(1)

Per garantire l'efficacia e la coerenza delle misure nazionali di politica macroprudenziale, è importante integrare il riconoscimento ai sensi del diritto dell'Unione con il riconoscimento volontario.

(2)

La disciplina in materia di riconoscimento volontario di misure di politica macroprudenziale dettata nella raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico (5) mira ad assicurare che tutte le misure di politica macroprudenziale basate sull'esposizione attivate in uno degli Stati membri siano riconosciute negli altri Stati membri.

(3)

Il 20 maggio 2025 l'Autorità austriaca per i mercati finanziari (FMA), agendo in qualità di autorità designata ai fini dell'articolo 133, paragrafo 9, della direttiva 2013/36/UE, ha notificato (6) al Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) la propria intenzione di attivare, a decorrere dal 1o luglio 2025, una riserva di capitale settoriale a fronte del rischio sistemico (sectoral Systemic Risk Buffer, sSyRB) dell’1% per tutte le esposizioni rilevanti verso società non finanziarie del settore edilizio e immobiliare situate in Austria, individuate in base alla classificazione statistica delle loro attività economiche di cui al regolamento (CE) n. 1893/2006 (7), ad eccezione delle associazioni edilizie a lucro limitato.

(4)

L’FMA attraverso la notifica, inoltre, ha richiesto al CERS di raccomandare il riconoscimento del coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico su base consolidata, subconsolidata e individuale, ai sensi dell'articolo 134, paragrafo 5, della direttiva 2013/36/UE.

(5)

La raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico, come modificata dalla raccomandazione CERS/2017/4 (8), raccomanda all'autorità competente che attiva una misura macroprudenziale, al momento della presentazione di una richiesta di riconoscimento al CERS, di proporre una soglia di rilevanza massima al di sotto della quale l'esposizione di un prestatore individuale di servizi finanziari al rischio macroprudenziale individuato — nella giurisdizione ove la misura di politica macroprudenziale viene applicata dall’autorità competente all’attivazione — può essere considerata non significativa. Il CERS può raccomandare una diversa soglia se lo ritiene necessario. La soglia di rilevanza per il riconoscimento della sSyRB è fissata a 100 milioni di EUR specifici per ente ed è opportuno che sia applicabile su base consolidata, subconsolidata e individuale.

(6)

Il riconoscimento dei requisiti patrimoniali macroprudenziali attivati dalle autorità di altri Stati membri su base consolidata, subconsolidata e individuale, a prescindere dal fatto che le esposizioni rilevanti siano detenute attraverso controllate o succursali oppure risultino da prestiti diretti transfrontalieri, limita propagazioni e arbitraggio regolamentare, affronta i rischi sistemici e quindi promuove l'efficacia complessiva della politica macroprudenziale. Consegue tale obiettivo garantendo che i maggiori rischi siano affrontati non soltanto nello Stato membro che ha introdotto la sSyRB, ma anche negli altri Stati membri nei quali i gruppi bancari sono esposti a tali maggiori rischi. È opportuno, pertanto, che il riconoscimento miri anche a garantire che i gruppi bancari esposti a tali rischi sistemici siano sufficientemente resilienti. Pertanto, è opportuno che i requisiti patrimoniali macroprudenziali derivanti da una decisione di riconoscere le misure di politica macroprudenziale di altri Stati membri siano in generale applicati su base consolidata, subconsolidata e individuale.

(7)

Per riconoscere il coefficiente sSyRB austriaco, come richiesto dalla FMA, le autorità competenti interessate e/o le autorità competenti designate di un altro Stato membro possono stabilire un coefficiente sSyRB in conformità all’articolo 133, paragrafo 4, e all’articolo 134, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE.

(8)

Pertanto, è opportuno modificare di conseguenza la raccomandazione CERS/2015/2,