(1)

Per evitare conflitti di interessi che potrebbero sorgere qualora i dipendenti del fornitore di rating ESG che sono direttamente coinvolti nel processo di valutazione degli elementi valutati fossero coinvolti in una qualsiasi delle attività di cui all’articolo 16, paragrafo 1, lettere c), d) o f), del regolamento (UE) 2024/3005, i fornitori di rating ambientali, sociali e di governance (ESG – environmental, social and governance) dovrebbero garantire che tale personale critico abbia ruoli e responsabilità chiaramente definiti e sia assegnato a strutture distinte in seno al fornitore di rating ESG. Per evitare il flusso involontario di informazioni sensibili all’interno di strutture diverse o aree commerciali e attività diverse, i fornitori di rating ESG dovrebbero inoltre applicare misure di separazione fisica, compresa l’assegnazione di spazi di lavoro destinati agli analisti di rating, al personale interessato, al fine di separarli fisicamente dai dipendenti del fornitore di rating ESG coinvolti in una qualsiasi delle attività di cui all’articolo 16, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2024/3005.

(2)

Per lo stesso motivo, i fornitori di rating ESG che sono già impegnati o intendono impegnarsi in servizi e attività di investimento, attività di enti creditizi o attività di assicurazione o riassicurazione dovrebbero disporre di misure supplementari sotto forma di controlli relativi alla sicurezza delle informazioni e alla rete, politiche e procedure interne, formazione, misure contrattuali e controlli di monitoraggio della conformità, compreso il riesame delle comunicazioni dei dipendenti coinvolti nel processo di valutazione di un elemento valutato.

(3)

Al fine di individuare conflitti di interessi effettivi o potenziali, un fornitore di rating ESG che intenda fornire indici di riferimento attraverso la stessa persona giuridica dovrebbe disporre di garanzie supplementari in relazione agli accordi in materia di remunerazione e retribuzione dei dipendenti o di altre persone direttamente coinvolti/e nel processo di valutazione, nella produzione e nell’offerta di rating ESG e agli accordi precontrattuali.

(4)

Dato che il presente regolamento integra il regolamento (UE) 2024/3005, che si applica a decorrere dal 2 luglio 2026, è opportuno differire l’applicazione del presente regolamento a tale data.

(5)

Il presente regolamento si basa sui progetti di norme tecniche di regolamentazione che l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha presentato alla Commissione.

(6)

L’ESMA ha condotto consultazioni pubbliche sui progetti di norme tecniche di regolamentazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto la consulenza del gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati istituito dall’articolo 37 del regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (2),

a)

dispongono di procedure decisionali e strutture organizzative, con linee gerarchiche specifiche e un’attribuzione specifica delle funzioni e delle responsabilità, che garantiscono che i dipendenti direttamente coinvolti nel processo di valutazione di un elemento valutato non siano coinvolti in alcuna delle attività di cui all’articolo 16, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2024/3005;

b)

attuano misure di separazione fisica per i dipendenti e le altre persone direttamente coinvolti nel processo di valutazione di un elemento valutato e per il personale che svolge una qualsiasi delle attività di cui all’articolo 16, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2024/3005 in modo da salvaguardare l’indipendenza e l’imparzialità dei dipendenti e delle altre persone direttamente coinvolti nel processo di valutazione di un elemento valutato;

c)

garantiscono che i dipendenti e le altre persone direttamente coinvolti nel processo di valutazione di un elemento valutato presentino una volta ogni 12 mesi un’autodichiarazione attestante il fatto che non sono coinvolti nella fornitura di alcuna delle attività di cui all’articolo 16, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2024/3005.

a)

misure volte a garantire che le disposizioni in materia di retribuzione e valutazione delle prestazioni applicabili ai dipendenti e ad altre persone direttamente coinvolti nel processo di valutazione di un elemento valutato non siano influenzate da conflitti di interessi effettivi o potenziali derivanti dal coinvolgimento del fornitore di rating ESG nell’attività di fornitura di indici di riferimento;

b)

le modalità per garantire che la produzione e l’offerta di rating ESG non si basino su un uso meccanicistico degli elementi costituenti o dei risultati di un indice di riferimento per il quale il fornitore di rating ESG è l’amministratore;

c)

una valutazione documentata di eventuali conflitti di interessi effettivi o potenziali prima che il fornitore di rating ESG concluda un contratto per la prestazione di servizi a favore di: