(1)

Võrdlusaluseid võib tunnustada kriitilise tähtsusega võrdlusalustena vastavalt määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõike 1 punktile a, b või c. Artikli 20 lõike 1 punkti b kohaselt peavad võrdlusalused selleks, et neid saaks tunnustada kriitilise tähtsusega võrdlusalustena, põhinema peamiselt ühes liikmesriigis asuvate sisendandmete esitajate andmetel ning neid tuleb kõnealuses liikmesriigis käsitada kriitilise tähtsusega võrdlusalustena. 11. augustil 2016 võttis komisjon vastu rakendusmääruse (EL) 2016/1368, (2) millega kehtestati kriitilise tähtsusega võrdlusaluste loetelu.

(2)

Määrust (EL) 2016/1011 kohaldatakse Euroopa Majanduspiirkonnas (EMP) ja seda hakati Norra õiguses rakendama 6. detsembril 2019.

(3)

3. detsembril 2020 esitas Norra pädev asutus (edaspidi „Finanstilsynet“) Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvele („ESMA“) ettepaneku tunnustada määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõike 1 punkti b alusel kriitilise tähtsusega võrdlusalusena Norra pankadevahelist laenuintressimäära (Norwegian Interbank Offered Rate, edaspidi „NIBOR“), kuna see on Norras kriitilise tähtsusega ja põhineb ainult Norras asuvate sisendandmete esitajate andmetel.

(4)

NIBOR on viiteintressimäär, mis põhineb selliste intressimäärade keskmisel, millega Norra rahaturul tegutsevad pangad on nõus andma üksteisele tagatiseta eri lõpptähtaegadega laene. NIBOR määratakse kindlaks iga päev viie erineva tähtaja kohta: üks nädal ning üks, kaks, kolm ja kuus kuud. 3. detsembri 2020. aasta seisuga osales NIBORi rühmas kuus panka, mis kõik asuvad Norras.

(5)

Finanstilsynet väitis ESMA-le esitatud hinnangus, et kui NIBORi väljaandmine lõpetataks või kui seda antaks välja sellistele sisendandmetele või sellisele sisendandmete esitajate rühmale tuginedes, mis ei peegelda enam aluseks olevat turgu või majandusolukorda, võiks sellel olla märkimisväärne kahjulik mõju Norra finantsturgude toimimisele.

(6)

Finanstilsyneti hinnang näitab, et NIBORit kasutatakse võrdlusalusena kodumajapidamistele ja mittefinantsasutustele antavate laenude puhul kogusummas ligikaudu 418 miljardit eurot, mis on 94 % kõigist Norras kodumajapidamistele ja mittefinantsasutustele antud laenudest ning 136 % Norra sisemajanduse koguproduktist. Lisaks on NIBOR võrdlusaluseks kupongimaksetele, mis moodustavad umbes 60 % muutuva intressimääraga võlakirjade kogunimiväärtusest Norras ja mille kogusumma on ligikaudu 130 miljardit eurot. Samuti juhtis Finanstilsynet ühe keskse vastaspoole andmete alusel tähelepanu ka sellele, et NIBORit kasutatakse võrdlusalusena börsiväliste intressimäära tuletisinstrumentide puhul, mille tinglik väärtus oli 2020. aasta oktoobri seisuga vähemalt 1988 miljardit eurot. Lõpetuseks märkis Finanstilsynet, et NIBORit kasutatakse praegu võrdlusalusena investeerimisfondides, mille varade netoväärtus kokku on 0,3 miljardit eurot. NIBORit järgivate finantsinstrumentide ja -lepingute koguväärtus on seega vähemalt kaheksa korda suurem kui Norra rahvamajanduse kogutoodang.

(7)

Finanstilsyneti hinnangus järeldati, et NIBOR on Norra finantsstabiilsuse ja turu usaldusväärsuse seisukohast ülioluline ning et NIBORi väljaandmise lõpetamisel või ebausaldusväärsusel oleks märkimisväärne kahjulik mõju Norra finantsturgude toimimisele ning äriühingutele ja tarbijatele, kuna sellega on seotud laenud, tarbijakrediiditooted, börsivälised intressimäära tuletisinstrumendid ja investeerimisfondid.

(8)

28. jaanuaril 2021 saatis ESMA komisjonile arvamuse, milles ta sedastas, et Finanstilsyneti hinnang vastab määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõikes 3 sätestatud kriteeriumidele ning et Finanstilsynet on esitanud kvantitatiivsed andmed, mis toetavad taotlust tunnustada NIBORit kriitilise tähtsusega võrdlusalusena, samuti analüüsi, mis näitab NIBORi väga olulist rolli Norra majanduses.

(9)

Määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõike 1 kohaselt peab komisjon kriitilise tähtsusega võrdlusaluste loetelu läbi vaatama vähemalt iga kahe aasta järel ning neid võrdlusaluseid peavad välja andma liidus asuvad haldurid. 31. jaanuaril 2020 lahkus Ühendkuningriik Euroopa Liidust. Seepärast ei saa Ühendkuningriigis asuva halduri välja antud võrdlusaluseid enam käsitada kriitilise tähtsusega võrdlusalustena ja need tuleks rakendusmääruse (EL) 2016/1368 lisas esitatud kriitilise tähtsusega võrdlusaluste loetelust välja jätta. Londoni pankadevaheline laenuintressimäär (LIBOR) liigitati 19. detsembril 2017 kriitilise tähtsusega võrdlusaluseks, mistõttu tuleks LIBOR rakendusmääruse (EL) 2016/1368 lisas esitatud kriitilise tähtsusega võrdlusaluste loetelust välja jätta.

(10)

Määrust (EL) 2016/1011 muudeti Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL) 2019/2175 (3) muu hulgas selleks, et nimetada määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõike 1 punktides a ja c osutatud kriitilise tähtsusega võrdlusaluste haldurite pädevaks asutuseks alates 1. jaanuarist 2022 ESMA. Määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõike 1 punktis b osutatud kriitilise tähtsusega võrdlusaluste haldurid jäävad siiski asjaomase riikliku pädeva asutuse kompetentsi. Seepärast on asjakohane, et komisjoni kehtestatud kriitilise tähtsusega võrdlusaluste loetelus eristatakse määruse (EL) 2016/1011 artikli 20 lõike 1 punktides a ja c osutatud kriitilise tähtsusega võrdlusaluseid ja kõnealuse määruse artikli 20 lõike 1 punktis b osutatud võrdlusaluseid.

(11)

Seepärast tuleks rakendusmäärust (EL) 2016/1368 vastavalt muuta.

(12)

Pidades silmas NIBORi olulisust, selle laialdast kasutamist ja selle rolli kapitali paigutamisel Norras, peaks käesolev määrus jõustuma viivitamata.

(13)

Käesolevas määruses sätestatud meetmed on kooskõlas Euroopa väärtpaberikomitee arvamusega,