(1)

Ba cheart d’institiúidí tionscnóirí riosca d’idirbheart díorthach a shainaithint trí na fachtóirí riosca ar a mbraitheann sreafaí airgid an idirbhirt sin a chinneadh. Chun a áirithiú go leanfaidh institiúidí cur chuige comhchuibhithe maidir leis an tsainaithint sin, ba cheart dóibh, ar a laghad, breithniú a dhéanamh ar na fachtóirí riosca a liostaítear i Roinn 3, Caibidil 1a de Theideal IV de Chuid a Trí de Rialachán (AE) Uimh. 575/2013.

(2)

Maidir leis an modh chun idirbhearta díorthach nach bhfuil ach aon tionscnóir riosca ábhartha amháin acu a shainaithint, chun na hidirbhearta díorthach sin a mhapáil sa chatagóir ábhartha riosca, ba cheart go mbeadh sé simplí i ngach cás ina bhfuil príomhthionscnóir riosca an idirbhirt díorthach, is é sin an t-aon tionscnóir riosca ábhartha, inaitheanta láithreach ó nádúr agus ó shreafaí airgid an idirbhirt sin.

(3)

Úsáideann institiúidí babhtálacha rátaí úis trasairgeadra chun an riosca malairte eachtraí a eascraíonn as cistiú nó as infheistíocht in airgeadraí eachtracha a fhálú. Cé go mbraitheann idirbhearta den sórt sin go príomha ar thionscnóirí riosca malairte eachtraí, is féidir leo a bheith ag brath freisin ar thionscnóirí riosca eile, amhail tionscnóirí riosca ráta úis. Mar sin féin, ós rud é gur léir ón taithí a fuarthas ar an margadh go mbíonn éifeacht na tionscnóirí riosca eile sin neamhábhartha go minic i gcás na gcineálacha áirithe idirbhirt sin, má thagann idirbheart faoin gcineál sin, ba cheart gur leor é sin chun idirbhearta den sórt sin a shainaithint mar idirbhearta díorthach nach bhfuil ach aon tionscnóir riosca ábhartha amháin acu.

(4)

Beag beann ar chineál agus ar shreafaí airgid d’idirbheart díorthach, níor cheart a mheas gur tionscnóir riosca ábhartha iad na rátaí úis a úsáidtear chun sreafaí airgid an idirbhirt (“an ráta lascaine”) a lascainiú. Bheadh sé díréireach agus trom ceanglas a chur ar institiúidí an ráta lascaine a chur san áireamh sa mhodh chun idirbhearta díorthach nach bhfuil ach aon tionscnóir riosca ábhartha amháin acu a shainaithint, mar is léir ón taithí eimpíreach gur gnách go mbíonn éifeacht níos teoranta ag an tionscnóir riosca ar luach idirbheart díorthach ná mar a bhíonn ag tionscnóirí riosca eile as a ndíorthaítear a sreafaí airgid.

(5)

Maidir le hidirbhearta díorthach a bhfuil níos mó ná tionscnóir riosca amháin ag gabháil leo, ba cheart d’institiúidí íogaireachtaí agus luaineacht na hionstraime foluití a chur san áireamh chun na tionscnóirí riosca sin atá ábhartha i ngach catagóir riosca agus na tionscnóirí riosca is ábhartha de na tionscnóirí riosca sin i ngach catagóir riosca a shainaithint.

(6)

Maidir le hidirbhearta díorthacha a bhfuil níos mó ná aon tionscnóir riosca amháin ag baint leo agus i gcás ina dtagraíonn na tionscnóirí riosca sin do chatagóirí riosca éagsúla, d’fhéadfadh sé nach bhféadfaí a bhaint de thátal as cé acu de na tionscnóirí riosca sin atá ábhartha, fiú tar éis íogaireachtaí agus luaineacht ionstraim fhorluiteach an idirbhirt a chur san áireamh. I gcásanna den sórt sin, ba cheart d’institiúidí, mar chur chuige simplí coimeádach cúltaca, tionscnóirí riosca uile an ábhair idirbhirt a mheas agus, dá bhrí sin, an t-idirbheart díorthach a leithdháileadh ar na catagóirí riosca a chomhfhreagraíonn do na tionscnóirí riosca sin ar bhonn na dtionscnóirí riosca is ábhartha laistigh de gach catagóir riosca.

(7)

Níor cheart an modh chun idirbhearta díorthach nach bhfuil ach aon tionscnóir riosca ábhartha amháin acu a shainaithint a dhéanamh tráth an tionscanta amháin, i gcás inar sainaithníodh nach bhfuil ach aon tionscnóir riosca amháin ag na hidirbhearta díorthach sin tráth an tionscanta, toisc gur buntréith de chuid na n-idirbheart sin é an tionscnóir riosca aonair sin agus nach meastar, dá bhrí sin, go n-athróidh siad. I gcás ina n-aithnítear, tráth an tionscanta, go bhfuil níos mó ná aon tionscnóir riosca amháin ag idirbhearta díorthacha, ba cheart an próiseas chun na tionscnóirí riosca ábhartha agus is ábhartha de na tionscnóirí riosca sin a shainaithint a dhéanamh ar bhonn ráithiúil ionas gur féidir aon athrú ar na hidirbhearta sin a léiriú go hiomchuí i mapáil an idirbhirt díorthach sin ar na catagóirí ábhartha riosca.

(8)

Ceanglaítear le hAirteagal 279a(3), pointe (a) de Rialachán (AE) Uimh. 575/2013 go ndéanfar an fhoirmle atá le húsáid chun deilte mhaoirseachta na gcéadroghanna ar cheannach agus ar dhíol a ríomh, nuair a mhapáiltear í ar an gcatagóir riosca ráta úis, atá comhoiriúnach do dhálaí margaidh ina bhféadfadh rátaí úis a bheith diúltach a shonrú i gcomhréir le forbairtí rialála idirnáisiúnta. An 22 Márta 2018, d’fhoilsigh Coiste Basel um Maoirseacht ar Bhaincéireacht (CBMB) (2)“Frequently asked questions on the Basel III standardised approach for measuring counterparty credit risk exposures” [na ceisteanna coitianta maidir le cur chuige caighdeánaithe Basel III chun neamhchosaintí ar riosca creidmheasa contrapháirtí a thomhas], inar míníodh gur cheart an deilte mhaoirseachta le haghaidh roghanna ráta úis i gcás timpeallacht rátaí úis diúltacha a chinneadh i gcomhréir le foirmle shonrach, ina gcuirtear aistriú lambda (λ) i bhfeidhm ar an spotráta úis nó ar an réamhráta úis agus ar phraghas ceangail na céadrogha a úsáidtear san fhoirmle sin chun a áirithiú go mbeidh an spotráta úis nó an réamhráta úis sin agus praghas ceangail na céadrogha deimhneach.

(9)

Le go mbeadh an spotráta nó an réamhráta úis agus praghas ceangail na céadrogha deimhneach, ba cheart an t-aistriú λ a bheith mór go leor chun a chur ar chumas institiúidí deilte mhaoirseachta idirbhirt a ríomh i gcomhréir leis an bhfoirmle a leagtar síos in Airteagal 279a(1) de Rialachán (AE) Uimh. 575/2013, ach ba cheart an t-athrú sin a bheith sách beag gan claonadh neamhriachtanach a thabhairt isteach i dtoradh an ríomha deilte mhaoirseachta.

(10)

Ba cheart an luaineacht mhaoirseachta, atá ar cheann de na paraiméadair chun an deilte mhaoirseachta a ríomh, a chinneadh i bhfianaise na foirmle sonraí chun an deilte mhaoirseachta a ríomh i gcás céadroghanna ar dhíol agus ar cheannach sa chatagóir riosca ráta úis. Maidir leis sin, meastar go bhfuil luach na luaineachta maoirseachta i gcás céadroghanna ar dhíol agus ar cheannach sa chatagóir riosca ráta úis faoi mar a cinneadh sna caighdeáin idirnáisiúnta arna nglacadh ag CBMB, meastar go bhfuil an luach sin oiriúnach dá úsáid faoi dhlí an Aontais.

(11)

Le go bhféadfaidh institiúidí a chinneadh an suíomh fada nó gearr é idirbheart sa phríomhthionscnóir riosca, tionscnóir riosca ábhartha nó tionscnóir riosca is ábhartha de chatagóir riosca ar leith, ba cheart an fhaisnéis i dtaobh idirbhirt ar cheart d’institiúidí í a úsáid chun cinneadh den sórt sin a dhéanamh a leagan síos. Chun ualaí nach bhfuil gá leo ar institiúidí a sheachaint, ba cheart cead a bheith acu an fhaisnéis chéanna a úsáid agus an fhaisnéis a úsáideann siad chun tionscnóirí riosca ábhartha a shainaithint.

(12)

Tá an Rialachán seo bunaithe ar dhréachtchaighdeáin theicniúla rialála a chuir an tÚdarás Baincéireachta Eorpach faoi bhráid an Choimisiúin.

(13)

Tá comhairliúcháin phoiblí oscailte déanta ag an Údarás Baincéireachta Eorpach maidir leis na dréachtchaighdeáin theicniúla rialála ar a bhfuil an Rialachán seo bunaithe, tá anailís déanta aige ar na costais agus ar na tairbhí a d’fhéadfadh a bheith ag baint leo agus d’iarr sé comhairle ón nGrúpa Geallsealbhóirí Baincéireachta arna bhunú i gcomhréir le hAirteagal 37 de Rialachán (AE) Uimh. 1093/2010 (3).