17.1.2015   

MT

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L 12/1

TITOLU I

KAPITOLU I

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

KAPITOLU II

KAPITOLU III

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

SUBTAQSIMA 3

SUBTAQSIMA 4

SUBTAQSIMA 5

SUBTAQSIMA 6

TAQSIMA 4

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

SUBTAQSIMA 3

SUBTAQSIMA 4

TAQSIMA 5

TAQSIMA 6

KAPITOLU IV

TAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

KAPITOLU V

TAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

SUBTAQSIMA 3

SUBTAQSIMA 4

SUBTAQSIMA 5

SUBTAQSIMA 6

SUBTAQSIMA 7

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

TAQSIMA 4

TAQSIMA 5

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

SUBTAQSIMA 3

SUBTAQSIMA 4

SUBTAQSIMA 5

SUBTAQSIMA 6

SUBTAQSIMA 7

TAQSIMA 6

SUBTAQSIMA 1

SUBTAQSIMA 2

SUBTAQSIMA 3

TAQSIMA 7

TAQSIMA 8

TAQSIMA 9

TAQSIMA 10

TAQSIMA 11

TAQSIMA 12

TAQSIMA 13

KAPITOLU VI

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

TAQSIMA 4

TAQSIMA 5

TAQSIMA 6

TAQSIMA 7

TAQSIMA 8

TAQSIMA 9

KAPITOLU VII

KAPITOLU VIII

KAPITOLU IX

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

TAQSIMA 4

TAQSIMA 5

KAPITOLU X

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

KAPITOLU XI

KAPITOLU XII

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

KAPITOLU XIII

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

KAPITOLU XIV

KAPITOLU XV

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

TAQSIMA 4

TAQSIMA 5

TITOLU II

KAPITOLU I

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

KAPITOLU II

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

KAPITOLU III

KAPITOLU IV

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TAQSIMA 3

KAPITOLU V

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

KAPITOLU I

TAQSIMA 1

TAQSIMA 2

TITOLU IIII

KAPITOLU I

KAPITOLU II

KAPITOLU III

KAPITOLU IV

(1)

Meta jiġu applikati r-rekwiżiti stipulati f'dan ir-Regoalment, għandhom jitqiesu l-għamla, il-livell u l-kumplessità tar-riskji minsuġa fin-negozju ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Il-piż u l-kumplessità imposti fuq l-impriżi tal-assigurazzjoni għandhom ikunu proporzjonati għall-profil tar-riskju tagħhom. Meta jiġu applikati r-rekwiżiti stipulati f'dan ir-Regolament, l-informazzjoni għandha titqies materjali jekk din l-istess informazzjoni jista' jkollha influwenza fuq it-teħid ta' deċiżjonijiet jew il-ġudizzju tal-utenti previsti ta' dik l-informazzjoni.

(2)

Sabiex titnaqqas id-dipendenza żejda fuq il-klassifikazzjonijiet esterni, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandu jkollhom l-għan li jagħmlu valutazzjoni tal-kreditu huma stess fuq l-iskoperturi kollha tagħhom. Madankollu, fid-dawl tal-prinċipju tal-proporzjonalità, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom ikunu meħtieġa li jkollhom il-valutazzjonijiet tal-kreditu tagħhom stess fuq l-ikbar skoperturi jew l-iktar skoperturi kumplessi li għandhom biss.

(3)

L-awtoritajiet superviżorji għandhom jiżguraw li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jieħdu l-passi xierqa sabiex jiżviluppaw mudelli interni li jkopru r-riskju ta' kreditu meta l-iskoperturi tagħhom ikunu materjali f'termini assoluti u meta fl-istess ħin ikollhom għadd kbir ta' kontropartijiet materjali. Għal dan il-għan, l-awtoritajiet superviżorji għandu jkollhom approċċ armonizzat għad-definizzjonijiet tal-iskoperturi li jkunu materjali f'termini assoluti u għadd kbir ta' kontropartijiet materjali.

(4)

Sabiex jiġi evitat ir-riskju ta' stimi preġudikati tar-riskju ta' kreditu mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li ma jużawx mudell intern approvat biex jikkalkulaw ir-riskju ta' kreditu fir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tagħhom, il-valutazzjonijiet tal-kreditu tagħhom stess ma għandhomx jirriżultaw f'rekwiżiti kapitali li jkunu inqas minn dawk li jirriżultaw minn klassifikazzjonijiet esterni.

(5)

Sabiex tiġi evitata dipendenza żejda fuq il-klassifikazzjonijiet meta l-iskoperturi jkunu għal impriża oħra tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, l-użu tal-klassifikazzjonijiet għall-finijiet tal-kalkolu tar-rekwiżit kapitali f'konformità mal-formula standard jista' jittiħidlu postu minn referenza għall-pożizzjoni ta' solvenza tal-kontroparti (l-approċċ tal-proporzjon ta'solvenza). Approċċ bħal dan ikun jeħtieġ kalibrazzjoni msejsa fuq Rekwiżiti Kapitali tas-Solvenza u ammonti eliġibbli ta' fondi proprji biex ikopru lil dawn ir-Rekwiżiti Kapitali tas-Solvenza kif inhu definit meta s- Solvenza II tkun fis-seħħ. L-approċċ tal-proporzjon tas-solvenza għandu jkun limitat għall-impriżi tal-assigurazzjoni u r-riassgurazzjoni li mhumiex klassifikati.

(6)

Sabiex jiġi żgurat li l-istandards tal-valwazzjoni għal finijiet superviżorji jkunu kompatibbli mal-iżviluppi internazzjonali fil-kontabbiltà, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jużaw metodi ta' valutazzjoni konsistenti mas-suq stipulati fl-istandards internazzjonali tal-kontabbiltà adottati mill-Kummissjoni skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002, sakemm l-impriża ma tkunx mitluba tuża metodu speċifiku ta' valutazzjoni b'rabta ma' ċerti assi jew obbligazzjonijiet jew sakemm ma jkollhiex il-permess li tuża metodi bbażati fuq il-metodu ta' valutazzjoni li tuża biex tħejji r-rapporti finanzjarji.

(7)

Il-valwazzjoni mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni tal-assi u l-obbligazzjonijiet bl-użu ta' metodi ta' valutazzjoni konsistenti mas-suq stipulati fl-istandards internazzjonali tal-kontabbiltà adottati mill-Kummissjoni skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għandha ssegwi ġerarkija ta' valutazzjoni bi prezzijiet tas-suq ikkwotati fis-swieq attivi għall-istess assi jew obbligazzjonijiet bħala l-metodu ta' valutazzjoni ta' inadempjenza, sabiex jiġi żgurat li l-assi u l-obbligazzjonijiet jiġu vvalutati bl-ammont li bih ikunu jistgħu jiġu skambjati fil-każ tal-assi jew ittrasferiti jew saldati fil-każ tal-obbligazzjonijiet bejn partijiet informati u l-partijiet disposti fi tranżazzjoni distakkata. Dan l-approċċ għandu jiġi applikat mill-impriżi irrispettivament minn jekk il-metodi ta' valwazzjoni internazzjonali jew metodi ta' valwazzjoni oħrajn isegwux ġerarkija ta' valwazzjoni differenti.

(8)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jirrikonoxxu u jivvalutaw l-assi u l-obbligazzjonijiet tat-taxxa differita b'rabta mal-entrati kollha li huma rikonoxxuti għal finijiet ta' solvenza jew fil-karta bilanċjali tat-taxxa sabiex jiġi żgurat li jkunu koperti l-ammonti kollha li jistgħu jirriżultaw fi flussi ta' flus mit-taxxi futuri.

(9)

Il-valwazzjoni tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni għandha tinkludi l-obbligi relatati ma' negozju eżistenti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni. L-obbligi marbutin ma' negozju futur ma għandhomx jiġu inklużi fil-valwazzjoni. Meta l-kuntratti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni jinkludu għażliet għad-detenturi ta' polza li jistabbilixxu, iġeddu, jestendu, iżidu jew ikomplu l-kopertura tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jew għażliet għall-impriżi li jwaqqfu l-kuntratt jew jemendaw il-primjums jew il-benefiċċji, għandhom jiġu ddefiniti l-limiti tal-kuntratt sabiex jiġi speċifikat jekk il-kopertura addizzjonali li tirriżulta minn dawk l-għażliet hijiex meqjusa bħala negozju eżistenti jew futur.

(10)

Sabiex jinstab il-valur tat-trasferiment tal-obbligi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, il-valwazzjoni tal-obbligi għandha tqis il-flussi tal-flus futuri marbutin ma' għażliet ta' tiġdid tal-kuntratti, irrispettivament mill-profittabbiltà tagħhom, sakemm l-għażla tat-tiġdid ma timplikax li l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jkollha l-istess drittijiet, minn perspettiva ekonomika, fuq l-istabbiliment tal-primjums jew tal-benefiċċji tal-kuntratt imġedded bħal dawk li jeżistu għal kuntratt ġdid.

(11)

Sabiex jiġi żgurat li l-analiżi tal-pożizzjoni finanzjarja tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tkunx imfixkla, il-provvedimenti tekniċi ta' portafoll tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni jistgħu jkunu negattivi. Il-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi ma għandux ikun soġġett għal minimu ta' żero.

(12)

Il-valur tat-trasferiment ta' obbligu tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jista' jkun inqas mill-valuri ta' ċediment tal-kuntratti sottostanti. Il-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi ma għandux ikun soġġett għal valuri ta' ċediment minimi.

(13)

Sabiex jintlaħqu provvedimenti tekniċi li jikkorrispondu għall-valur tat-trasferiment tal-obbligi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni, il-kalkolu tal-aħjar stima għandu jqis l-iżviluppi fil-ġejjieni, bħal dawk demografiċi, legali, mediċi, teknoloġiċi, soċjali, ambjentali u ekonomiċi, li jkunu se jħallu impatt fuq il-flussi ta' dħul u l-flussi ta' ħruġ tal-flus meħtieġa biex jiġu saldati l-obbligi.

(14)

Sabiex tinstab l-aħjar stima li tikkorrispondi għall-medja bil-koeffiċjent tal-probabbiltà tal-flussi tal-flus futuri kif imsemmi fl-Artikolu 77(2) tad-Direttiva 2009/138/KE, il-projezzjoni tal-flussi tal-flus użata fil-kalkolu tal-aħjar stima għandha tqis l-inċertezzi kollha fil-flussi tal-flus.

(15)

L-għażla tal-metodu biex tiġi kkalkulata l-aħjar stima għandha tkun proporzjonata meta mqabbla mal-għamla, il-livell u l-kumplessità tar-riskji appoġġjati mill-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Il-medda ta' metodi biex tiġi kkalkulata l-aħjar stima tinkludi tekniki ta' simulazzjoni, deterministiċi u analitiċi. Għal ċerti kuntratti tal-assigurazzjoni tal-ħajja, partikolarment meta dawn iwasslu għal benefiċċji diskrezzjonali skont xi jkun ir-redditu fuq l-investimenti jew fejn dawn jinkludu garanziji finanzjarji u għażliet kuntrattwali, il-metodi ta' simulazzjoni jistgħu jwasslu għal kalkolu aktar xieraq tal-aħjar stima.

(16)

Meta l-kuntratti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni jinkludu garanziji u opzjonijiet finanzjarji, il-valur preżenti tal-flussi tal-flus li jirriżultaw minn dawk il-kuntratti jista' jiddependi kemm fuq ir-riżultat mistenni tal-eventi u l-iżviluppi futuri kif ukoll fuq kif ir-riżultat proprju f'ċerti xenarji jista' jmur lil hinn mir-riżultat mistenni. Il-metodi użati biex tiġi kkalkulata l-aħjar stima għandhom iqisu dipendenzi bħal dawn.

(17)

Id-definizzjoni ta' benefiċċji diskrezzjonali futuri għandha tkopri l-benefiċċji tal-kuntratti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni li jitħallsu flimkien mal-benefiċċji ggarantiti u li jirriżultaw minn parteċipazzjoni bil-qligħ mid-detentur ta' polza. Din ma għandhiex tkopri l-benefiċċji marbutin mal-indiċi jew mal-unità.

(18)

Il-kalkolu tal-marġni ta' riskju għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li l-portafoll kollu tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni jiġi trasferit lil impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni oħra. B'mod partikolari, il-kalkolu għandu jqis id-diversifikazzjoni tal-portafoll kollu.

(19)

Il-kalkolu tal-marġni ta' riskju għandu jkun imsejjes fuq projezzjoni tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza li tikkunsidra l-mitigazzjoni tar-riskju tal-kuntratti tar-riassigurazzjoni u veikoli bi skop speċjali. Ma għandhomx jiġu stipulati kalkoli separati tal-marġni ta' riskju gross u nett tal-kuntratti tar-riassigurazzjoni u tal-veikoli bi skop speċjali.

(20)

L-aġġustament għar-riskju ta' kreditu għar-rati tal-imgħax bażiċi mingħajr riskju għandhom jiġu dderivati minn rati tas-suq li jkopru r-riskju ta' kreditu rifless fir-rata varjabbli tal-iswaps tar-rati tal-imgħax. Għal dan il-għan, sabiex id-determinazzjoni tal-aġġustament tiġi allinjata mal-prattika standard tas-suq u f'kundizzjonijiet tas-suq simili għal dawk fid-data tal-adozzjoni tad-Direttiva 2014/51/UE, b'mod partikolari għall-euro, ir-rati tas-suq għandhom jikkorrispondu għar-rati offruti bejn il-banek għal maturità ta' tliet xhur.

(21)

F'kundizzjonijiet tas-suq simili għal dawk fid-data tal-adozzjoni tad-Direttiva 2014/51/UE, meta tinstab l-aħħar maturità li għaliha s-swieq tal-bonds ma jkunx għandhom approfonditi, likwidi u trasparenti skont l-Artikolu 77a tad-Direttiva 2009/138/KE, is-suq għall-bonds denominat f'euro ma għandux jitqies bħala approfondit u likwidu meta l-volum kumulattiv tal-bonds b'maturitajiet akbar minn jew ekwivalenti għall-aħħar maturità jkun inqas minn 6 fil-mija tal-volum tal-bonds kollha f'dak is-suq.

(22)

Meta ma tkunx tista' tinsilet firxa tal-kreditu affidabbli mill-istatistika ta' inadempjenza, bħal fil-każ tal-iskoperturi għad-dejn sovran, il-firxa fundamentali għall-kalkolu tal-aġġustament ta' korrispondenza u l-aġġustament ta' volatilità għandha tkun ekwivalenti għall-porzjon tal-medja fit-tul tal-firxa fuq ir-rata tal-imgħax mingħajr riskju stipulata fl-Artikolu 77c(2)(b) u (c) tad-Direttiva 2009/138/KE. Fir-rigward tal-iskoperturi għall-gvern ċentrali u l-banek ċentrali tal-Istati Membri, il-klassi tal-assi għandha tkopri d-differenza bejn l-istati Membri individwali.

(23)

Sabiex tiġi żgurata t-trasparenza fis-sejbien tar-rata rilevanti tal-imgħax mingħajr riskju, skont il-premessa 29 tad-Direttiva 2014/51/UE, il-metodoloġija, is-suppożizzjonijiet u l-identifikazzjoni tad-dejta użata mill-Awtorità Ewropea tal-Assigurazzjoni u l-Pensjonijiet tax-Xogħol (EIOPA) biex jiġi kkalkulat l-aġġustament għar-rati tal-iswap għar-riskju ta' kreditu, l-aġġustament tal-volatilità u l-firxa fundamentali għall-aġġustament ta' korrispondenza, għandhom jiġu ppubblikati mill-EIOPA bħala parti mill-informazzjoni teknika li għandha tiġi ppubblikata skont l-Artikolu 77e(1) tad-Direttiva 2009/138/KE.

(24)

Is-segmentazzjoni tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni f'linji operatorji u gruppi ta' riskji omoġenji għandha tirrifletti l-għamla tar-riskji sottostanti għall-obbligazzjoni. L-għamla tar-riskji sottostanti tista' tiġġustifika segmentazzjoni li tvarja mill-allokazzjoni tal-attivitajiet ta' assigurazzjoni għal attivitajiet ta' assigurazzjoni tal-ħajja u attivitajiet ta' asigurazzjoni mhux tal-ħajja, mill-klassijiet tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja stipulati fl-Anness I tad-Direttiva 2009/138/KE u mill-klassijiet tal-assigurazzjoni tal-ħajja stipulati fl-Anness II tad-Direttiva 2009/138/KE.

(25)

Is-sejbien ta' jekk metodu għall-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi jkunx proporzjonat meta mqabbel mal-għamla, il-livell u l-kumplessità tar-riskji għandu jinkludi valutazzjoni tal-iżball mudell tal-metodu. Iżda din il-valutazzjoni ma għandhiex tirrikjedi li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jispeċifikaw l-ammont preċiż tal-iżball mudell.

(26)

Għall-finijiet tal-applikazzjoni tal-approvazzjoni superviżorja biex jintuża l-aġġustament ta' korrispondenza msemmi fil-paragrafu 1 tal-Artikolu 77b tad-Direttiva 2009/138/KE, l-impriżi għandhom jitħallew jikkunsidraw prodotti tal-assigurazzjoni eliġibbli differenti bħala portafoll wieħed, diment li l-kundizzjonijiet għall-approvazzjoni jintlaħqu fuq bażi kontinwa u ma jkunx hemm ostakoli legali għan-negozju li jkun qed jiġi organizzat u ġestit b'mod separat mil-bqija tan-negozju tal-impriżi f'portafoll wieħed.

(27)

L-approvazzjoni ta' fondi proprji anċillari li għandhom jiġu inklużi biex jilħqu r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni għandha tkun imsejsa fuq valutazzjoni tal-kriterji rilevanti mill-awtoritajiet superviżorji. Madankollu, l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li tkun qed tfittex approvazzjoni għal entrata ta' fondi proprji anċillari għandha turi lill-awtoritajiet superviżorji li l-kriterji jkunu ntlaħqu u għandha tagħti l-informazzjoni kollha lill-awtoritajiet superviżorji li dawn jistgħu jeħtieġu sabiex jagħmlu valutazzjoni bħal din. Il-valutazzjoni tal-applikazzjoni għall-approvazzjoni tal-fondi proprji anċillari mill-awtoritajiet superviżorji għandha ssir fuq bażi ta' każ b'każ.

(28)

Meta jkunu qed jikkunsidraw applikazzjoni għall-approvazzjoni ta' fondi proprji anċillari, skont l-Artikolu 90 tad-Direttiva 2009/138/KE, l-awtoritajiet superviżorji għandhom jikkunsidraw is-sustanza ekonomika u l-infurzabbiltà legali tal-entrati ta' fondi proprji anċillari li għalihom tkun qed tintalab l-approvazzjoni.

(29)

Il-fondi proprji tal-Grad 1 għandhom ikunu magħmula minn entrati ta' fondi proprji li jkunu ta' kwalità għolja u li jassorbu bis-sħiħ it-telf sabiex impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tkun tista' tibqa' topera bħala negozju avvjat.

(30)

Meta l-effett ekonomiku ta' tranżazzjoni, jew grupp ta' tranżazzjonijiet konnessi, ikun ekwivalenti għall-parteċipazzjoni ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni fl-ishma tagħha stess, l-eċċess tal-assi fuq l-obbligi għandu jitnaqqas biex jirrifletti l-eżistenza ta' gravami fuq dik il-parti tal-fondi proprji.

(31)

Il-valutazzjoni ta' jekk entrata ta' fond proprju individwali tkunx għal durata biżżejjed għandha tkun imsejsa fuq il-maturità oriġinali ta' dik l-entrata. Id-durata medja tal-fondi proprji totali ta' impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, b'kunsiderazzjoni tal-maturità li jifdal tal-entrati tal-fondi proprji kollha, ma għandhiex tkun sinifikattivament inqas mid-durata medja tal-obbligazzjonijiet tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni. L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jivvalutaw ukoll jekk l-ammont totali ta' fondi proprji tagħhom huwiex għal durata biżżejjed bħala parti mill-valutazzjoni tagħhom stess tar-riskju u s-solvenza, b'kunsiderazzjoni kemm tal-maturità oriġinali kif ukoll dik li jifdal tal-entrati ta' fondi proprji kollha u tal-obbligazzjonijiet kollha tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni.

(32)

Il-valutazzjoni tal-assorbiment tat-telf f'każ ta' stralċ skont l-Artikolu 93 tad-Direttiva 2009/138/KE ma għandhiex tkun imsejsa fuq paragun tal-eċċess tal-assi fuq l-obbligazzjonijiet ivvalutat fuq bażi ta' negozju avvjat kontra l-eċċes tal-assi fuq l-obbligazzjonijiet ivvalutat bis-suppożizzjoni li l-proċedimenti ta' stralċ ikunu nfetħu b'rabta mal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

(33)

Billi l-primjums futuri riċevibbli fuq kuntratti eżistenti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni huma inklużi fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi, l-ammont tal-eċċess tal-assi fuq l-obbligazzjonijiet li huwa inkluż fil-Grad 1 ma għandux jiġi aġġustat biex jeskludi l-profitti mistennija fuq dawk il-primjums futuri.

(34)

L-entrati ta' fondi proprji b'karatteristiċi li jinċentivaw it-tifdija, bħal żidiet kuntrattwali fid-dividend pagabbli jew żidiet fit-rata tal-kupuni flimkien ma' opzjoni eżerċitabbli, għandhom ikunu limitati biex ikunu jistgħu jitfasslu restrizzjonijiet fuq il-ħlas lura jew it-tifdija fil-każ ta' ksur tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u għandhom jiġu klassifikati biss bħala Grad 2 jew Grad 3.

(35)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jaqsmu l-eċċess tal-assi fuq l-obbligazzjonijiet f'ammonti li jikkorrispondu għal entrati tal-kapital fir-rapporti finanzjarji tagħhom u riżerva ta' rikonċiljazzjoni. Ir-riżerva ta' rikonċiljazzjoni tista' tkun pożittiva jew negattiva.

(36)

Il-lista sħiħa ta' entrati ta' fondi proprji għandha tkun stabbilita għal kull grad, inkluż il-Grad 3, biex b'hekk ikun ċar għal liema entrati l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom ifittxu approvazzjoni superviżorja għall-klassifikazzjoni.

(37)

Il-fondi ring-fenced huma arranġamenti li, fihom, sett identifikat ta' assi u obbligazzjonijiet jiġi ġestit bħallikieku kien impriża separata, u ma għandhomx jinkludu negozju konvenzjonali marbut mal-indiċi, mal-unitajiet jew ta' riassigurazzjoni. It-trasferabbiltà mnaqqsa tal-assi ta' fond ring-fenced għandha tkun riflessa fil-kalkolu tal-eċċess tal-assi fuq l-obbligazzjonijiet tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni.

(38)

Kemm l-attivitajiet tal-assigurazzjoni kif ukoll tar-riassigurazzjoni tal-ħajja u mhux tal-ħajja jistgħu jirriżultaw f'fondi ring-fenced. Il-parteċipazzjoni bil-qligħ mhux bilfors timplika delimitazzjoni, u ma għandhiex titqies bħala l-karatteristika li tiddefinixxi fond ring-fenced.

(39)

Il-fondi ring-fenced għandhom ikunu limitati għal dawk l-arranġamenti li jnaqqsu l-kapaċità ta' ċerti entrati ta' fondi proprji li jassorbu t-telf fuq bażi ta' negozju avvjat. L-arranġamenti li jaffettwaw l-assorbiment tat-telf biss fil-każ ta' stralċ ma għandhomx jitqiesu bħala fondi ring-fenced.

(40)

Sabiex jiġi evitat milli l-fondi proprji jingħaddu darbtejn bejn is-settur tal-assigurazzjoni u dak bankarju fuq livell individwali, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom inaqqsu mill-ammont tal-fondi proprji bażiċi kwalunkwe parteċipazzjoni f'istituzzjonijiet finanzjarji u ta' kreditu li jaqbżu l-10 % tal-entrati ta' fondi proprji tal-Grad 1 li ma jkunu soġġetti għal ebda limitu. Il-parteċipazzjonijiet fl-istituzzjonijiet finanzjarji u ta' kreditu li flimkien jaqbżu l-istess livell limitu għandhom jitnaqqsu parzjalment fuq bażi proporzjonali. It-tnaqqis ma jkunx meħtieġ meta l-parteċipazzjonijiet ikunu strateġiċi u meta jiġi applikat il-metodu 1 stipulat fl-Anness I mad-Direttiva 2002/87/KE għal dawn l-impriżi għall-kalkolu tas-solvenza tal-grupp.

(41)

Il-parti l-kbira tal-ammont eliġibbli ta' fondi proprji biex ikopri r-Rekwiżit Kapitali Minimu u r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza għandha tkun imsawra minn fondi proprji tal-Grad 1. Sabiex jiġi żgurat li l-applikazzjoni tal-limiti ma toħloqx effetti proċikliċi potenzjali, il-limiti fuq l-ammonti eliġibbli tal-entrati tal-Grad 2 u tal-Grad 3 għandhom japplikaw b'tali mod li telf fil-fondi proprji tal-Grad 1 ma jirriżultax f'telf fil-fondi proprji eliġibbli totali li jkun ikbar minn dak it-telf. Għaldaqstant, il-limiti għandhom japplikaw sakemm ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u r-Rekwiżit Kapitali Minimu jkunu koperti bil-fondi proprji. L-entrati ta' fondi proprji li jaqbżu l-limiti ma għandhomx jingħaddu bħala fondi proprji eliġibbli.

(42)

Meta tfassal listi ta' gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali, l-EIOPA għandha tirrispetta r-rekwiżit li ma hemm ebda differenza fir-riskju bejn skoperturi għal dawn u l-iskoperturi għall-gvern ċentrali li huma stabbiliti fil-ġuriżdizzjoni tagħhom minħabba s-setgħat speċifiċi ta' ġbir ta' dħul tal-gvern ċentrali u peress li jeżistu arranġamenti istituzzjonali speċifiċi, li għandhom effett ta' tnaqqis tar-riskju ta' inadempjenza. L-effett tal-att ta' implimentazzjoni adottat skont l-Artikolu 109a(2)(a) tad-Direttiva 2009/138/KE relatat ma' dawn il-listi huwa li l-iskoperturi diretti għall-gvernijiet reġjonali u l-awtoritajiet lokali elenkati huma meqjusin bħala skoperturi għall-gvern ċentrali tal-ġuriżdizzjoni li huma stabbiliti fiha għall-finijiet tal-kalkolu tal-modulu tar-riskju tas-suq u l-modulu tar-riskju ta' inadempjenza tal-kontroparti tal-formula standard.

(43)

Sabiex jiġi evitat milli jingħataw inċentivi ħżiena biex il-kuntratti fuq terminu twil jiġu ristrutturati bħala kuntratti li jiġġeddu għal terminu qasir, il-kejl tal-volum tar-riskju primjum mhux tal-ħajja u r-riskju primjum tas-saħħa SLT użat fil-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-sustanza ekonomika tal-kuntratti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni, u mhux fuq il-forma ġuridika tagħhom. Għalhekk, il-kejl tal-volum għandu jkopri l-primjums iggwadanjati li ma jaqbżux il-limiti tal-kuntratt tal-kuntratti eżistenti u fuq il-kuntratti li jkunu sejinkitbu fit-12-il xahar li ġejjin.

(44)

Peress li l-profitti mistennija inklużi fil-primjums futuri ta' kuntratti eżistenti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni mhux tal-ħajja huma rikonoxxuti fil-fondi proprji eliġibbli tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, il-modulu tar-riskju tas-sottoskrizzjoni mhux tal-ħajja għandu jkopri r-riskju ta' skadenza marbut mal-kuntratti tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni mhux tal-ħajja.

(45)

B'rabta mar-riskju primjum, il-kalkolu tar-rekwiżit kapitali għar-riskju ta' primjum u riżerva mhux tal-ħajja u tas-saħħa għandu jkun imsejjes fuq l-ikbar primjums iggwadanjati fl-imgħoddi u dawk mistennijin fil-ġejjieni biex tiġi kkunsidrata l-inċertezza fuq il-primjums futuri ggwadanjati. Madankollu, meta impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tkun tista' tiżgura b'mod affidabbli li l-primjums futuri ggwadanjati ma jkunux se jaqbżu l-primjums mistennija, il-kalkolu għandu jkun ibbażat fuq il-primjums mistennijin li jiġu ggwadanjati biss.

(46)

Sabiex jiġu riflessi l-karatteristiċi medji tal-obbligi tal-assigurazzjoni tal-ħajja, l-immudellar tar-riskju ta' skadenza tal-massa fil-formula standard tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li r-riskju relatat mal-opzjonijiet li impriża ċedenti tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni ta' kuntratt tar-riassigurazzjoni tista' teżerċita ma jkunx materjali għall-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni aċċettanti.

(47)

Sabiex jirrifletti l-profil tar-riskju differenti tal-assigurazzjoni tas-saħħa li jitfittex fuq bażi teknika simili għal dik tal-assigurazzjoni tal-ħajja (saħħa SLT) u ta' negozji tal-assigurazzjoni tas-saħħa oħrajn (saħħa NSLT), il-modulu tas-sottoskrizzjoni tar-riskju tal-ħajja għandu jinkludi submoduli differenti għal dawn iż-żewġ tipi ta' assigurazzjoni.

(48)

Sabiex jiġu riflessi l-karatteristiċi medji tal-obbligi tal-assigurazzjoni tal-ħajja, l-immudellar tal-moduli tas-sottoskrizzjoni tar-riskju tal-ħajja u tas-saħħa SLT għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li r-riskju relatat mad-dipendenza fuq il-benefiċċji tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni fuq l-inflazzjoni mhuwiex materjali.

(49)

Il-kalkoli bbażati fuq xenarju għas-submoduli tar-riskju ta' katastrofi mhux tal-ħajja u tas-saħħa tal-formula standard għandhom ikunu bbażati fuq l-ispeċifikazzjoni ta' telf katastrofiku gross, mingħajr tnaqqis tal-ammonti rekuperabbli mill-kuntratti tar-riassigurazzjoni u l-veikoli bi skop speċjali. L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom iħallu lok għall-effett tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kuntratti speċifiċi tar-riassigurazzjoni u tal-veikoli bi skop speċjali tagħhom meta jkunu qed jiddeterminaw il-bidla fil-fondi proprji bażiċi li tirriżulta mix-xenarju.

(50)

Sabiex jirrifletti l-karatteristiċi medji tal-obbligi tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja, l-immudellar tar-riskju tal-obbligazzjonijiet fis-submodulu tar-riskju katastrofiku mhux tal-ħajja tal-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li r-riskju ta' akkumulazzjoni ta' għadd kbir ta' pretensjonijiet simili li jkunu koperti mill-obbligi tal-assigurazzjoni tal-obbligi ta' partijiet terzi ma jkunx materjali.

(51)

Sabiex jirrifletti l-karatteristiċi medji tal-obbligi tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja, l-immudellar tar-riskju ta' aċċident tal-massa fil-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li l-iskopertura tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għal riskju ta' aċċident tal-massa f'pajjiżi terzi, barra minn pajjiżi Ewropej speċifiċi, ma jkunx materjali għall-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u l-gruppi tal-assigurazzjoni soġġetti għad-Direttiva 2009/138/KE. Għandu jkun imsejjes ukoll fuq is-suppożizzjoni li r-riskju ta' aċċident tal-massa b'rabta mal-assigurazzjoni ta' kumpens tal-ħaddiema ma jkunx materjali.

(52)

Sabiex jirrifletti l-karatteristiċi medji tal-obbligi tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja, l-immudellar tar-riskju tal-konċentrazzjoni ta' aċċidenti fil-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li r-riskju tal-konċentrazzjoni ta' aċċidenti b'rabta mal-assigurazzjoni tal-ispiża medika u l-assigurazzjoni għal protezzjoni tad-dħul, barra mill-kuntratti tal-gruppi ma jkunx materjali.

(53)

Sabiex jirrifletti l-evidenza empirika fuq il-katastrofi naturali fil-kalibrazzjoni tal-formula standard, l-immudellar tar-riskju ta' katastrofi naturali għandu jkun imsejjes fuq diviżjonijiet ġeografiċi li jkunu omoġenji biżżejjed b'rabta mar-riskju li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jkunu skoperti għalih. Il-ponderazzjonijiet tar-riskju għal dawk id-diviżjonijiet għandhom ikunu speċifikati b'tali mod li jkopru l-proporzjon tat-telf annwali u s-somma assigurata għal-linji operatorji rilevanti bl-użu ta' kejl tal-Valur fir-Riskju b'livell ta' fiduċja ta' 99,5 %. Il-koeffiċjenti ta' korrelazzjoni bejn dawk id-diviżjonijiet ġeografiċi għandhom jintgħażlu b'tali mod li jirriflettu d-dipendenza bejn ir-riskji rilevanti fid-diviżjonijiet ġeografiċi, b'kunsiderazzjoni ta' kwalunkwe tendenza mhux lineari tad-dipendenza.

(54)

Sabiex il-kalkolu tar-rekwiżit kapitali għar-riskju ta' katastrofi naturali fil-formula standard jkopri l-iskopertura reali għar-riskju, is-somma assigurata għandha tinstab b'mod li jqis il-limiti kuntrattwali għall-kumpens għal eventi katastrofiċi.

(55)

Il-modulu tar-riskju tas-suq tal-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li s-sensittività tal-assi u l-obbligazzjonijiet għall-bidliet fil-volatilità tal-parametri tas-suq ma tkunx materjali.

(56)

Il-kalibrazzjoni tar-riskju tar-rata ta' interess b'maturitajiet itwal għandha tirrifletti li r-rata forward aħħarija li lejha tikkonverġi l-istruttura tat-terminu tar-rata tal-imgħax mingħajr riskju tkun stabbli tul iż-żmien u tinbidel biss minħabba bidliet fl-aspettattivi fit-tul.

(57)

Għall-finijiet tal-kalkolu tal-formula standard, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jidentifikaw liema mill-impriżi relatati tagħhom ikunu ta' għamla strateġika. Il-kalibrazzjoni tas-submodulu tar-riskju tal-ekwità fuq l-investimenti f'impriżi relatati li jkunu ta' għamla strateġika għandha tirrifletti t-tnaqqis probabbli fil-volatilità tal-valur tagħhom li jirriżulta mill-għamla strateġika tagħhom u mill-influwenza eżerċitata mill-impriża parteċipanti fuq dawk l-impriżi relatati.

(58)

Is-submodulu tar-riskju tal-ekwità msejjes fuq id-durata ta' żmien għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li l-perjodu ta' parteċipazzjoni tipiku tal-investimenti tal-ekwità msemmi fl-Artikolu 304 tad-Direttiva 2009/138/KE jkun konsistenti mad-durata medja tal-obbligazzjonijiet skont l-Artikolu 304 tad-Direttiva 2009/138/KE.

(59)

Sabiex jiġu evitati l-effetti tal-proċikliċità, il-perjodu ta' żmien għall-mekkaniżmu ta' aġġustament simetriku għas-submodulu tar-riskju tal-ekwità għandu jilħaq bilanċ bejn iż-żamma tas-sensittività għar-riskju tas-submodulu u r-riflessjoni tal-objettiv tal-aġġustament simetriku.

(60)

Meta aġġustament ta' korrispondenza jiġi applikat fil-kalkolu tal-aħjar stima tal-obbligi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, il-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza fis-submodulu tar-riskju ta' firxa għandu jkopri l-impatt tal-bidliet fil-firxiet tal-assi fuq l-aġġustament ta' korrispondenza u, għalhekk, fuq il-valur tal-provvedimenti tekniċi.

(61)

Fid-dawl l il-profil tar-riskju tal-proprjetà li tinsab f'pajjiżi terzi mhux materjalment differnti minn dak ta' proprjetàli tinsab fl-Unjoni, is-submodulu tar-riskju tal-proprjetà tal-formula standard għandu jittratta dawn iż-żewġ tipi ta' skoperturi bl-istess mod.

(62)

Minħabba li r-riskju tal-konċentrazzjoni jirriżulta fil-parti l-kbira min-nuqqas ta' divesifikazzjoni fl-emittenti li għalihom ikunu skoperti l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, is-submodulu tal-konċentrazzjonijiet tar-riskji tas-suq tal-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li l-konċentrazzjoni ġeografika jew settorjali tal-assi miżmumin mil-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni mhijiex materjali.

(63)

Il-modulu tar-riskju ta' inadempjenza tal-kontroparti tal-formula standard għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li, għall-iskoperturi li jistgħu jiġu ddiversifikati u meta jkun probabbli li l-kontroparti tiġi kklassifikata (skoperturi tat-tip 1), it-telf f'każ ta' inadempjenza fuq il-kontropartijiet li ma jappartjenux għall-istess grupp ikun indipendenti u t-telf fil-każ ta' inadempjenza fuq il-kontropartijiet li jappartjenu għall-istess grupp ma jkunx indipendenti.

(64)

Sabiex jiġi żgurat li r-riskju ta' kreditu fuq il-kontropartijiet kollha li għalih ikunu skoperti l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni huwa kopert mir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza kkalkulat bil-formula standard, l-iskoperturi kollha li la jkunu koperti mis-submodulu tar-riskju tal-firxiet u lanqas mill-modulu tar-riskju ta' inademjenza tal-kontropartijiet bħala skoperturi tat-tip 1, għandhom ikunu koperti mill-modulu tar-riskju ta' inadempjenza tal-kontropartijiet bħala skoperturi tat-tip 2.

(65)

Il-modulu tar-riskju ta' inadempjenza tal-kontropartijiet tal-formula standard għandu jirrifletti l-effett ekonomiku tal-arranġamenti kollaterali fil-każ ta' inadempjenza tal-kontroparti. B'mod partikolari, għandu jitqies jekk is-sjieda sħiħa tal-kollateral tiġix trasferita jew le. Għandu jiġi kkunsidrat ukoll jekk fil-każ ta' insolvenza tal-kontroparti, is-sejbien tas-sehem proporzjonali tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tal-beni ta' insolvenza tal-kontroparti li jkunu f'eċċess tal-kollateral iqisx il-fatt li l-impriża tirċievi l-kollateral.

(66)

B'konsistenza mal-approċċ stipulat fl-Artikolu 104(1), (3) u (4) tad-Direttiva 2009/138/KE, ir-Rekwiżit Kapitali Bażiku tas-Solvenza għandu jinkludi modulu tar-riskju addizzjonali sabiex jiġu indirizzati r-riskji speċifiċi li jirriżultaw mill-assi intanġibbli, kif inhuma rikonoxxuti u vvalutati għall-finijiet tas-solvenza, li ma jkunu koperti mkien aktar fir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza.

(67)

Il-modulu tar-riskju operazzjoanli tal-formula standard ikopri r-riskju li jirriżulta minn proċessi interni, persunal jew sistemi inadegwati jew li fallew, jew minn eventi esterni f'kalkolu bbażat fuq il-fatturament. Għal dan l-għan, dispożizzjonijiet tekniċi, primjums gwadanjati matul it-tnax-il xahar ta' qabel, u l-ispejjeż li saru matul it-tnax-il xahar ta' qabel huma kkunsidrati miżuri tal-volum xierqa biex ikun kopert dan ir-riskju. Din il-miżura tal-volum aħħarija hija rilevanti biss għal kuntratti ta' assigurazzjoni tal-ħajja fejn ir-riskju huwa merfugħ mit-titolari tal-polza. Fid-dawl tal-fatt li l-ispejjeż tal-akkwiżizzjoni huma implimentati b'mod eteroġenu f'mudelli ta' negozju ta' assigurazzjoni differenti, dawn l-ispejjeż m'għandhomx jitqiesu fil-miżura tal-volum għall-ammont ta' spejjeż magħmula matul it-12-il xahar ta' qabel. Sabiex ikun żgurat li r-rekwiżit kapitali għar-riskju operazzjonali jkompli jilħaq il-livell ta' kunfidenza stabbilit fl-Artikolu 101 tad-Direttiva 2009/138/KE, il-modulu tar-riskju operazzjonali għandu jiġi eżaminat mill-ġdid bħala parti mir-reviżjoni tal-Kummissjoni tal-metodi, is-suppożizzjonijiet u l-parametri standard użati meta jiġi kkalkolat ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza skont il-formula standard, kif imsemmi fil-premessa (150). Din ir-reviżjoni għandh atiffoka b'mod partikulari fuq il-kuntratti ta' assigurazzjoni tal-ħajja fejn ir-riskju huwa merfugħ mit-titolari tal-polza.

(68)

Il-kalkolu tal-aġġustament għall-kapaċità ta' assorbiment tat-telf tal-provvedimenti tekniċi u t-taxxi differiti għandu jiżgura li ma jkunx hemm għadd doppju tal-effett tal-mitigazzjoni tar-riskju pprovdut mill-benefiċċji diskrezzjonali futuri jew mit-taxxi differiti.

(69)

Il-benefiċċji diskrezzjonali futuri ġeneralment ikunu aspett assoċjat mal-kuntratti tal-assigurazzjoni tal-ħajja u s-saħħa SLT. Għaldaqstant, l-aġġustament għall-kapaċità ta' assorbiment tat-telf tal-provvedimenti tekniċi għandu jqis l-effett tal-mitigazzjoni pprovdut mill-benefiċċji diskrezzjonali futuri b'rabta mar-riskju ta' sottoskrizzjoni tal-ħajja, mar-riskju ta' sottoskrizzjoni tas-saħħa SLT, mar-riskju ta' katastrofi tas-saħħa, mar-riskju tas-suq u u mar-riskju ta' inadempjenza tal-kontropartijiet. Sabiex tiġi limitata l-kumplessità tal-formula standard u tal-piż tal-kalkolu għall-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, l-aġġustament ma għandux japplika għar-riskji tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja u l-assigurazzjoni tas-saħħa NSLT. Peress li t-telf li jirriżulta minn proċessi interni li jkunu inadegwati jew li ma jkunux irnexxew, persunal jew sistemi, jew minn eventi esterni, jista' jkun li ma jiġix assorbit effettivament mill-benefiċċji diskrezzjonali futuri, l-aġġustament ma għandux japplika għar-riskju operazzjonali.

(70)

Ir-rikonoxximent tat-tekniki tal-mitigazzjoni tar-riskji fil-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza għandu jirrifletti s-sustanza ekonomika tat-teknika użata u għandu jkun ristrett għal tekniki ta' mitigazzjoni tar-riskji li jittrasferixxu b'mod effettiv ir-riskju lil hinn mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

(71)

Il-valutazzjoni ta' jekk kienx hemm trasferiment effettiv tar-riskju għandha tqis kull aspett tat-teknika ta' mitigazzjoni tar-riskji u l-arranġamenti bejn l-impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni u l-kontropartijiet tagħhom. Fil-każ ta' mitigazzjoni tar-riskji pprovduta mir-riassigurazzjoni, is-sempliċi fatt li l-probabbiltà ta' varjazzjoni sinifikanti fl-ammont jew fit-twaqqit tal-pagamenti mir-riassiguratur tkun remota ma għandux ifisser li r-riassiguratur ma jkunx assuma r-riskju.

(72)

Il-kalkoli msejsin fuq xenarju tal-formula standard tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza jkunu msejsin fuq l-impatt tal-istressijiet instantanji u l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni ma għandhomx iqisu t-tekniki tal-mitigazzjoni tar-riskju li jiddependu fuq it-teħid ta' azzjoni fil-ġejjieni mill-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, bħal strateġiji dinamiċi ta' ħħeġġjar jew azzjonijiet ta' ġestjoni futuri, fiż-żmien li jkun hemm l-istress. L-istrateġiji dinamiċi ta' ħħeġġjar u l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri għandhom ikunu distinti mill-arranġamenti ta' ħħeġġjar rotanti, li fiha teknika ta' mitigazzjoni tar-riskju tkun attwalment fis-seħħ u tkun se tiġi sostitwita meta tiskadi ma' arranġament simili indipendentement mill-pożizzjoni ta' solvenza tal-impriża.

(73)

Sabiex tiġi evitata s-sitwazzjoni li fiha l-effettività ta' teknika ta' mitigazzjoni tar-riskju tiddgħajjef mill-eżistenza ta' riskju ta' bażi, b'mod partikolari minħabba spariġġ fil-muniti, l-impriżi għandhom jirriflettu r-riskju ta' bażi materjali fil-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza. Meta r-riskju ta' bażi materjali ma jkunx rifless fil-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza, it-teknika ta' mitigazzjoni tar-riskju ma għandhiex tiġi rikonoxxuta.

(74)

L-eżistenza ta' arranġamenti ta' parteċipazzjoni bil-qligħ, li fihom il-profitti jkunu allokati lid-detenturi jew lill-benefiċjarji ta' polza għandha tkun riflessa kif xieraq fil-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza.

(75)

Meta l-kalkolu tar-rekwiżit kapitali għal modulu jew submodulu ta' riskju tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza Bażiku jkun imsejjes fuq l-impatt ta' xenarji bidirezzjonali fuq fondi proprji bażiċi, bħal fir-riskju tar-rata tal-imgħax, ir-riskju tal-munita jew ir-riskju ta' skadenza, l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni għandha tiddetermina liema xenarju jaffettwa bl-aktar mod ħażin il-fondi proprji bażiċi tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni b'mod ġenerali. Meta dawn ikunu rilevanti, din id-determinazzjoni għandha tqis l-effetti tal-parteċipazzjoni bil-qligħ u d-distribuzzjoni tal-benefiċċji diskrezzjonali futuri fil-livell tal-fond ring-fenced. Ix-xenarju ddeterminat b'dan il-mod għandu jkun ix-xenarju reievanti biex jiġi kkalkulat ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza nozzjonali għal kull fond ring-fenced.

(76)

Sabiex ikunu jistgħu jitħejjew ir-reviżjonijiet futuri ta' parametri ta' korrelazzjoni fuq il-bażi ta' informazzjoni empirika xierqa, bħal bidliet fir-rati tal-mortalità u r-rati ta' skadenza għall-obbligi tal-ħajja u l-proporzjonijiet kombinati jew proporzjonijiet run-off tal-provvedimenti għall-obbligi tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja, l-EIOPA għandha tirċievi dejta xierqa mingħand l-awtoritajiet superviżorji. L-awtoritajiet superviżorji għandhom jirċievu din id-dejta mingħand l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni bħala parti mill-informazzjoni li għandha tiġi rrapportata lis-superviżuri minħabba li din tkun meħtieġa għall-finijiet tas-superviżjoni u għalhekk ma għandhiex tirriżulta f'piżijiet addizzjonali għall-impriżi.

(77)

Meta tagħti opinjoni dwar aġġornament fil-parametri ta' korrelazzjoni, l-EIOPA għandha tqis jekk l-applikazzjoni tal-parametri ta' korrelazzjoni aġġornati mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jirriżultawx f'Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ġenerali li jikkonforma mal-prinċipji fl-Artikolu 101 tad-Direttiva 2009/138/KE, u jekk id-dipendenzi bejn ir-riskji jkunux nonlineari jew jekk ikunx hemm nuqqas ta' diversifikazzjoni f'xenarji estremi, f'liema każ l-EIOPA għandha tikkunsidra miżuri alternattivi ta' dipendenza għall-finijiet tal-kalibrazzjoni tal-aġġornamenti mal-parametri ta' korrelazzjoni.

(78)

Aktarx li ħafna aspetti tal-mudelli interni jinbidlu maż-żmien hekk kif l-għarfien dwar l-immudellar tar-riskju jitjieb, u l-awtoritajiet superviżorji għandhom iqisu l-informazzjoni u l-prattika attwali meta jkunu qed jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom tal-mudell intern sabiex jiżguraw li dan ikun aġġornat meta mqabbel mal-iżviluppi riċenti.

(79)

Mudell intern jista' jkollu rwol importanti fis-sistema ta' governanza ta' impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni biss jekk ikun adattat għan-negozju tal-impriża u mifhum mill-persuni li jibbażaw id-deċiżjonijiet fuq ir-riżultat tiegħu. Għalhekk it-test tal-użu għall-mudelli interni għandu jiżgura li l-mudelli interni approvati jkunu xierqa għan-negozju tal-impriża u jkunu mifhuma mill-persuni li effettivament imexxu l-impriża.

(80)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jikkalkulaw ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza abbażi ta' mudell intern għandhom jużaw il-mudell intern fis-sistema tal-immaniġġjar tar-riskju tagħhom u fil-proċessi tat-teħid tad-deċiżjonijiet tagħhom b'tali mod li joħloq inċentivi biex tittejjeb il-kwalità tal-mudell intern innifsu.

(81)

Ir-rekwiżit li l-mudell intern jintuża b'mod wiesa' u jkollu rwol importanti fis-sistema ta' governanza tagħhom stipulat fl-Artikolu 120 tad-Direttiva 2009/138/KE ma għandux iwassal sabiex l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jiddependu bis-sħiħ fuq ir-riżultat tal-mudell intern. L-impriżi ma għandhomx jieħdu d-deċiżjonijiet tagħhom abbażi tar-riżultat tal-mudell intern mingħajr ma jikkontestaw l-adegwatezza tal-mudell. Għandhom ikunu jafu bil-limitazzjonijiet tal-mudell intern u għandhom jikkunsidrawhom fid-deċiżjonijiet tagħhom.

(82)

Peress li ma hemmx metodu partikolari għall-kalkolu tal-previżjoni tad-distribuzzjoni tal-probabbilità għall-mudelli interni ma huwa stipulat skont l-Artikolu 121(4) tad-Direttiva 2009/138/KE u peress li l-mudelli interni għandhom jiġu adattati għan-negozju speċifiku tal-impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni, il-mudelli interni jistgħu jvarjaw b'mod sinifikanti fil-metodoloġija tagħhom, fl-informazzjoni, is-suppożizzjonijiet u d-dejta użati għall-mudell intern u fil-proċessi ta' validazzjoni tagħhom. Għalhekk l-istandards tal-kwalità statistika u l-istandards ta' validazzjoni għandhom jibqgħu bbażati fuq il-prinċipji u jinkludu biss rekwiżiti minimi speċifiċi. Għall-istess raġuni, l-istandards tad-dokumentazzjoni ma għandhomx jinkludu lista sħiħa ta' dokumenti, iżda biss lista minima ta' dokumenti li għandu jkun hemm għal kull mudell intern. Id-dokumentazzjoni tal-impriżi għandha tinkludi kull informazzjoni addizzjonali neċessarja biex tinżamm konformità mal-istandards tad-dokumentazzjoni għall-mudelli interni.

(83)

Sabiex jiġi żgurat li l-mudell intern ikun aġġornat u jirrifletti l-profil tar-riskju tagħhom bl-aħjar mod possibbli, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom ikunu konxji mill-iżviluppi attwarji rilevanti u l-prattika tas-suq tal-immudellar tar-riskju li ġeneralment tkun aċċettata. Madankollu, dan ma jimplikax li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jadattaw dejjem il-mudell intern tagħhom għall-prattiki tas-suq li jkunu ġeneralment aċċettati. F'ħafna każijiet jista' jkun hemm bżonn li wieħed ivarja mill-prattika tas-suq ġeneralment aċċettata sabiex jiġi stabbilit mudell intern xieraq.

(84)

Huwa probabbli li l-mudelli interni jkunu bbażati fuq ammont kbir ta' dejta li tirriżulta minn varjetà ta' sorsi li jkunu ta' karatteristiċi u kwalità differenti. Sabiex tiġi żgurata l-adegwatezza tad-dejta użata għall-mudell intern, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jiġbru, jipproċessaw u japplikaw id-dejta b'mod trasparenti u strutturat.

(85)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom ikunu liberi li jiddeċiedu dwar l-istruttura tal-mudell intern li tirrifletti bl-aħjar mod ir-riskji tagħhom. Dan għandu jsir wara li jkun hemm approvazzjoni mill-awtoritajiet superviżorji. Fil-każ ta' mudelli interni parzjali, jista' jkun aktar xieraq li l-komponenti differenti jiġu kkalkulati b'mod separat u jiġu integrati direttament fil-formula standard mingħajr ma ssir aktar aggregazzjoni fil-mudell intern. F'dan il-każ, previżjoni tad-distribuzzjoni tal-probabbiltà għandha tiġi kkalkulata għal kull komponent.

(86)

Kull teknika ta' integrazzjoni ta' mudell intern parzjali fil-formula standard biex jiġi kkalkulat ir-Rekwiżit Kapitali ta' Solvenza hija parti minn dak il-mudell intern u għandha, flimkien mal-komponenti l-oħrajn tal-mudell intern parzjali, tissodisfa r-rekwiżiti rilevanti tad-Direttiva 2009/138/KE.

(87)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jikkalkulaw ir-Rekwiżit Kapitali Minimu lineari bl-użu ta' kalkolu standard irrispettivament minn jekk l-impriża tużax il-formula standard jew mudell intern biex tikkalkula r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza.

(88)

Sabiex jiġu kkalkulati l-limitu massimu u l-limitu minimu tar-Rekwiżit Kapitali Minimu msemmijin fl-Artikolu 129(3) tad-Direttiva 2009/138/KE, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni ma għandhomx jintalbu jikkalkulaw Rekwiżit Kapitali ta' Solvenza fuq bażi trimestrali. Meta l-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali Minimu ma jaħbatx ma' kalkolu annwali tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza, l-impriżi għandhom jużaw ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza li jkun ġie kkalkulat l-aħħar f'konformità mal-Artikolu 102 tad-Direttiva 2009/138/KE.

(89)

F'konformità mal-prinċipju tal-“persuna prudenti” stipulat fl-Artikolu 132 tad-Direttiva 2009/138/KE u sabiex tiġi żgurata konsistenza transsettorjali, l-interessi tal-impriżi li jirripakkjaw is-self ta' titoli kummerċjabbli u strumenti finanzjarji oħrajn (oriġinaturi, sponsors jew mutwanti oriġinali) u l-interessi tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jinvestu f'dawk it-titoli jew l-istrumenti għandhom jiġu allinjati. Sabiex dan l-allinjament jintlaħaq, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jitħallew jinvestu f'dawk it-titoli jew l-instrumenti biss jekk l-oriġinatur, l-isponsor jew il-mutwanti oriġinali jżommu interess ekonomiku materjali nett fl-assi sottostanti. Ir-rekwiżit biex l-oriġinatur, l-isponsor jew il-mutwanti oriġinali jżommu interess ekonomiku materjali nett fl-assi sottostanti, għandu japplika wkoll meta jkun hemm oriġinaturi multipli, sponsors jew mutwanti oriġinali. Biex jiġi evitat milli jkun hemm evażjoni potenzjali tar-rekwiżiti, jiġu evitati problemi ta' nuqqas ta' ftehim u sabiex il-lingwa tiġi allinjata ma' dik użata fil-leġiżlazzjoni tal-Unjoni li tirregola l-attivitajiet tal-istituzzjonijiet ta' kreditu, it-terminu “investiment fil-pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni” għandu jintuża minflok “investiment f'titoli kummerċjabbli jew strument finanzjarju ieħor imsejjes fuq self ripakkjat”.

(90)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jinvestu fit-titolizzazzjoni għandu jkollhom fehim komprensiv u tajjeb ħafna tal-investiment u l-iskoperturi sottostanti tiegħu. Sabiex jaslu għal dan il-fehim, l-impriżi għandhom jieħdu d-deċiżjoni tagħhom dwar l-investiment biss wara li jkunu wettqu diliġenza bir-reqqa kif dovuta, li minnha għandhom jiksbu informazzjoni xierqa u għarfien dwar it-titolizzazzjoni.

(91)

Sabiex jiġi żgurat li r-riskji li jirriżultaw minn pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni jkunu riflessi kif xieraq fir-rekwiżiti kapitali tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, jeħtieġ li jiġu inklużi regoli li jipprevedu trattament li jkun sensittiv għar-riskju u li jkun prudenzjalment sod għal investimenti bħal dawn, skont in-natura u l-proċess ta' sottoskrizzjoni tal-karatteristiċi sottostanti tal-iskopertuti kif ukoll dawk strutturali u ta' trasparenza. Titolizzazzjonijiet li jissodisfaw dawk ir-rekwiżiti għandhom ikunu soġġetti għal trattament speċifiku fis-submodulu tar-riskju ta' firxa, waqt li jirrikonoxxi il-profil tar-riskju inqas tagħhom. Fid-dawl li huma biss is-segmenti l-aktar superjuri li jikkwalifikaw għal trattament bħal dan, u meta jitqies it-titjib tal-kreditu inkorporat fil-biċċa l-kbira tas-segmenti superjuri meta mqabbel mal-pula kollha ta' skoperturi sottostanti, huwa xieraq li l-fatturi tar-riskju tal-firxa jiġu llimitati fuq tali pożizzjonijiet fil-livell tal-fattur ta' riskju tal-firxa li jkun applikabbli għal skoperturi sottostanti, jiġifieri fil-livell ta' fattur tar-riskju ta' 3 % għal kull sena tad-durata applikabbli għal self mhux klassifikat. Dan l-approċċ għandu jkun rieżaminat bħala parti mir-reviżjoni tal-Kummissjoni tal-metodi, is-suppożizzjonijiet, u l-parametri standard użati meta jiġi kkalkolat ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza skont il-formula standard, kif imsemmi fil-premessa (150).

(92)

Sabiex jiġi evitat kwalunkwe arbitraġġ regolatorju, ir-regoli dwar it-titolizzazzjoni għandhom japplikaw abbażi tal-prinċipju ta' sustanza tipprevali fuq il-forma. Għal dan il-għan hemm bżonn li jkun hemm definizzjoni ċara u komprensiva tat-titolizzazzjoni li tkopri kull tranżazzjoni jew skema li biha r-riskju ta' kreditu assoċjat ma' skopertura jew ġabra ta' skoperturi jiġi segmentat. Skopertura li toħloq obbligu ta' pagament dirett għal tranżazzjoni jew skema użata għall-finanzjament jew l-operazzjoni tal-assi fiżiċi ma għandhiex titqies bħala skopertura għal titolizzazzjoni, anki jekk it-tranżazzjoni jew l-iskema jkollha obbligazzjonijiet ta' pagamenti ta' senjorità differenti.

(93)

Governanza tajba hija l-bażi għal ġestjoni effettiva u soda tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, kif ukoll element ewlieni tal-qafas regolatorju. Is-sistema ta' governanza ta' impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni għandha tkun imsejsa fuq allokazzjoni xierqa u trasparenti ta' responsabbiltajiet superviżorji u ta' ġestjoni biex jitħalla jkun hemm teħid effettiv ta' deċiżjonijiet, jiġu evitati l-kunflitti tal-interess u tiġi żgurata ġestjoni effettiva tal-impriża.

(94)

Prinċipju bażiku ta' governanza tajba huwa li l-ebda individwu ma għandu jkollu setgħa fuq it-teħid tad-deċiżjonijiet mingħajr ebda xorta ta' kontroll. Għaldaqstant, qabel l-implimentazzjoni ta' kwalunkwe deċiżjoni li tikkonċerna lill-impriża, tal-inqas persuna waħda għandha tirrevedi dik id-deċiżjoni.

(95)

Sabiex jiġi żgurat il-funzjonament xieraq tas-sistema tal-immaniġġjar tar-riskju, l-azzjonijiet meħudin mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jinkludu l-istabbiliment, l-implimentazzjoni, iż-żamma u l-monitoraġġ tal-prattiki u l-proċeduri xierqa għall-politika tal-immaniġġjartar-riskju tal-impriża, b'kunsiderazzjoni tal-oqsma prijoritarji tan-negozju tal-impriżi.

(96)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandu jkollhom kontrolli interni xierqa fis-seħħ biex jiżguraw li l-persuni kollha b'responsabbiltajiet superviżorji u operazzjonali jaġixxu f'konformità mal-objettivi tal-impriża u f'konformità mal-liġijiet, ir-Regolamenti u l-provvedimenti amministrattivi applikabbli.

(97)

Sabiex tiġi żgurata valwazzjoni ekonomika affidabbli, preċiża u li tkun f'konformità mal-Artikolu 75 tad-Direttiva 2009/138/KE, importanti li jiġu stabbiliti u implimentati kontrolli interni xierqa għall-valutazzjoni tal-assi u l-obbligazzjonijiet tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, inklużi rieżami u verifika indipendenti tal-informazzjoni, id-dejta u s-suppożizzjonijiet użati.

(98)

Sabiex jiġi żgurat li l-valwazzjoni tal-provvediment tekniku ssir f'konformità mal-Artikoli 76 sa 85 tad-Direttiva 2009/138/KE, is-sistema ta' governanza tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandha tinkludi proċess ta' validazzjoni tal-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi.

(99)

Fil-kuntest tas-sistema ta' governanza, sabiex tiġi żgurata l-indipendenza, individwu jew unità organizzazzjonali li jkunu qed iwettqu funzjoni għandhom ikunu jistgħu jwettqu l-kompiti relatati b'mod oġġettiv u b'mod ħieles minn kwalunkwe influwenza u li jirrapportaw is-sejbiet rilevanti direttament lill-korp amministrattiv, maniġerjali jew superviżorju. Sabiex l-awtoritajiet superviżorji jkunu jistgħu jieħdu miżuri korrettivi fil-ħin, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jinnotifikaw b'mod tempestiv lill-awtorità superviżorja bl-informazzjoni rigward il-persuni kollha li effettivament jamministraw l-impriża jew li huma responsabbli għal funzjonijiet prinċipali oħrajn u informazzjoni oħra meħtieġa biex jiġu vvalutati l-idoneità u l-adegwatezza ta' dawn il-persuni. Madankollu, b'rikonoxximent tal-bżonn li jiġu evitati piżijiet żejda fuq l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jew is-superviżuri, in-notifika mill-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni ma għandhiex timplika approvazzjoni minn qabel mill-awtorità superviżorja. Fil-każ li l-awtorità superviżorja tikkonkludi li persuna ma tikkonformax mar-rekwiżiti ta' idoneità u adegwatezza stipulati fid-Direttiva 2009/138/KE, din għandu jkollha s-setgħa li titlob li l-impriża tibdel lil dik il-persuna.

(100)

Sabiex tiġi vvalutata r-reputazzjoni tal-persuni li effettivament imexxu l-impriża jew li jkollhom funzjonijiet importanti oħrajn, il-kondotta mgħoddija ta' dawk il-persuni għandha tiġi mistħarrġa biex jiġi stabbilit jekk ikunux kapaċi jirrilaxxaw id-dmirijiet tagħhom b'mod effettiv skont ir-regoli, ir-regolamenti u l-linji gwida applikabbli. L-informazzjoni rigward il-kondotta mgħoddija tista' tkun informazzjoni li tinsilet minn rekords kriminali jew finanzjarji. Il-kondotta mgħoddija fin-negozju ta' persuna tista' tipprovdi indikazzjoni dwar l-integrità ta' dik il-persuna.

(101)

Sabiex jiġi żgurat li l-esternalizzazzjoni tal-funzjonijiet jew l-attivitajiet issir b'mod effettiv u ma ddgħajjifx l-obbligi li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jridu jikkonformaw magħhom skont id-Direttiva 2009/138/KE, hemm bżonn li jiġu stipulati rekwiżiti dwar kif għandu jintgħażel il-fornitur tas-servizzi, dwar il-ftehim bil-miktub li għandu jiġi konkluż u dwar il-verifika kontinwa li l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni trid tagħmel rigward il-fornitur tas-servizzi.

(102)

Il-politiki u l-prattiki ta' remunerazzjoni li jipprovdu inċentivi biex jittieħdu riskji li jmorru lil hinn mil-limiti approvati tat-tolleranza tar-riskji tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jistgħu jdgħajfu l-ġestjoni effettiva tar-riskji ta' impriżi bħal dawn. Għalhekk, hemm bżonn li jkunu previsti rekwiżiti dwar ir-remunerazzjoni għall-finijiet ta' ġestjoni soda u prudenti tan-negozju u biex jiġu evitati arranġamenti ta' remunerazzjoni li jħeġġu t-teħid ta' riskji eċċessivi.

(103)

L-ispeċifikazzjoni taċ-ċirkostanzi li fihom jistgħu jiġu imposti supplimentazzjonijiet kapitali u l-metodoloġiji għall-kalkolu tagħhom għandhom jiżguraw li l-użu tas-supplimentazzjonijiet kapitali jkun għodda superviżorja u prattikabbli għall-protezzjoni tal-benefiċjarji u d-detenturi ta' polza permezz tal-kalkolu ta' Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza li jirrifletti kif xieraq il-profil tar-riskju ġenerali tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni. L-ammonti tas-supplimentazzjonijiet kapitali għandhom valur numerikament pożittiv. L-ispeċifikazzjoni għandha tqis ukoll il-bżonn li jiġu żviluppati approċċi konsistenti u komuni għal ċirkostanzi simili. Għal dan il-għan, perċentwali u limiti ta' referenza jistgħu jintużaw bħala suppożizzjonijiet biex jiġu vvalutati d-devjazzjonijiet iżda dawn ma għandhomx ifixklu milli jinlaħaq l-objettiv prinċipali tal-istabbiliment ta' tfassil ta' supplimentazzjonijiet xierqa għall-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni inkwistjoni.

(104)

Għall-finijiet tal-applikazzjoni tal-Artikolu 138(4) tad-Direttiva 2009/138/KE, meta tiddeċiedi fuq jekk tiddikjarax l-eżistenza ta' sitwazzjoni avversa eċċezzjonali li taffettwa lill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jirrappreżentaw sehem sinifikanti mis-suq jew il-linji operazzjonali affettwati, l-EIOPA għandha tqis il-fatturi rilevanti kollha fil-livell tas-suq jew il-linja operatorja affettwati, inklużi dawk stipulati f'dan ir-Regolament.

(105)

Għall-finijiet tal-applikazzjoni tal-Artikolu 138(4), fid-deċiżjoni dwar jekk il-perjodu ta' rkupru għandux jiġi estiż u fid-determinazzjoni tat-tul ta' tali estensjoni għal impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni partikolari, soġġett għall-massimu ta' seba' snin stipulati fl-Artikolu 138(4), l-awtorità superviżorja għandha tqis il-fatturi rilevanti kollha li jkunu speċifiċi għall-impriża, inklużi dawk stipulati f'dan ir-Regolament.

(106)

Id-Direttiva 2009/138/KE tistipula li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jiżvelaw lill-pubbliku l-informazzjoni dwar il-qagħda tas-solvenza u finanzjarja tagħhom. Rekwiżiti dettaljati u armonizzati li jirregolaw l-informazzjoni li għandha tiġi żvelata u l-mezzi li bihom dan għandu jsir, għandhom ikunu xierqa biex jiżguraw kundizzjonijiet tas-suq ekwivalenti u operat bla xkiel tas-swieq tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni madwar l-Unjoni, u biex iħaffu l-integrazzjoni effettiva tas-swieq tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni madwar l-Unjoni.

(107)

L-applikazzjoni tal-prinċipju tal-proporzjonalità fil-qasam tad-divulgazzjoni pubblika ma għandhiex tirriżulta f'rekwiżit li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jintalbu jiżvelaw xi informazzjoni li ma tkunx rilevanti għan-negozju tagħhom jew li ma tkunx materjali.

(108)

Meta jsiru referenzi għal informazzjoni ekwivalenti żvelata pubblikament skont rekwiżiti legali jew regolatorji oħrajn, dawn għandhom iwasslu direttament għall-informazzjoni nnifisha u ma għandhomx ikunu referenza għal dokument ġenerali.

(109)

Meta l-awtoritajiet superviżorji jippermettu li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, f'konformità mal-Artikolu 53(1) u (2) tad-Direttiva 2009/138/KE, ma jiżvelawx ċerta informazzjoni, it-tali permess għandu jibqa' validu biss sakemm tibqa' teżisti r-raġuni għan-nuqqas ta' divulgazzjoni. Meta t-tali raġuni ma tibqax teżisti, u minn dakinhar 'il quddiem biss, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jiżvelaw l-informazzjoni rilevanti.

(110)

Id-Direttiva 2009/138/KE teħtieġ li l-Istati Membri jiżguraw li l-awtoritajiet superviżorji jkollhom is-setgħa li jirrikjedu l-informazzjoni kollha li tkun meħtieġa għall-finijiet superviżjorji. Parti essenzjali minn dik l-informazzjoni għandha tkun l-informazzjoni li trid tiġi ppreżentata lill-awtoritajiet superviżorji fuq bażi regolari.

(111)

Għandhom jiġu adottati rekwiżiti dettaljati u armonizzati li jirregolaw l-informazzjoni li trid tiġi ppreżentata fuq bażi regolari u l-mezz li bih dan għandu jintlaħaq sabiex tiġi żgurata konverġenza effettiva fil-proċess tar-rieżami superviżorju mwettaq mill-awtoritajiet superviżorji.

(112)

L-informazzjoni li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom jirrapportaw b'mod regolari lill-awtoritajiet superviżorji tinkludi r-rapport dwar il-kundizzjoni finanzjarja u ta' solvenza. Barra minn hekk, għandhom jippreżentaw ir-rapport superviżorju regolari li jinkludi informazzjoni, barra minn dik inkluża fir-rapport tal-kundizzjoni finanzjarja u ta' solvenza, li huwa meħtieġ għall-finijiet ta' superviżjoni. Għall-benefiċċju kemm tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni kif ukoll tal-awtoritajiet superviżorji, dawn iż-żewġ rapporti għandhom jitfasslu fuq l-istess struttura.

(113)

Abbażi ta' valutazzjoni tar-riskju tal-impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni skont l-Artikolu 36 tad-Direttiva 2009/138/KE, l-awtoritajiet superviżorji jistgħu jirrikjedu preżentazzjoni annwali tar-rapport superviżorju regolari tagħha. Meta dan ma jkunx il-każ u l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jippreżentaw ir-rapport superviżorju regolari tagħhom kull tliet snin biss, dawn xorta għandhom jgħarrfu lill-awtoritajiet superviżorji darba fis-sena bi kwalunkwe żvilupp kbir li jkun seħħ mill-aħħar perjodu ta' rappurtar.

(114)

Informazzjoni kwantitattiva u kwalitattiva għandha tiġi żvelata jew ippreżentata lill-awtorità superviżorja fuq bażi regolari f'forma ta' rapport narrattiv u ta' mudelli kwantitattivi. Il-mudelli kwantitattivi għandhom jispeċifikaw f'dettall akbar u, fejn ikun xieraq, iżidu mal-informazzjoni mogħtija fir-rapport narrattiv. Ir-rapport u l-mudelli għandhom jipprovdu biżżejjed informazzjoni, li żżid mal-informazzjoni li diġà tkun ingħatat fir-rapport dwar il-qagħda finanzjarja u ta' solvenza, lill-awtoritajiet superviżorji biex ikunu jistgħu jissodisfaw ir-responsabbiltajiet tagħhom skont id-Direttiva 2009/138/KE iżda ma għandhomx jirriżultaw f'piż żejjed għall-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. L-ambitu tal-mudelli kwantitattivi li għandhom jiġu ppreżentati fuq bażi trimestrali għandu jkun aktar limitat mill-ambitu tal-mudelli kwantitattivi li għandhom jiġu ppreżentati fuq bażi annwali.

(115)

L-applikazzjoni tal-prinċipju tal-proporzjonalità fil-qasam tar-rapportar superviżorju ma għandhiex tirriżulta f'rekwiżit li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jew fergħat tagħhom stabbiliti fi ħdan l-Unjoni jippreżentaw xi informazzjoni li la tkun rilevanti għan-negozju tagħhom u lanqas tkun materjali.

(116)

Il-kriterji u l-metodi għall-proċess ta' rieżami superviżorju għandhom jiġu żvelati. Dawn għandhom ikopru l-mezzi u l-miżuri ġenerali li l-awtoritajiet superviżorji jużaw sabiex jeżaminaw mill-ġdid u jevalwaw il-konformità mar-rekwiżiti stipulati fl-Artikolu 36(2) tad-Direttiva 2009/138/KE, partikolarment sabiex tiġi vvalutata l-adegwatezza tal-immaniġġjar tar-riskju tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, kif ukoll il-ħila tagħhom li jifilħu għal bidliet jew eventi avversi.

(117)

Id-divulgazzjoni ta' dejta statistika aggregata skont l-Artikolu 31(2)(c) tad-Direttiva 2009/138/KE huwa maħsub biex jipprovdi informazzjoni ġenerali dwar is-setturi tal-assigurazzjoni nazzjonali kif ukoll dwar l-attivitajiet importanti tal-awtoritajiet superviżorji nfushom. L-informazzjoni rilevanti għandha tkopri d-dejta relatata kemm mar-rekwiżiti kwantitattivi u kemm ma' dawk kwalitattivi, flimkien ma' dejta nazzjonali aggregata rrappurtata f'termini paragunabbli tul iż-żmien.

(118)

Sabiex tiġi żgurata l-paragunabbiltà tad-divulgazzjoni superviżorja, għandu jkun hemm lista definita tal-aspetti ewlenin tal-applikazzjoni tal-qafas prudenzjali dwar liema d-dejta aggregata għandha tiġi żvelata mill-awtoritajiet superviżorji bħala minimu.

(119)

L-iskopertura tal-veikolu bi skop speċjali dejjem għandha tkun limitata sabiex jiġi żgurat li l-veikolu bi skop speċjali jkollu assi li jkunu daqs l-iskopertura tar-riskju massima aggregata tiegħu jew iktar minnha.

(120)

Meta veikolu bi skop speċjali jassumi riskji minn aktar minn impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni waħda, dak il-veikolu bi skop speċjali għandu jkun protett il-ħin kollu mill-proċedimenti ta' stralċ ta' kwalunkwe waħda mill-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni l-oħrajn li jittrasferixxu r-riskji lejn dak il-veikolu bi skop speċjali.

(121)

Il-valutazzjonijiet tar-rekwiżiti tal-idoneità u l-adegwatezza għall-azzjonisti jew il-membri li jkollhom parteċipazzjoni kwalifikattiva f'dak il-veikolu bi skop speċjali u għall-persuni li effettivament joperaw il-veikolu bi skop speċjali għandhom, fejn ikun rilevanti, jikkunsidraw rekwiżiti simili li japplikaw għall-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni.

(122)

It-trasferiment tar-riskju mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni għal fuq dak il-veikolu bi skop speċjali u mill-veikolu bi skop speċjali lill-fornituri tad-dejn jew il-finanzjament għandu jkun ħieles minn kwalunkwe tranżazzjoni konnessa li tista' xxekkel it-trasferiment effettiv tar-riskju, pereżempju d-drittijiet kuntrattwali ta' ftehimiet ta' tpaċija jew dawk sekondarji maħsubin biex inaqqsu t-telf potenzjali jew attwali mġarrab b'riżultat tat-trasferiment tar-riskju fuq il-fornituri tad-dejn jew il-finanzjament għal fuq il-veikolu bi skop speċjali.

(123)

Sabiex jiġi żgurat li l-inklużjoni tal-pagamenti futuri ma xxekkilx it-trasferiment effettiv tar-riskju mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni għal fuq il-veikolu bi skop speċjali, importanti li n-nuqqas ta' riċevuta tal-pagamenti ma jaffettwax ħażin il-fondi proprji bażiċi tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni. Meta jkun qed jiġi ddeterminat li m'hemm l-ebda xenarju li fih dan jista' jiġri, l-impriża għandha tikkunsidra x-xenarji kollha kkontemplati fil-ftehimiet kuntrattwali u kwalunkwe xenarju ieħor, sakemm il-probabbiltà li dawk ix-xenarji l-oħrajn jimmaterjalizzaw tkun waħda remota wisq.

(124)

L-Artikolu 220 tad-Direttiva 2009/138/KE jeħtieġ il-kalkolu tas-solvenza fil-livell tal-grupp li għandu jsir f'konformità mal-metodu 1 (metodu bbażat fuq il-konsolidazzjoni tal-kontabbiltà), ħlief f'każ li l-applikazzjoni esklussiva tiegħu ma tkunx xierqa. Waqt li jkun qed jivvaluta jekk il-metodu 2 (metodu ta' tnaqqis u aggregazzjoni) għandux jintuża minflok — jew flimkien ma' — il-metodu 1, is-superviżur tal-grupp għandu jikkunsidra għadd ta' elementi armonizzati rilevanti. Element fosthom huwa jekk l-użu tal-metodu 1 ikunx ta' piż żejjed, u jekk l-għamla, il-livell u l-kumplessità tar-riskji tal-grupp ikunux tali li l-użu tal-metodu 2 ma jaffettwax materjalment ir-riżultati tal-kalkolu tas-solvenza tal-grupp. Meta jkun qed jiġi żgurat, għal dawn il-finijiet, jekk l-użu tal-metodu 2 jaffettwax materjalment ir-riżultati tal-kalkolu tas-solvenza tal-grupp, il-metodu 2 għandu jitqabbel mal-metodu 1 bl-użu tal-fondi proprji eliġibbli tal-grupp aggregat u r-Rekwiżiti Kapitali tas-Solvenza tal-grupp aggregat kkalkulati skont id-Direttiva 2009/138/KE u mhux mar-rekwiżiti ta' solvenza stipulati f'pajjiż terz ekwivalenti.

(125)

Sabiex jiġi żgurat li jkun hemm kundizzjonijiet ekwivalenti ta' kompetizzjoni f'pajjiżi terzi, meta grupp jinkludi impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni f'pajjiżi terzi relatati, u f'każijiet li fihom il-Kummissjoni tkun adottat atti delegati skont il-paragrafi 4 jew 5 tal-Artikolu 227 tad-Direttiva 2009/138/KE li jiddeterminaw li r-reġimi ta' solvenza ta' dawk il-pajjiżi terzi huma ekwivalenti jew provviżorjament ekwivalenti, is-superviżur tal-grupp għandu jagħti prijorità lil kunsiderazzjoni bħal din meta jkun qed jiddeċiedi dwar jekk il-metodu 2 (metodu ta' tnaqqis u aggregazzjoni) għandux jintuża minflok — jew flimkien ma' — il-metodu 1 (konsolidazzjoni).

(126)

Id-Direttiva 2009/138/KE tistipula li, meta l-awtoritajiet superviżorji jikkunsidraw li ċerti fondi proprji eliġibbli għar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ta' impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni relatata ma jkunux jistgħu jsiru disponibbli effettivament biex ikopru r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp, dawk il-fondi proprji jistgħu jiġu inklużi fil-kalkolu biss sakemm ikunu eliġibbli li jkopru ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-impriża relatata. F'dan il-kuntest, meta jikkunsidraw jekk ċerti fondi proprji ta' impriża relatata jistgħux isiru disponibbli effettivament għall-grupp, l-awtoritajiet superviżorji għandhom isawru d-deċiżjonijiet tagħhom fuq jekk ikunx hemm xi restrizzjonijiet li jaffettwaw il-funġibbiltà tal-entrati ta' fondi proprji korrispondenti (jiġifieri, jekk humiex iddedikati biex jassorbu biss ċertu telf) jew it-trasferibbiltà tagħhom (jiġifieri jekk hemmx ostakoli sinifikanti biex l-entrati ta' fondi proprji jittieħdu mingħand entità għal oħra). Għall-finijiet ta' din il-valutazzjoni, l-awtoritajiet superviżorji għandhom jagħtu attenzjoni partikolari lil kwalunkwe interess minoritarju fil-fondi proprji eliġibbli li jkopru r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ta' impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni sussidjarja, impriża tal-assigurazzjoni jew riassigurazzjoni f'pajjiż terz, kumpanija azzjonarja tal-assigurazzjoni jew kumpanija azzjonarja finanzjarja mħallta.

(127)

Sabiex jiġi żgurat li d-detenturi ta' polza u l-benefiċjarji tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jappartjenu għal grupp ikunu protetti b'mod adegwat fil-każ ta' stralċ ta' kwalunkwe impriża inkluża fl-ambitu tas-superviżjoni tal-grupp, l-entrati ta' fondi proprji li jinħarġu mill-kumpaniji azzjonarji tal-assigurazzjoni u mill-kumpaniji azzjonarji finanazjarji mħallta fil-grupp ma għandhomx jitqiesu li huma ħielsa minn gravami sakemm il-pretensjonijiet marbutin ma' dawk l-entrati ta' fondi proprji ma jiġux ikklassifikati wara l-pretensjonijiet tal-benefiċjarji u d-detenturi ta' polza kollha tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jappartjenu għall-grupp.

(128)

Regoli adattati għandhom jiġu pprovduti fil-livell tal-grupp għat-trattament tal-veikoli bi skop speċjali. F'dan il-kuntest, il-veikoli bi skop speċjali kif inhuma ddefiniti fid-Direttiva 2009/138/KE u li jikkonformaw mar-rekwiżiti inklużi fiha jew li huma rregolati minn awtorità superviżorja ta' pajjiż terz u jikkonformaw ma' rekwiżiti ekwivalenti, ma għandhomx ikunu kompletament ikkonsolidati.

(129)

Il-kalkolu tal-aħjar stima tal-provvedimenti tekniċi fil-livell tal-grupp skont il-metodu 1 (metodu bbażat fuq il-konsolidazzjoni tal-kontabbiltà) għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li t-total tal-aħjar stima tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni parteċipanti u sehem proporzjonali tal-aħjar stima għall-impriżi relatati magħha, kull waħda aġġustata għat-tranżazzjonijiet fost l-impriżi ta' grupp, ikun bejn wieħed u ieħor l-istess bħall-ammont li jirriżulta mill-kalkolu tal-aħjar stima għall-obbligi kkonsolidati tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni fil-livell tal-grupp skont l-Artikoli 75 sa 86 tad-Direttiva 2009/138/KE. B'mod partikolari, meta jintużaw l-aħjar stimi tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni ta' pajjiżi terzi f'dak il-kalkolu, dawk l-aħjar stimi għandhom jiġu vvalutati skont dawk l-Artikoli.

(130)

Il-kalkolu tal-marġni ta' riskju tal-provvedimenti tekniċi fil-livell tal-grupp skont il-metodu 1 (metodu bbażat fuq il-konsolidazzjoni tal-kontabbiltà) għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li t-trasferiment tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tal-grupp isir b'mod separat għal kull impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tal-grupp u li l-marġni ta' riskju ma jippermettix li jkun hemm diversifikazzjoni bejn ir-riskji ta' dawk l-impriżi. B'rabta mal-impriżi msemmijin fl-Artikolu 73(2) u (5) tad-Direttiva 2009/138/KE, il-kalkolu għandu jkun imsejjes fuq is-suppożizzjoni li t-trasferiment tal-obbligi tal-assigurazzjoni tal-portafoll għall-attivitajiet tal-ħajja u mhux tal-ħajja jsir b'mod separat.

(131)

Il-gruppi jistgħu japplikaw għall-użu ta' żewġ tipi ta' mudelli interni biex jikkalkulaw ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat tagħhom. Meta mudell intern jintuża biss għall-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat, u ma jintużax biex jikkalkola r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ta' impriża relatata ta' assigurazzjoni u riassigurazzjoni fil-grupp, għandu japplika l-Artikolu 230 tad-Direttiva 2009/138/KE. F'dan il-kuntest, huwa meħtieġ li jiġi żgurat li l-approvazzjoni ta' mudell intern użat biex jikkalkula biss ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat tingħata mis-superviżur tal-grupp b'mod li jkun konsistenti mad-dispożizzjonijiet stipulati f'dik id-Direttiva dwar il-proċedura ta' approvazzjoni tal-mudelli interni użati fil-livell individwali, inkluż l-att ta' implimentazzjoni msemmi fl-Artikolu 114(2) ta' dik id-Direttiva. Sabiex titrawwem il-kooperazzjoni fost il-kulleġġ tas-superviżuri, huwa neċessarju li jiġi speċifikat kif is-superviżur tal-grupp għandu jinvolvi awtoritajiet superviżorji oħrajn qabel jieħu d-deċiżjoni tiegħu dwar l-applikazzjoni.

(132)

Meta grupp japplika għall-użu tal-istess mudell intern biex jikkalkula r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat kif ukoll ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ta' impriża relatata ta' assigurazzjoni u riassigurazzjoni fil-grupp, għandu japplika l-Artikolu 231 tad-Direttiva 2009/138/KE. F'dan il-kuntest, sabiex jiġi żgurat li s-superviżur tal-grupp u l-awtoritajiet superviżorji l-oħrajn ikkonċernati jikkooperaw b'mod effettiv u jieħdu deċiżjoni infurmata konġunta dwar jekk jippermettux l-użu ta' dak il-mudell intern, hemm bżonn li jiġu stabbiliti dispożizzjonijiet dwar id-dokumentazzjoni meħtieġa u dwar il-proċedura għad-deċiżjoni konġunta dwar l-applikazzjoni.

(133)

L-approvazzjoni tal-mudell intern użat biss għall-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat mogħtija abbażi tal-Artikolu 230 tad-Direttiva 2009/138/KE ma għandhiex tinfluwenza l-permessi futuri skont l-Artikolu 231 ta' dik id-Direttiva. B'mod partikolari, kull applikazzjoni għal permess biex jiġi kkalkulat ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat flimkien mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ta' impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni relatata fil-grupp abbażi ta' mudell intern li diġà jkun approvat skont l-Artikolu 230 tad-Direttiva 2009/138/KE għandha ssegwi l-proċedura stipulata fl-Artikolu 231 ta' dik id-Direttiva.

(134)

Il-gruppi għandhom japplikaw għal permess biex jużaw mudell intern parzjali għall-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat, meta biss uħud mill-impriżi relatati jkunu inklużi fl-ambitu tal-mudell intern tal-grupp, jew b'rabta mal-kamp ta' applikazzjoni limitat imsemmi fl-Artikolu 112(2) tad-Direttiva 2009/138/KE, jew b'rabta ma' taħlita ta' kwalunkwe wieħed minnhom.

(135)

Sabiex mudell intern użat biss għall-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-grupp konsolidat jintuża b'mod wiesa' u jkollu rwol importanti fis-sistema ta' governanza tal-grupp, ir-riżultat ta' dak il-mudell intern għandu jintuża mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li n-negozju tagħha jaqa' kompletament jew parzjalment fl-ambitu tal-mudell intern. F'dan il-kuntest, dawn l-impriżi ma għandhomx jintalbu jissodisfaw ir-rekwiżiti tat-test tal-użu bħallikieku kienu qed jużaw dak il-mudell intern għall-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tagħhom. Ir-rekwiżit sabiex jintlaħaq it-test tal-użu għal dawn l-impriżi għandu jkun limitat għar-riżultat ta' dak il-mudell intern u għall-finijiet ta' implimentazzjoni konsistenti tas-sistemi tal-immaniġġjar tar-riskju u ta' kontroll interni fil-grupp kollu.

(136)

Meta jivvaluta jekk ikunux ġew issodisfati l-kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 236 tad-Direttiva 2009/138/KE, is-superviżur tal-grupp u l-awtoritajiet superviżorji kkonċernati l-oħrajn għandhom jikkunsidraw għadd ta' kriterji rilevanti armonizzati sabiex jiżguraw superviżjoni armonizzata tas-solvenza tal-grupp għal gruppi b'immaniġġjar tar-riskju ċentralizzata.

(137)

Sabiex tiġi żgurata kooperazzjoni effiċjenti fis-superviżjoni ta' impriżi sussidjarji tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni fi grupp b'immaniġġjar tar-riskju ċentralizzata kif stipulat fl-Artikoli 237 sa 243 tad-Direttiva 2009/138/KE, huwa essenzjali li jiġu armonizzati l-proċeduri li għandhom jiġu segwiti mill-awtoritajiet superviżorji fis-superviżjoni tat-tali impriżi sussidjarji tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni.

(138)

Sabiex jiġi ddeterminat b'mod ċar meta tkun inqalgħet sitwazzjoni ta' emerġenza skont it-tifsira tal-Artikolu 239(2) tad-Direttiva 2009/138/KE, l-awtorità superviżorja li tkun awtorizzat lil dik l-impriża sussidjarja tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazjoni li l-kundizzjoni finanzjarja tagħha tkun qed tiddeterjora għandha tikkunsidra għadd ta' kriterji armonizzati.

(139)

Il-kulleġġ tas-superviżuri għandu jkun pjattaforma permanenti għall-koordinazzjoni fost l-awtoritajiet superviżorji, it-trawwim ta' fehim komuni tal-profil tar-riskju tal-grupp u l-impriżi relatati tiegħu u l-mira lejn superviżjoni aktar effiċjenti u effettiva bbażata fuq ir-riskju kemm fil-livell tal-grupp kif ukoll fil-livell tal-individwu. F'dan il-kuntest, sabiex jiġi żgurat il-funzjonament xieraq tal-kulleġġ huwa neċessarju li jiġu stabbiliti kriterji biex fergħa titqies bħala sinifikanti għall-finijiet tal-parteċipazzjoni tal-awtoritajiet superviżorji ta' fergħat sinifikanti fil-kulleġġ. Huwa essenzjali wkoll li jiġu armonizzati r-rekwiżiti applikabbli għall-koordinazzjoni tas-superviżjoni tal-gruppi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, sabiex titrawwem il-konverġenza tal-prattiċi superviżorji.

(140)

Id-Direttiva 2009/138/KE tirrikjedi lill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jew il-kumpaniji azzjonarji tal-assigurazzjoni jew il-kumpaniji azzjonarji finanzjarji mħallta parteċipanti biex jiżvelaw lill-pubbliku informazzjoni dwar il-qagħda ta' solvenza u finanzjarja tal-grupp. Dik id-Direttiva tippermettilhom ukoll li jipprovdu rapport wieħed dwar il-qagħda ta' solvenza u finanzjarja li jinkludi kemm l-informazzjoni ta' dak il-grupp kif ukoll l-informazzjoni dwar il-qagħda ta' solvenza u finanzjarja meħtieġa b'rabta ma' kwalunkwe waħda mis-sussidjarji tagħhom. Dak ir-reġim għandu l-għan li jiżgura li l-azzjonisti interessati jiġu mgħarrfin kif xieraq dwar il-qagħda ta' solvenza u finanzjarja tal-gruppi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni, filwaqt li fl-istess ħin inaqqsu kemm ikun xieraq il-piż relatat għat-tali gruppi. F'dan il-kuntest, hemm bżonn li jiġu armonizzati r-rekwiżiti applikabbli għad-divulgazzjoni pubblika mill-gruppi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni, irrispettivament minn jekk dawk il-gruppi jużawx l-għażla li jipprovdu rapport uniku dwar il-kundizzjoni ta' solvenza u finanzjarja.

(141)

Għandhom jiġu adottati rekwiżiti ddettaljati u armonizzati li jirregolaw l-informazzjoni li trid tiġi ppreżentata fuq bażi regolari mill-gruppi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni biex tiġi żgurata konverġenza effettiva fil-proċess tar-rieżami superviżorju tas-superviżuri tal-grupp. Ir-rekwiżiti għandhom jiffaċilitaw ukoll l-iskambju tal-informazzjoni fil-kulleġġi tas-superviżuri u għandhom, kemm jista' jkun possibbli, jimmiraw li jillimitaw il-piż relatat għat-tali gruppi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni.

(142)

Il-valutazzjoni skont l-Artikoli 172, 227 u 260 tad-Direttiva 2009/138/KE dwar jekk ir-reġim tas-solvenza jew prudenzjali ta' pajjiż terz huwiex ekwivalenti għal dak stipulat fit-Titolu I jew jew it-Titolu III ta' dik id-Direttiva għandha tkun proċess kontinwu mwettaq bil-għan li jiġi żgurat li r-reġim tas-solvenza jew prudenzjali tal-pajjiż terz juri livell ekwivalenti għal dak stipulat fid-Direttiva ta' protezzjoni tal-benefiċjarji u d-detenturi ta' polza.

(143)

Il-valutazzjoni skont l-Artikoli 172, 227 u 260 tad-Direttiva 2009/138/KE dwar jekk reġim tas-solvenza jew prudenzjali ta' pajjiż terz huwiex ekwivalenti għal dak stipulat fit-Titolu I jew it-Titolu III ta' dik id-Direttiva għandha ssir abbażi tal-kriterji stipulati f'dan ir-Regolament, rispettivament, fl-Artikolu 378 fir-rigward tal-Artikolu 172, fl-Artikolu 379 fir-rigward tal-Artikolu 227, u fl-Artikolu 380 fir-rigward tal-Artikolu 260.

(144)

Id-determinazzjoni dwar jekk il-kriterji li għandhom jitqiesu fil-valutazzjoni tal-ekwivalenza tal-pajjiż terz ikunux ġew issodisfati għandha tkun imsejsa fuq is-sustanza tal-leġiżlazzjoni u ta' rekwiżiti regolatorji oħrajn fir-reġim tas-solvenza jew prudenzjali ta' dak il-pajjiż terz, kif ukoll kif dik il-leġiżlazzjoni u dawk ir-rekwiżiti jiġu implimentati u applikati u l-prattiki tal-awtoritajiet superviżorji f'dak il-pajjiż terz. Id-determinazzjoni għandha tikkunsidra wkoll kemm l-awtoritajiet superviżorji fil-pajjiż terz japplikaw il-prinċipju tal-proporzjonalità kif inhu stipulat fid-Direttiva 2009/138/KE.

(145)

Sabiex jiġi żgurat li l-effetti ta' sejba ta' ekwivalenza pożittiva kif inhu stipulat fl-Artikolu 172(2) u 172(3) tad-Direttiva 2009/138/KE u fl-Artikolu 211 ta' dan ir-Regolament ma jxekklux l-objettiv prinċipali tar-regolazzjoni u s-superviżjoni tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni, jiġifieri l-protezzjoni adegwata tal-benefiċjarji u tad-detenturi ta' polza, il-kriterji għall-valutazzjoni tal-ekwivalenza skont l-Artikolu 172 tad-Direttiva għandhom jinkludu l-prinċipji stipulati fit-Titolu I dwar ir-regoli ġenerali fuq il-bidu u l-eżerċitar ta' attivitajiet ta' riassigurazzjoni.

(146)

Sabiex jiġi żgurat li l-kunsiderazzjoni tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u l-fondi proprji eliġibbli stipulati minn pajjiż terz fid-determinazzjoni tas-solvenza tal-grupp fejn jintuża l-metodu 2 tirriżulta f'determinazzjoni tas-solvenza tal-grupp ekwivalenti għal dik li tirriżulta li kieku jintużaw jekk ir-rekwiżiti fid-Direttiva 2009/138/KE, il-kriterji għall-valwazzjoni tal-ekwivalenza skont l-Artikolu 227 ta' dik id-Direttiva għandhom jinkludu l-prinċipji stipulati fit-Titolu I, Kapitolu VI dwar ir-regoli marbutin mal-valwazzjoni tal-assi u l-obbligazzjonijiet, il-provvedimenti tekniċi, il-fondi proprji, ir-rekwiżit kapitali tas-solvenza, ir-rekwiżit kapitali minimu u r-regoli dwar l-investiment.

(147)

Sabiex jiġi żgurat li l-eżenzjoni ta' grupp mis-superviżjoni tal-grupp fil-livell tal-Unjoni ma ddgħajjifx ir-rwol fundamentali attribwit lis-superviżjoni tal-grupp fid-Direttiva 2009/138/KE, il-kriterji għall-valutazzjoni tal-ekwivalenza skont l-Artikolu 260 ta' dik id-Direttiva għandhom jinkludu l-prinċipji stipulati fit-Titolu III dwar is-superviżjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni fi grupp.

(148)

L-awtoritajiet superviżorji fl-Istati Membri u l-awtoritajiet superviżorji fil-pajjiżi terzi li għalihom tkun ittieħdet deċiżjoni ta' ekwivalenza pożittiva jew li għalihom japplika reġim ta' ekwivalenza temporanju jew provviżorju għandhom jikkooperaw u jiskambjaw l-informazzjoni sabiex jiżguraw li jkun hemm fehim reċiproku ċar dwar ir-riskji u s-solvenza tal-grupp.

(149)

Sabiex jiġi żgurat li l-informazzjoni tkun tista' tiġi skambjata bejn l-awtoritajiet superviżorji, l-awtoritajiet superviżorji ta' pajjiżi terzi li għalihom tkun ittieħdet deċiżjoni ta' ekwivalenza pożittiva jew li għalihom japplika reġim ta' ekwivalenza temporanju jew provviżorju għandhom ikunu marbutin b'obbligi ta' segretezza professjonali.

(150)

Sabiex jiġi żgurat li l-formula standard tkompli tissodisfa r-rekwiżiti stipulati fil-paragrafi 2 u 3 tal-Artikolu 101 tad-Direttiva 2009/138/KE fuq bażi kontinwa, il-Kummissjoni se tagħmel rieżami tal-metodi, is-suppożizzjonijiet u l-parametri standard użati fil-kalkolu tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza bil-formula standard, b'mod partikolari l-metodi, is-suppożizzjonijiet u l-parametri standard użati fil-modulu tar-riskju tas-suq kif stipulat fit-Titolu I tal-Kapitolu V tat-Taqsima 6, inkluż rieżami tal-parametri standard għal titoli b'introjtu fiss u infrastruttura fit-tul u l-parametri standard użati għar-riskju primjum u ta' riżerva stipulati fl-Anness II, il-parametri standard għar-riskju ta' mortalità, kif ukoll is-sottosett tal-parametri standard li jistgħu jiġu sostitwiti minn parametri speċifiċi għall-impriża msemmijin fl-Artikolu 218 u l-metodi standardizzati biex jiġu kkalkulati dawn il-parametri msemmijin fl-Artikolu 220. Dan ir-rieżami għandu jisfrutta l-esperjenza miksuba mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni waqt il-perjodu tranżitorju u l-ewwel snin tal-applikazzjoni ta' dawn l-atti ddelegati, u għandu jitwettaq qabel Diċembru 2018.

(151)

Sabiex titjieb iċ-ċertezza legali dwar ir-reġim superviżorju matul il-perjodu ta' introduzzjoni progressiva previst fl-Artikolu 308a tad-Direttiva 2009/138/KE, li se jibda fl-1 ta' April 2015, huwa importanti li jiġi żgurat li dan ir-Regolament jidħol fis-seħħ malajr kemm jista' jkun, fil-jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f'Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

1.

“metodi alternattivi ta' valwazzjoni” tfisser metodi ta' valwazzjoni li huma konsistenti mal-Artikolu 75 tad-Direttiva 2009/138/KE, minbarra dawk li jużaw biss il-prezzijiet ikkwotati tas-suq għall-istess assi jew obbligazzjonijiet jew oħrajn simili;

2.

“analiżi tax-xenarji” tfisser l-analiżi tal-impatt ta' taħlita ta' eventi avversi;

3.

“obbligu tal-assigurazzjoni tas-saħħa” tfisser obbligu tal-assigurazzjoni li jkopri waħda jew aktar minn dawn li ġejjin:

4.

“obbligu tal-assigurazzjoni għall-ispejjeż mediċi” tfisser obbligu tal-assigurazzjoni li jkopri l-għoti jew il-kumpens finanzjarju msemmi fil-punt (3)(i);

5.

“obbligu tal-assigurazzjoni għall-protezzjoni tad-dħul” tfisser obbligu tal-assigurazzjoni li jkopri l-kumpens finanzjarju msemmi fil-punt (3)(ii) barra mill-kumpens imsemmi fil-punt (3)(i);

6.

“obbligu tal-assigurazzjoni ta' kumpens għall-ħaddiema” tfisser obbligu tal-assigurazzjoni li jkopri l-għoti jew il-kumpens finanzjarju msemmi fil-punti (3)(i) u (ii) u li jirriżulta biss minn aċċidenti fuq il-post tax-xogħol, korriment industrijali u mard okkupazzjonali;

7.

“obbligu tar-riassigurazzjoni tas-saħħa” tfisser obbligu tar-riassigurazzjoni li jirriżulta minn riassigurazzjoni aċċettata li tkopri l-obbligi tal-assigurazzjoni tas-saħħa;

8.

“obbligu tar-riassigurazzjoni tal-ispejjeż mediċi” tfisser obbligu tar-riassigurazzjoni li jirriżulta minn riassigurazzjoni aċċettata li tkopri l-obbligi tal-assigurazzjoni tal-ispejjeż mediċi;

9.

“obbligu tar-riassigurazzjoni tal-protezzjoni tad-dħul” tfisser obbligu tar-riassigurazzjoni li jirriżulta minn riassigurazzjoni aċċettata li tkopri l-obbligi tal-assigurazzjoni tal-protezzjoni tad-dħul;

10.

“obbligu tar-riassigurazzjoni tal-kumpens tal-ħaddiema” tfisser obbligu tar-riassigurazzjoni li jirriżulta minn riassigurazzjoni aċċettata li tkopri l-obbligi tal-asssigurazjoni tal-kumpens tal-ħaddiema;

11.

“primjums kontabilizzati” tfisser, il-primjums dovuti lil impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni waqt perjodu ta' żmien speċifikat irrispettivament minn jekk it-tali primjums jistgħux ikunu marbutin, parzjalment jew kompletament, ma' kopertura tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni mogħtija f'perjodu ta' żmien differenti;

12.

“primjums iggwadanjati” tfisser, il-primjums marbutin mar-riskju kopert mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni matul perjodu ta' żmien speċifikat;

13.

“ċediment” tfisser il-modi kollha possibbli biex polza tiġi tterminata kompletament jew parzjalment, inklużi:

14.

“diskontinwità” ta' polza tal-assigurazzjoni tfisser ċediment, skadenza mingħajr valur, il-ħlas ta' kuntratt, provvedimenti awtomatiċi ta' nuqqas ta' skwalifika jew l-eżerċitar ta' opzjonijiet oħrajn ta' diskontinwità jew in-nuqqas ta' eżerċitar ta' opzjonijiet ta' kontinwità;

15.

“opzjonijiet ta' diskontinwità” tfisser id-drittijiet legali jew kuntrattwali kollha tad-detenturi ta' polza li jippermettu lil dawk id-detenturi ta' polza jitterminaw, iċedu, inaqqsu, jirrestrinġu jew jissospendu kompletament jew parzjalment il-kopertura tal-assigurazzjoni jew jippermettu l-politika tal-assigurazzjoni li tiskadi;

16.

“opzjonijiet ta' kontinwità” tfisser id-drittijiet legali jew kuntrattwali kollha tad-detenturi ta' polza li jippermettu lil dawk id-detenturi ta' polza jistabbilixxu, iġeddu, iżidu, jestendu jew ikomplu kompletament jew parzjalment il-kopertura tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

17.

“kopertura ta' mudell intern” tfisser ir-riskji li huma riflessi fil-previżjoni tad-distribuzzjoni tal-probabbiltà li ssawwar il-mudell intern;

18.

“ambitu ta' mudell intern” tfisser ir-riskji li l-mudell intern ikun approvat biex ikopri; l-ambitu ta' mudell intern jista' jinkludi riskji li huma u li mhumiex riflessi fil-formula standard għar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

19.

“investiment f'titoli kummerċjabbli jew strument finanzjarju ieħor imsejjes fuq self ripakkjat” u “pożizzjoni ta' titolizzazzjoni” tfisser skopertura għal titolizzazzjoni skont it-tifsira tal-Artikolu 4(1)(61) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (1);

20.

“pożizzjoni ta' rititolizzazzjoni” tfisser skopertura għal rititolizzazzjoni fit-tifsira tal-Artikolu 4(1)(63) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

21.

“oriġinatur” tfisser oriġinatur fit-tifsira tal-Artikolu 4(1)(13) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

22.

“sponsor” tfisser sponsor fit-tifsira tal-Artikolu 4(1)(14) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

23.

“segment” tfisser segment fit-tifsira tal-Artikolu 4(1)(67) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

24.

“bank ċentrali” tfisser bank ċentrali fit-tifsira tal-Artikolu 4(1)(46) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

25.

“riskju ta' bażi” tfisser ir-riskju li jirriżulta mis-sitwazzjoni li fiha l-iskopertura koperta mit-teknika ta' mitigazzjoni tar-riskju ma tikkorrispondix għall-iskopertura għar-riskju tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

26.

“arranġamenti kollaterali” tfisser arranġamenti li skonthom il-fornitur ta' kollateral jagħmel waħda minn dawn li ġejjin:

27.

b'rabta ma' sett ta' entrati, “it-taħlitiet kollha possibbli ta' żewġ” entrati bħal dawn tfisser il-pari tal-entrati ordnati kollha minn dak is-sett;

28.

“arranġament ta' pula” tfisser arranġament li bih diversi impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jaqblu li jikkondividu riskji tal-assigurazzjoni identifikati fi proporzjonijiet definiti. Il-partijiet assigurati mill-membri tal-arranġament tal-pula ma jkunux membri tal-arranġament tal-pula huma stess.

29.

“skopertura tal-pula tat-tip A” tfisser ir-riskju ċedut minn impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni għal arranġament tal-pula fejn l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tkunx parti minn dak l-arranġament tal-pula.

30.

“skopertura tal-pula tat-tip B” tfisser ir-riskju ċedut minn impriża tal-assigurazjoni jew tar-riassigurazzjoni għal membru ieħor ta' arranġament tal-pula fejn l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tkunx parti minn dak l-arranġament tal-pula;

31.

“skopertura tal-pula tat-tip C” tfisser ir-riskju ċedut minn impriża tal-assigurazjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun parti minn arranġament tal-pula għal impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni oħra li ma tkunx parti minn dak l-arranġament tal-pula.

32.

“suq kbir” tfisser suq fejn tranżazzjonijiet li jinvolvu kwantità kbira ta' strumenti finanzjarji jkunu jistgħu jsiru mingħajr ma jaffettwaw b'mod sinifikanti l-prezz tal-istrumenti.

33.

“suq likwidu” tfisser suq fejn l-istrumenti finanzjarji jkunu jistgħu jiġu kkonvertiti faċilment permezz ta' att ta' xiri jew bejgħ mingħajr ma jikkawżaw ċaqliq sinifikanti fil-prezz.

34.

“suq trasparenti” tfisser suq li fih l-informazzjoni attwali dwar in-negozju u l-prezzijiet tkun disponibbli faċilment għall-pubbliku, partikolarment għall-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

35.

“bonusijiet diskrezzjonali futuri” u “benefiċċji diskrezzjonali futuri” jfissru benefiċċji futuri li mhumiex benefiċċji tal-kuntratti tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni barra minn dawk li jkunu marbutin mal-indiċi jew mal-unitajiet u li jkollhom dawn il-karatteristiċi:

36.

“struttura tat-terminu bażika tar-rata tal-imgħax mingħajr riskju” tfisser struttura tat-terminu tar-rata tal-imgħax mingħajr riskju li tkun derivata bl-istess mod bħall-istruttura tat-terminu tar-rata rilevanti tal-imgħax mingħajr riskju li għandha tintuża biex tiġi kkalkulata l-aħjar stima msemmija fl-Artikolu 77(2) tad-Direttiva 2009/138/KE iżda mingħajr applikazzjoni ta' aġġustament ta' korrispondenza jew aġġustament ta' volatilità jew aġġustament tranżitorju għall-istruttura tar-rata mingħajr riskju rilevanti skont l-Artikolu 308c ta' dik id-Direttiva;

37.

“portafoll tal-aġġustamenti ta' korrispondenza” tfisser portafoll ta' obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni li għalihom jiġi applikat l-aġġustament ta' korrispondenza u l-portafoll assenjat tal-assi kif imsemmi fl-Artikolu 77b(1)(a) tad-Direttiva 2009/138/KE.

38.

“obbligi tas-Saħħa SLT” tfisser obbligi tal-assigurazzjoni tas-saħħa li jkunu assenjati għal-linji operatorji għall-obbligi tal-assigurazzjoni tal-ħajja skont l-Artikolu 55(1).

39.

“obbligi tas-Saħħa NSLT” tfisser obbligi tal-assigurazzjoni tas-saħħa li jkunu assenjati għal-linji operatorji għall-obbligi tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja skont l-Artikolu 55(1).

40.

“Impriża ta' investiment kollettiv” tfisser impriża ta' investiment kollettiv f'titoli trasferibbli (undertaking for collective investment in transferable securities — UCITS) kif stipulat fl-Artikolu 1(2) tad-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (2) jew fond ta' investiment alternattiv (alternative investment fund — AIF) kif inhu ddefinit fl-Artikolu 4(1)(a) tad-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3);

41.

b'rabta mal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, “unità tan-negojzu prinċipali” tfisser segment iddefinit tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jopera b'mod indipendenti minn partijiet oħrajn tal-impriża u li jkollu riżorsi u proċeduri ta' governanza ddedikati fl-impriża u li jinkludi riskji li jkunu materjali b'rabta man-negozju kollu tal-impriża;

42.

b'rabta ma' grupp tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, “unità tan-negozju prinċipali” tfisser segment iddefinit tal-grupp li jopera b'mod indipendenti minn partijiet oħrajn tal-grupp u li jkollu riżorsi u proċeduri ta' governanza ddedikati fil-grupp u li jinkludi riskji li jkunu materjali b'rabta man-negozju kollu tal-grupp; kwalunkwe entità ġuridika li tappartjeni għall-grupp hija unità tan-negozju prinċipali jew tikkonsisti minn diversi unitajiet tan-negozju prinċipali;

43.

“korp amministrattiv, maniġerjali jew superviżorju” għandha tfisser, fejn fil-liġi nazzjonali tkun prevista sistema tal-bord b'żewġ livelli li tinkludi korp ta' ġestjoni u korp superviżorju, il-korp maniġerjali jew il-korp superviżorju jew dawn iż-żewġ korpi kif ikun speċifikat fil-leġiżlazzjoni nazzjonali rilevanti jew, meta ma jkunx speċifikat l-ebda wieħed fil-leġiżlazzjoni nazzjonali rilevanti, il-korp maniġerjali;

44.

“skopertura għar-riskju massimu aggregat” tfisser it-total tal-pagamenti massimi, inklużi l-ispejjeż li l-veikoli bi skop speċjali jistgħu jġarrbu, esklużi l-ispejjeż li jissodisfaw il-kriterji kollha li ġejjin:

45.

“kuntratt tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni eżistenti” tfisser kuntratt tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jkunu ġew rikonoxxuti obbligi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni għalih;

46.

“il-qligħ mistenni inkluż fil-primjums futuri” tfisser il-valur preżenti mistenni tal-flussi tal-flus futuri li jirriżultaw mill-inklużjoni fil-provvedimenti tekniċi ta' primjums relatati ma' kuntratti tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni eżistenti li jkunu mistennija li jiġu riċevuti fil-ġejjieni, iżda li ma jistgħux jiġu riċevuti għal kwalunkwe raġuni, ħlief meta r-raġuni tkun li seħħ l-event assigurat, irrispettivament mid-drittijiet legali jew kuntrattwali tad-detentur ta' polza biex iwaqqaf il-polza.

47.

“assigurazzjoni ipotekarja” tfisser assigurazzjoni tal-kreditu li tipprovdi kopertura lill-mutwanti f'każ ta' li s-self ipoketarju tagħhom jisfa inadempjenti.

48.

“impriża sussidjarja” tfisser kwalunkwe impriża sussidjarja skont it-tifsira tal-Artikolu 22(1) u (2) tad-Direttiva 2013/34/UE, inklużi sussidjarji tagħha;

49.

“impriża relatata” tfisser kwalunkwe impriża sussidjarja jew impriża oħra li fiha ssir parteċipazzjoni, jew impriża marbuta ma' impriża oħra permezz ta' relazzjoni kif stipulat fl-Artikolu 22(7) tad-Direttiva 2013/34/UE;

50.

“impriża regolata” tfisser “entità regolata” skont it-tifsira tal-Artikolu 2(4) tad-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4);

51.

“impriża mhux regolata” tfisser kwalunkwe impriża barra minn dawk elenkati fl-Artikolu 2(4) tad-Direttiva 2002/87/KE;

52.

“impriża mhux regolata li twettaq attivitajiet finanzjarji” tfisser impriża mhux irregolata li twettaq waħda jew aktar mill-attivitajiet imsemmijin fl-Anness I tad-Direttiva 2013/36/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (5) fejn dawk l-attivitajiet jikkostitwixxu parti sinifikanti mill-attività totali tagħha;

53.

“impriża ta' servizzi anċillari” tfisser impriża mhux regolata li l-attività ewlenija tagħha tikkonsisti f'li jkollha jew tamministra proprjetà, tamministra servizzi ta' pproċessar tad-dejta, servizzi tas-saħħa u tal-kura jew kwalunkwe attività oħra simili li hija anċillari għall-attività prinċipali ta' waħda jew aktar minn waħda mill-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

54.

“kumpanija maniġerjali tal-UCITS” tfisser kumpanija maniġerjali fit-tifsira tal-Artikolu 2(1)(b) tad-Direttiva 2009/65/KE jew kumpanija ta' investiment awtorizzata skont l-Artikolu 27 ta' dik id-Direttiva sakemm din ma tkunx ħatret kumpanija maniġerjali skont dik id-Direttiva;

55.

“maniġer ta' fond ta' investiment alternattiv” tfisser maniġer ta' fondi ta' investiment alternattivi fit-tifsira tal-Artikolu 4(1)(b) tad-Direttiva 2011/61/UE;

56.

“istituzzjonijiet għall-provvista ta' rtirar okkupazzjonali” tfisser istituzzjonijiet fit-tifsira tal-Artikolu 6(a) tad-Direttiva 2003/41/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6);

57.

“impriża tal-assigurazzjoni domestika” tfisser impriża awtorizzata u ssorveljata minn awtoritajiet superviżorji ta' pajjiżi terzi li tirrikjedi awtorizzazzjoni bħala impriża tal-assigurazzjoni skont l-Artikolu 14 tad-Direttiva 2009/138/KE li kieku l-uffiċċju prinċipali tagħha kien jinsab fl-Unjoni;

58.

“impriża tar-riassigurazzjoni domestika” tfisser impriża awtorizzata u ssorveljata minn awtoritajiet superviżorji ta' pajjiż terz li tirrikjedi awtorizzazzjoni bħala impriża tar-riassigurazzjoni skont l-Artikolu 14 tad-Direttiva 2009/138/KE li kieku l-uffiċċji prinċipali tagħha kienu jinsabu fl-Unjoni.

(a)

meta impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tiddeċiedi li tuża l-valutazzjonijiet tal-kreditu pprovduti minn ECAI nominata għal ċerta klassi ta' entrati, tuża dawk il-valutazzjonijiet tal-kreditu b'mod konsistenti għall-entrati kollha li jappartjenu għal dik il-klassi;

(b)

meta impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tiddeċiedi li tuża l-valutazzjonijiet tal-kreditu pprovduti minn ECAI nominata, tużahom b'mod konsistenti u kontinwu tul iż-żmien;

(c)

impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tuża biss valutazzjonijiet tal-kreditu ta' ECAI nominata li jikkunsidraw l-ammonti kollha ta' prinċipal u ta' mgħax li jridu jingħataw lilha;

(d)

meta jkun hemm disponibbli biss valtazzjoni tal-kreditu waħda minn ECAI nominata għal entrata kklassifikata, dik il-valutazzjoni tal-kreditu intuża biex tiddetermina r-rekwiżiti kapitali għal dik l-entrata;

(e)

meta jkun hemm disponibbli żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn ECAIs nominati u dawn jikkorrispondu għal parametri differenti għal entrata kklassifikata, il-valutazzjoni li tiġġenera rekwiżit kapitali ogħla tintuża;

(f)

meta jkun hemm disponibbli iktar minn żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn ECAIs nominati għal entrata kklassifikata, jintużaw iż-żewġ valutazzjonijiet li jiġġeneraw l-inqas żewġ rekwiżiti kapitali. Jekk l-inqas żewġ rekwiżiti kapitali jkunu differenti, tintuża l-valutazzjoni li tiġġenera l-ogħla rekwiżit kapitali minn dawk iż-żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu. Jekk l-inqas żewġ rekwiżiti kapitali jkunu l-istess, intuża l-valutazzjoni li tiġġenera dak ir-rekwiżit kapitali;

(g)

meta jkunu disponibbli, l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jużaw kemm valutazzjonijiet tal-kreditu mitlubin kif ukoll dawk mhux mitlubin.

(a)

tipproduċi l-istess rekwiżit kapitali jew wieħed ogħla milli kien ikun il-każ u l-iskopertura inkwistjoni tikklassifika pari passu jew f'livell infejuri fl-aspetti kollha bħall-programm jew il-faċilità emittenti speċifiċi jew għal skoperturi skoperta superjuri ta' dak l-emittent, kif ikun rilevanti;

(b)

tipproduċi l-istess rekwiżit kapitali jew wieħed inqas milli kien ikun il-każ u l-iskopertura inkwistjoni tikklassifika pari passu jew f'livell superjuri fl-aspetti kollha bħall-programm jew il-faċilità emittenti speċifiċi jew għal skoperturi skoperti superjuri ta' dak l-emittent, kif ikun rilevanti.

(a)

il-metodu ta' valwazzjoni jkun konsistenti mal-Artikolu 75 tad-Direttiva 2009/138/KE;

(b)

il-metodu ta' valwazzjoni jkun proporzjonat fir-rigward tal-għamla, l-iskala u l-kumplessità inerenti tar-riskji fin-negozju tal-impriża;

(c)

l-impriża ma tivvalutax dawk l-assi jew l-obbligazzjoni billi tuża standards internazzjonali tal-kontabbiltà adottati mill-Kummissjoni skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 fir-rapporti finanzjarji tagħha;

(d)

il-valutazzjoni tal-assi u l-obbligazzjonijiet bl-użu ta' standards internazzjonali tal-kontabbiltà timponi kostijiet fuq l-impriża li jkunu sproporzjonati fir-rigward tal-ispejjeż amministrattivi totali.

(a)

il-kundizzjoni jew il-post tal-assi jew l-obbligazzjoni;

(b)

kemm l-inputs ikunu relatati mal-entrati li jkunu paragunabbli mal-assi jew l-obbligazzjoni; u

(c)

il-volum jew il-livell tal-attività fis-swieq li fihom ikunu osservati l-inputs.

(a)

il-prezzijiet ikkwotati għal assi jew obbligazzjonijiet identiċi jew simili fi swieq li mhumiex attivi;

(b)

l-inputs barra mill-prezzijiet ikkwotati li jkunu osservabbli għall-assi jew l-obbligazzjoni, inklużi rati tal-imgħax u kurvi tar-rendita osservabbli f'intervalli ġeneralment ikkwotati, volatilitajiet implikati u firxiet ta' kreditu;

(c)

l-inputs ikkorroborati mis-suq, li jaf ma jkunux direttament osservabbli, iżda li jkunu msejsin jew sostnuti minn dejta tas-suq osservabbli.

(a)

approċċ tas-suq, li juża prezzijiet u informazzjoni rilevanti oħra ġġenerati minn tranżazzjonijiet tas-suq li jinvolvu assi, obbligazzjonijiet jew gruppi ta' assi u obbligazzjonijiet simili jew identiċi. It-tekniki ta' valwazzjoni konsistenti mal-approċċ tas-suq jinkludu prezzar tal-matriċi.

(b)

approċċ tal-introjtu, li jikkonverti l-ammonti futuri, bħall-flussi tal-flus jew l-introjtu jew l-ispejjeż, għal ammont kurrenti wieħed. Il-valur ġust jirrifletti l-aspettattivi attwali tas-suq dwar dawk l-ammonti futuri. It-tekniki ta' valwazzjoni konsistenti mal-approċċ tal-introjtu jinkludu tekniki ta' valur preżenti, mudelli ta' tal-ipprezzar tal-opzjonijiet u l-metodu ta' qligħ żejjed fuq għadd ta' perjodi;

(c)

l-approċċ tal-kost jew l-approċċ tal-kost tas-sostituzzjoni kurrenti jirriflettu l-ammont li jkun meħtieġ attwalment biex jissostitwixxi l-kapaċità tas-servizz ta' assi. Mill-perspettiva ta' bejjiegħ li jkun parteċipant fis-suq, il-prezz li jingħata għal assi jkun imsejjes fuq il-kost għal bejjiegħ li jkun parteċipant tas-suq biex jakkwista jew jibni assi ta' sostituzzjoni ta' kwalità paragunabbli aġġustat għall-ħruġ mill-użu.

1.

avvjament;

2.

assi intanġibbli barra mill-avvjament, sakemm l-assi intanġibbli ma jkunx jista' jinbiegħ għalih u l-impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tkun tista' turi li hemm valur għall-istess assi jew għal assi simili derivat skont l-Artikolu 10(2), f'liema każ l-assi jiġi vvalutat skont l-Artikolu 10.

(a)

bl-użu tal-metodu ta' valwazzjoni ta' inadempjenza stabbilit fl-Artikolu 10(2) ta' dan ir-Regolament;

(b)

bl-użu tal-metodu tal-ekwità aġġustata msemmi fil-paragrafu 3 fejn il-valwazzjoni skont il-punt (a) ma tkunx possibbli;

(c)

bl-użu tal-metodu ta' valwazzjoni stabbilit fl-Artikolu 10(3) ta' dan ir-Regolament jew metodi ta' valwazzjoni alternattivi skont l-Artikolu 10(5) ta' dan ir-Regolament sakemm il-kundizzjonijiet li ġejjin kollha jintlaħqu:

(a)

l-impriżi li jiġu esklużi mill-ambitu tas-superviżjoni tal-grupp skont l-Artikolu 214(2)(a) tad-Direttiva 2009/138/KE;

(b)

l-impriżi li jitnaqqsu mill-fondi proprji eliġibbli għas-solvenza tal-grupp skont l-Artikolu 229 tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

l-assi lokatarji jiġu vvalutati b'valur ġust;

(b)

għall-finijiet tad-determinazzjoni tal-valur preżenti tal-pagamenti minimi tal-lokazzjoni, jintużaw inputs konsistenti tas-suq u ma jsir l-ebda aġġustament sussegwenti biex tiġi kkunsidrata l-affidabbiltà kreditizja proprja tal-impriża;

(c)

il-valutazzjoni skont il-kost deprezzat ma tiġix applikata.

(a)

id-data futura li fiha l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jkollha dritt unilaterali li tittermina l-kuntratt;

(b)

id-data futura li fiha l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jkollha d-dritt unilaterali li tirrifjuta primjums pagabbli skont il-kuntratt;

(c)

id-data futura li fiha l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jkollha dritt unilaterali li temenda l-primjums jew il-benefiċċji pagabbli skont il-kuntratt b'tali mod li l-primjums jirriflettu kompletament ir-riskji.

(a)

il-kuntratt ma jipprevedix kumpens għal event inċert speċifikat li jaffettwa ħażin lill-persuna assigurata;

(b)

il-kuntratt ma jinkludix garanzija finanzjarja tal-benefiċċji.

(a)

id-dejta tinkludi biżżejjed informazzjoni storika biex jiġu vvalutati l-karatteristiċi tar-riskji sottostanti u għall-identifikazzjoni tax-xejriet fir-riskji;

(b)

id-dejta tkun disponibbli għal kull grupp ta' riskji omoġenji rilevanti fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi u l-ebda dejta rilevanti ma tkun eskluża milli tintuża fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi mingħajr ġustifikazzjoni.

(a)

id-dejta hija ħielsa minn żbalji materjali;

(b)

dejta minn perjodi ta' żmien differenti użati għall-istess stima hija konsistenti;

(c)

id-dejta hija rreġistrata b'mod tempestiv u b'mod konsistenti maż-żmien.

(a)

id-dejta tkun konsistenti mal-finijiet li għalihom ikunu se jintużaw;

(b)

l-ammont u l-għamla tad-dejta jiżguraw li l-istimi li jsiru fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi abbażi tad-dejta ma jinkludux żbalji ta' stima materjali;

(c)

id-dejta tkun konsistenti mas-suppożizzjonijiet sottostanti għat-tekniki attwarji u statistiċi li jiġu applikati għaliha fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi;

(d)

id-dejta tirrifletti kif xieraq ir-riskji li għalihom tkun skoperta l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni b'rabta mal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tagħha;

(e)

id-dejta tkun inġabret, ġiet ipproċessata u applikata b'mod trasparenti u strutturat, abbażi ta' proċess dokumentat li jinkludi dawn kollha li ġejjin:

(f)

L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jiżguraw li d-dejta tagħhom tintuża b'mod konsistenti matul iż-żmien fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi.

(a)

l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jkunu kapaċi juru li l-użu ta' dik id-dejta huwa aktar xieraq mill-użu ta' dejta li tkun disponibbli esklussivament minn sors intern;

(b)

l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jkunu jafu bl-oriġini ta' dik id-dejta u s-suppożizzjonijiet jew il-metodoloġiji użati biex tiġi pproċessata dik id-dejta;

(c)

l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jidentifikaw kwalunkwe xejra f'dik id-dejta u l-varjazzjoni, tul iż-żmien jew fost dejta differenti, tas-suppożizzjonijiet jew il-metodoloġiji fl-użu ta' dik id-dejta;

(d)

l-impriżi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jkunu kapaċi juru li s-suppożizzjonijiet u l-metodoloġiji msemmijin fil-punti (b) u (c) jirriflettu il-karatteristiċi tal-portafoll tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni ta' obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni.

(a)

l-insuffiċjenza tad-dejta ma tkunx minħabba proċessi u proċeduri interni inadegwati ta' ġbir, ħżin jew validazzjoni tad-dejta użata għall-valutazzjoni tal-provvedimenti tekniċi;

(b)

l-insuffiċjenza tad-dejta ma tkunx tista' tiġi rrimedjata bl-użu tad-dejta esterna;

(c)

ma jkunx prattikabbli għall-impriża li taġġusta d-dejta biex tirrimedja l-insuffiċjenza.

(a)

l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jkunu kapaċi jispjegaw u jiġġustifikaw kull waħda mis-suppożizzjonijiet użati, b'kunsiderazzjoni tas-sinifikat tas-suppożizzjoni, l-inċertezza involuta fis-suppożizzjoni kif ukoll is-suppożizzjonijiet alternattivi rilevanti;

(b)

iċ-ċirkustanzi li fihom is-suppożizzjonijiet jitqiesu li mhumiex veri jistgħu jiġu identifikati biċ-ċar;

(c)

sakemm ma jkunx stipulat mod ieħor f'dan il-Kapitolu, is-suppożizzjonijiet ikunu msejsin fuq il-karatteristiċi tal-portafoll tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni, fejn ikun possibbli, irrispettivament mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jkollha l-portafoll;

(d)

l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jużaw is-suppożizzjonijiet b'mod konsistenti tul iż-żmien u fi gruppi ta' riskji omoġenji u linji operatorji, mingħajr bidliet arbitrarji;

(e)

is-suppożizzjonijiet jirriflettu kif xieraq kull inċertezza sottostanti għall-flussi tal-flus.

(a)

jiġġenera prezzijiet tal-assi li jkunu konsistenti mal-prezzijiet tal-assi osservati fis-swieq finanzjarji;

(b)

ma jassumix opportunità ta' arbitraġġ;

(c)

il-kalibrazzjoni tal-parametri u x-xenarji tkun konsistenti mal-istruttura tat-terminu tar-rata rilevanti tal-imgħax mingħajr riskju użata biex tiġi kkalkulata l-aħjar stima kif inhu msemmi fl-Artikolu 77(2) tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

is-suppożizzjonijiet dwar l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri jkunu ddeterminati b'mod oġġettiv;

(b)

l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri supponuti jkunu konsistenti mal-prattika u l-istrateġija tan-negozju attwali tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, inkluż l-użu ta' tekniki ta' mitigazzjoni tar-riskju; meta jkun hemm biżżejjed evidenza li l-impriża tkun se tbiddel il-prattiki jew l-istrateġija tagħha, l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri supponuti jkunu konsistenti mal-prattiki jew l-istrateġija mibdula;

(c)

l-azzjonijiet tal-immaniġġjar supponuti fil-ġejjieni huma konsistenti ma' xulxin;

(d)

l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri supponuti ma jmorrux kontra kwalunkwe obbligu tagħhom lejn il-benefiċjarji u d-detenturi ta' polza jew kontra r-rekwiżiti legali applikabbli għall-impriża;

(e)

l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri supponuti jqisu kwalunwke indikazzjoni pubblika mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni fir-rigward tal-azzjonijiet li tistenna li se tieħu u ma tiħux.

(i)

tqabbil tal-azzjonijiet tal-immaniġġjar supponuti fil-ġejjieni mal-azzjonijiet tal-immaniġġjar meħudin fl-imgħoddi mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(ii)

paragun tal-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri kkunsidrati fil-kalkoli attwali u mgħoddija tal-aħjar stima;

(iii)

valutazzjoni tal-impatt tal-bidliet fis-suppożizzjonijiet dwar l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri fuq il-valur tal-provvedimenti tekniċi.

(a)

l-identifikazzjoni ta' azzjonijiet ta' ġestjoni futuri li jkunu rilevanti għall-valwazzjoni tal-provvedimenti tekniċi;

(b)

l-identifikazzjoni taċ-ċirkostanzi speċifiċi li fihom l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tkun mistennija, b'mod raġonevoli, li twettaq kull azzjoni ta' ġestjoni futura rispettiva msemmija fil-punt (a);

(c)

l-identifikazzjoni taċ-ċirkostanzi speċifiċi li fihom l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jaf ma tkunx tista' twettaq kull azzjoni ta' ġestjoni futura rispettiva msemmija fil-punt (a), u deskrizzjoni ta' kif dawk iċ-ċirkostanzi jiġu kkunsidrati fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi;

(d)

l-ordni li fiha l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri msemmijin fil-punt (a) jitwettqu u r-rekwiżiti ta' governanza applikabbli għal dawk l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri;

(e)

deskrizzjoni ta' kwalunkwe ħidma kontinwa meħtieġa biex jiġi żgurat li l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tkun f'pożizzjoni li twettaq kull azzjoni ta' ġestjoni futura rispettiva msemmija fil-punt (a);

(f)

deskrizzjoni ta' kif l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri msemmijin fil-punt (a) ikunu ġew riflessi fil-kalkolu tal-aħjar stima;

(g)

deskrizzjoni tal-proċeduri ta' rapportar intern applikabbli li jkopru l-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri msemmijin fil-punt (a) inklużi fil-kalkolu tal-aħjar stima;

(a)

kemm kien u kemm se jkun ta' benefiċċju l-eżerċitar tal-opzjonijiet għad-detenturi ta' polza fiċ-ċirkostanzi fi żmien l-eżerċitar tal-opzjoni;

(b)

l-influwenza tal-kundizzjonijiet ekonomiċi fl-imgħoddi u fil-ġejjieni;

(c)

l-impatt ta' azzjonijiet ta' ġestjoni fl-imgħoddi u fil-ġejjieni;

(d)

kwalunkwe ċirkostanza oħra li aktarx li tinfluwenza d-deċiżjonijiet tad-detenturi ta' polza fuq jekk jeżerċitawx l-opzjoni.

(a)

pagamenti ta' benefiċċji lill-benefiċjarji u lid-detenturi ta' polza;

(b)

pagamenti li l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tkun se ġġarrab meta tipprovdi benefiċċji kuntrattwali li jitħallsu in natura;

(c)

pagamenti ta' spejjeż kif inhu stipulat fil-punt (1) tal-Artikolu 78 tad-Direttiva 2009/138/KE;

(d)

pagamenti ta' primjums u kwalunkwe fluss ta' flus addizzjonali li jirriżulta minn dawk il-primjums;

(e)

pagamenti bejn l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni u intermedjarji marbuta ma' obbligi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(f)

pagamenti bejn l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni u d-ditti tal-investiment b'rabta mal-kuntratti b'benefiċċji marbutin mal-indiċi u mal-unitajiet;

(g)

pagamenti għal salvataġġ u surroga diment li dawn ma jikkwalifikawx bħala assi jew obbligazzjonijiet separati skont l-istandards internazzjonali tal-kontabbiltà, kif approvati mill-Kummissjoni skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002;

(h)

pagamenti ta' tassazzjoni li jiġġarrbu, jew li mistennijin jiġġarrbu, mid-detenturi ta' polza jew meħtieġa biex jiġu saldati l-obbligi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

(a)

inċertezza fit-twaqqit, il-frekwenza u s-severità tal-event assigurati;

(b)

inċertezza fl-ammonti tal-pretensjonijiet, inkluża inċertezza fl-inflazzjoni tal-pretensjonijiet, u fil-perjodu meħtieġ biex jiġu saldati u jitħallsu l-pretensjonijiet;

(c)

inċertezza fl-ammont tal-ispejjeż imsemmijin fil-punt (1) tal-Artikolu 78 tad-Direttiva 2009/138/KE;

(d)

inċertezza fl-iżviluppi futuri mistennijin imsemmijin fl-Artikolu 29 sakemm ikun prattikabbli;

(e)

inċertezza fl-imġiba tad-detentur ta' polza;

(f)

dipendenza bejn żewġ kawżi ta' inċertezza jew aktar;

(g)

dipendenza tal-flussi tal-flus fuq ċirkostanzi qabel id-data tal-fluss tal-flus.

(a)

l-ispejjeż amministrattivi;

(b)

l-ispejjeż tal-ġestjoni tal-investimenti;

(c)

l-ispejjeż tal-ġestjoni tal-pretensjonijiet;

(d)

l-ispejjeż tal-akkwiżizzjoni.

(a)

il-garanziji finanzjarji u l-opzjonijiet kuntrattwali kollha inklużi fil-poloz tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tagħhom;

(b)

il-fatturi kollha li jistgħu jaffettwaw il-probabbiltà li d-detenturi ta' polza jeżerċitaw l-opzjonijiet kuntrattwali jew jirrealizzaw il-valur tal-garanziji finanzjarji.

(a)

ma jkunx hemm differenzi sinifikanti fl-għamla u u l-kumplessità tar-riskji sottostanti għall-poloz li jappartjenu fl-istess grupp;

(b)

ir-raggruppament tal-poloz ma jirrappreżentax b'mod skorrett ir-riskju sottostanti għall-poloz u ma jiddikjarax skorrettament l-ispejjeż tagħhom;

(c)

ir-raggruppament tal-poloz aktarx li bejn wieħed u ieħor jagħti l-istess riżultati għall-kalkolu tal-aħjar stima bħala kalkolu fuq bażi ta' kull polza, partikolarment b'rabta mal-garanziji finanzjarji u l-opzjonijiet kuntrattwali inklużi fil-poloz.

(a)

CoC tirrapreżenta r-rata tal-Kost tal-Kapital;

(b)

is-somma tkopri n-numri sħaħ kollha inkluż iż-żero;

(c)

SCR(t) tirrappreżenta r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza msemmi fl-Artikolu 38(2) wara t snin;

(d)

r(t + 1) tirrappreżenta r-rata tal-imgħax bażika mingħajr riskju għall-maturità ta' t + 1 snin.

(a)

il-portafoll kollu tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jikkalkula l-marġni ta' riskju (l-impriża oriġinali) jiġi akkwistat minn impriża oħra tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni (l-impriża ta' referenza);

(b)

minkejja l-punt (a), meta l-impriża oriġinali twettaq fl-istess ħin kemm attivitajiet tal-assigurazzjoni tal-ħajja kif ukoll dawk li mhumiex tal-ħajja skont l-Artikolu 73(5) tad-Direttiva 2009/138/KE, il-portafoll tal-obbligi tal-assigurazzjoni relatati mal-attivitajiet tal-assigurazzjoni tal-ħajja u l-obbligi tar-riassigurazzjoni tal-ħajja u l-portafoll tal-obbligi tal-assigurazzjoni relatati mal-attivitajiet tal-assigurazzjoni mhux tal-ħajja u l-obbligi tar-riassigurazzjoni mhux tal-ħajja jiġu akkwistati b'mod separat minn żewġ impriżi ta' referenza differenti;

(c)

it-trasferiment tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni jinkludi kull kuntratt u arranġament tar-riassigurazzjoni b'veikoli bi skop speċjali relatati ma' dawn l-obbligi;

(d)

l-impriża ta' referenza ma jkollha ebda obbligu tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jew fondi proprji qabel ma jsir it-trasferiment;

(e)

wara t-trasferiment, l-impriża ta' referenza ma tassumi ebda obbligu ġdid tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(f)

wara t-trasferiment, l-impriża ta' referenza tiġbor fondi proprji eliġibbli daqs ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza, li huma meħtieġa biex isostnu l-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tul il-ħajja tagħhom;

(g)

wara t-trasferiment, l-impriża ta' referenza għandha assi li jammontaw għas-somma tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tagħha u tal-provvedimenti tekniċi netti tal-ammonti rekuperabbli mill-kuntratti tar-riassigurazzjoni u l-veikoli bi skop speċjali;

(h)

l-assi jintgħażlu b'tali mod li jimminimizzaw ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza għar-riskju tas-suq li l-impriża ta' referenza tkun skoperta għalih;

(i)

ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-impriża ta' referenza jkopri r-riskji kollha li ġejjin:

(j)

il-kapaċità ta' assorbiment tat-telf tal-provvedimenti tekniċi, imsemmi fl-Artikolu 108 tad-Direttiva 2009/138/KE, fl-impriża ta' referenza jikkorrispondi għal kull riskju għall-kapaċità ta' assorbiment tat-telf tal-provvedimenti tekniċi fl-impriża oriġinali;

(k)

ma jkunx hemm kapaċità ta' assorbiment tat-telf tat-taxxi differiti kif stipulat fl-Artikolu 108 tad-Direttiva 2009/138/KE għall-impriża ta' referenza;

(l)

soġġetta għall-punti (e) u (f), l-impriża ta' referenza se tadotta azzjonijiet ta' ġestjoni futuri li jkunu konsistenti mal-azzjonijiet ta' ġestjoni futuri supponuti, kif inhu stipulat fl-Artikolu 23, tal-impriża oriġinali.

(a)

il-flussi tal-flus assoċjati mal-obbligi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jiddependu fuq il-probabbiltà li d-detenturi ta' polza jeżerċitaw l-opzjonijiet kuntrattwali, inklużi l-iskadenzi u ċ-ċedimenti;

(b)

il-flussi tal-flus assoċjati mal-obbligi tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jiddependu fuq il-livell, ix-xejra, jew il-volatilità tar-rati ta' mortalità, diżabbiltà, mard u morbożità;

(c)

l-ispejjeż kollha li se jintefqu waqt il-ħlas tal-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni.

(a)

il-flussi tal-flus marbutin mal-provvedimenti għall-pretensjonijiet pendenti jinkludu l-pagamenti ta' kumpens marbutin mal-pretensjonijiet ikkunsidrati fil-provvedimenti gross għall-pretensjonijiet pendenti tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li ċċedi r-riskji;

(b)

il-flussi tal-flus relatati mal-provvedimenti tal-primjum jinkludu l-pagamenti l-oħrajn kollha.

(a)

l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jkunu kapaċi jaqilgħu r-rati b'mod mingħajr riskju fil-prattika;

(b)

ir-rati jiġu ddeterminati b'mod affidabbli abbażi tal-istrumenti finanzjarji kkumerċjati f'suq finanzjarju kbir, likwidu u trasparenti.

(a)

l-irbit jiżgura li r-rata tal-kambju bejn il-munita u l-euro tibqa' f'firxa mhux usa' minn 20 % tal-ogħla limitu tal-firxa;

(b)

is-sitwazzjoni ekonomika taż-żona tal-euro u ż-żona ta' dik il-munita jkunu simili biżżejjed biex jiżguraw li r-rati tal-imgħax għall-euro u dik il-munita jiżviluppaw b'mod simili;

(c)

l-arranġament ta' rbit jiżgura li l-bidliet relattivi fir-rata tal-kambju tul perjodu ta' sena ma jaqbżux il-firxa msemmija fil-punt (a) ta' dan il-paragrafu, fil-każ ta' eventi tas-suq estremi, li tikkorispondi għal-livell ta' fiduċja stabbilit fl-Artikolu 101(3) tad-Direttiva 2009/138/KE;

(d)

tinżamm konformità ma' wieħed mill-kriterji li ġejjin:

(a)

għal kull valuta, l-assi jirrappreżentaw investimenti li jsiru mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni f'dik il-munita biex tiġi koperta l-aħjar stima għall-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni espressi f'dik il-valuta; għal kull pajjiż, l-assi jkunu rappreżentattivi tal-investimenti li jsiru mill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni f'dak il-pajjiż biex tiġi koperta l-aħjar stima għall-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni mibjugħin fis-suq tal-assigurazzjoni ta' dak il-pajjiż u espressi fil-munita ta' dak il-pajjiż;

(b)

fejn ikun disponibbli, il-portafoll ikun ibbażat fuq l-indiċijiet rilevanti li jkunu disponibbli faċilment għall-pubbliku u hemm kriterji ppubblikati għal meta u kif ikunu se jinbidlu l-kostitwenti ta' dawk l-indiċijiet;

(c)

il-portafoll tal-assi jinkludi l-assi kollha li ġejjin:

(a)

wgov tirrappreżenta l-proporzjon tal-valur tal-bonds tal-gvern inklużi fil-portafoll ta' referenza tal-assi għal dik il-munita jew dak il-pajjiż u l-valur tal-assi kollha inklużi f'dak il-portafoll ta' referenza;

(b)

Sgov tirrappreżenta l-firxa medja tal-munita fuq il-bonds tal-gvern inklużi fil-portafoll ta' referenza tal-assi għal dik il-munita jew dak il-pajjiż

(c)

wcorp tirrappreżenta l-proporzjoni tal-valur tal-bonds barra mill-bonds tal-gvern, is-self u t-titolizzazzjonijiet inklużi fil-portafoll tal-assi ta' referenza għal dik il-munita jew dak il-pajjiż u l-valur tal-assi kollha inklużi f'dak il-portafoll ta' referenza;

(d)

Scorp tirrappreżenta l-firxa medja tal-munita fuq bonds li mhumiex bonds tal-gvern, self u titolizzazzjoni inklużi fil-portafoll ta' referenza tal-assi għal dik il-munita jew dak il-pajjiż.

(a)

żieda permanenti istantanja ta' 15 % fir-rati ta' mortalità użati biex tiġi kkalkulata l-aħjar stima;

(b)

żieda istantanja ta' 0,15-il punt perċentwali fir-rati ta' mortalità (mogħtija bħala perċentwali) li jintużaw fil-kalkolu tal-provvedimenti tekniċi biex jirriflettu l-esperjenza ta' mortalità fit-12-il xahar ta' wara.

(a)

poloz tal-assigurazzjoni multipli fir-rigward tal-istess persuna assigurata jistgħu jitqiesu daqslikieku kienu polza tal-assigurazzjoni waħda;

(b)

meta l-kalkolu ta' provvedimenti tekniċi jkun imsejjes fuq gruppi ta' poloz kif imsemmi fl-Artikolu 35, l-identifikazzjoni tal-poloz li għalihom jiżdiedu l-provvedimenti tekniċi skont żieda fir-rati ta' mortalità tista' tkun imsejsa wkoll fuq dawk il-gruppi ta' poloz minflok il-poloz waħedhom, diment li dan jipprovdi riżultat li ma jkunx materjalment differenti.

(a)

l-assi sostitut għandu l-istess mudell tal-fluss tal-flus bħall-assi sostitwit qabel id-deklassifikazzjoni;

(b)

l-assi sostitut jappartjeni għall-istess klassi ta' assi bħall-assi sostitwit;

(c)

l-assi sostitut jinsab fl-istess skala tal-kwalità kreditizja bħall-assi sostitwit qabel id-deklassifikazzjoni jew f'waħda ogħla.

(a)

valutazzjoni tal-għamla, l-iskala u l-kumplessità tar-riskji involuti fl-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni tagħhom;

(b)

evalwazzjoni f'termini kwalitattivi jew kwantitattivi tal-iżball introdott fir-riżultati tal-metodu minħabba xi devjazzjoni bejn dawn li ġejjin:

(a)

ma jkunx hemm disponibbli metodu ieħor bi żball inqas u l-metodu ma jkollux probabbiltà li jirriżulta f'sottovalutazzjoni tal-ammont ta' provvedimenti tekniċi;

(b)

il-metodu ma jkunx iwassal għal ammont ta' provvedimenti tekniċi tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li jkun ogħla mill-ammont li jirriżulta li kieku jintuża metodu proporzjonat u l-metodu ikun ma jwassalx għal sottovalutazzjoni tar-riskju inerenti fl-obbligi tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni li huwa applikat.

(a)

l-aħjar stima kkalkulata gross kif imsemmi fl-Artikolu 77(2) tad-Direttiva 2009/138/KE;

(b)

l-aħjar stima, wara li jiġu kkunsidrati l-ammonti rekuperabbli minn kuntratti tar-riassigurazzjoni u veikoli bi skop speċjali u mingħajr aġġustament għat-telf mistenni minħabba inadempjenza tal-kontroparti (l-aħjar stima netta mhux aġġustata) ikkalkulati skont il-paragrafu 2.

(a)

metodi li jużaw stimi tal-ammonti denotati mit-termini SCR(t) imsemmijin fl-Artikolu 37(1);

(b)

metodi li jistmaw is-somma skontata tal-ammonti denotati mit-termini SCR(t) kif imsemmi fl-Artikolu 37(1) mingħajr ma jikkalkulaw kull wieħed minn dawk l-ammonti għalih.

(a)

il-mekkaniżmu ta' aġġustament tal-primjum jikkumpensa lill-impriża tal-assigurazzjoni bis-sħiħ u fil-ħin għal kull żieda fil-livell ta' pretensjonijiet u spejjeż;

(b)

il-kalkolu ma jirriżultax f'sottovalutazzjoni tal-aħjar stima;

(c)

il-kalkolu ma jirriżultax f'sottovalutazzjoni tar-riskju inerenti f'dawk l-obbligi tal-assigurazzjoni.

(a)

PD tirrappreżenta l-probabilità tal-inadempjenza ta' dik il-kontroparti fit-12-il xahar ta' wara;

(b)

Durmod tirrappreżenta d-durata mmodifikata tal-ammonti rekuperabbli minn kuntratti tar-riassigurazzjoni ma' dik il-kontroparti b'rabta mal-grupp ta' riskji omoġenji;

(c)

BErec tirrappreżenta l-ammonti rekuperabbli minn kuntratti tar-riassigurazzjoni ma' dik il-kontroparti b'rabta ma' dak il-grupp ta' riskji omoġenji.

(a)

l-effettività u l-infurzabbiltà legali tat-termini tal-impenn fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti kollha;

(b)

it-termini kuntrattwali tal-arranġament li l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni daħlet fih, jew se tidħol fih, mal-kontropartijiet biex tipprovdi fondi;

(c)

fejn rilevanti, il-memorandum u l-Artikoli ta' assoċjazzjoni jew l-istatuti tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(d)

jekk l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni għandhiex fis-seħħ proċessi biex tgħarraf lill-awtoritajiet superviżorji dwar kwalunkwe bidla fil-ġejjieni, li jista' jkollha l-effett ta' tnaqqis tal-assorbiment tat-telf tal-entrata ta' fondi proprji anċillari, f'xi waħda milli ġejjin:

(a)

ir-riskju ta' inadempjenza tal-kontropartijiet;

(b)

ir-riskju li tirriżulta inadempjenza għaliex il-kontropartijiet jittardjaw fit-twettiq tal-impenji tagħhom skont l-entrata ta' fondi proprji anċillari.

(a)

l-affidabbiltà kreditizja tal-kontropartijiet, diment li din tirrifletti kif xieraq il-ħila tal-kontropartijiet sabiex jissodisfaw l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(b)

jekk hemmx xi xkiel prattiku jew legali attwali jew prevedibbli sabiex il-kontropartijiet iwettqu l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(c)

jekk il-kontropartijiet humiex soġġetti għal rekwiżiti legali jew regolatorji li jnaqqsu l-ħila tal-kontropartijiet sabiex jissodisfaw l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(d)

jekk il-forma ġuridika tal-kontropartijiet tippreġudikax it-twettiq mill-kontropartijiet tal-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(e)

jekk il-kontropartijiet humiex soġġetti għal skoperturi oħrajn li jnaqqsu l-ħila tal-kontropartijiet sabiex iwettqu l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(f)

jekk, fir-rigward tal-impenn tagħhom fl-entrata ta' fondi proprji anċillari, it-termini kuntrattwali tal-arranġement skont kwalunkwe liġi applikabbli huma tali li l-kontropartijiet għandhom drittijiet sabiex ipaċu l-ammonti li huma dovuti kontra kwalunkwe ammont dovut lilhom mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

(a)

jekk hemmx xi xkiel prattiku jew legali attwali jew prevedibbli għall-ħila tal-kontropartijiet sabiex iwettqu fil-ħin l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(b)

jekk il-kontropartijiet humiex soġġetti għal rekwiżiti legali jew regolatorji li jistgħu jnaqqsu l-ħila tal-kontropartijiet sabiex iwettqu fil-ħin l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(c)

jekk il-forma ġuridika tal-kontropartijiet hijiex ta' ħsara sabiex il-kontropartijiet iwettqu fil-ħin l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari.

(a)

il-medda ta' ċirkustanzi li fihom tista' tiġi eżerċitata l-entrata ta' fondi proprji anċillari sabiex tassorbi t-telf;

(b)

jekk jeżistux inċentivi jew diżinċentivi li jistgħu jaffettwaw ir-rieda tal-kontropartijiet sabiex iwettqu l-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari;

(c)

jekk it-tranżazzjonijiet imgħoddija bejn il-kontropartijiet u l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, inkluż it-twettiq fl-imgħoddi mill-partijiet tal-impenji tagħhom stipulati fl-entrati ta' fondi proprji anċillari, jagħtux indikazzjoni dwar ir-rieda tal-kontropartijiet sabiex iwettqu l-impenji attwali tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari.

(a)

il-kontropartijiet mhumiex materjali f'livell individwali;

(b)

il-kontropartijiet inklużi f'dak il-grupp huma omoġenji biżżejjed;

(c)

il-valutazzjoni ta' grupp ta' kontropartijiet ma tissopravvalutax il-ħila u r-rieda ta' ħlas tal-kontropartijiet inklużi f'dak il-grupp.

(a)

jekk il-potenzjal ta' rkupru tal-fondi jiżdiedx minħabba d-disponibbiltà ta' kollateral jew arranġament analogu li jkun konformi mal-Artikoli 209 sa 214;

(b)

jekk hemm xi xkiel prattiku jew legali attwali jew prevedibbli għall-potenzjal ta' rkupru tal-fondi;

(c)

jekk il-potenzjal ta' rkupru tal-fondi huwiex soġġett għal rekwiżiti legali jew regolatorji;

(d)

il-ħila tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni li tieħu azzjoni biex tinfurza t-twettiq mill-kontropartijiet tal-impenji tagħhom stipulati fl-entrata ta' fondi proprji anċillari.

(a)

jekk l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni ta' sejħiet fil-passat mill-istess kontropartijiet jew oħrajn simili fl-istess ċirkustanzi jew oħrajn simili;

(b)

jekk dak it-tagħrif huwiex rilevanti u affidabbli fir-rigward tar-riżultat mistenni ta' sejħiet futuri.

(a)

l-ammont inizjali tal-entrata ta' fondi proprji anċillari li ġie kkalkulat billi ntuża dak il-metodu dakinhar li tingħata l-approvazzjoni;

(b)

il-frekwenza minima tal-kalkolu mill-ġdid tal-ammont tal-entrata ta' fondi proprji anċillari billi jintuża dak il-metodu meta jsir iktar minn darba fis-sena, u r-raġunijiet għaliex daqshekk spiss;

(c)

il-perjodu ta' żmien li għalih jiġi approvat il-kalkolu tal-entrata ta' fondi proprji anċillari billi jintuża dak il-metodu.

(a)

parteċipazzjonijiet ta' entrati tal-Grad 1 ta' Ekwità Komuni ta' istituzzjonijiet finanzjarji u tal-kreditu jitnaqqsu mill-entrati inklużi fil-punti (a) (i), (ii), (iv) u (vi) tal-Artikolu 69;

(b)

parteċipazzjonijiet ta' strumenti tal-Grad 1 Addizzjonali ta' istituzzjonijiet finanzjarji u tal-kreditu jitnaqqsu mill-entrati inklużi fil-punti (a)(iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69;

(c)

parteċipazzjonijiet ta' strumenti tal-Grad 2 ta' istituzzjonijiet finanzjarji u tal-kreditu jitnaqqsu mill-entrati tal-fondi proprji bażiċi inklużi fl-Artikolu 72.

(a)

is-sehem eċċessiv tal-assi fuq l-obbligazzjonijiet, ivvalutat b'konformità mal-Artikolu 75 u t-Taqsima 2 tal-Kapitolu VI tad-Direttiva 2009/138/KE, inklużi l-entrati li ġejjin:

(b)

obbligazzjonijiet subordinati mħallsin ivvalutati b'konformità mal-Artikolu 75 tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

bl-ammont ta' ishma proprji miżmuma mill-impriża tal-assigurazzjoni u r-riassigurazzjoni;

(b)

b'dividendi, distribuzzjonijiet u imposti prevedibbli;

(c)

bl-entrati ta' fondi proprji bażiċi inklużi fil-punti (a)(i) sa (v) tal-Artikolu 69, l-Artikolu 72(a) u l-Artikolu 76(a);

(d)

bl-entrati ta' fondi proprji bażiċi mhux inklużi fil-punti (a)(i) sa (v) tal-Artikolu 69, punt (a) tal-Artikolu 72 u l-punt tal-Artikolu 76, li ġew approvati mill-awtorità superviżorja b'konformità mal-Artikolu 79;

(e)

bl-entrati ta' fondi proprji ristretti li jissodisfaw wieħed mir-rekwiżiti li ġejjin:

(f)

l-ammont ta' parteċipazzjonijiet f'istituzzjonijiet finanzjarji u tal-kreditu kif imsemmi fl-Artikolu 92(2) tad-Direttiva 2009/138/KE mnaqqas b'konformità mal-Artikolu 68, diment li dan ma jkunx diġà ġie inkluż fil-punti (a) sa (e).

(a)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi:

(b)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi ma tinkludix karatteristiċi li jistgħu jikkaġunaw l-insolvenza tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jew li jistgħu jħaffu l-proċess li bih l-impriża ssir insolventi;

(c)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi hija disponibbli minnufih biex tassorbi t-telf;

(d)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tassorbi telf tal-inqas ladarba jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u ma xxekkilx ir-rikapitalizzazzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(e)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ ta' entrati msemmijin fil-punti (a)(iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69, għandha wieħed mill-mekkaniżmi ta' assorbiment tat-telf ta' kapital li ġejjin li jridu jitnedew bl-event xkattatur speċifikat fil-paragrafu 8:

(f)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tissodisfa wieħed mill-kriterji li ġejjin:

(g)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi msemmija fil-punti (a) (iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69 tista' tippermetti biss li jsiru l-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata bejn ħames u 10 snin wara d-data tal-ħruġ meta r-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza tal-impriża jinqabeż b'marġni xieraq filwaqt li tittieħed f'kunsiderazzjoni l-pożizzjoni ta' solvenza tal-impriża inkluż il-pjan ta' ġestjoni tal-kapital tal-impriża fit-terminu medju;

(h)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i), (ii), (iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69, tista' titħallas lura jew tinfeda biss bl-għażla tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni u l-ħlas lura jew it-tifdija tal-entrata ta' fondi proprji bażiċi huma soġġetti għal approvazzjoni superviżorja minn qabel;

(i)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i), (ii), (iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69, ma tinkludi ebda inċentiv għall-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata li jżid il-probabbiltà li impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni se tħallas lura jew tifdi dik l-entrata ta' fondi proprji bażiċi meta jkollha l-possibbiltà li tagħmel hekk;

(j)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i), (ii), (iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69, tipprovdi għas-sospensjoni tal-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali ta' Solvenza jew il-ħlas lura jew it-tifdija jkunu jwasslu għat-tali nuqqas ta' konformità sakemm l-impriża tikkonforma mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u l-ħlas lura jew it-tifdija ma jkunux se jwasslu għal nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

(k)

minkejja l-punt (j), l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tista' tippermetti biss li jsiru l-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza jew il-ħlas lura jew it-tifdija tkun se twassal għat-tali nuqqas ta' konformità, meta jkunu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(l)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tissodisfa wieħed mill-kriterji li ġejjin:

(m)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tista' tippermetti biss sabiex issir distribuzzjoni meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza jew id-distribuzzjoni fuq entrata ta' fondi proprji bażiċi tkun twassal għat-tali nuqqas ta' konformità, meta jkunu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(n)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a) (i), (ii), (iii) u (v) u l-punt (b) tal-Artikolu 69, tipprovdi lill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni bi flessibbiltà assoluta fuq id-distribuzzjonijiet fuq l-entrata ta' fondi proprji bażiċi;

(o)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi hija ħielsa minn gravami u mhijiex marbuta ma' xi tranżazzjoni oħra, li meta tiġi kkunsidrata mal-entrata ta' fondi proprji bażiċi, tista' twassal sabiex dik l-entrata ta' fondi proprji bażiċi ma tikkonformax mal-Artikolu 94(1) tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

ma hemm ebda trattament ta' distribuzzjoni preferenzjali rigward l-ordni ta' ħlasijiet ta' distribuzzjoni u t-termini tal-arranġament kuntrattwali li jirregola l-entrata ta' fondi proprji ma jipprovdux drittijiet preferenzjali għall-ħlas tad-distribuzzjonijiet;

(b)

id-distribuzzjonijiet jitħallsu minn entrati distribwibbli;

(c)

il-livell ta' distribuzzjonijiet ma jinstabx fuq il-bażi tal-ammont li għalih inxtrat l-entrata ta' fondi proprji fil-ħruġ u ma hemm ebda limitu massimu jew restrizzjoni oħra fuq il-livell massimu ta' distribuzzjoni;

(d)

minkejja l-punt (c), fil-każ ta' strumenti maħruġin minn impriżi mutwi u tat-tip mutwu, jistgħu jiġu stabbiliti livell massimu jew restrizzjoni oħra fuq il-livell massimu ta' distribuzzjoni, diment li l-livell massimu jew restrizzjoni oħra ma tkunx event marbut mad-distribuzzjonijiet li jsiru, jew li ma jsirux, fuq entrati oħrajn ta' fondi proprji;

(e)

ma hemm ebda obbligu li impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tagħmel distribuzzjonijiet;

(f)

in-nuqqas ta' pagament ta' distribuzzjonijiet ma jikkostitwixxix każ ta' inadempjenza tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(g)

it-tħassir ta' distribuzzjonijiet ma jimponi ebda restrizzjoni fuq l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

(a)

id-distribuzzjonijiet jitħallsu minn entrati distribwibbli;

(b)

l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom diskrezzjoni sħiħa l-ħin kollu biex iħassru distribuzzjonijiet marbutin mal-entrata ta' fondi proprji għal perjodu illimitat u mhux fuq bażi kumulattiva u l-impriżi jsitgħu jużaw il-pagamenti mħassrin mingħajr restrizzjoni biex tissodisfa l-obbligi tagħha malli jkunu dovuti;

(c)

ma hemm ebda obbligu li d-distribuzzjoni tiġi sostitwita ma' pagament f'xi forma oħra;

(d)

ma hemm ebda obbligu li jsiru distribuzzjonijiet fil-każ ta' distribuzzjoni li ssir fuq entrata oħra ta' fondi proprji;

(e)

in-nuqqas ta' pagament ta' distribuzzjonijiet ma jikkostitwixxix każ ta' inadempjenza tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(f)

it-tħassir ta' distribuzzjonijiet ma jimponi ebda restrizzjoni fuq l-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni.

(a)

il-pretensjoni tad-detentur ta' dik l-entrata fil-każ ta' proċedimenti ta' stralċ;

(b)

l-ammont li huwa meħtieġ jitħallas mal-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata;

(c)

id-distribuzzjonijiet imħallsa fuq dik l-entrata.

(a)

ir-rata ta' konverżjoni u limitu fuq l-ammont awtorizzat ta' konverżjoni;

(b)

medda li fiha l-istrumenti se jikkonvertu fl-entrata ta' fondi proprji bażiċi elenkata fil-punti (a)(i) jew (ii) tal-Artikolu 69.

(a)

l-ammont ta' entrati ta' fondi proprji eliġibbli biex ikun kopert ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza huwa 75 % jew inqas tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

(b)

l-ammont ta' entrati ta' fondi proprji eliġibbli biex ikopri r-Rekwiżit Kapitali Minimu huwa daqs ir-Rekwiżit Kapitali Minimu jew inqas;

(c)

il-konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza ma terġax tiġi stabbilita fi żmien perjodu ta' tliet xhur mid-data tal-ewwel darba meta nstab in-nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza.

(a)

is-sehem eċċessiv ta' assi fuq obbligazzjonijiet, ivvalutat b'konformità mal-Artikolu 75 u t-Taqsima 2 tal-Kapitolu VI tad-Direttiva 2009/138/KE, inklużi l-entrati li ġejjin:

(b)

obbligazzjonijiet subordinati vvalutati b'konformità mal-Artikolu 75 tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tikklassifika wara l-pretensjonijiet tad-detenturi u l-benefiċjarji kollha tal-poloz u kredituri mhux subordinati;

(b)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi ma tinkludix karatteristiċi li jistgħu jikkaġunaw l-insolvenza tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jew li jistgħu jħaffu l-proċess li bih l-impriża ssir insolventi;

(c)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi mhijiex datata jew għandha maturità oriġinali ta' tal-inqas 10 snin; l-ewwel opportunità kuntrattwali għall-ħlas lura jew it-tifdija tal-entrata ta' fondi proprji bażiċi ma sseħħx qabel ħames snin mid-data tal-ħruġ;

(d)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tista' titħallas lura jew tinfeda biss bl-għażla tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni u l-ħlas lura jew it-tifdija tal-entrata ta' fondi proprji bażiċi huma soġġetti għal approvazzjoni superviżorja minn qabel;

(e)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tista' tinkludi inċentivi limitati biex titħallas lura jew tinfeda dik l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, diment li dawn ma jseħħux qabel 10 snin mid-data ta' ħruġ;

(f)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tipprovdi għas-sospensjoni tal-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza jew il-ħlas lura jew it-tifdija jkunu se jwasslu għat-tali nuqqas ta' konformità sakemm l-impriża tikkonforma mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u l-ħlas lura jew it-tifdija ma jkunx se jwasslu għal nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

(g)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tissodisfa wieħed mill-kriterji li ġejjin:

(h)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tista' tippermetti biss sabiex issir distribuzzjoni meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza jew id-distribuzzjoni fuq entrata ta' fondi proprji bażiċi tkun twassal għat-tali nuqqas ta' konformità, meta jkunu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(i)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi hija ħielsa minn gravami u mhijiex marbuta ma' xi tranżazzjoni oħra, li meta tiġi kkunsidrata mal-entrata ta' fondi proprji bażiċi, tista' twassal sabiex dik l-entrata ta' fondi proprji bażiċi ma jikkonformax mal-ewwel subparagrafu tal-Artikolu 94(2) tad-Direttiva 2009/138/KE.

(j)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi turi l-karatteristiċi stipulati fl-Artikolu 71 li huma rilevanti għall-entrati ta' fondi proprji bażiċi msemmijin fil-punti (a)(iii), (v) u (b) tal-Artikolu 69, iżda taqbeż il-limitu stabbilit fl-Artikolu 82(3).

(i)

l-awtorità superviżorja rrinunzjat b'mod eċċezzjonali għas-sospensjoni tal-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata;

(ii)

l-entrata hija skambjata għal jew hija kkonvertita f'entrata oħra ta' fondi proprji bażiċi tal-Grad 1 jew Grad 2 li tal-inqas hija tal-istess kwalità;

(iii)

tinżamm konformità mar-Rekwiżit Kapitali Minimu wara l-ħlas lura jew it-tifdija.

(a)

100 punt bażi, meta titnaqqas il-firxa tal-iswap bejn il-bażi tal-indiċi inizjali u l-bażi tal-indiċi miżjuda;

(b)

50 % tal-firxa tal-kreditu inizjali, meta titnaqqas il-firxa ta' swap bejn il-bażi tal-indiċi inizjali u l-bażi tal-indiċi miżjuda.

(a)

kapital azzjonarju ordinarju eżerċitabbli fuq talba ma jkunx imħallas u ma jkunx mitlub;

(b)

fondi inizjali mhux imħallsin u mhux mitlubin, kontribuzzjonijiet tal-membri jew l entrata ta' fondi proprji bażiċi ekwivalenti għal impriżi mutwi u tat-tip mutwu, eżerċitabbli fuq talba;

(c)

ishma preferenzjali eżerċitabbli fuq talba ma jkunux imħallsin u ma jkunux mitlubin;

(d)

impenn li jorbot legalment għas-sottoskrizzjoni u l-ħlas għal obbligazzjonijiet subordinati fuq talba;

(e)

ittri ta' kreditu u garanziji li jinżammu f'kont fiduċjarju għall-benefiċċju ta' kredituri tal-assigurazzjoni minn trustee indipendenti u pprovduti minn istituzzjonijiet tal-kreditu awtorizzati skont l-Artikolu 8 tad-Direttiva 2013/36/UE;

(f)

ittri ta' kreditu u garanziji diment li l-entrati jistgħu jiġu eżerċitati fuq talba u huma ħielsa minn gravami;

(g)

kwalunkwe pretensjoni fil-ġejjieni li assoċjazzjonijiet mutwi jew tat-tip mutwu ta' sidien ta' bastimenti b'kontribuzzjonijiet varjabbli li jassiguraw biss riskji elenkati fil-klassijiet numru sitta, 12 u 17 fil-Parti A tal-Anness 1 tad-Direttiva 2009/138/KE jista' jkollhom kontra l-membri tagħhom permezz ta' sejħa għal kontribuzzjonijiet supplimentari, fi żmien it-12-il xahar ta' wara;

(h)

kwalunkwe pretensjoni fil-ġejjieni li assoċjazzjonijiet mutwi jew tat-tip mutwu jista' jkollhom kontra l-membri tagħhom permezz ta' sejħa għal kontribuzzjonijiet supplimentari, fi żmien it-12-il xahar ta' wara, diment li sejħa tista' ssir fuq talba u hija ħielsa minn gravami;

(i)

impenji oħrajn li jorbtu legalment riċevuti mill-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni, diment li l-entrata tista' tiġi eżerċitata fuq talba u tkun ħielsa minn gravami.

(a)

is-sehem eċċessiv ta' assi fuq obbligazzjonijiet, ivvalutat b'konformità mat-Taqsima 1 u 2 tal-Kapitolu VI tad-Direttiva 2009/138/KE, inklużi l-entrati li ġejjin:

(b)

obbligazzjonijiet subordinati vvalutati b'konformità mal-Artikolu 75 tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i) u (ii) u l-punt (b) tal-Artikolu 76, tikklassifika wara l-pretensjonijiet tad-detenturi u l-benefiċjarji kollha tal-poloz u kredituri mhux subordinati;

(b)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi ma tinkludix karatteristiċi li jistgħu jikkaġunaw l-insolvenza tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni jew li jistgħu jħaffu l-proċess li bih l-impriża ssir insolventi;

(c)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i) u (ii) u l-punt (b) tal-Artikolu 76, mhijiex datata jew għandha maturità oriġinali ta' mill-inqas ħames snin, meta d-data ta' maturità tkun l-ewwel opportunità kuntrattwali biex titħallas lura jew tinfeda l-entrata ta' fondi proprji bażiċi;

(d)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i) u (ii) u l-punt (b) tal-Artikolu 76, tista' titħallas lura jew tinfeda biss bl-għażla tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni u l-ħlas lura jew it-tifdija tal-entrata ta' fondi proprji bażiċi huma soġġetti għal approvazzjoni superviżorja minn qabel;

(e)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i) u (ii) u l-punt (b) tal-Artikolu 76, tista' tinkludi inċentivi limitati għall-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata ta' fondi proprji bażiċi;

(f)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a)(i) u (ii) u l-punt (b) tal-Artikolu 76, tipprovdi għas-sospensjoni ta' ħlas lura jew tifdija meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza jew il-ħlas lura jew it-tifdija jkunu se jwasslu għat-tali nuqqas ta' konformità sakemm l-impriża tikkonforma mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza u l-ħlas lura jew it-tifdija ma jkunux se jwasslu għal nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

(g)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi, fil-każ tal-entrati msemmijin fil-punti (a) (i) u (ii) u l-punt (b) tal-Artikolu 76, tipprovdi għad-differiment tad-distribuzzjonijiet meta jkun hemm nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali Minimu jew id-distribuzzjoni tkun se twassal għat-tali nuqqas ta' konformità sakemm l-impriża tikkonforma mar-Rekwiżit Kapitali Minimu u d-distribuzzjoni ma tkunx se twassal għan-nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali Minimu;

(h)

l-entrata ta' fondi proprji bażiċi hija ħielsa minn gravami u mhijiex marbuta ma' xi tranżazzjoni oħra, li tista' xxekkel il-karatteristiċi li l-entrata huwa meħtieġ ikollha skont dan l-Artikolu.

(i)

l-awtorità superviżorja rrinunzjat b'mod eċċezzjonali għas-sospensjoni tal-ħlas lura jew it-tifdija ta' dik l-entrata;

(ii)

l-entrata hija skambjata ma' jew ikkonvertita f'entrata ta' fondi proprji bażiċi oħra tal-Grad 1, Grad 2 jew entrata ta' fondi proprji bażiċi tal-Grad 3 li tal-inqas hija tal-istess kwalità;

(iii)

tinżamm konformità mar-Rekwiżit Kapitali Minimu wara l-ħlas lura jew it-tifdija.

(a)

100 punt bażi, meta titnaqqas il-firxa tal-iswap bejn il-bażi tal-indiċi inizjali u l-bażi tal-indiċi miżjuda;

(b)

50 % tal-firxa tal-kreditu inizjali, meta titnaqqas il-firxa ta' swap bejn il-bażi tal-indiċi inizjali u l-bażi tal-indiċi miżjuda.

(a)

meta l-impriża tkun qed tapplika għal approvazzjoni għall-klassifikazzjoni fil-Grad 1, jekk l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tħaddanx b'mod sostanzjali l-karatteristiċi stipulati fl-Artikolu 93(1)(a) u (b) tad-Direttiva 2009/138/KE, filwaqt li jittieħdu f'kunsiderazzjoni l-karatteristiċi stipulati fl-Artikolu 93(2) ta' dik id-Direttiva;

(b)

meta l-impriża tkun qed tapplika għal klassifikazzjoni fil-fondi proprji bażiċi fil-Grad 2, jekk l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tħaddanx b'mod sostanzjali l-karatteristiċi fl-Artikolu 93(1)(b) tad-Direttiva 2009/138/KE, filwaqt li jittieħdu f'kunsiderazzjoni l-karatteristiċi stipulati fl-Artikolu 93(2) ta' dik id-Direttiva;

(c)

meta l-impriża tkun qed tapplika għal klassifikazzjoni fil-fondi proprji anċillari fil-Grad 2, jekk l-entrata ta' fondi proprji anċillari tħaddanx b'mod sostanzjali l-karatteristiċi fl-Artikolu 93(1)(a) u (b) tad-Direttiva 2009/138/KE, filwaqt li jittieħdu f'kunsiderazzjoni l-karatteristiċi stipulati fl-Artikolu 93(2) ta' dik id-Direttiva;

(d)

meta l-impriża tkun qed tapplika għal klassifikazzjoni fil-fondi proprji bażiċi fil-Grad 3, jekk l-entrata ta' fondi proprji bażiċi tħaddanx b'mod sostanzjali l-karatteristiċi fl-Artikolu 93(1)(b) tad-Direttiva 2009/138/KE, filwaqt li jittieħdu f'kunsiderazzjoni l-karatteristiċi stipulati fl-Artikolu 93(2) ta' dik id-Direttiva;

(e)

l-infurzabbiltà legali tat-termini kuntrattwali tal-entrata ta' fondi proprji fil-ġuriżdizzjonijiet kollha rilevanti;

(f)

jekk l-entrata ta' fondi proprji tħallsitx bis-sħiħ.

(a)

l-entrati jistgħu jintużaw biss biex ikopru telf fuq sehem definit tal-kuntratti tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni;

(b)

l-entrati jistgħu jintużaw biss biex ikopru telf fir-rigward ta' ċerti detenturi jew benefiċjarji ta' polza;

(c)

l-entrati jistgħu jintużaw biss biex ikopru telf li jirriżulta minn riskji jew obbligazzjonijiet partikolari.

(a)

l-entrati ta' fondi proprji ristretti fil-fond ring-fenced jew il-portafoll ta' aġġustament ta' korrispondenza;

(b)

ir-Rekwiżit Kapitali nozzjonali tas-Solvenza għall-fond ring-fenced jew il-portafoll ta' aġġustament ta' korrispondenza.

(a)

l-ammont eliġibbli ta' entrati tal-Grad 1 ikun tal-inqas nofs ir-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

(b)

l-ammont eliġibbli ta' entrati tal-Grad 3 ikun inqas minn 15 % tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza;

(c)

is-somma tal-ammonti eliġibbli ta' entrati tal-Grad 2 u l-Grad 3 ma taqbiżx il-50 % tar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza.

(a)

l-ammont eliġibbli ta' entrati tal-Grad 1 ikun tal-inqas 80 % tar-Rekwiżit Kapitali Minimu;

(b)

l-ammonti eliġibbli tal-Grad 2 ma jaqbżux l-20 % tar-Rekwiżit Kapitali Minimu;

(a)

entrati msemmijin fil-punt (a)(iii) tal-Artikolu 69;

(b)

entrati msemmijin fil-punt (a)(v) tal-Artikolu 69;

(c)

entrati msemmijin fil-punt (b) tal-Artikolu 69;

(d)

entrati li huma inklużi fil-fondi proprji bażiċi tal-Grad 1 skont l-arranġament tranżitorju stipulat fl-Artikolu 308b(9) tad-Direttiva 2009/138/KE.

(a)

ix-xenarju ma jibdilx l-ammont tal-marġni ta' riskju inkluż fil-provvedimenti tekniċi;

(b)

ix-xenarju ma jibdilx il-valur tal-assi u l-obbligazzjonijiet ta' taxxa differita;

(c)

ix-xenarju ma jibdilx il-valur ta' benefiċċji diskrezzjonali futuri inklużi fil-provvedimenti tekniċi;

(d)

ma tittieħed ebda azzjoni ta' ġestjoni mill-impriża matul ix-xenarju.

(a)

mingħajr preġudizzju għall-punt (d) tal-paragrafu 1, azzjonijiet ta' ġestjoni futuri wara x-xenarju, diment li jikkonformaw mal-Artikolu 23;

(b)

kwalunkwe impatt avvers materjali tax-xenarju jew l-azzjonijiet ta' ġestjoni msemmijin fil-punt (a) fuq il-probabbiltà li d-detenturi ta' poloz se jeżerċitaw opzjonijiet kuntrattwali.

(a)

skoperturi indiretti għar-riskju tas-suq minbarra impriżi ta' investiment kollettiv u investimenti aggregati bħala fondi;

(b)

skoperturi indiretti għas-sottoskrizzjoni tar-riskju;

(c)

skoperturi indiretti għar-riskju tal-kontroparti.

(a)

ir-riskju ta' bażi li jirriżulta minn diskrepanza fil-muniti bejn ir-riskju ta' sottoskrizzjoni u t-teknika tal-mitigazzjoni tar-riskju jiġi kkunsidrat fil-modulu, is-submodulu jew ix-xenarju tar-riskju ta' sottoskrizzjoni rilevanti tal-formula standard fl-iktar livell granulari billi mar-rekwiżit kapitali kkalkulat skont il-modulu, is-submodulu jew ix-xenarju rilevanti tiżdied 25 % tad-differenza bejn dawn li ġejjin:

(b)

meta t-teknika tal-mitigazzjoni tar-riskju tkopri iktar minn modulu, submodulu jew xenarju wieħed, il-kalkolu msemmi fil-punt (a) isir għal kull wieħed minn dawk il-moduli, submoduli u xenarji. Ir-rekwiżit kapitali li jirriżulta minn dawk il-kalkoli ma jaqbiżx il-25 % tal-kapaċità tal-kuntratt tar-riassigurazzjoni mhux proporzjonat jew il-veikolu bi skop speċjali.

(a)

is-somma, Corri,j , SCRi u SCRj hija kif stipulat fil-punt (1) tal-Anness IV għad-Direttiva 2009/138/KE;

(b)

SCRintangibles tirrappreżenta r-rekwiżit kapitali għar-riskju ta' assi intanġibbli msemmi fl-Artikolu 203.

(a)

valutazzjoni tal-għamla, l-iskala u l-kumplessità tar-riskji tal-impriża li jaqgħu taħt il-modulu jew submodulu rilevanti;

(b)

evalwazzjoni f'termini kwalitattivi jew kwantitattivi, kif xieraq, tal-iżball imdaħħal fir-riżultati tal-kalkolu ssimplifikat minħabba xi devjazzjoni bejn dawn li ġejjin:

(a)

fir-rigward tal-obbligi tal-assigurazzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni captive jew l-impriża tar-riassigurazzjoni captive, il-persuni u l-benefiċjarji assigurati kollha huma entitajiet ġuridiċi tal-grupp li l-impriża tal-assigurazzjoni captive jew tar-riassigurazzjoni ristretta hija parti minnu;

(b)

fir-rigward tal-obbligi tar-riassigurazzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni captive, il-persuni u l-benefiċjarji assigurati kollha tal-kuntratti tal-assigurazzjoni li huma l-bażi tal-obbligi tar-riassigurazzjoni huma entitajiet ġuridiċi tal-grupp li l-impriża tal-assigurazzjoni captive jew tar-riassigurazzjoni captive hija parti minnu;