usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (4) alebo usmernenia Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 (5) na domácom alebo cezhraničnom základe na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. V prípade akéhokoľvek rozporu medzi týmto usmernením a usmernením (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) má toto usmernenie prednosť vo vzťahu k záležitostiam, ktoré patria do rozsahu jeho pôsobnosti.

2.   Národné centrálne banky používajú systém riadenia zábezpeky Eurosystému (ECMS) ako jednotnú platformu Eurosystému na mobilizáciu a riadenie zábezpeky v zmysle odseku 1.

3.   Bez toho, aby boli dotknuté odseky 1 a 2:

4.   V každom prípade keď sa aktíva mobilizujú mimo ECMS, národné centrálne banky zaznamenávajú informácie o tom, akú majú tieto aktíva hodnotu zábezpeky v ECMS.

5.   Národné centrálne banky môžu používať ECMS aj na riadenie zábezpeky mobilizovanej na iné účely uvedené v prílohe V.

1.   S cieľom uľahčiť mobilizáciu a riadenie zábezpeky národné centrálne banky:

2.   Národné centrálne banky umožnia svojim zmluvným stranám, aby mohli splnomocniť tretie osoby na spravovanie určených účtov aktív alebo peňažných účtov zmluvnej strany, pričom v takom prípade sa uplatňujú nasledujúce ustanovenia:

3.   Na účely prijatia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami ako zábezpeky od zmluvných strán môžu národné centrálne banky otvoriť externé účty aktív. Takéto účty sa otvárajú len v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

4.   Národné centrálne banky otvárajú pre každú zmluvnú stranu interné účty aktív s cieľom prijať zábezpeku od zmluvných strán alebo zaznamenať informácie o zábezpeke mobilizovanej zmluvnou stranou. Samostatné interné účty aktív sa otvárajú pre:

5.   Národné centrálne banky využívajú združovanie na udržiavanie zábezpeky mobilizovanej zmluvnými stranami.

6.   Každý interný účet aktív a všetky združené zábezpeky sa identifikujú prostredníctvom jedinečných a harmonizovaných pravidiel označovania vymedzených Eurosystémom a uvedených v dokumente s názvom „Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties“, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB.

7.   Pri zohľadnení požiadavky na oddelenie súborov ustanovenej v odseku 8 môže byť časť hodnoty zábezpeky, ktorú má mobilizovaná zábezpeka, rezervovaná v rámci združenej zábezpeky zmluvnej strany na účely súvisiace s kolateralizáciou úverových operácií Eurosystému alebo na iné účely uvedené v prílohe V k tomuto usmerneniu.

8.   Zábezpeka mobilizovaná na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému sa udržiava v súbore oddelenom od súborov používaných na riadenie zábezpeky na iné účely uvedené v odseku 7. Národné centrálne banky môžu viesť toľko združených zábezpek pre každú zmluvnú stranu, koľko je na tieto účely potrebné.

9.   Národné centrálne banky môžu otvoriť niekoľko interných účtov aktív pre každú zmluvnú stranu. Jeden interný účet aktív je prepojený len s jednou združenou zábezpekou. Jedna združená zábezpeka môže byť prepojená s viacerými internými účtami aktív.

10.   Na účely poskytovania vnútrodenného úveru zmluvnej strane je na primárny hlavný peňažný účet v systéme TARGET určený zmluvnou stranou prepojená len združená zábezpeka udržiavaná na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému.

11.   Na podporu vykonávania operácií riadenia zábezpeky zaúčtujú národné centrálne banky na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany v systéme TARGET s cieľom uľahčiť úhradu nesplatených záväzkov Eurosystému okrem iného tieto aktivity:

1.   Obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizované zmluvnou stranou ako zábezpeka, sa dodávajú na účet vedený v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

2.   Ak CDCP, v ktorom je aktívum emitované, a CDCP, v ktorom je aktívum držané, nie sú identické, zábezpeka sa mobilizuje len vtedy, ak systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi prevádzkované týmito dvoma CDCP sú prepojené akceptovateľným prepojením.

3.   Národná centrálna banka (ako korešpondenčná centrálna banka) vedie na žiadosť inej národnej centrálnej banky (ako domácej centrálnej banky) oddelený alebo súhrnný účet cenných papierov v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi zriadenom v štáte, v ktorom má korešpondenčná centrálna banka sídlo, a drží zábezpeku v mene domácej centrálnej banky.

4.   Národná centrálna banka môže na účely prijímania zábezpeky od svojich zmluvných strán otvoriť účet priamo v akceptovateľnom systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi so sídlom v inom štáte, ako je štát, v ktorej má sídlo národná centrálna banka.

5.   Na účely mobilizácie úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok ako zábezpeky národné centrálne banky požadujú od zmluvných strán mobilizáciu týchto aktív na účet aktív určený domácou centrálnou bankou. Národná centrálna banka sa môže rozhodnúť riadiť domácu mobilizáciu úverových pohľadávok a dodatočných úverových pohľadávok mimo ECMS, pričom v takom prípade táto národná centrálna banka rozhodne, či je na účely mobilizácie potrebný účet aktív.

6.   Ak sa ako zábezpeka mobilizuje hotovosť, mobilizuje sa na pokyn národnej centrálnej banky alebo zmluvnej strany zaúčtovaním na ťarchu protistranou určeného primárneho hlavného peňažného účtu a pripísaním na účet domácej centrálnej banky.

7.   Úverové pohľadávky sa mobilizujú ako zábezpeka prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk len na účely zabezpečenia úverových operácií Eurosystému. Dodatočné úverové pohľadávky, retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje a termínované vklady sa nemobilizujú ako zábezpeka prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk.

8.   Právne účinky zaknihovania (v režime zaúčtovania prevodu alebo v režime zaúčtovania rezervácie) na účtoch aktív sa riadia zmluvnými alebo regulačnými opatreniami upravujúcimi vzťah národnej centrálnej banky so zmluvnou stranou. Používanie účtov pri mobilizácii aktív musí byť v súlade s požiadavkami vnútroštátneho práva týkajúcimi sa vytvorenia alebo uvoľnenia vymáhateľných nárokov vo vzťahu k takýmto aktívam.

1.   Ak zmluvná strana plánuje mobilizovať alebo demobilizovať ako zábezpeku obchodovateľné aktíva alebo neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, národné centrálne banky pred prijatím žiadosti o takúto mobilizáciu alebo demobilizáciu vykonajú v súlade s dokumentom s názvom „Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties“, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB, overovacie kontroly týkajúce sa pokynov na mobilizáciu alebo demobilizáciu predložených príslušnou zmluvnou stranou, ako sú vymedzené Eurosystémom a stanovené v uvedenom dokumente.

2.   Obchodovateľné aktíva a neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami sa mobilizujú bezodplatne s výnimkou transakcií autokolateralizácie uvedených v článku 8, v súvislosti s ktorými sa vyrovnanie uskutočňuje formou dodania proti platbe.

3.   Pred prijatím pokynu na demobilizáciu národné centrálne banky znížia hodnotu príslušnej združenej zábezpeky a v prípade potreby úverovej linky o sumu rovnajúcu sa hodnote zábezpeky, akú majú obchodovateľné aktíva alebo neobchodovateľné dlhové nástroje kryté akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, pre ktoré sa požaduje demobilizácia. Ak by toto zníženie hodnoty združenej zábezpeky malo za následok, že celková hodnota združenej zábezpeky by bola nižšia ako celková úverová pozícia, národné centrálne banky pozastavia žiadosť o demobilizáciu a neuskutočnia úpravu združenej zábezpeky a v prípade potreby úverovej linky. Národné centrálne banky zamietnu pokyny na demobilizáciu, ktoré zostanú pozastavené na konci dňa.

4.   Konečné úpravy pozícií aktív a združenej zábezpeky nadobúdajú účinnosť po prijatí potvrdenia o vyrovnaní od T2S.

5.   Ak o to domáca centrálna banka požiada, národná centrálna banka koná ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky v súvislosti s mobilizáciou obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami prostredníctvom modelu korešpondenčnej centrálnej banky. V prípade mobilizácie a demobilizácie obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami prostredníctvom modelu korešpondenčnej centrálnej banky je domáca centrálna banka zodpovedná za kontrolu platnosti žiadosti o mobilizáciu alebo demobilizáciu predloženej zmluvnou stranou a korešpondenčná centrálna banka je zodpovedná za otázky súvisiace s vyrovnaním pokynu, čo si vyžaduje interakciu s CDCP. Korešpondenčná centrálna banka zabezpečí, aby domáca centrálna banka prijímala všetky informácie, ktoré si medzi sebou navzájom posielajú korešpondenčná centrálna banka a T2S.

6.   Bez toho, aby boli dotknuté odseky 1 až 5, môže domáca centrálna banka zablokovať mobilizáciu a demobilizáciu obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami z podstatných dôvodov vrátane prípadu zlyhania alebo z dôvodov obozretnosti.

7.   Okrem toho môže domáca centrálna banka alebo korešpondenčná centrálna banka v prípade modelu korešpondenčných centrálnych bánk zamietnuť žiadosť o mobilizáciu obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, v súvislosti s ktorými zmluvná strana nepredložila požadovanú daňovú dokumentáciu alebo inú dokumentáciu požadovanú domácou centrálnou bankou, prípadne korešpondenčnou centrálnou bankou.

1.   Ak zmluvná strana plánuje registrovať, mobilizovať alebo demobilizovať ako zábezpeku úverové pohľadávky alebo jednotlivé dodatočné úverové pohľadávky, národné centrálne banky pred prijatím žiadosti o takúto registráciu, mobilizáciu alebo demobilizáciu vykonajú v súlade s dokumentom s názvom „Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties“, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB, overovacie kontroly týkajúce sa pokynov na registráciu, mobilizáciu alebo demobilizáciu predložených príslušnou zmluvnou stranou, ako sú vymedzené Eurosystémom a stanovené v uvedenom dokumente.

2.   Pred mobilizáciou úverovej pohľadávky alebo jednotlivej dodatočnej úverovej pohľadávky ako zábezpeky musí zmluvná strana, ktorá sa o to usiluje, zaregistrovať túto úverovú pohľadávku alebo jednotlivú dodatočnú úverovú pohľadávku v domácej centrálnej banke alebo – v prípade mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk – v korešpondenčnej centrálnej banke. V každom prípade požaduje domáca centrálna banka, aby zmluvná strana poskytla v rámci procesu registrácie minimálne súbor základných údajových prvkov vymedzených Eurosystémom a uvedených v dokumente s názvom „Collateral management in Eurosystem credit operations – information for Eurosystem counterparties“, ktorý je uverejnený na webovom sídle ECB.

3.   Bez toho, aby bola dotknutá povinnosť zmluvných strán podľa článku 101 ods. 1. písm. a) bodu iv) usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), je potrebné, aby národné centrálne banky od zmluvných strán požadovali zasielanie aktualizácie základných údajových prvkov o mobilizovaných úverových pohľadávkach alebo jednotlivých dodatočných úverových pohľadávkach poskytnutých v súlade s odsekom 2 v priebehu nasledujúceho pracovného dňa vždy, keď dôjde k zmene týchto základných údajových prvkov.

4.   Ak sa úverová pohľadávka neriadi právnym poriadkom štátu, v ktorom je zriadená domáca centrálna banka, môže domáca centrálna banka na mobilizáciu úverovej pohľadávky použiť model korešpondenčných centrálnych bánk. Na tieto účely národná centrálna banka konajúca ako korešpondenčná centrálna banka v súlade s odsekom 5 pripraví súbor podmienok vo forme stanovenej v prílohe III, ktoré sa dohodnú so zmluvnou stranou domácej centrálnej banky s cieľom uľahčiť mobilizáciu úverových pohľadávok, ktoré sa riadia právnym poriadkom štátu, v ktorom je korešpondenčná centrálna banka zriadená.

5.   Ak o to domáca centrálna banka požiada, národná centrálna banka koná v súvislosti s mobilizáciou úverových pohľadávok ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

6.   Korešpondenčná centrálna banka prijme všetky opatrenia a kroky potrebné podľa právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená, na zabezpečenie, aby bola operácia modelu korešpondenčných centrálnych bánk platná, záväzná a vykonateľná. Korešpondenčná centrálna banka:

Domáca centrálna banka pomáha korešpondenčnej centrálnej banke (vrátane prípadov, keď sa dlžník a/alebo veriteľ a/alebo ručiteľ nachádza v tom istom štáte ako domáca centrálna banka) tým, že korešpondenčnej centrálnej banke bezodkladne poskytne všetky dokumenty a vykoná všetky úkony alebo formálne kroky požadované korešpondenčnou centrálnou bankou, ktoré sú potrebné na to, aby mohla korešpondenčná centrálna banka plniť svoje záväzky.

7.   Korešpondenčná centrálna banka je voči domácej centrálnej banke zodpovedná len za nedbanlivé plnenie svojich povinností podľa odseku 6 písm. a) a b). Zodpovednosť korešpondenčnej centrálne banky sa posudzuje na základe právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená, a je obmedzená do výšky úverovej pohľadávky s vylúčením akýchkoľvek následných škôd.

8.   Korešpondenčná centrálna banka je voči domácej centrálnej banke zodpovedná za porušenie akýchkoľvek iných povinností len v prípade hrubej nedbanlivosti alebo úmyselného zavinenia a zodpovednosť korešpondenčnej centrálnej banky sa posudzuje na základe právneho poriadku štátu, v ktorom je zriadená.

9.   Národná centrálna banka koná na žiadosť domácej centrálnej banky ako asistujúca centrálna banka v súvislosti s mobilizáciou úverových pohľadávok. Národná centrálna banka, ktorá koná ako asistujúca centrálna banka poskytuje domácej centrálnej banke poradenstvo o mobilizácii úverovej pohľadávky s cieľom zabezpečiť súlad s požiadavkami ustanovenými v právnych predpisoch štátu, v ktorom má asistujúca centrálna banka sídlo. Asistujúca centrálna banka stanoví vo forme podmienok podľa prílohy IV najmä:

Asistujúca centrálna banka poskytne pomoc pri vykonávaní úloh potrebných na splnenie požiadaviek uvedených v písmenách a) až c) v prípade, že je o to požiadaná.

Na žiadosť domácej centrálnej banky a v prípade, že dlžník a/alebo ručiteľ majú sídlo v štáte, v ktorom má sídlo asistujúca centrálna banka, poskytne asistujúca centrálna banka príslušné informácie o tomto dlžníkovi a/alebo ručiteľovi vrátane kontrol úzkych väzieb a ratingu interného systému hodnotenia kreditného rizika (ICAS).

10.   Mobilizácia a demobilizácia a) retailových hypotekárnych záložných dlhových nástrojov a b) súborov dodatočných úverových pohľadávok sa vykonáva v súlade s postupmi vymedzenými domácou centrálnou bankou.

11.   Termínované vklady sa automaticky mobilizujú ako zábezpeka ako súčasť vyrovnania termínovaného vkladu. Vyrovnanie sa uskutoční zaúčtovaním na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany a pripísaním na účet domácej centrálnej banky.

1.   Národné centrálne banky umožnia zmluvným stranám mobilizovať ako zábezpeku pre domácu centrálnu banku s využitím služieb riadenia zábezpeky prostredníctvom služby triparty agenta poskytovaných akceptovateľným triparty agentom tieto aktíva:

2.   Mobilizácia obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami s využitím služieb triparty agenta v súlade s odsekom 1 sa podľa potreby môže uskutočniť s použitím kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk alebo kanálu mobilizácie s priamym prístupom.

3.   V prípade mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk uzavrie korešpondenčná centrálna banka na žiadosť domácej centrálnej banky zmluvu s triparty agentom v súlade s kritériami stanovenými v prílohe II. Uplatňuje sa toto rozdelenie zodpovednosti medzi domácou centrálnou bankou a korešpondenčnou centrálnou bankou:

1.   Autokolateralizácia je prístupná prostredníctvom kanálu domácej mobilizácie, kanálu mobilizácie prostredníctvom prepojení, kanálu mobilizácie prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk alebo kanálu mobilizácie s priamym prístupom.

2.   Národná centrálna banka koná na žiadosť domácej centrálnej banky ako korešpondenčná centrálna banka v mene tejto domácej centrálnej banky v prípade transakcií autokolateralizácie T2S.

3.   Transakcie autokolateralizácie modelu korešpondenčných centrálnych bánk sa podporujú buď prostredníctvom režimu zaúčtovania prevodu alebo prostredníctvom režimu zaúčtovania rezervácie, ako to určí korešpondenčná centrálna banka.

4.   Na podporu vykonávania transakcií autokolateralizácie vymedzí každá domáca centrálna banka denne zoznam obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami akceptovateľných na použitie pri autokolateralizácii. Tento zoznam môže zahŕňať aktíva emitované v CDCP, ktorý prevádzkuje akceptovateľný systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi, v ktorom má domáca centrálna banka účet, ako aj aktíva emitované v CDCP, ktorého systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi má akceptovateľné prepojenie s akceptovateľným systémom vyrovnania obchodov s cennými papiermi.

1.   Národné centrálne banky aktualizujú úverovú pozíciu zmluvnej strany ako súčasť vyrovnania súvisiacej úverovej operácie Eurosystému.

2.   Národné centrálne banky vyrovnávajú úverové operácie Eurosystému v čistom vyjadrení s výnimkou núdzových situácií, kedy môžu takéto úverové operácie vyrovnávať v hrubom vyjadrení.

3.   Pre zmluvné strany, ktoré majú prístup k vnútrodennému úveru v TARGET, sa celková hodnota zábezpeky – okrem tej, ktorá je pripísaná retailovým hypotekárnym záložným dlhovým nástrojom – v rámci združenej zábezpeky zmluvnej strany určenej na zabezpečenie úverových operácií Eurosystému, ktorá nie je potrebná na zabezpečenie operácií menovej politiky Eurosystému, ani nie je rezervovaná, dá k dispozícii ako úverová linka v súlade s odsekom 4.

4.   Hodnotu úverovej linky určuje domáca centrálna banka v súlade so zmenami výšky dostupnej zábezpeky (t. j. pohyblivá úverová linka) s výnimkou prípadu, keď zmluvná strana a/alebo domáca centrálna banka stanoví maximálnu hodnotu úverovej linky s cieľom obmedziť objem vnútrodenného úveru, ktorý možno získať v TARGET (t. j. maximálna úverová linka).

5.   Ak podľa odseku 4 domáca centrálna banka a zmluvná strana stanovia odlišnú maximálnu hodnotu úverovej linky, maximálnou hodnotou je nižšia z týchto dvoch hodnôt.

6.   Ak maximálna hodnota úverovej linky stanovená zmluvnou stranou bráni vyrovnaniu úverovej operácie Eurosystému, domáca centrálna banka môže túto maximálnu hodnotu zrušiť.

1.   Domáca centrálna banka vopred upovedomí svoje zmluvné strany o korporátnych udalostiach, ktoré oznámil CDCP a ktoré sa týkajú obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami, ktoré protistrana mobilizovala ako zábezpeku.

2.   Ak je účasť na korporátnej udalosti dobrovoľná alebo zahŕňa výber možností, domáca centrálna banka koná v súlade s pokynmi týkajúcimi sa korporátnej udalosti, ktoré predložila zmluvná strana v lehote na odpoveď stanovenej v upovedomení národnej centrálnej banky. Ak zmluvná strana nepredloží pokyny týkajúce sa korporátnej udalosti, prípadne sa uplatňuje predvolená možnosť, ktorú oznámil CDCP.

3.   S prihliadnutím na odseky 4 a 5 domáca centrálna banka prevedie v prípade korporátnej udalosti zahŕňajúcej peňažný tok od emitenta k zmluvnej strane (t. j. kladný peňažný tok) výnosy z korporátnej udalosti po ich prijatí na jeden z týchto účtov:

4.   Domáca centrálna banka nesmie zmluvnej strane previesť výnosy z korporátnej udalosti uvedené v odseku 3 v žiadnom z týchto prípadov:

5.   Peňažné výnosy v eurách sa automaticky mobilizujú ako zábezpeka do výšky nepresahujúcej sumu výzvy na dodatočné vyrovnanie o 16.55 hod. SEČ v deň, keď domáca centrálna banka prijme výnosy z korporátnej udalosti, ak výzva na dodatočné vyrovnanie uvedená v odseku 4 písm. a) zostane v tom čase nesplatená. Domáca centrálna banka prevedie na zmluvnú stranu výnosy z korporátnej udalosti, ktoré presiahnu sumu potrebnú na zabezpečenie (prípadnej) výzvy na dodatočné vyrovnanie.

6.   V prípade kladného peňažného toku týkajúceho sa obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk pripíše korešpondenčná centrálna banka výnosy z korporátnej udalosti na peňažný účet v eurách, prípadne na účet v inej mene ako euro, ktorý určila domáca centrálna banka, s cieľom uľahčiť domácej centrálnej banke ďalšiu platbu výnosov na primárny hlavný peňažný účet, pokiaľ ide o výnosy v eurách, alebo na účet v inej mene ako euro určený zmluvnou stranou, pokiaľ ide o výnosy v inej mene ako v eurách.

7.   V prípade korporátnych udalostí zahŕňajúcich peňažný tok od zmluvnej strany k emitentovi (t. j. záporný peňažný tok) nahradí zmluvná strana splatnú sumu domácej centrálnej banke jedným z týchto spôsobov:

8.   V prípade záporného peňažného toku týkajúceho sa obchodovateľných aktív alebo neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk pripíše domáca centrálna banka výnosy z korporátnej udalosti na peňažný účet v eurách, prípadne na účet v inej mene ako euro, ktorý určila korešpondenčná centrálna banka.

9.   Ak CDCP po uskutočnení platby vydá oznámenie o zrušení s cieľom zvrátiť pohyby peňažných prostriedkov a cenných papierov, ktoré sú súčasťou korporátnej udalosti, domáca centrálna banka prijme tieto opatrenia:

10.   Ak sa oznámenie o zrušení uvedené v odseku 9 týka aktív mobilizovaných prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, uplatňujú sa tieto ustanovenia:

11.   Pri výnosoch z korporátnej udalosti v súvislosti s obchodovateľnými aktívami alebo neobchodovateľnými dlhovými nástrojmi krytými akceptovateľnými úverovými pohľadávkami mobilizovanými prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, a pokiaľ zmluvná strana neposkytla dokumentáciu potrebnú na daňovú úľavu alebo sa takáto úľava neuplatňuje zo zákona, korešpondenčná centrálna banka odpočíta alebo zrazí sumu akejkoľvek dane, ktorá sa má odpočítať alebo zraziť v súvislosti s akýmikoľvek výnosmi, za ktoré korešpondenčná centrálna banka zodpovedá alebo ručí daňovým orgánom.

1.   Národné centrálne banky vykonávajú denné preceňovanie mobilizovanej zábezpeky v súlade s pravidlami oceňovania a kontroly rizika, ktoré sú ustanovené v usmernení (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), usmernení ECB/2014/31 a usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) (9).

2.   Národné centrálne banky aktualizujú kreditné pozície a pozície zábezpeky denne s cieľom zohľadniť naakumulované úroky.

3.   Každý pracovný deň na konci dňa medzi 19.00 hod. SEČ a 19.30 hod. SEČ vyzvú národné centrálne banky na dodatočné vyrovnanie, ak po precenení mobilizovanej zábezpeky a aktualizácii úverových pozícií a pozícií zábezpeky uvedených v odsekoch 1 a 2 už v dotknutej združenej zábezpeke nie je dostatočné zabezpečenie.

4.   Národné centrálne banky môžu kedykoľvek vyzvať na dodatočné vyrovnanie, ak sa počas dňa zistí, že je zábezpeka nedostatočná.

5.   Ak sa výzva na dodatočné vyrovnanie nevyrieši do 16.55 hod. SEČ v daný pracovný deň, domáca centrálna banka s cieľom zabezpečiť zostávajúci deficit automaticky mobilizuje (prípadné) peňažné výnosy z korporátnej udalosti ako zábezpeku v súlade s článkom 10 ods. 5. Ak peňažné výnosy z korporátnej udalosti nie sú dostatočné na úplné vyriešenie výzvy na dodatočné vyrovnanie alebo ak nie sú žiadne peňažné výnosy z korporátnej udalosti, domáca centrálna banka automaticky mobilizuje hotovosť ako kolaterál tým, že zaúčtuje na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu určeného zmluvnou stranou sumu vo výške rovnajúcej sa výzve na dodatočné vyrovnanie. Po dennom precenení združenej zábezpeky a výpočte naakumulovaného úroku z hotovosti mobilizovanej ako zábezpeka domáca centrálna banka automaticky demobilizuje hotovosť mobilizovanú nad rámec sumy potrebnej na krytie výzvy na dodatočné vyrovnanie.

6.   Národné centrálne banky denne vykonávajú zosúladenie držby na každom účte aktív.

1.   V prípade obchodovateľných aktív a neobchodovateľných dlhových nástrojov krytých akceptovateľnými úverovými pohľadávkami nahradia zmluvné strany svojej národnej centrálnej banke poplatky účtované CDCP a triparty agentmi. V prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk prevedie domáca centrálna banka sumu poplatkov vybraných od svojich zmluvných strán na korešpondenčnú centrálnu banku.

2.   V súvislosti s úverovými pohľadávkami, dodatočnými úverovými pohľadávkami a retailovými hypotekárnymi záložnými dlhovými nástrojmi mobilizovanými ako zábezpeka určí domáca centrálna banka alebo v prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk korešpondenčná centrálna banka, či sa má účtovať poplatok. Ak sa účtujú poplatky, výšku transakčných poplatkov a poplatku za služby určí domáca centrálna banka alebo v prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk korešpondenčná centrálna banka.

3.   Domáca centrálna banka mesačne zaúčtuje splatné poplatky na ťarchu primárneho hlavného peňažného účtu zmluvnej strany v TARGET.

1.   Zábezpeka sa môže presunúť z účtu aktív určeného v čase mobilizácie na iný účet aktív za týchto okolností:

2.   Ak sa domáca centrálna banka dozvie o zlyhaní alebo pozastavení účasti protistrany, vyhradzuje si domáca centrálna banka právo okamžite zablokovať všetky aktivity zúčastnenej zmluvnej strany týkajúce sa riadenia zábezpeky.

3.   V prípade zábezpeky mobilizovanej prostredníctvom modelu korešpondenčných centrálnych bánk, keď domáca centrálna banka oznámi korešpondenčnej centrálnej banke zlyhanie zmluvnej strany, a na pokyn domácej centrálnej banky, korešpondenčná centrálna banka:

1.   Toto usmernenie nadobúda účinnosť v deň jeho oznámenia národným centrálnym bankám členských štátov, ktorých menou je euro.

2.   Národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro, prijmú opatrenia potrebné na zabezpečenie súladu s týmto usmernením a uplatňujú ich od 18. novembra 2024. Najneskôr do 11. októbra 2024 informujú ECB o textoch a prostriedkoch týkajúcich sa daných opatrení.