(1)

S cieľom zabezpečiť účinné a jednotné uplatňovanie vnútroštátnych opatrení makroprudenciálnej politiky je v prípade opatrení, na ktoré sa nevzťahuje povinné uznávanie podľa práva Únie, dôležité využiť dobrovoľnú reciprocitu. V prípade, že sa opatrenie neuzná, uplatňuje sa makroprudenciálne opatrenie prijaté v jednom členskom štáte len na úverové inštitúcie, ktorým tento členský štát udelil povolenie. To môže pre úverové inštitúcie vytvoriť možnosti na obchádzanie dotknutého opatrenia prostredníctvom priameho cezhraničného poskytovania úverov alebo poskytovania úverov prostredníctvom pobočiek. Uznanie vnútroštátnych opatrení makroprudenciálnej politiky môže zabrániť únikom a regulatórnej arbitráži, ako aj rušivým účinkom na hospodársku súťaž, ktoré by vyplynuli z uplatňovania rôznych makroprudenciálnych požiadaviek vo vzťahu k rovnakým expozíciám v závislosti od toho, kde má úverová inštitúcia sídlo.

(2)

Účelom rámca pre dobrovoľnú reciprocitu opatrení makroprudenciálnej politiky ustanoveného v odporúčaní Európskeho výboru pre systémové riziká ESRB/2015/2 (5) je zabezpečiť, aby sa všetky opatrenia makroprudenciálnej politiky založené na expozícii, ktoré boli aktivované v jednom členskom štáte, recipročne uplatňovali v ostatných členských štátoch.

(3)

Dňa 12. marca 2024 Banca d’Italia ako určený orgán na účely článku 133 smernice 2013/36/EÚ oznámila Európskemu výboru pre systémové riziká (ESRB) svoj zámer stanoviť mieru vankúša na krytie sektorového systémového rizika v súlade s článkom 133 ods. 9 uvedenej smernice s cieľom posilniť odolnosť talianskeho bankového sektora voči otrasom, ktoré nesúvisia s úverovým cyklom, a tým aj jeho schopnosť absorbovať straty a podporovať poskytovanie úverov hospodárstvu. Požiadavka na mieru vankúša na krytie systémového rizika sa bude uplatňovať na úverové inštitúcie, ktorým bolo udelené povolenie v Taliansku. Požiadavka na mieru vankúša na krytie systémového rizika vo výške 0,5 % sa bude uplatňovať od 31. decembra 2024 na všetky expozície voči kreditnému riziku a expozície voči kreditnému riziku protistrany nachádzajúce sa v Taliansku. Táto požiadavka sa od 30. júna 2025 zvýši na 1 %. Miera vankúša na krytie systémového rizika sa preskúma aspoň raz za dva roky.

(4)

Dňa 12. marca 2024 Banca d’Italia ako určený orgán na účely článku 133 smernice 2013/36/EÚ predložila ESRB žiadosť o odporúčanie reciprocity uvedeného opatrenia makroprudenciálnej politiky - na individuálnom a konsolidovanom základe - podľa článku 134 ods. 5 smernice 2013/36/EÚ.

(5)

Reciprocita makroprudenciálnych kapitálových požiadaviek aktivovaných orgánmi iných členských štátov, na individuálnom a konsolidovanom základe, bez ohľadu na to, či sú dotknuté expozície v držbe dcérskych spoločností alebo pobočiek, alebo sú výsledkom priameho cezhraničného poskytovania úverov, obmedzuje úniky a regulatórnu arbitráž, rieši systémové riziká, a podporuje tak celkovú účinnosť makroprudenciálnej politiky tým, že zabezpečuje, aby sa zvýšené riziká riešili nielen v členskom štáte, ktorý zaviedol požiadavku na mieru vankúša na krytie systémového rizika, ale aj v iných členských štátoch, v ktorých sú bankové skupiny vystavené týmto zvýšeným rizikám. Cieľom uznania by preto malo byť aj zabezpečenie toho, aby bankové skupiny vystavené týmto systémovým rizikám boli dostatočne odolné. Preto by sa makroprudenciálne kapitálové požiadavky vyplývajúce z rozhodnutia uznať makroprudenciálne opatrenia iných členských štátov mali vo všeobecnosti uplatňovať na individuálnom aj konsolidovanom základe.

(6)

Na účely uznania talianskej miery vankúša na krytie systémového rizika, ako o to žiada Banca d’Italia, môžu dotknuté príslušné alebo určené orgány iného členského štátu stanoviť mieru vankúša na krytie systémového rizika v súlade s článkami 134 a 133 smernice 2013/36/EÚ.

(7)

V súlade s článkom 134 ods. 1 smernice 2013/36/EÚ by sa uznanie oznámenej talianskej miery vankúša na krytie systémového rizika inými členskými štátmi uplatňovalo na expozície nachádzajúce sa v Taliansku, ktoré sú expozíciami inštitúcií, ktorým bolo udelené povolenie v členských štátoch uplatňujúcich reciprocitu.

(8)

V súlade s článkom 133 ods. 4 smernice 2013/36/EÚ sa miera vankúša na krytie systémového rizika môže uplatňovať na individuálnom, subkonsolidovanom alebo konsolidovanom základe. Uznanie miery vankúša na krytie systémového rizika stanovenej iným členským štátom preto zahŕňa možnosť uplatňovať túto mieru na všetky expozície na konsolidovanom základe (vrátane expozícií v držbe dcérskych spoločností so sídlom v inom členskom štáte).

(9)

V určitých prípadoch môžu existovať dôvody na odchýlenie sa od všeobecného prístupu uplatňovania uznaného talianskeho opatrenia makroprudenciálnej politiky tak na individuálnom, ako aj na konsolidovanom základe, napríklad ak sa orgány uplatňujúce reciprocitu domnievajú, že tieto systémové riziká už dostatočne a primerane zmierňujú existujúce makroprudenciálne alebo mikroprudenciálne požiadavky uplatňované v členskom štáte, v ktorom je banková skupina konsolidovaná.

(10)

Podľa odporúčania Európskeho výboru pre systémové riziká ESRB/2015/2, ako bolo zmenené odporúčaním ESRB/2017/4 (6), by mal príslušný orgán, ktorý aktivuje opatrenie makroprudenciálnej politiky, zároveň s predložením žiadosti o reciprocitu Európskemu výboru pre systémové riziká navrhnúť prah významnosti ako prahovú hodnotu, pod ktorou sa môže expozícia určitého poskytovateľa finančných služieb voči identifikovanému makroprudenciálnemu riziku v jurisdikcii, v ktorej aktivačný orgán uplatňuje opatrenie makroprudenciálnej politiky, považovať za nevýznamnú. ESRB môže odporučiť inú prahovú hodnotu, ak to považuje za potrebné.

(11)

Na základe talianskej žiadosti o reciprocitu uvedeného opatrenia ostatnými členskými štátmi a s cieľom zabrániť vzniku negatívnych cezhraničných účinkov vo forme únikov a regulatórnej arbitráže, ktoré by mohli nastať v dôsledku implementácie opatrenia makroprudenciálnej politiky, ktoré sa bude uplatňovať v Taliansku, sa generálna rada ESRB rozhodla zahrnúť toto opatrenie do zoznamu opatrení makroprudenciálnej politiky, ktoré odporúča na recipročné uplatnenie podľa odporúčania ESRB/2015/2. Generálna rada ESRB sa tiež rozhodla odporučiť prah významnosti vo výške 25 miliárd EUR, ktorý sa vzťahuje na každú jednotlivú inštitúciu. Príslušné orgány uplatňujúce reciprocitu môžu oslobodiť inštitúcie od požiadavky na mieru vankúša na krytie systémového rizika, ak ich príslušné expozície nepresahujú 25 miliárd EUR. Keďže opatrenie, ktoré sa má vydať na účely uznania oznámenej talianskej miery vankúša na krytie systémového rizika, by sa malo uplatňovať aj na konsolidovanom základe, na účely uplatňovania prahu významnosti by sa mal zohľadniť súčet expozícií v držbe prostredníctvom pobočiek, priameho cezhraničného poskytovania úverov a dcérskych spoločností.

(12)

Odporúčanie ESRB/2015/2 by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť,